业绩核心数据 - 2025年前三季度公司计提信用减值损失401.65亿元，同比增加88.27亿元，增幅28.2% [3] - 截至9月末贷款拨备余额为941.73亿元，较上年末增加10.44亿元 [3] - 拨备覆盖率为143%，较上年末上升1.06个百分点 [3] 信用减值损失与拨备分析 - 信用减值损失增长主要由于零售类贷款信用风险自2024年下半年明显上升，新生成不良贷款拨备计提同比增加 [3] - 公司加大不良贷款清收处置力度，前三季度清收处置不良贷款同比增加71亿元，导致拨备计提和消耗增加 [3] - 尽管拨备余额增加，但因消耗同步增加，拨备覆盖率未出现明显提升 [3] 新生成不良贷款结构 - 新生成不良贷款同比增加，主要集中于受企业经营承压、楼市未企稳及居民收入增长放缓影响的小微和零售贷款 [4] - 对公租赁和商务服务业、传统制造业贷款因市场需求不足及企业盈利承压，新生成不良也同比增加 [4] 资产质量展望与管理措施 - 公司预计四季度不良生成水平将逐步趋于平稳 [4] - 公司将通过强化零售类贷款风险管控和保持不良处置力度来确保年末资产质量总体稳定 [1][3] - 预计全年拨备计提同比将有所增加 [3]

事件概述 - 公司于10月29日在北京举办科创债券交流会，并发布与中证指数公司联合研发的“中证—民生银行ESG科技创新债券指数” [1] - 公司副行长李彬、中证指数公司副总经理李茹出席，科技类企业客户、同业合作伙伴代表及市场专家参会 [1] 公司战略定位 - 公司将服务科技创新作为全行战略的重中之重，全力做好科技金融大文章 [1] - 公司多年来积极融入国家发展大局，在体制机制及产品创新方面持续发力，支持具有核心技术的创新型企业成长 [1] - 公司以实际行动将金融活水引向科技创新最前沿 [1] 指数产品特点与意义 - “中证—民生银行ESG科技创新债券指数”深度融合科技创新增长动力与ESG投资理念 [1] - 该指数从全市场甄选符合标准的科技创新主题债券，引导资金流入兼具科技成长性与社会责任担当的优质发行人 [1] - 科创债指数化及产品应用对于提振科创债市场活跃度、便利投资者参与、提供市场指引及更好服务实体经济具有重要意义 [1] 未来规划 - 公司将以本次指数发布为契机，持续优化金融产品与服务，做好科技金融大文章 [1] - 公司旨在为推动高质量发展贡献力量 [1]

处罚概况 - 国家金融监督管理总局于10月31日公布行政处罚信息，对五家银行处以总额超过2.15亿元人民币的罚款 [1] - 受罚银行包括中国银行、中国农业银行、中国民生银行、平安银行和上海浦东发展银行 [1] - 相关银行的多名责任人员同时被处以警告及罚款，个人罚款总额超过93万元人民币 [1] 中国银行处罚详情 - 中国银行被处以最高单笔罚款，金额为9790万元人民币 [1] - 主要违法违规行为涉及公司治理、贷款、同业、票据、资产质量及不良资产处置等业务管理不审慎 [1] - 五名责任人员（陈梓、刘伶俐、张惠娟、何春耕、余荣刚）被警告并合计罚款30万元人民币 [1] 中国农业银行处罚详情 - 中国农业银行被罚款2720万元人民币 [1] - 主要违法违规行为包括相关产品销售、服务收费不合规，以及信贷资金流向管理不审慎 [1] - 一名责任人员（张清）被警告并罚款10万元人民币 [1] 中国民生银行处罚详情 - 中国民生银行被罚款5865万元人民币 [1] - 主要违法违规行为涉及贷款、票据、同业等业务管理不审慎，以及监管数据报送不合规 [1] - 六名责任人员（王周屋、向敏、李斌、何凡、王仲翔、黄绍辉）被警告并合计罚款36万元人民币 [1] 平安银行处罚详情 - 平安银行被罚款1880万元人民币 [1] - 主要违法违规行为集中于互联网贷款、代销等业务管理不审慎 [1] - 三名责任人员（李丽红、庄燕、李立凡）被处理，其中两人被警告并合计罚款10万元人民币，一人被警告 [1] 上海浦东发展银行处罚详情 - 上海浦东发展银行被罚款1270万元人民币 [1] - 主要违法违规行为与平安银行类似，涉及互联网贷款、代销等业务管理不审慎 [1] - 一名责任人员（何荣）被警告并罚款7万元人民币 [1]

| 仅崇垫立日志 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易日期 | 证券简称 | | 证券代码 | 成交价(元) 成交金额(万元) 成交量( *) 买入营业部 | | 卖出营业部 是否为" | | 025-10-31 | | 民生银行 | 600016 | 去需要塑胶的有限 3.91 312.8 | 80 | 委員是參考財書暨 | 10月31日，民生银行大宗交易成交80万股，成交额312.8万元，占当日总成交额的0.17%，成交价3.91 元，较市场收盘价3.91元持平。 ...

板块整体表现 - 股份制银行板块在当日整体下跌0.73%，表现弱于大盘，上证指数下跌0.81%，深证成指下跌1.14% [1] - 板块内九只成分股中仅一只上涨，一只持平，七只下跌，显示板块整体承压 [1] - 板块整体资金面呈现主力资金净流出3.81亿元，但游资资金净流入4.33亿元，散户资金净流出5153.02万元 [1] 个股价格表现 - 兴业银行是板块内唯一上涨个股，收盘价20.23元，涨幅1.00%，成交额17.93亿元 [1] - 光大银行领跌板块，跌幅达3.19%，收盘价3.34元，成交量为591.54万手，为板块最高 [1] - 民生银行和中信银行跌幅较大，分别下跌1.01%和1.28% [1] - 华夏银行股价持平，收盘价6.81元 [1] 个股资金流向 - 浦发银行获得主力资金净流入2.41亿元，净占比14.54%，但遭遇游资和散户资金净流出 [2] - 民生银行和招商银行遭遇主力资金大幅净流出，分别净流出3.17亿元和2.71亿元，净占比达-17.28%和-9.42% [2] - 光大银行虽然股价跌幅最大，但获得游资资金净流入1.11亿元，净占比5.61% [2] - 兴业银行和中信银行获得主力资金净流入，分别为5669.64万元和3028.46万元 [2]

前三季度，利息净收入755.10亿元，同比增幅2.40%；生息资产日均71,081.96亿元，同比增幅0.73%；净 息差1.42%，同比提升2BP。非利息收入净收入329.99亿元，同比增幅18.20%；其中手续费及佣金净收 入143.88亿元，同比增幅0.70%；其他非利息净收入同比增长49.82亿元，增幅36.55%。 10月30日晚间，民生银行披露2025年三季报显示，2025年前三季度，该行实现营业收入1,085.09亿元， 同比增幅达6.74%；实现归属于本行股东的净利润285.42亿元。 今年以来，该行积极应对市场环境变化，持续推进经营效益稳中向好。2025年前三季度，该行利息净收 入、非利息净收入均实现同比增长。 编辑：林森 ...

核心财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入1085.09亿元，同比增长6.74% [2][3][5] - 2025年前三季度归属于股东的净利润为285.42亿元，同比下降6.38%，呈现“增收不增利”态势 [2][3][5] - 第三季度单季营业收入为361.25亿元，同比增长4.61%，净利润为71.62亿元，同比下降10.61% [2][3] 收入结构分析 - 利息净收入为755.10亿元，同比增长2.40%，净息差为1.42%，同比提升2个基点 [3][6] - 非利息净收入为329.99亿元，同比大幅增长18.20%，主要得益于债券等交易增加以及公允价值变动收益增长 [6] - 手续费及佣金净收入为143.88亿元，同比增长0.70% [6] 资产负债情况 - 截至报告期末资产总额为78728.64亿元，较上年末增长0.74% [4] - 发放贷款和垫款总额为44367.59亿元，较上年末下降0.31%，但一般性贷款增长稳健，较上年末增加898.00亿元 [4] - 负债总额为71723.16亿元，较上年末增长0.19%，吸收存款余额为42556.02亿元，较上年末增长0.15% [4] 零售业务发展 - 零售客户总数达14152.12万户，较上年末增长5.38%，私人银行客户达73409户，较上年末增长18.21% [7] - 管理零售客户总资产达32255.93亿元，较上年末增长9.48%，其中私人银行客户总资产为10147.22亿元，较上年末增长17.18% [7] - 前三季度按揭贷款累计投放841.78亿元，同比增长24.23%，其中二手房按揭投放同比增长30.49% [8] 资产质量与风险管控 - 不良贷款总额为658.57亿元，较上年末增加2.47亿元，不良贷款率为1.48%，较上年末微升0.01个百分点 [8] - 拨备覆盖率为143.00%，较上年末上升1.06个百分点 [8] - 公司持续加强重点领域风险排查，优化信贷进退策略，并强化不良资产清收处置 [8]

智通财经APP讯，民生银行(600016.SH)发布2025年三季度报告，该公司前三季度营业收入为1085.09亿 元，同比增长6.74%。归属于上市公司股东的净利润为285.42亿元，同比减少6.38%。归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润为287.83亿元，同比减少5.47%。基本每股收益为0.59元。 ...

公司基本情况 - 公司成立于1996年2月7日，于2000年12月19日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是中国第一家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行 [1] - 主营业务涵盖吸收社会公众存款、发放短期和中长期贷款、结算、办理票据贴现等 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达1085.09亿元，在行业9家公司中排名第5，行业平均数为1243.1亿元，中位数为1085.09亿元 [2] - 主营业务构成中，对公业务354.85亿元占比49.02%，零售业务285.84亿元占比39.49%，其他业务83.15亿元占比11.49% [2] - 2025年三季度净利润为285.39亿元，行业排名第7，行业平均数为451.22亿元，中位数为383.39亿元 [2] - 2025年上半年实现营业收入723.84亿元，同比增长7.83%；实现归母净利润213.80亿元，同比下降4.87% [5] 盈利能力与偿债能力 - 2025年三季度资产负债率为91.10%，去年同期为91.60%，高于行业平均91.55% [3] - 2025年三季度毛利率为27.75%，去年同期为31.53%，低于行业平均43.53% [3] - 非息收入高增驱动营收增长，息差边际企稳 [5] - 计息负债成本率显著改善，手续费及佣金净收入有增长 [6] 资产质量与业务亮点 - 2025年上半年不良率为1.48%，拨备覆盖率为145% [6] - 信贷结构持续优化，重点领域投放加速，零售端按揭贷款投放提速 [5] - 资产质量总体稳定，房地产风险化解见效，风险抵补能力增强 [5] - 归母净利润降幅收窄，拨备前利润增速提升 [6] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为31.94万，较上期增加13.07% [5] - 户均持有流通A股数量为11.1万，较上期减少11.56% [5] - 香港中央结算有限公司为第九大流通股东，持股12.85亿股，相比上期增加4331.19万股 [5] 管理层信息 - 董事长为高迎欣，1962年出生，现任公司董事长、执行董事 [4] - 其2024年薪酬为334.63万元，2023年为587.73万元，同比减少253.1万元 [4] 券商业绩预测 - 太平洋证券预测公司2025-2027年营收为1401.78、1423.85、1442.81亿元，归母净利润为324.41、332.91、342.60亿元，维持"增持"评级 [5] - 天风证券预测公司2025-2027年归母净利润同比增长为-2.06%、+1.48%、+2.69%，维持"买入"评级 [6]

核心财务表现 - 2025年前三季度集团实现营业收入1085.09亿元，同比增长68.49亿元，增幅6.74% [1] - 2025年前三季度归属于本行股东的净利润为285.42亿元，同比下降19.44亿元，降幅6.38% [1] - 利息净收入755.10亿元，同比增长17.67亿元，增幅2.40% [1] - 非利息净收入329.99亿元，同比增长50.82亿元，增幅18.20% [1] 收入结构分析 - 生息资产日均71081.96亿元，同比增长516.39亿元，增幅0.73% [1] - 净息差1.42%，同比提升2BP [1] - 手续费及佣金净收入143.88亿元，同比增长1.00亿元，增幅0.70% [1] - 其他非利息净收入同比大幅增长49.82亿元，增幅36.55%，主要得益于债券等交易增加以及公允价值变动收益增长 [1] 资产负债情况 - 截至三季度末集团资产总额78728.64亿元，比上年末增加578.95亿元，增幅0.74% [2] - 发放贷款和垫款总额44367.59亿元，比上年末下降137.21亿元，降幅0.31% [2] - 负债总额71723.16亿元，比上年末增加139.15亿元，增幅0.19% [2] - 吸收存款余额42556.02亿元，比上年末增加65.07亿元，增幅0.15% [2] 资产质量 - 截至三季度末集团不良贷款总额658.57亿元，比上年末增加2.47亿元 [2] - 不良贷款率1.48%，比上年末上升0.01个百分点 [2] - 拨备覆盖率143.00%，比上年末上升1.06个百分点 [2]