收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长15.65%至222.33亿元人民币[17] - 公司实现营业收入222.33亿元，同比增长15.65%[24] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长55.58%至22.87亿元人民币[17] - 公司实现归母净利润22.87亿元，同比增长55.58%[24] - 公司2021年合并报表利润总额为3,254,113,297.08元[4] - 归属于母公司净利润为2,287,469,468.96元[4] - 母公司报表实现净利润2,243,327,870.49元[4] - 基本每股收益同比增长29.24%至0.3116元/股[18] - 加权平均净资产收益率同比增加2.15个百分点至8.60%[18] - 第四季度营业收入达70.07亿元人民币为全年最高季度[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为153.81亿元人民币，同比增长14.21%[58] - 公司总成本同比增长14.48%至153.24亿元[66] - 研发费用为1.40亿元人民币，同比增长55.58%[58] - 研发投入总额1.44亿元占营业收入比例0.65%[71] - 固废处理业务营业成本为56.20亿元人民币，同比增长57.33%[61] - 固废处理业务成本大幅增长57.33%至56.20亿元[66] - 污水水处理业务成本增长31.11%至30.73亿元[65] - 其他成本在固废处理业务中激增176.03%至32.38亿元[66] - 水环境综合治理业务成本下降23.35%至10.52亿元[66] - 城镇水务建造业务成本下降24.67%至25.80亿元[65] 各条业务线表现 - 城镇水务运营业务营业收入同比增长22.34%，营业利润同比增长76.79%[25] - 固废环境业务营业收入同比增长44.57%，营业利润同比增长52.04%[25] - 固废处理业务营业收入为76.71亿元人民币，同比增长44.68%[61] - 固废处理业务毛利率为26.74%，同比下降5.89个百分点[61] - 水环境综合治理业务毛利率为36.63%，同比上升13.44个百分点[61] - 快速路业务毛利率为58.61%，同比上升10.61个百分点[61] - 公司新增投产水处理能力约146.04万吨/日[25] - 固废业务实现新增焚烧建设转运营规模4,000吨/日[25] - 公司累计新增项目74个，签约规模189亿元[26] - 轻资产项目签约规模合计120亿元，较上年同期提升122%[26] - 城镇水务业务新增水处理能力95万吨/日[26] - 供水项目公司通过技改实现吨水电耗同比下降3.97%[27] - 公司自来水供应产能1028.23万吨/日，其中控股公司产能1013.23万吨/日，产能利用率64.83%[43] - 公司污水处理产能1471.40万吨/日，其中控股公司产能1338.63万吨/日，产能利用率84.74%[43] - 公司水处理能力达到2500万吨/日，位居国内水务行业前列[36] - 公司垃圾处理量总设计规模约1437万吨/年，拆解电器及电子设备量总设计规模约320万件/年[36] - 固废处理总设计规模年处理垃圾量约1,437万吨[50] - 新签环卫项目年化服务费12,726.75万元[50] - 公司环卫一体化业务年化服务费合计27,052.85万元[54] - 公司生活垃圾处理总量为445.77万吨[54] - 公司电子废弃物处理总量为121.96万台[54] - 公司餐厨、厨余、废弃油脂处理总量为29.8万吨[54] - 公司危废处理总量为1.2万吨[54] - 公司海外业务处理总量为183.48万吨，其中新加坡工业危废及污泥处理量为25.06万吨，新西兰生活垃圾（含餐厨垃圾）处理量为158.42万吨[54] - 扬州危废项目处理量为1.2万吨[54] - 北京地区生活垃圾好氧处理量为2.89万吨[54] - 河北地区生活垃圾填埋处理量为8.2万吨，焚烧处理量为22.71万吨[54] - 河南省生活垃圾焚烧处理量为168.64万吨，填埋处理量为10.27万吨[54] - 河南省2021年垃圾焚烧发电量573,283,390千瓦时，同比大幅增长468%[51] - 江西省2021年垃圾焚烧上网电量242,255,244千瓦时[51] - 报废汽车处理资质长期有效[52] - 南昌焚烧项目通过锅炉增容技术改造实现单炉锅炉蒸发量提升超过20%[39] - 富国首创水务REIT在上交所挂牌交易成为首批试点公募REITs中唯一污水处理基础设施产品[29] - 将山东区域15家项目公司注入合资公司加速资产周转[29] - 管网业务管理系统、云GIS管理平台等信息化系统持续推进开发[30] - 垃圾分类政策推进下垃圾焚烧发电市场空间持续存在[31] - 国内合同能源管理(EMC)模式处起步阶段 发达国家超30%节能项目采用此模式[32] - 公司业务组合升级为"5+4+1"结构（5基础业务+4价值链业务+1支撑业务）[33] - 特许经营采用BOT/TOT/ROT/DBOT等模式为主要业务模式[34] - 轻资产模式EPC/EPC+O/DBO/O&M成为新业务拓展路径[34] - 城镇环卫市场空间达千亿级别有待释放[31] 各地区表现 - 华东地区自来水及污水处理控股产能1025.36万吨/日，报告期内新投产规模67.30万吨[43] - 中南地区自来水及污水处理控股产能498.39万吨/日，报告期内新投产规模40.11万吨[43] - 华北地区自来水及污水处理控股产能472.97万吨/日，报告期内新投产规模26.43万吨[43] - 西南地区自来水及污水处理控股产能233.14万吨/日，报告期内新投产规模2.69万吨[43] - 华北地区2021年自来水供应量37,041.05万吨，同比增长20.4%[44] - 华东地区2021年污水处理量99,980.19万吨，同比增长13.6%[44] - 中南地区2021年平均自来水价格3.10元/吨，为各地区最高[45] - 非居民水价平均2.7176元/吨，显著高于居民水价2.0062元/吨[46] - 西南地区污水处理平均价格2.23元/吨，为各地区最高[47] - 境外地区营业收入为28.37亿元人民币，同比增长9.10%[61] 管理层讨论和指引 - 环保行业需求向系统化综合治理转变，EOD模式及静脉产业园转型成为主流需求[101] - 公司2022年将聚焦融合、发展、升维三大主题，稳步推动五位一体指标持续向好[104] - 公司通过战略集采等方式有效降低生产成本[104] - 城镇水务、固废处理等传统PPP项目市场日趋饱和，行业竞争加剧[105] - 公司业务生产成本受电价、药剂价格及人工成本等多因素影响，存在波动性[107] - 公司通过统一供应链标准，提高品类集中度，扩大采购批量，降低采购及运营期成本[107] - 公司聚焦经营性现金流，加强回款调度[107] - 公司部分运营项目通过新技术导入，生产效率有较大提升[107] - 公司推行磁悬浮风机技改，节约电耗达30%以上[166] - 太原城南污水厂吨水药剂费较上半年降低约37%，全年药剂费较2020年降低约1,100万元[166] - 公司计划公开发行公司债券及注册发行超短期融资券、永续中期票据和中期票据[131] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降29.38%至31.45亿元人民币[17] - 经营活动产生的现金流量净额为31.45亿元人民币，同比下降29.38%[58] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长5.62%至273.97亿元人民币[17] - 总资产同比增长6.63%至1072.31亿元人民币[17] - 合同资产大幅增加至24.53亿元人民币，占总资产比例2.29%，同比增长665.45%，主要因PPP项目列报调整[85] - 无形资产显著增长至489.70亿元人民币，占总资产比例45.67%，同比上升49.12%，主要因PPP项目列报调整[85] - 境外资产规模达79.12亿元人民币，占总资产比例7.38%[85] - 长期应收款大幅减少至15.78亿元人民币，同比下降87.36%，主要因PPP项目列报调整[85] - 对外股权投资总额291.05亿元人民币，同比减少26.23%[88] - 短期借款增至33.87亿元人民币，同比增长45.14%[85] - 一年内到期的非流动负债减少至75.55亿元人民币，同比下降31.84%[85] - 开发支出增长至1234万元人民币，同比上升54.31%，主要因研发投入增加[85] - 其他流动负债增至4.45亿元人民币，同比增长117.44%，主要因利息调整[85] 投资和并购活动 - 公司投资安徽省阜阳市阜南县供排水一体化EPCO项目[131] - 安徽省阜阳市阜南县供排水一体化EPCO项目EPC总包金额为7.9808亿元人民币，供排水总规模26.6万吨/日，管网总长度615km，污泥处置规模100吨/日，公司持股阜南首创水务有限责任公司89%[90] - 公司投资中山市未达标水体综合整治工程EPC+O第一标段项目[131] - 中山市未达标水体综合整治工程第一标段建安工程费约33.2524亿元人民币，运营维护费约4.5309亿元人民币，设计费约0.6774亿元人民币，勘察费约0.3285亿元人民币[90] - 中山市未达标水体综合整治工程第二标段建安工程费约26.137341亿元人民币，运营维护费约3.32533亿元人民币[93] - 泰州市润信水汇智造股权投资基金规模5亿元人民币，公司认缴出资2.45亿元人民币持股49%[91] - 首创顶峰环保投资有限公司注册资本20亿元人民币，公司出资12亿元人民币持股60%[91] - 水城县城镇污水处理一体化PPP项目投资额由10.629338亿元人民币调整至9.041792亿元人民币，公司持股比例由51%增至90%[92] - 贵阳市南明区五里冲污水处理厂项目总投资2.819388亿元人民币，一期规模3万吨/日，公司全资持股[92] - 公司以11.0382931818亿元人民币收购北京首创大气环境科技股份有限公司81.16%股权[93] - 公司收购北京首创大气环境科技股份有限公司100%股权[133] - 呼和浩特市金桥污水处理厂项目总投资5.844378亿元人民币，规模8万吨/日，公司持股66%[94] - 呼和浩特市班定营污水处理厂三期项目总投资6.998018亿元人民币，规模12万吨/日，公司持股66%[94] - 公司投资贵州省贵阳市南明区五里冲污水处理厂特许经营项目[133] - 公司投资内蒙古自治区呼和浩特市金桥污水处理厂特许经营项目[133] - 公司投资内蒙古自治区呼和浩特市班定营污水处理厂三期工程特许经营项目[133] - 对富国首创基础设施证券投资基金投资94.35亿元人民币，持股比例51%[89] - 通用首创转让深水集团40%股权评估值为508,429.79万元，增值率77.61%，转让价款较长期股权投资账面值溢价153,194.45万元[96] - 公司完成转让九江首创利池60%股权并保留5%股权[96] - 公司正在推进益阳首创100%股权公开挂牌转让[97] 研发和创新 - 公司研发人员数量为165人，占公司总人数比例为0.9%[73] - 研发人员学历结构：博士研究生15人，硕士研究生90人，本科60人[73] - 研发人员年龄结构：30岁以下33人，30-40岁104人，40-50岁28人[73] - 公司主导或参与在研国家级科研项目7项[76] - 公司及下属公司申请国家专利102项，其中发明专利29项，实用新型专利73项[79] - 公司及下属公司获得授权国家专利83项，其中发明专利2项，实用新型专利80项[79] - 公司获得软件著作权23项[79] - 截至2021年底，公司拥有授权专利总计565项，软件著作权106项[79] - 公司申报各类科技奖项3项，获奖2项[80] - 公司现有科技活动人员（含辅助人员）165人，包括专职研发人员17人[82] 公司治理和股东结构 - 公司报告期内召开1次年度股东大会和6次临时股东大会[108] - 公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4名[109] - 公司近三年平均每年召开17次董事会，审议130余事项[109] - 第八届董事会女性董事人数由1名增加至3名，其中1名为环保行业水环境治理专家[111] - 2021年监事会共召开6次会议，成员3人含1名职工代表监事[112] - 公司连续6年获上交所信息披露最高A类评价，连续4年披露社会责任报告[112] - 2021年按ESG标准调整披露体系并发布环境、社会与管治报告[112] - 公司获2021年Wind最佳路演榜最佳投资者关系荣誉[113] - 建立双线汇报、条线穿透的法律垂直组织管理模式[113] - 构建360度风险防控体系覆盖重大决策事前事中事后[114] - 按月统计子公司董事会建设情况推进外部董事占多数[111] - 开展董事会决策投资项目专题检查强化过程管控[111] - 公司董事会年内召开会议总次数为16次，其中通讯方式召开5次，现场结合通讯方式召开11次，现场会议0次[136] - 公司审计委员会在报告期内召开7次会议，审议包括年度审计、财务报告及内部控制等关键事项[137] - 公司提名委员会在报告期内召开4次会议，主要审议董事候选人提名及高级管理人员变动议案[139] - 公司战略委员会在报告期内召开1次会议，审议“十四五”总体规划及组织机构调整方案[139] - 公司法制建设委员会在报告期内召开1次会议，审议年度总法律顾问述职及企业法治建设工作总结[139] - 报告期末普通股股东总数为224,058户[196] - 北京首都创业集团有限公司为最大股东持股3,404,158,443股占比46.37%[197] - 香港中央结算有限公司持股149,850,092股占比2.04%报告期内增持48,042,083股[197] - 汇祥资产鼎盛2号私募投资基金持股72,965,508股占比0.99%报告期内减持135,517,707股[197] - 中证500交易型开放式指数证券投资基金持股24,319,513股占比0.33%报告期内增持3,511,100股[197] - 富国中证500指数增强型证券投资基金持股23,341,555股占比0.32%报告期内增持10,637,600股[197] - 林庄喜持股21,797,900股占比0.3%报告期内减持9,958,230股[197] - 全国社保基金四一二组合持股16,387,700股占比0.22%报告期内增持16,387,700股[197] - 汪四信持股15,726,700股占比0.21%报告期内增持15,726,700股[197] - 南方中证长江保护主题交易型开放式指数证券投资基金持股15,160,500股占比0.21%报告期内增持15,160,500股[197] - 易方达中证长江保护主题交易型开放式指数证券投资基金持股14,893,770股占比0.2%报告期内增持14,893,770股[197] 利润分配和股利政策 - 拟每10股派发现金1元（含税）共计分配734,059,067.70元[4] - 现金分红占归属于母公司净利润比例为32.09%[4] - 年末可供股东分配利润为2,053,964,166.42元[4] - 提取法定盈余公积金224,332,787.05元[4] - 股利分配后剩余未分配利润1,319,905,098.72元[4] - 公司总股本为7,340,590,677.00股[4] - 年初未分配利润922,983,667.08元[4] - 公司现金分红政策规定每年现金分配不少于当年可供分配利润的30%[145] - 公司2021年已分配2020年度利润513,841,347.39元[146] - 公司2021年已支付权益性工具分红款429,600,000.00元[146] - 实施完成2020年度利润分配工作[113] - 公司2020年度利润分配预案获董事会通过[131] - 2021年度利润分配预案为每10股派1元（含税），总派现734,059,067.70元[146] - 现金分红占当年归属于母公司净利润的32.09%[146] - 股利分配后剩余可供股东分配利润为1,319,905,098.72元[146] 高管薪酬和激励 - 副董事长曹国宪报告期内从公司获得税前报酬总额204.22万元[118] - 党委书记张萌报告期内从公司获得税前报酬总额33.2万元[118] - 独立董事孟焰报告期内从公司获得税前报酬总额24万元[118] - 独立董事车丕照报告期内从公司获得税前报酬总额24万元[118] - 独立董事刘俏报告期内从公司获得税前报酬总额24万元[118] - 独立董事

调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 3 月 1 日 - 17 日 [2] - 调研方式为线上、线下会议交流 [2] - 调研机构有申港证券、国海证券、银河证券、国家绿色发展基金 [2] - 公司接待人员包括董事会秘书邵丽、证券事务代表官念、投资者关系负责人廖鹏飞、吕国成 [2] 业绩增长情况 - 预计 2021 年年度归属于上市公司股东的净利润同比增加 50% - 60%，增加额为 73,516 万元到 88,219 万元 [3] - 主营业务增长原因包括拓展业务、新建项目运营、存量项目盈利能力提升、疫情影响减弱、各业务板块增长、费用管控良好 [3] - 非经常性损益增加原因是合营企业转让股权及处置子公司股权获得投资收益 [3][4] 业务发展推进 - 供水和污水处理业务量价齐升，供水业务提供稳定现金流，2021 年 8 月水价调整边际改善，污水业务有望通过管网收集率提升带来业绩增量 [4] - 固废运营未来有 1 万吨/日以上产能计划投产，通过技改增效等提升竞争力 [4] 并购进展及影响 - 公司已取得首创大气控制权，剩余股权按规则推进 [4] - 首创大气以智慧环保平台为核心提供综合治理服务方案，并购丰富业务链，增强全领域服务能力，提升综合竞争力 [4]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期达65.9959亿元人民币同比增长42.85%[4] - 营业收入年初至报告期末为152.2572亿元人民币同比增长31.52%[4] - 营业总收入同比增长31.6%至152.26亿元人民币[17] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末为19.1400亿元人民币同比增长106.20%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末为12.2670亿元人民币同比增长43.88%[4] - 净利润同比增长107.9%至21.68亿元人民币[18] - 归属于母公司股东的净利润同比增长106.2%至19.14亿元人民币[18] - 基本每股收益年初至报告期末为0.2607元/股同比增长59.64%[5] - 基本每股收益同比增长59.6%至0.2607元/股[19] - 加权平均净资产收益率年初至报告期末为7.21%同比增加2.81个百分点[5] - 综合收益总额同比增长109.7%至20.39亿元[19] - 非经常性损益中股权处置收益合计影响利润6.62亿元人民币（5.44亿+1.18亿）[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.0%至107.10亿元人民币[17] - 研发费用同比增长75.4%至8453万元人民币[17] - 支付职工现金同比增长23.9%至22.03亿元[21] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为16.3379亿元人民币同比下降36.09%[5] - 经营活动现金流量净额同比下降36.1%至16.34亿元[21] - 投资活动现金流出净额同比收窄40.8%至58.26亿元[22] - 筹资活动现金流量净额同比下降77.0%至28.30亿元[22] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长14.1%至117.56亿元[20] - 购建固定资产等长期资产支付现金同比下降20.5%至72.07亿元[21] - 取得借款收到现金同比下降4.4%至161.56亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额同比下降13.4%至73.94亿元[22] 资产和负债变化 - 货币资金为75.43亿元人民币，较年初89.19亿元减少15.4%[13][14] - 应收账款为64.55亿元人民币，较年初47.82亿元增长35.0%[14] - 合同资产为21.71亿元人民币，较年初3.20亿元增长578.4%[14] - 短期借款为58.61亿元人民币，较年初23.34亿元增长151.1%[14] - 无形资产为461.38亿元人民币，较年初328.39亿元增长40.5%[14] - 长期应收款为6.24亿元人民币，较年初124.83亿元下降95.0%[14] - 资产总计为1,051.24亿元人民币，较年初1,005.68亿元增长4.5%[14] - 长期借款同比增长35.7%至304.40亿元人民币[15] - 一年内到期的非流动负债同比下降72.3%至30.67亿元人民币[15] - 应付账款同比下降4.0%至104.04亿元人民币[15] - 合同负债同比增长9.6%至22.46亿元人民币[15] - 未分配利润同比增长58.2%至41.78亿元人民币[16] - 公司总资产为996.42亿元人民币，较调整前减少9.26亿元人民币[25][28] - 流动资产总额为214.83亿元人民币，其中合同资产增加11.37亿元至14.57亿元[25] - 非流动资产总额为781.59亿元人民币，无形资产大幅增加118.06亿元至446.45亿元[25] - 长期应收款减少118.99亿元至5.85亿元，其他非流动资产减少32.12亿元至166.72亿元[25] - 流动负债总额为311.35亿元人民币，一年内到期非流动负债达110.83亿元[26] - 非流动负债总额为329.74亿元人民币，长期借款为224.36亿元，应付债券为61.96亿元[27] - 租赁负债新增12.54亿元，预计负债减少23.45亿元至3.05亿元[27] - 归属于母公司所有者权益增加1.20亿元至260.60亿元，未分配利润增至27.61亿元[27] - 少数股东权益增加0.19亿元至94.73亿元，所有者权益合计为355.33亿元[27][28] 会计准则和报表调整 - 执行新会计准则（解释第14号）对PPP项目收入确认及现金流分类产生重大影响[8] - 公司执行新租赁准则和会计准则解释第14号导致多项资产负债科目调整[28] 股东和股权结构 - 北京首都创业集团有限公司持有公司股份3,404,158,443股，占总股本46.37%[10] - 香港中央结算有限公司持有公司股份205,438,832股，占总股本2.80%[10] - 股东林庄喜持有21,797,900股，其中通过信用证券账户持有21,597,900股[11]

公司基本信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[10] - 2021年6月18日公司完成名称由“北京首创股份有限公司”变更为“北京首创生态环保集团股份有限公司”，并换发营业执照[16] - 2021年6月24日公司证券简称由“首创股份”变更为“首创环保”，证券代码“600008”保持不变[16] - 公司注册地址于2018年9月由“北京市海淀区双榆树知春路76号翠宫饭店写字楼15层”变更为“北京市西城区车公庄大街21号39幢16层”[13] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，登载半年度报告的网站为http://www.sse.com.cn [13] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称首创环保，股票代码600008 [14] - 公司法定代表人为刘永政[11] - 董事会秘书为邵丽，证券事务代表为官念[12] - 公司办公地址为北京市西城区车公庄大街21号2号楼，邮政编码100044，网址http://www.capitalwater.cn [13] 财务审计与报告说明 - 本半年度报告未经审计[3] 财务业绩 - 本报告期（1 - 6月）营业收入86.26亿元，较上年同期增长24%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14.29亿元，较上年同期增长235.33%[17] - 本报告期基本每股收益0.1946元/股，较上年同期增长159.81%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产268.31亿元，较上年度末增长3.44%[17] - 报告期内公司实现营业收入86.26亿元，同比增长24.00%；归母净利润14.29亿元，同比增长235.33%[34] - 2021年上半年公司营业收入86.26亿元，同比增长24%，营业成本57.16亿元，同比增长20.12%[42] - 2021年上半年扣除非经常性损益后净利润7.62亿元，较上年同期增长96.37%，主要受传统水务运营及城镇水务建造业务带动[111] - 2021年上半年EBITDA利息保障倍数为5.26，较上年同期增长38.42%，得益于传统水务运营、城镇水务建造业务及股权处置收益[111] - 2021年6月30日流动比率为0.70，较上年度末增长7.69%[111] - 2021年6月30日速动比率为0.64，较上年度末增长4.92%[111] - 2021年6月30日资产负债率为63.99%，较上年度末下降0.82%[111] - 2021年6月30日货币资金为66.11亿元，较2020年末的89.19亿元减少[113] - 2021年6月30日应收账款为58.51亿元，较2020年末的47.82亿元增加[113] - 2021年6月30日流动资产合计187.70亿元，较2020年末的203.46亿元减少[113] - 2021年6月30日公司资产总计1035.93亿元，较2020年12月31日的1005.68亿元增长约3.01%[114] - 2021年6月30日公司负债合计662.85亿元，较2020年12月31日的651.74亿元增长约1.70%[115] - 2021年6月30日公司所有者权益合计373.08亿元，较2020年12月31日的353.94亿元增长约5.39%[115] - 2021年6月30日母公司资产总计410.86亿元，较2020年12月31日的427.76亿元下降约3.95%[116] - 2021年6月30日母公司货币资金为15.98亿元，较2020年12月31日的30.91亿元减少[116] - 2021年6月30日母公司应收账款为2296.67万元，较2020年12月31日的252.38万元大幅增加[116] - 2021年上半年公司无形资产为330.17亿元，较2020年末的328.39亿元略有增长[114] - 2021年6月30日公司短期借款为50.36亿元，较2020年12月31日的23.34亿元大幅增长[114] - 2021年上半年公司开发支出为1373.19万元，较2020年的799.72万元有所增长[114] - 2021年6月30日公司长期借款为273.33亿元，较2020年12月31日的224.36亿元增长[114] - 2021年上半年营业总收入86.26亿元，2020年上半年为69.56亿元，同比增长23.99%[119] - 2021年上半年营业总成本75.81亿元，2020年上半年为63.80亿元，同比增长18.82%[119] - 2021年上半年营业利润18.39亿元，2020年上半年为7.51亿元，同比增长144.81%[119] - 2021年上半年净利润15.81亿元，2020年上半年为4.77亿元，同比增长231.36%[120] - 2021年上半年流动负债合计82.44亿元，2020年为94.30亿元，同比下降12.58%[117] - 2021年上半年非流动负债合计72.41亿元，2020年为84.68亿元，同比下降14.49%[117] - 2021年上半年负债合计154.85亿元，2020年为178.98亿元，同比下降13.59%[117] - 2021年上半年所有者权益合计256.01亿元，2020年为248.78亿元，同比增长2.91%[117] - 2021年上半年基本每股收益0.1946元/股，2020年上半年为0.0749元/股，同比增长159.81%[120] - 2021年上半年稀释每股收益0.1946元/股，2020年上半年为0.0749元/股，同比增长159.81%[120] - 2021年上半年营业收入为186,362,183.57元，2020年上半年为83,923,425.79元[121] - 2021年上半年营业利润为1,297,869,241.56元，2020年上半年为269,725,901.01元[121] - 2021年上半年净利润为1,297,882,365.42元，2020年上半年为262,493,243.26元[121] - 2021年上半年其他综合收益的税后净额为 -54,318,494.71元，2020年上半年为 -11,169,314.67元[121] - 2021年上半年综合收益总额为1,243,563,870.71元，2020年上半年为251,323,928.59元[122] - 2021年上半年经营活动现金流入小计为8,559,470,470.40元，2020年上半年为7,391,333,268.57元[123] - 2021年上半年经营活动现金流出小计为6,854,973,827.58元，2020年上半年为5,958,728,975.29元[123] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,704,496,642.82元，2020年上半年为1,432,604,293.28元[123] - 2021年上半年投资活动现金流入小计为1,228,243,911.47元，2020年上半年为621,901,446.88元[123] - 2021年上半年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6,091,825,514.85元，2020年上半年为5,550,238,396.18元[123] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-11.87亿元，2020年同期为-5.15亿元[127] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为15.02亿元，2020年同期为-11.07亿元[127] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-18.07亿元，2020年同期为19.10亿元[128] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为-14.93亿元，2020年同期为2.88亿元[128] - 2021年上半年末现金及现金等价物余额为15.98亿元，2020年末为7.23亿元[128] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为8.91亿元[129] - 2021年上半年少数股东权益本期增减变动金额为10.23亿元[129] - 2021年上半年所有者权益合计本期增减变动金额为19.14亿元[129] - 2021年上半年取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为9.93亿元[124] - 2021年上半年吸收投资收到的现金为10.96亿元，2020年同期为1.00亿元[124] - 2021年上半年其他综合收益结转留存收益为54318494.71元[130] - 2021年上半年所有者权益合计期末余额为27017733254.14元，较2020年半年度的28214463341.87元减少1196730087.73元[131][132] - 2021年上半年其他权益工具（永续债）减少1000000000元[131] - 2021年上半年资本公积减少682514.15元[131] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益中的其他综合收益减少142483961.24元[131] - 2021年上半年未分配利润减少102750028.21元[131] - 2021年上半年少数股东权益增加49186415.87元[131] - 2021年上半年综合收益总额为247307228.20元[131] - 2021年上半年所有者投入和减少资本为 - 900373414.15元[131] - 2021年上半年利润分配金额为 - 524672931.51元[132] - 2021年上半年公司所有者权益合计期末余额为256.0143263586亿元，较期初增加7.236217792亿元[133] - 2021年上半年综合收益总额为12.9788236542亿元[133] - 2021年上半年所有者投入和减少资本为 - 6041.923883万元，其中所有者投入的普通股为 - 383.162189万元，其他为 - 5658.761694万元[133] - 2021年上半年利润分配为 - 5.1384134739亿元，主要是对所有者（或股东）的分配[133] - 2020年上半年公司所有者权益合计期末余额为197.3463043161亿元，较期初减少12.5919444212亿元[134] - 2020年上半年综合收益总额为2.5132392859亿元[134] - 2020年上半年所有者投入和减少资本为 - 10.0068251415亿元，其中所有者投入的普通股为 - 10亿元，其他为 - 68.251415万元[134] - 2020年上半年利润分配为 - 5.0983585656亿元，其中对所有者（或股东）的分配为 - 4.5483585656亿元，其他为 - 550万元[134] - 2021年上半年实收资本（或股本）为73.40590677亿元[133] - 2020年上半年实收资本（或股本）为56.85448207亿元[134] 业务情况 - 公司业务包括城镇水务、水环境综合治理、固废处理和绿色资源管理等[21] - 公司环境服务业务主要模式为特许经营，近年PPP模式成主要方式，轻资产模式成业务拓展新路径[23] - 报告期内污水处理量、自来水生产销售量稳健增长，部分存量项目水价调整，水处理收入稳步提升[18] - 公司各项费用管控良好，运营日趋精细化，节能降耗管理效果显著，存量项目盈利能力不断提高[18] - 公司积极盘活存量资产，有效提升水务资产流动性，资产管理效率持续提高[18] - 非经常性损益合计6.67亿元，主要包括非流动资产处置损益6.69亿元等[20] - 公司环保主业占营业总收入比重从2011年的60%提升到目前基本全部为环保主业[28] - 公司水务投资和工程项目分布于28个省、自治区、直辖市，覆盖超100个城市，合计拥有超2344万吨/日的水处理能力[28] - 公司固废业务覆盖二十多个省、市和新加坡、新西兰，国内储备73个项目，总投资额约178亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1372万吨、年拆解电器及电子设备量约320万件[28] - 截止报告期末，公司投入运营的供水规模（控股）约为589.24万吨/日，污水处理规模（控股）约为831.62万吨/日[30] - 公司在沿海发达地区、省会城市的资产占经营总资产规模的一半，创造大部分特许经营收入[30] -

整体财务状况 - 本报告期末总资产102,175,051,196.42元，较上年度末增长1.60%；归属于上市公司股东的净资产26,153,310,970.30元，较上年度末增长0.82%[4] - 2021年3月31日公司资产总计102,175,051,196.42元，较2020年12月31日的100,568,266,537.90元增长1.6%[17][18] - 2021年3月31日公司负债合计66,510,270,879.15元，较2020年12月31日的65,174,019,293.74元增长2.05%[18] - 2021年3月31日公司所有者权益合计35,664,780,317.27元，较2020年12月31日的35,394,247,244.16元增长0.76%[18] - 2021年第一季度末资产总计414.43亿元，较上一报告期的427.76亿元减少3.11%[21] - 2021年第一季度末负债合计163.39亿元，较上一报告期的178.98亿元减少8.71%[21] - 2021年第一季度末所有者权益合计251.04亿元，较上一报告期的248.78亿元增长0.91%[22] - 2021年第一季度资产总计1005.68亿美元，较之前增加15.06亿美元[34] - 2021年第一季度负债合计651.74亿美元，较之前增加15.06亿美元[35] - 2021年第一季度所有者权益合计353.94亿美元[35] - 2020年12月31日至2021年1月1日，资产总计从427.76亿美元增至428.30亿美元，增加5375.09万美元[37] - 2021年第一季度负债和所有者权益（或股东权益）总计为42,775,875,495.03美元和42,829,626,349.07美元[39] 经营业绩 - 年初至报告期末，营业收入4,236,313,605.46元，较上年同期增长44.76%；归属于上市公司股东的净利润298,646,648.83元，较上年同期增长153.41%[4] - 2021年第一季度营业总收入42.36亿元，较2020年第一季度增加13.10亿元，增幅44.76%[11] - 2021年第一季度营业成本29.17亿元，较2020年第一季度增加9.15亿元，增幅45.73%[11] - 2021年第一季度研发费用较2020年第一季度增加2.01亿元，增幅308.88%[11] - 2021年第一季度营业总收入42.36亿元，较2020年第一季度的29.26亿元增长44.76%[23] - 2021年第一季度净利润3.48亿元，较2020年第一季度的1.08亿元增长221.06%[24] - 2021年第一季度研发费用2663.94万元，较2020年第一季度的651.52万元增长308.88%[23] - 2021年第一季度营业利润4.70亿元，较2020年第一季度的2.04亿元增长130.00%[23] - 2021年第一季度营业利润为2.2830083515亿元，2020年第一季度为3285.308719万元[26] - 2021年第一季度净利润为2.2832169896亿元，2020年第一季度为2566.713518万元[26] - 2021年第一季度综合收益总额为2.2832169896亿元，2020年第一季度为1272.630054万元[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额189,696,877.77元，较上年同期减少68.00%[4] - 2021年第一季度经营活动现金流量净额1.90亿元，较2020年第一季度减少4.03亿元，降幅65.30%[11] - 2021年第一季度筹资活动现金流量净额11.78亿元，较2020年第一季度减少33.06亿元，降幅73.73%[11] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计45.9497094137亿元，2020年第一季度为44.2748817401亿元[28] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计44.052740636亿元，2020年第一季度为38.3467320358亿元[28] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.8969687777亿元，2020年第一季度为5.9281497043亿元[28] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计3.2489893883亿元，2020年第一季度为1.0487199224亿元[28] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计40.3648397533亿元，2020年第一季度为39.6930480725亿元[29] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计71.4533336013亿元，2020年第一季度为63.4353780566亿元[29] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计59.6723274173亿元，2020年第一季度为18.5984439464亿元[29] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计48.70亿美元，流出小计54.76亿美元，净额为-6.06亿美元；2020年第一季度经营活动现金流入小计38.37亿美元，流出小计43.29亿美元，净额为-4.92亿美元[31] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计25.94亿美元，流出小计26.27亿美元，净额为-0.34亿美元；2020年第一季度投资活动现金流入小计17.02亿美元，流出小计32.99亿美元，净额为-15.97亿美元[31] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计11.08亿美元，净额为-11.08亿美元；2020年第一季度筹资活动现金流入小计41亿美元，流出小计14.30亿美元，净额为26.70亿美元[31][32] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-17.48亿美元，期末余额为13.43亿美元；2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为5.81亿美元，期末余额为10.16亿美元[32] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为195,980户，北京首都创业集团有限公司持股比例46.37%，为第一大股东[7] 资产项目变动 - 合同资产较2020年12月31日增加517,029,869.52元，增长161.34%，主要因本期工程项目投入增加[9] - 开发支出较2020年12月31日增加4,510,215.92元，增长56.40%，主要因本期研发投入增加[9] - 长期待摊费用较2020年12月31日减少92,733,838.26元，降低59.87%，因执行新租赁准则，将预付房租调至使用权资产[9] - 2021年3月31日货币资金65.99亿元，较2020年12月31日减少23.21亿元[15] - 2021年3月31日应收账款54.07亿元，较2020年12月31日增加6.25亿元[15] - 2021年3月31日母公司流动资产合计13,521,852,637.90元，较2020年12月31日的15,129,477,296.35元下降10.63%[20] - 2021年3月31日母公司非流动资产合计27,921,234,049.49元，较2020年12月31日的27,646,398,198.68元增长1.0%[20] - 2021年3月31日母公司货币资金1,342,696,900.29元，较2020年12月31日的3,090,801,029.99元下降56.56%[20] - 2021年3月31日母公司应收账款3,465,364.07元，较2020年12月31日的2,523,771.68元增长37.31%[20] - 2020年12月31日和2021年1月1日流动资产合计均为203.46亿美元[33] - 2020年12月31日和2021年1月1日非流动资产中，长期应收款均为124.83亿美元，长期股权投资均为28.76亿美元[33] - 2021年第一季度非流动资产合计802.22亿美元，较之前增加15.06亿美元[34] - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计151.29亿美元无变化[37] - 2020年12月31日至2021年1月1日，非流动资产合计从276.46亿美元增至277.00亿美元，增加5375.09万美元[37] 负债项目变动 - 短期借款较2020年12月31日增加1,719,019,347.86元，增长73.66%，主要因首创香港偿还到期长期债券增加短期融资[9] - 应付票据较2020年12月31日增加11,438,343.75元，增长45.10%，主要因成都首创本期增加应付票据结算[9] - 2021年第一季度公司短期借款4,052,756,612.53元，较2020年末的2,333,737,264.67元增长73.66%[17] - 2021年第一季度公司应付职工薪酬207,174,495.59元，较2020年末的489,440,129.63元下降57.67%[17] - 2021年第一季度公司长期借款25,817,279,239.75元，较2020年末的22,436,366,956.39元增长15.07%[17] - 2021年第一季度流动负债合计84.62亿元，较上一报告期的94.30亿元减少10.27%[21] - 2021年第一季度非流动负债合计78.77亿元，较上一报告期的84.68亿元减少7%[21] - 2020年12月31日至2021年1月1日，短期借款为4.00亿美元无变化[37] - 2021年第一季度应付账款为35,073,169.28美元[38] - 2021年第一季度应付职工薪酬为13,694,554.11美元和90,508,538.17美元[38] - 2021年第一季度其他应付款为2,673,672.92美元[38] - 2021年第一季度应付利息为6,777,055,236.29美元[38] - 2021年第一季度一年内到期的非流动负债为2,110,615,289.26美元[38] - 2021年第一季度流动负债合计为9,430,043,074.93美元[38] - 2021年第一季度非流动负债合计为8,468,021,563.44美元和8,521,772,417.48美元[38] - 2021年第一季度负债合计为17,898,064,638.37美元和17,951,815,492.41美元[38] 投资与项目情况 - 公司拟投资中山市未达标水体综合整治工程，建安工程费约332.52亿元，运营维护费约4.53亿元[12] - 公司参与阜南县供排水一体化EPCO项目，EPC总包金额7.98亿元，供排水总规模26.6万吨/日，管网总长度615km[12] - 通用首创拟转让深圳市水务40%股权给深圳市环境水务集团，已签转让协议并收到部分转让款[13] 收益指标 - 加权平均净资产收益率为1.15%，较上年增加0.6个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.0407元/股，较上年增长96.62%[4] - 2021年第一季度基本每股收益0.0407元/股，较2020年第一季度的0.0207元/股增长96.62%[24]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司合并报表利润总额22.40亿元，归属于母公司的净利润14.70亿元，母公司报表净利润10.34亿元[5] - 提取10%法定盈余公积金，金额为1.03亿元[5] - 2020年末可供股东分配的利润为9.20亿元[5] - 2020年度利润分配预案为以73.41亿股为基数，每10股派0.7元含税，共计派发现金5.14亿元[6] - 股利分配后公司尚余可供股东分配的利润为4.06亿元[6] - 2020年营业收入192.25亿元，较2019年增长28.96%[22] - 2020年归属于上市公司股东的净利润14.70亿元，较2019年增长53.42%[22] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.67亿元，较2019年增长59.79%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额44.54亿元，较2019年增长33.62%[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产259.40亿元，较2019年末增长21.66%[22] - 2020年末总资产1005.68亿元，较2019年末增长25.91%[22] - 2020年基本每股收益0.2411元，较2019年增长43.00%[23] - 2020年加权平均净资产收益率6.45%，较2019年增加1.06个百分点[23] - 2020年非经常性损益合计1.03亿元[27] - 报告期内公司实现营业收入192.25亿元，同比增长28.96%；归母净利润14.70亿元，同比增长53.42%[55] - 公司营业收入为192.25亿元，较上年同期增长28.96%；营业成本为134.68亿元，较上年同期增长28.37%[80] - 销售费用为2199.14万元，较上年同期下降16.30%；管理费用为19.26亿元，较上年同期增长23.28%；研发费用为9005.56万元，较上年同期增长85.70%；财务费用为15.24亿元，较上年同期增长21.37%[80] - 经营活动产生的现金流量净额为44.54亿元，较上年同期增长33.62%；投资活动产生的现金流量净额为 -120.59亿元；筹资活动产生的现金流量净额为128.58亿元，较上年同期增长130.09%[80] - 污水处理业务营业收入为38.68亿元，营业成本为23.44亿元，毛利率为39.41%，较上年增加5.35个百分点[83] - 供水处理业务营业收入为21.76亿元，营业成本为15.87亿元，毛利率为27.07%，较上年减少2.26个百分点[83] - 供水服务业务营业收入为10.68亿元，营业成本为5.54亿元，毛利率为48.13%，较上年减少2.26个百分点[83] - 城镇水业务建造业务营业收入为40.12亿元，营业成本为34.25亿元，毛利率为14.64%，较上年增加0.46个百分点[83] - 水环境综合治理业务营业收入为17.86亿元，营业成本为13.72亿元，毛利率为23.19%，较上年减少0.76个百分点[83] - 固废处理业务营业收入为53.02亿元，营业成本为35.72亿元，毛利率为32.63%，较上年增加1.32个百分点[83] - 2020年污水水处理业务毛利率39.41%，较去年增加5.35%；供水水处理毛利率27.07%，较去年下降2.26%；供水服务业务运营毛利率48.13%，较去年下降2.26%；设备及技术服务业务毛利率26.65%，较去年下降3.42%；快速路毛利率48%，较去年下降11.29%[84] - 2020年华北地区营业收入57.53亿元，毛利率27.54%，收入同比增45.79%，毛利率较上年减少3.55个百分点；华东地区营业收入45.51亿元，毛利率31.05%，收入同比增22.50%，毛利率较上年减少1.43个百分点；中南地区营业收入22.62亿元，毛利率40.08%，收入同比增61.57%，毛利率较上年增加6.21个百分点；东北地区营业收入3.21亿元，毛利率46.52%，收入同比增66.38%，毛利率较上年增加8.63个百分点；西南地区营业收入33.98亿元，毛利率20.17%，收入同比增27.40%，毛利率较上年增加4.75个百分点；西北地区营业收入1.23亿元，毛利率41.48%，收入同比增244.01%，毛利率较上年增加19.66个百分点；境外营业收入26.00亿元，毛利率32.04%，收入同比降3.14%，毛利率较上年增加0.80个百分点[84] - 2020年污水水处理业务成本23.44亿元，占总成本17.51%，较上年同期变动32.94%；供水水处理业务成本15.87亿元，占总成本11.86%，较上年同期变动10.49%；供水服务业务成本5.54亿元，占总成本4.14%，较上年同期变动48.2%；城镇水务建造业务成本34.25亿元，占总成本25.59%，较上年同期变动33.01%；水环境综合治理业务成本13.72亿元，占总成本10.25%，较上年同期变动39.65%；设备及技术服务业务成本4.05亿元，占总成本3.02%，较上年同期变动 - 10.09%；固废处理业务成本35.72亿元，占总成本26.69%，较上年同期变动33.04%；快速路业务成本1.27亿元，占总成本0.95%，较上年同期变动 - 7.66%[88][89] - 2020年污水水处理业务直接材料成本3.95亿元，较上年同期增82.10%；折旧和摊销成本9.57亿元，较上年同期增43.25%，因新增项目投入运营[88] - 2020年供水水处理业务原水成本2.17亿元，较上年同期增44.82%，因项目原水成本纳入水价[88] - 2020年供水服务业务人工成本和分包工程成本分别较上年同期增53.6%和84.36%，因供水服务项目完工增加[88] - 2020年城镇水务建造业务材料和设备成本17.46亿元，较上年同期增48.72%；其他成本8076.08万元，较上年同期增163.44%，因新增项目、存量项目投入进度增加[88] - 2020年水环境综合治理业务材料和设备成本8.81亿元，较上年同期增48.59%，因新增项目、存量项目投入进度增加[89] - 2020年设备及技术服务业务分包工程成本3501.69万元，较上年同期降54.42%，因业务量下降[89] - 2020年固废处理业务其他成本11.73亿元，较上年同期增91.54%，因固废业务增加；折旧和摊销成本5.47亿元，较上年同期增48.19%，因新增项目投入运营[89] - 本期费用化研发投入90,055,604.56元，资本化研发投入13,599,407.56元，研发投入合计103,655,012.12元，研发投入总额占营业收入比例为0.54%，研发投入资本化的比重为13.12%[92] - 报告期内投资额为394,552.69万元，较上年同期增长45.57%[109] - 货币资金期末金额为8,919,436,622.25元，占总资产比例8.87%，较上期期末增长137.88%[106] - 应收股利期末金额为44,890,540.70元，占总资产比例0.04%，较上期期末增长631.57%[106] - 长期应收款期末金额为12,483,390,996.75元，占总资产比例12.41%，较上期期末增长120.58%[106] - 其他非流动资产期末金额为19,883,496,997.93元，占总资产比例19.77%，较上期期末增长1,773.05%[106] - 一年内到期的非流动负债期末金额为11,083,453,629.18元，占总资产比例11.02%，较上期期末增长280.20%[106] - 其他综合收益期末金额为335,564,368.19元，占总资产比例0.33%，较上期期末增长1,036.85%[107] - 应付票据期末金额为25,363,545.89元，占总资产比例0.03%，较上期期末增长724.03%[106] - 2020年度公司基本每股收益0.2411元/股，较上年同期增长43%[179] - 2020年末公司每股净资产3.5338元/股，较上年同期降低5.77%[179] 各条业务线表现 - 公司业务包括城镇水务、水环境综合治理、固废处理和绿色资源管理等，还进军钢铁工业循环水领域[31][32] - 2020年全年市场总体成交766个水务项目，中标金额4875亿元，同比增长18%；新增水量2146万吨/日，同比增长44%[36] - 2020年PPP项目和EPC项目成交数量分别是376个和390个，PPP项目成交金额是EPC项目的2.3倍[36] - 2020年PPP项目金额同比增长8%，数量同比下降25%，水务PPP项目单体金额有增大趋势[36] - 2020年市政排水项目数量占比最高达46%，市政供水项目占比从5%提高到14%，村镇污水占比从28%下降到17%[36] - 2020年水环境治理项目成交金额占比从57%下降至42%，市政排水金额占比从22%增长至33%，市政供水金额占比从5%增长至11%[37] - 2020年有32个城乡一体化供水项目，成交金额160亿元[37] - 公司环境服务业务主要是特许经营模式，近年EPC/EPC + O、DBO、O&M等轻资产模式成业务拓展新路径[33][34] - 公司所在行业包括城镇水务、生态环境综合治理、固废处理和绿色资源管理[35] - 环保主业占营业总收入比重从2011年的60%提升至目前基本全部为环保主业，公司拥有超3047万吨/日水处理能力，业务覆盖28个省、自治区、直辖市超100个城市[44] - 固废业务覆盖21个省、市及新加坡、新西兰，子公司首创环境国内储备71个项目，总投资额约179亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1382万吨、年拆解电器及电子设备量约320万件，截至报告期末已投入112.41亿元，64个项目进入建设和营运期[45] - 已投入运营的供水规模（控股）约为586万吨/日，污水处理规模（控股）约为779万吨/日，沿海发达地区及境外优质资产占经营总资产规模一半[49] - 报告期内城镇水务运营业务营收同比增长30.72%，城镇水务建造业务营收同比增长34.04%，水环境综合治理业务营收同比增长20.80%，固废处理业务营收同比增长31.46%[55] - 报告期内新增投产水处理能力约192万吨/日，其中供水新增约64万吨/日，污水新增约127万吨/日[55] - 报告期内7个垃圾焚烧发电项目完成建设及并网，杭州厨余项目二期完成签约，杭州和扬州厨余项目完成调价[58] - 运营管理体系使综合水费回收率同比上升2%，供水业务产销差率同比下降0.57%[59] - 完成19家项目公司水价调整，存量项目吨水电费同口径下降12%，存量项目总药剂费同口径下降10%[59] - 自来水供应产能1456.65万吨/日，控股公司产能940.03万吨/日，产能利用率59.14%[65] - 污水处理产能1591.22万吨/日，控股公司产能1301.71万吨/日，产能利用率82.55%[65] - 2020年公司供水量为124,152.50万吨，销售量为111,425.37万吨[74] - 2020年公司产销差率为14.28%，同比下降0.57%[74] - 公司拥有废弃电器电子产品处理资质，马鞍山有效期为2020年3月3日—2025年3月2日，淮安为2020年7月 - 2023年7月[75] - 公司拥有报废汽车回收及拆解资质，长期有效[75] - 公司拥有飞灰填埋处置资质，有效期为2020年10月 - 2021年10月[75] - 公司拥有新加坡消防许可证，有效期至2021/9/30[76] - 公司拥有新加坡石油和易燃材料储存许可证，有效期至2021/10/31[76] - 公司拥有新加坡有毒工业废弃物回收许可证，有效期至2021/11/30[76] - 公司拥有新加坡一般废弃物回收许可证（A类），有效期至2021/11/30[76] - 2020年公司生活垃圾处理量合计494.22万吨，电子废弃物处理量合计284.92万吨，餐厨、厨余、废弃油脂处理量合计20.87万吨，好氧处理量4.21万吨，危废处理量0.86万吨，海外处理量合计171.65万吨[78] 各地区表现 - 华北地区自来水平均水价2.08元/吨，华东地区1.53元/吨，中南地区2.98元/吨，西南地区1.78元/吨[68] - 居民用水平均水价1.7996元/吨，非居民用水2.7766元/吨，其他1.1893元/吨[70] - 华北地区污水处理平均水价1.65元/吨，华东地区1.32元/吨，中南地区1.28元/吨，东北地区1.68元/吨，西南地区2.13元/吨，西北地区1.37元/吨[72] - 地方政府客户平均水价为1.44元[73] 管理层讨论和指引 - 我国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和[

收入和利润（同比环比） - 营业收入实现115.76亿元人民币，比上年同期增长26.47%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为9.28亿元人民币，比上年同期显著增长64.09%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.53亿元人民币，比上年同期大幅增长79.24%[5] - 公司2020年第三季度营业总收入为46.2亿元，同比增长35.7%[30] - 2020年前三季度营业总收入为115.76亿元，同比增长26.5%[30] - 2020年第三季度净利润为5.66亿元，同比增长110.9%[31] - 2020年前三季度净利润为10.43亿元，同比增长55.8%[31] - 2020年前三季度营业利润为4.63亿元，较2019年同期的2.65亿元增长74.7%[35] - 2020年前三季度净利润为4.55亿元，较2019年同期的2.66亿元增长71.2%[35] - 2020年第三季度单季营业收入为9551.63万元，较2019年同期的8633.25万元增长10.6%[35] - 2020年前三季度投资收益为5.23亿元，较2019年同期的2.64亿元增长98.2%[35] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增至4817.74万元，同比增长120.60%[14][15] - 2020年第三季度研发费用为2045万元，同比增长169.1%[30] - 2020年前三季度研发费用为4818万元，同比增长120.6%[30] - 2020年第三季度财务费用为3.98亿元，同比增长28.0%[30] - 2020年前三季度研发费用为1811.12万元，较2019年同期的505.27万元增长258.4%[35] - 2020年第三季度财务费用为-928.93万元，主要由于利息收入大于支出[35] 资产变化 - 公司总资产达到941.31亿元人民币，较上年度末增长17.85%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为244.25亿元人民币，较上年度末增长14.55%[5] - 货币资金大幅增加至87.13亿元，同比增长132.37%[10] - 预付款项增至5.20亿元，同比增长165.93%[10] - 其他应收款减少至9.56亿元，同比下降39.23%[10] - 公司货币资金从2019年末37.50亿元人民币增至2020年9月末87.13亿元人民币[21][22] - 公司应收账款从2019年末37.71亿元人民币增至2020年9月末47.81亿元人民币[21][22] - 公司无形资产从2019年末269.36亿元人民币增至2020年9月末319.16亿元人民币[22] - 公司资产总计从2019年末798.72亿元人民币增至2020年9月末941.31亿元人民币[22] - 公司合并总资产从798.72亿元增至941.31亿元，增长17.8%[23] - 母公司货币资金从4.61亿元增至46.58亿元，增长910.8%[25] - 母公司长期股权投资从212.62亿元增至243.65亿元，增长14.6%[25] - 实收资本从56.85亿元增至73.41亿元，增长29.1%[23] - 归属于母公司所有者权益从213.22亿元增至244.25亿元，增长14.5%[23] - 母公司总资产从352.18亿元增至423.04亿元，增长20.1%[26] 债务和借款变化 - 短期借款增至37.31亿元，同比增长172.71%[12] - 一年内到期的非流动负债增至51.53亿元，同比增长76.78%[12] - 应付债券增至92.49亿元，同比增长30.63%[12] - 公司短期借款从2019年末13.68亿元人民币增至2020年9月末37.31亿元人民币[22] - 合并总负债从516.58亿元增至631.06亿元，增长22.2%[23] - 长期借款从220.80亿元增至256.68亿元，增长16.3%[23] - 应付债券从70.80亿元增至92.49亿元，增长30.6%[23] - 母公司短期借款从3.00亿元增至24.70亿元，增长723.3%[26] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为25.57亿元人民币，比上年同期大幅增长50.64%[5] - 经营活动现金流量净额增至25.57亿元，同比增长50.64%[16] - 筹资活动现金流量净额增至122.87亿元，同比增长281.97%[16] - 2020年前三季度经营活动现金流量净额为25.57亿元，较2019年同期的16.97亿元增长50.7%[38] - 2020年前三季度销售商品提供劳务收到现金103.07亿元，较2019年同期的91.79亿元增长12.3%[38] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为90.69亿元，同比增长20.5%[39] - 投资活动现金流出小计为112.91亿元，同比增长36.2%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-98.37亿元，同比扩大30.7%[39] - 吸收投资收到的现金为40.28亿元，同比增长987.3%[39] - 取得借款收到的现金为168.94亿元，同比增长105.3%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为122.87亿元，同比增长282.0%[39] - 期末现金及现金等价物余额为85.38亿元，同比增长157.8%[39] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-17.51亿元，同比改善36.3%[41] - 母公司筹资活动现金流入小计为104.48亿元，同比增长65.5%[41] 投资和收购活动 - 公司子公司以50,894.36万元人民币收购崇州巨龙自来水有限责任公司供水资产[17] - 公司以57,076万元人民币收购成都金强自来水有限责任公司40%股权[18] - 公司投资深圳公明水质净化厂二期PPP项目，总投资29,941万元人民币，公司出资8,980万元人民币[18] - 公司投资铜川市漆水河水环境治理PPP项目，总投资133,633万元人民币[18] 股东和股本变化 - 公司股东总数为194,624户，北京首都创业集团有限公司持股46.37%为第一大股东[8] - 配股成功发行1,655,142,470股，认购率达97.04%[10] - 公司成功完成配股发行，配售1,655,142,470股，股东认购率达97.04%[17] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为4.40%，较上年同期增加1.16个百分点[5] - 基本每股收益为0.1633元/股，比上年同期增长64.12%[5] - 2020年第三季度基本每股收益为0.1136元/股，同比增长700%[32] - 2020年前三季度基本每股收益为0.1633元/股，同比增长64.1%[32] - 2020年第三季度综合收益总额为7.25亿元，同比增长361.3%[32] - 2020年前三季度综合收益总额为4.48亿元，较2019年同期的2.90亿元增长54.5%[36] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助贡献5107.11万元人民币[7] 会计政策变更 - 存货科目因新收入准则调整减少2.36亿元，对应合同资产增加2.36亿元[44] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[50]

收入和利润（同比） - 营业收入69.56亿元人民币，同比增长21.02%[17] - 归属于上市公司股东的净利润4.26亿元人民币，同比增长32.80%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.88亿元人民币，同比增长50.21%[17] - 基本每股收益同比增长32.80%至0.0749元/股[18] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长50.22%至0.0682元/股[18] - 加权平均净资产收益率同比增加0.19个百分点至2.02%[18] - 扣非后加权平均净资产收益率同比增加0.37个百分点至1.84%[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长32.80%[18] - 公司2020年上半年营业收入69.56亿元同比增长21.02%[37] - 公司2020年上半年归属母公司净利润4.26亿元同比增长32.80%[37] - 营业总收入同比增长21.0%至69.56亿元人民币[128] - 净利润同比增长19.0%至4.77亿元人民币[128] - 归属于母公司股东的净利润同比增长32.8%至4.26亿元人民币[129] - 基本每股收益同比增长32.8%至0.0749元/股[129] 成本和费用（同比） - 营业成本为47.59亿元人民币，同比增长23.00%[47] - 研发费用为2772.87万元人民币，同比增长94.75%[47] - 研发费用总额增长94.75%[44] - 研发费用占收入比重由0.25%提升至0.40%[44] - 营业成本同比增长23.0%至47.59亿元人民币[128] - 研发费用同比增长94.7%至2772.87万元人民币[128] 经营活动现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额14.33亿元人民币，同比增长72.51%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长72.51%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.51%[47] - 销售商品、提供劳务收到的现金为70.85亿元人民币，同比增长25.8%[132] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.5%[132] - 购买商品、接受劳务支付的现金为33.29亿元人民币，同比增长32.7%[132] - 支付给职工及为职工支付的现金为12.07亿元人民币，同比增长9.5%[132] - 支付的各项税费为8.06亿元人民币，同比下降5.9%[132] 筹资活动现金流量（同比） - 取得借款收到的现金为126.51亿元人民币，同比增长42.8%[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为64.40亿元人民币，同比增长115.0%[132] - 筹资活动现金流入同比增长24.2%，从49.13亿元增至61.02亿元[134] 投资活动现金流量（同比） - 投资活动产生的现金流量净额为-66.40亿元人民币，同比扩大32.5%[132] - 投资活动产生的现金流量净额改善49.1%，从负21.73亿元收窄至负11.07亿元[134] 水务及水环境治理业务表现 - 水处理规模超2800万吨/日位居行业前列[21] - 公司拥有超过2,800万吨/日的水处理能力，位居国内水务行业前列[30] - 公司投入运营的供水规模约为743万吨/日[31] - 公司投入运营的污水处理规模约为841万吨/日[31] - 水务及水环境治理业务收入同比增长10.32亿元同比上升29.84%[38] - 新增水处理能力115.73万吨/日其中供水新增48万吨/日污水新增67.73万吨/日[38] - 供水项目产销差率同比下降0.15%[42] - 存量项目电费和药费成本分别同比下降10%[42] 固废业务表现 - 公司固废业务子公司首创环境在国内储备78个项目，总投资额达约人民币203亿元[30] - 固废项目总设计规模为年处理生活垃圾量约1,756万吨，年拆解电子电器废弃物约320万件[30] - 南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂年处理生活垃圾46万吨，处理南昌市超30%的生活垃圾[30] - 固废处理项目进入建设和营运期共计59个[30] - 固废业务收入同比增长2.72亿元同比上升12.85%[38] - 南昌生活垃圾焚烧发电项目总处理能力达3000吨/日[41] - 污泥处理能力达1200吨/日[41] 环保业务整体表现 - 环保业务营业收入68.78亿元同比增长23.40%占比98.87%[38] 地区业务覆盖 - 公司水务投资和工程项目覆盖超过100个城市[30] - 公司业务分布于27个省、市、自治区[30] - 公司在沿海发达地区及境外的优质资产占公司经营资产总规模的一半[31] 融资活动 - 发行五年期疫情防控专项公司债10亿元票面利率3.39%[34] - 发行超短期融资券10亿元期限180天票面利率1.68%[34] - 发行第二期公司债10亿元期限5年票面利率3.35%[34] - 2016-2019年发行五次公司债共计90亿元平均利率4.22%[34] - 公司获得银行新授信额度149亿元人民币，期末总授信454亿元人民币，已使用76亿元人民币[119] - 公司配股申请于2020年4月3日获得中国证监会审核通过并于5月27日获得正式核准[66] 资产负债变化 - 货币资金为50.11亿元人民币，同比增长33.64%[50] - 短期借款为34.98亿元人民币，同比增长155.68%[50] - 应付债券为93.08亿元人民币，同比增长31.46%[50] - 预付款项为3.14亿元人民币，同比增长60.21%[50] - 存货为8.14亿元人民币，同比下降27.62%[50] - 货币资金从37.50亿元人民币增至50.11亿元人民币，增长33.7%[123] - 应收账款从37.71亿元人民币增至46.21亿元人民币，增长22.5%[123] - 短期借款从13.68亿元人民币增至34.98亿元人民币，增长155.6%[123] - 长期借款从220.80亿元人民币增至259.53亿元人民币，增长17.5%[123] - 应付债券从70.80亿元人民币增至93.08亿元人民币，增长31.4%[123] - 在建工程从2015.55亿元人民币降至1960.80亿元人民币，下降2.7%[123] - 无形资产从269.36亿元人民币增至303.30亿元人民币，增长12.6%[123] - 合同负债新增19.24亿元人民币（原预收款项16.00亿元人民币已重分类）[123] - 公司总负债从516.58亿人民币增长至600.09亿人民币，增幅16.2%[125] - 公司所有者权益合计从282.14亿人民币下降至270.18亿人民币，降幅4.2%[125] - 永续债从100亿人民币减少至90亿人民币，降幅10%[125][127] 母公司财务表现 - 母公司货币资金从4.61亿人民币增长至7.71亿人民币，增幅67.2%[126] - 母公司长期股权投资从212.62亿人民币增长至228.22亿人民币，增幅7.3%[126] - 母公司短期借款从3.00亿人民币大幅增长至22.00亿人民币，增幅633.3%[126] - 母公司应付债券从50.00亿人民币增长至62.00亿人民币，增幅24.0%[127] - 母公司未分配利润从8.83亿人民币下降至6.36亿人民币，降幅28.0%[127] - 母公司总资产从352.18亿人民币增长至371.61亿人民币，增幅5.5%[127] - 母公司总负债从142.25亿人民币增长至174.26亿人民币，增幅22.5%[127] - 母公司营业收入同比下降52.8%至8392.34万元人民币[130] - 母公司投资收益同比增长154.1%至3.37亿元人民币[130] - 母公司净利润同比增长105.4%至2.62亿元人民币[130] - 财务费用同比下降至-4937.28万元人民币（主要因利息收入增加）[130] 投资项目 - 公司投资河钢产业升级及宣钢产能转移项目水系统BOT项目总投资人民币50,800万元，设计循环水规模152,297立方米/小时，全厂水处理中心规模24.6万立方米/天[55] - 铜陵市南部城区污水处理厂及配套管网建设工程PPP项目总投资人民币25,527万元，新建污水处理厂近期规模1万立方米/天，远期规模2.5万立方米/天，配套管网39.9公里[55] - 河北省石家庄市滹沱河流域水污染综合整治工程项目总投资43,709万元，存量资产经营权转让价款24,114万元，新增TOT+ROT规模12万吨/天，BOT规模1万吨/天[56] - 石家庄市栾城区古运粮河生态修复建设PPP项目总投资73,681.21万元，采用BOT模式实施[56] - 新增签约业务总投资规模30.85亿元[41] - 新增签约业务中超过一半为提标改造或改扩建订单[41] - 报告期内投资额为15.23亿元人民币，同比增长6.65%[52] 子公司和合营企业表现 - 公司持有中国环保科技股权比例0.51%，最初投资成本1,009,399.47元，报告期公允价值变动13,413,193.69元[59] - 报告期卖出中国环保科技股份46,136,101股，期末仍持有18,712,575股[60] - 首创（香港）有限公司注册资本142,996.70万港币，资产规模2,270,375.99万元，净利润2,422.29万元[61] - 成都金强自来水有限责任公司资产规模311,566.30万元，净利润-373.56万元[61] - 河北华冠科技环保有限公司资产规模298,163.12万元，净利润3,047.84万元[61] - 湖南首创投资有限责任公司资产规模318,105.07万元，净利润6,569.20万元[61] - 公司向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款金额83900万元人民币，其中2020年6月提供60200万元人民币，贷款利率4.35%[79] 技术研发 - 好氧颗粒污泥技术可实现扩容30%[44] - 超净排放污水处理技术吨水药剂成本预期节约超50%[44] 股东信息 - 北京首都创业集团有限公司持有公司股份2,618,583,418股，占总股本46.06%[97] - 汇祥（天津）资产管理有限公司－汇祥资产鼎盛2号私募投资基金持股160,771,704股，占比2.83%[97] - 中国证券金融股份有限公司持股145,176,789股，占比2.55%[97] - 财通基金－农业银行－财通基金－玉泉878号资产管理计划持股141,479,099股，占比2.49%[97] - 汇安基金－民生银行－汇安基金－汇盈7号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 泰达宏利基金－民生银行－泰达宏利价值成长定向增发780号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 华安财保资管－工商银行－华安财保资管稳定增利5号集合资产管理产品持股80,268,168股，占比1.41%[97] - 建投拓安（安徽）股权投资管理有限公司－中德制造业（安徽）投资基金（有限合伙）持股80,215,852股，占比1.41%[97] - 香港中央结算有限公司持股66,001,680股，占比1.16%[97] - 北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持股59,574,057股，占比1.05%[97] 债券信息 - 报告期内按时兑付G17首Y1债券本金及利息105,500万元[103] - 2016年公开发行公司债券规模10亿元，票面利率3.30%，期限5年[104] - 2018年公开发行绿色公司债券规模20亿元，票面利率4.24%，期限5年[105] - 2019年首期可续期公司债券发行规模30亿元，票面利率4.20%，基础期限3年[105] - 2019年第二期可续期公司债券发行规模20亿元，票面利率4.07%，基础期限3年[106] - 2020年第一期疫情防控公司债券发行规模10亿元，票面利率3.39%，期限5年[107] - 2020年第二期公司债券发行规模10亿元，票面利率3.35%，期限5年[108] - 公司主体信用等级及所有债券信用等级均为AAA[104][105][106][107][108] - 报告期内16首股债、G18首股、19首股Y1、19首股Y3、20首创01、20首创02均未到付息日[103] - G18首股债券募集资金中不低于70%用于绿色产业领域发展[110] - 20首创01债券募集资金中不低于10%用于疫情严重地区消杀防护支出[110] - 所有债券信用评级均维持AAA等级，评级展望稳定[113] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[117] - 报告期内未召开债券持有人会议[115] - 所有债券受托管理人均严格履行相关职责[115][116] - 公司报告期内兑付债券本金总额10亿元人民币，利息总额9986.34万元人民币[118] 财务比率 - 流动比率从0.74提升至0.81，增长9.46%[117] - 速动比率从0.68提升至0.74，增长8.82%[117] - 资产负债率从64.68%上升至68.95%，增长4.27%[117] - EBITDA利息保障倍数从3.65提升至3.80，增长4.21%[117] 担保情况 - 公司对外担保总额为104.53亿元人民币，占公司净资产比例为49.02%[81] - 公司对子公司担保余额为102.70亿元人民币[81] - 报告期内对子公司担保发生额为8.94亿元人民币[81] 扶贫工作 - 公司产业扶贫累计投资42.2万元人民币[83] - 扶贫采购金额累计40.35万元人民币[83] - 扶贫捐赠物资和工程款合计36.07万元人民币[83] - 向贫困地区儿童捐款和捐赠物品合计2.11万元人民币[83] - 扶贫总投入资金120.73万元人民币[84] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫16人[84] - 产业扶贫项目投入金额为42.2万元[85] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数为16人[85] - 改善贫困地区教育资源投入金额为2.11万元[85] - 其他项目投入金额为76.42万元[85] - 农产品采购金额为40.35万元[85] 环境排放数据 - 报告期内化学需氧量(COD)排放量约2.09万吨[90] - 报告期内生化需氧量(BOD5)排放量约0.34万吨[90] - 报告期内总氮排放量约1.02万吨[90] - 报告期内总磷排放量约0.03万吨[90] - 报告期内氨氮排放量约0.10万吨[90] 公司基本信息 - 公司注册地址位于北京市西城区车公庄大街21号39幢16层[13] - 公司法定代表人刘永政[11] - 公司股票代码600008，在上海证券交易所上市[15] - 公司总股本为568,544,820股[143] - 公司经营范围涵盖城镇水务、水环境综合治理及固废处理全产业链[143] 风险因素 - 报告期内公司无重大风险事项[6] - 公司生产成本受电价药剂价格及人工成本等多方因素影响存在波动风险[65] - 水费回收率受政府财政状况和用户缴费意识等因素影响存在波动风险[65] - 国内水务市场呈现并购重组加剧项目趋于中小型化的特点[64] - 水环境行业竞争加剧因工程企业和金融机构纷纷跨界进入[64] 关联交易和承诺 - 首创集团承诺长期避免从事与公司构成同业竞争的水务业务[71] - 首创集团承诺若出现实质性同业竞争将出让相关业务股权以消除竞争[71] - 公司转让九江首创利池环保有限公司60%股权后仍保留5%股权并继续参与部分工作[67] 公司治理 - 报告期内公司共召开4次股东大会包括1次年度股东大会和3次临时股东大会[68] - 2020年半年度利润分配方案为不进行分红不送红股不转增资本公积金[69] 行业背景 - 2020年1-3月生态环保类专项债占比14.6%较2019下半年提升9.6个百分点[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为29.26亿元人民币，同比增长19.55%[4] - 营业总收入从24.48亿元增至29.26亿元，增幅19.5%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元人民币，同比增长1.76%[4] - 扣除非经常性损益的净利润为1.13亿元人民币，同比增长22.32%[4] - 净利润从1.14亿元降至1.08亿元，降幅4.7%[24] - 归属于母公司股东的净利润为1.18亿元[24] - 基本每股收益为0.0207元/股[24] - 营业收入同比下降53.4%至4126.7万元，对比去年同期8858.3万元[26] - 营业利润同比下降65.7%至3285.3万元，对比去年同期9587.2万元[26] - 净利润同比下降73.2%至2566.7万元，对比去年同期9587.2万元[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从16.00亿元增至20.02亿元，增幅25.1%[23] - 研发费用同比增长8.1%至230.4万元[26] - 信用减值损失增至380万元，同比上升204.93%，因公司及子公司预期信用损失增加[11] - 其他收益减少1161万元（降幅31.06%），受公司及子公司共同影响[11] - 资产处置收益减少685万元（降幅97.68%），主要因上年同期子公司徐州首创处置资产[11] - 营业外支出增至1035万元（增幅1013.62%），主要因公司对外捐赠[11] - 所得税费用增至8798万元（增幅39.25%），因盈利子公司计提所得税共同影响[11] - 利息收入达1.36亿元，同比增长6.4%[26] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增至5.93亿元人民币，同比增长676.2%[4] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至5.928亿元，同比增加676.20%，主要由于垃圾拆解、环保工程及水务项目回款增加[12] - 筹资活动产生的现金流量净额增至44.837亿元，同比增长71.76%，因公司及子公司为满足投资项目需求扩大筹资规模[12] - 经营活动现金流量净额大幅增长676.2%至5.93亿元，对比去年同期7637.4万元[28] - 投资活动现金流出达39.69亿元，主要用于购建固定资产（32.92亿元）和投资支付（6.32亿元）[29] - 筹资活动现金流入63.44亿元，其中借款收到62.75亿元，推动筹资现金流量净额增长71.7%至44.84亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额达47.89亿元，较期初增长34.0%[29] - 销售商品提供劳务收到现金42.35亿元，同比增长26.9%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.917亿元，相比2019年同期的负5.949亿元有所改善[31] - 投资活动产生的现金流量净额为负15.968亿元，相比2019年同期的负12.993亿元有所恶化[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为26.697亿元，相比2019年同期的14.94亿元大幅增长[32] - 现金及现金等价物净增加额为5.812亿元，相比2019年同期的负4.002亿元显著改善[32] - 期末现金及现金等价物余额为10.163亿元，相比期初的4.35亿元增长133.6%[32] 货币资金及借款变化 - 货币资金增至49.47亿元人民币，较年初增长31.94%[9] - 短期借款激增至39.73亿元人民币，较年初大幅增长190.39%[9] - 货币资金增至49.472亿元，较期初增加11.975亿元，反映现金流状况改善[16] - 短期借款大幅增至39.73亿元，较期初13.68亿元激增190.4%[17] - 货币资金增至10.46亿元，较期初4.61亿元增长126.9%[20] - 短期借款从3.00亿元大幅增至26.00亿元，增幅765.7%[21] - 长期借款增至238.98亿元，较期初220.80亿元增长8.2%[17] - 长期借款规模为220.798亿元，应付债券规模为70.804亿元[34] - 应付债券为50.00亿元人民币[38] 资产和负债结构变动 - 总资产达到833.84亿元人民币，较上年度末增长4.4%[4] - 存货减少至3.56亿元人民币，同比下降68.33%，主要因执行新收入准则调整至合同资产[9] - 合同资产新增10.93亿元人民币，因执行新收入准则调整[9] - 其他非流动资产增至16.67亿元人民币，同比增长57.07%，主要因预付大连项目股权转让款增加[9] - 应付职工薪酬减少1.383亿元（降幅47.18%），主要因公司及子公司本期支付应付薪酬[10] - 应交税费减少1.994亿元（降幅33.63%），主要因公司及子公司本期缴纳各项税费[10] - 在建工程减少至195.71亿元，较期初201.55亿元下降2.9%[17] - 无形资产增至280.82亿元，较期初269.36亿元增长4.3%[17] - 商誉减少至27.76亿元，较期初29.66亿元下降6.4%[17] - 应付账款减少至68.50亿元，较期初83.82亿元下降18.3%[17] - 合同负债新增至16.99亿元，替代原预收款项目[17] - 长期股权投资增至227.57亿元，较期初212.62亿元增长7.0%[20] - 其他应收款增至106.79亿元，较期初104.19亿元增长2.5%[20] - 总资产从352.18亿元增长至376.97亿元，增幅7.0%[21][22] - 流动负债从75.82亿元增至90.99亿元，增幅20.0%[21] - 非流动负债从66.42亿元增至75.92亿元，增幅14.3%[21] - 永续债规模保持100.00亿元未变[21] - 2020年1月1日存货调整为3.479亿元，相比2019年12月31日的11.249亿元减少69.1%[33] - 2020年1月1日合同资产新增7.77亿元，完全由存货重分类而来[33] - 2020年1月1日预收款项调整为0元，相比2019年12月31日的16.004亿元减少100%[34] - 2020年1月1日合同负债新增16.004亿元，完全由预收款项重分类而来[34] - 公司总资产为798.72亿元人民币[35] - 负债合计为516.58亿元人民币[35] - 所有者权益合计为282.14亿元人民币[35] - 永续债规模为100亿元人民币[35] - 货币资金为4.61亿元人民币[37] - 应收账款为56.78万元人民币[37] - 长期股权投资为212.62亿元人民币[37] - 短期借款为3.00亿元人民币[37] - 执行新收入准则导致预收款项调整5606.05万元人民币[38]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长19.69%至149.07亿元人民币[17] - 公司2019年营业收入达149.07亿元人民币，同比增长19.69%[37] - 营业收入149.07亿元，同比增长19.69%[45] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长33.22%至9.58亿元人民币[17] - 公司2019年归属母公司净利润为9.58亿元人民币，同比增长33.22%[37] - 公司2019年利润总额为15.99亿元人民币，同比增长25.01%[37] - 公司2019年合并报表利润总额为159,854.38万元[4] - 归属于母公司股东的净利润为95,838.91万元[4] - 母公司报表实现净利润84,681.88万元[4] - 基本每股收益同比增长16.36%至0.1686元/股[18] - 第四季度营业收入达57.54亿元人民币，为全年最高单季收入[20] - 非经常性损益项目中政府补助达7701.43万元人民币[21] - 投资性房地产公允价值变动产生收益43.89万元人民币[23] - 加权平均净资产收益率5.39%，较上年减少0.03个百分点[18] 成本和费用（同比环比） - 营业成本104.92亿元，同比增长21.72%[45] - 研发费用4849.55万元，同比增长71.21%[45] - 公司总成本同比增长21.98%至104.03亿元，上年同期为85.28亿元[51][52] - 环保建设业务成本同比增长26.56%至44.37亿元，主要因材料和设备成本增长38.51%至21.88亿元[51] - 自来水业务原水成本同比增长95.63%至1.50亿元，主要因新增供水项目投入运营[51] - 垃圾处理动力成本同比增长320.97%至1.50亿元，主要因拆解业务增加[52] - 碳源费用同比减少超过4000万元[42][43] - 研发投入总额为5804.52万元，占营业收入比例0.39%，其中资本化比重16.45%[54] 各业务线表现 - 水务及生态环境治理业务和固废业务增长推动净利润增长[18] - 环保业务营业收入145.82亿元人民币，同比增长20.78%，占总收入97.82%[38] - 水务及生态环境治理业务收入同比增长19.91亿元人民币，同比上升23.29%[38] - 固废业务收入同比增长5.18亿元人民币，同比上升14.69%[38] - 污水处理业务营业收入25.73亿元，毛利率34.79%[47] - 自来水生产销售业务营业收入20.28亿元，毛利率29.18%[47] - 环保建设业务营业收入57.65亿元，毛利率23.03%[47] - 生活垃圾处理收入311,051.89万元占总收入20.87%毛利率31.83%同比增长13.67%[94] - 一般工业固废及危险废弃物处理收入37,044.98万元占总收入2.49%毛利率29.61%同比增长24.55%[94] - 电子产品废弃物和汽车回收拆解收入45,193.60万元占总收入3.03%毛利率30.67%同比增长47.26%[94] - 电子废弃物拆解销售收入45,254.34万元占总收入3.04%[96] - 新西兰纸质品销售收入69,812.74万元占总收入4.68%[96] - 新西兰堆肥销售收入59,290.70万元占总收入3.98%[96] - 京通快速路通行费毛利率为59.29%，同比下降3.10个百分点至62.39%[49] - 污水处理业务毛利率为34.79%，同比上升3.55个百分点至31.24%[49] - 自来水生产销售业务毛利率为29.18%，同比上升5.10个百分点至24.07%[49] - 环保建设业务毛利率为23.03%，同比下降4.57个百分点至27.59%[49] - 固废处理业务毛利率为31.49%，同比下降0.91个百分点至32.40%[49] 业务运营和产能 - 公司水处理能力达到2804万吨/日[31] - 固废业务总投资额约人民币206亿元[31] - 固废年处理生活垃圾量约1722万吨[31] - 年拆解电子电器废弃物约320万件[31] - 公司新增投产规模105.44万吨/日[37] - 固废业务子公司首创环境新增年处理能力342万吨，折合处理规模9,370吨/日[38] - 公司合计拥有约2,804万吨/日的水处理能力[41] - 售水量同比上升11.5%[42] - 自来水供应产能1417.01万吨/日，控股产能916.63万吨/日，产能利用率65.33%[74] - 污水处理产能1387.57万吨/日，控股产能1190.92万吨/日，产能利用率83.62%[74] - 华东地区在建项目计划产能111.3万吨/日，预计2020-2022年投产[75] - 新加坡工业危废及污泥处理量28万吨/年[95] - 新西兰生活垃圾处理量163.31万吨/年[95] - 安徽省电子废弃物拆解量109.97万台/年[95] - 江苏省电子废弃物拆解量204.04万台/年[95] - 自来水供应产销差率为14.85%，同比下降0.29个百分点，运营管理水平提高[87] - 华北地区自来水平均水价为2.45元/立方米，中南地区最高达2.97元/立方米[78] - 居民用水平均水价1.89元/立方米，非居民用水2.74元/立方米，其他类型1.63元/立方米[80] - 污水处理服务平均水价华北地区1.47元/立方米，西北地区最低为0.80元/立方米[81][82] - 屏山首创居民用水价格从1.3元/立方米调整为阶梯价格1.68-5.04元/立方米[79] - 长治首创主城区污水处理价格从1.329元/立方米上调至1.632元/立方米[83] - 仁寿首创污水处理价格从1.75元/立方米大幅上调至3.00元/立方米[83] - 公司主要水源水质均符合《地表水环境质量标准》Ⅲ类或Ⅱ类标准[85][86] 研发和技术创新 - 研发费用4849.55万元，同比增长71.21%[45] - 研发投入总额为5804.52万元，占营业收入比例0.39%，其中资本化比重16.45%[54] - 公司科技活动人员（含辅助人员）124人[57] - 北京污水处理中试基地中试平台占地300平方米，专用实验室400平方米[56] - 技术中心南方水质分析中心建筑面积174平方米[56] - 石墨烯复合材料有机废水处理中试装置规模5吨/天[58] - 东坝污水处理厂升级改造项目预计运行能耗降低15%[60] - 东坝污水处理厂升级改造项目预计吨水运行成本降低10%[60] - 公司承担"十一五"水专项2项课题并于2015年完成验收[58] - 公司参与北京市科技计划2项课题分别于2018和2019年完成验收[58][59] - 公司牵头"十三五"水专项课题联合5家机构开展关键技术研发[60] - 公司博士后科研工作站新引进博士后人员1人[56] - 公司2019年自主研发科技项目20项[64] - 公司2019年申请国家专利68项其中发明专利37项实用新型专利31项[66] - 公司2019年获得授权国家专利21项其中发明专利2项实用新型专利19项[66] - 公司2019年获得软件著作权17项[66] - 公司2019年参与编制地方标准1项[66] - 公司2019年污水处理项目碳源费用较2018年同口径降低超过4000万元[62] - 公司开发的ICEAS工艺控制系统实现吨水电耗0.1kwh较行业平均电耗降低60%[62] - 公司开发的PNBC技术吨水药剂成本预期可节约超过50%[62] - 公司开发的在线毒性预警检测仪第三代产品预警准确率达80%以上[64] - 公司开发的智慧云服务平台可覆盖100余个再生水厂或污水处理厂[64] - 好氧颗粒污泥技术实现扩容30%[43] - 全流程上线采购金额10.14亿元[44] 投资和项目进展 - 报告期内投资额为271,043.08万元，同比减少52,507.67万元，降幅16.23%[99] - 公司签约水环境项目投资额81.64亿元人民币[40] - 河北华冠环保科技有限公司增资44,658万元，持股比例100%[99] - 四川水汇生态环境治理有限公司出资45,124.13万元，持股比例69.98%[100] - 屏山首创水务有限责任公司增资10,225.17万元，持股比例95%[99] - 首创生态环境（福建）有限公司增资7,951.92万元，持股比例100%[99] - 临澧首创生态环境有限公司出资17,984.8万元，持股比例70%[99] - 株洲市河西污水处理厂PPP项目投资金额42,727万元，公司出资7,025万元持股54.8%[101] - 雄安新区白洋淀环境治理项目第一标段公司出资3,692万元，持股比例100%[100][101] - 合肥蔡田铺污水处理厂三期项目总投资28,668万元，公司出资100万元持股100%[101] - 龙山首创水务有限责任公司出资21,840万元，持股比例89.8%[100] - 公司投资深圳市燕川和公明污水处理厂提标改造项目，总投资26,739万元，其中燕川厂14,492万元，公明厂12,247万元[102] - 公司中标中山市中心组团黑臭水体整治提升项目，中标价格228,896.07万元，负责40条水体整治[102] - 公司投资龙山县城镇污水处理PPP项目，总投资44,823万元，总规模8.5万吨/日，本期规模6万吨/日[103] - 公司投资临沭县城区生活污水处理PPP项目，总投资22,279.44万元，规模7万吨/日[103] - 公司投资淮南市潘集区泥河流域水环境治理PPP项目，预计总投资56,207万元[103] - 公司投资铜陵市城市排水一体化二期PPP项目，总投资约65,606万元，增资22,900万元后持股比例升至约89.21%[104] - 公司参与投资金坛城乡污水处理一体化PPP项目，总投资95,572.38万元，近期规模16万吨/日[104] - 公司投资淮南市石姚湾净水厂及配套管网工程，总投资估算76,162万元，包括5万吨/日净水厂和60公里管网[104] - 公司投资临沂市第二污水处理厂扩建及配套管网PPP项目，总投资约48,316万元，规模5万吨/日[105] - 公司投资江西省长江最美岸线（彭泽段）示范PPP项目，总投资149,697.72万元，其中乡镇污水处理部分投资27,473.63万元，规模0.402万吨/日[106] - 河南省获嘉县生活垃圾处理PPP项目总投资7600万元人民币，日处理能力400吨，合作期10.5年[107] - 河北省任丘市生活垃圾处理PPP项目总投资2亿元人民币，含存量项目日处理350吨及新建项目日处理1200吨[108] - 湖南省吉首静脉产业园PPP项目总投资5.9亿元人民币，含垃圾焚烧发电1000吨/天及污泥处置60吨/天[108] - 深州焚烧发电项目设计日处理垃圾800吨，特许经营期30年[108] - 湖北省潜江市生态循环产业园包含四个子项目：固废填埋（投资1.7371亿元）、餐厨处理（60吨/天，投资3223万元）、建筑垃圾（20万吨/年，投资5495万元）及污泥处置（生活污泥30吨/天+管网污泥28吨/天+河渠污泥5000吨/年，投资5078万元）[108] - 顺义区农村污水治理工程PPP项目投资额约147,102万元人民币[138] - 顺义区农村污水治理工程项目合作期为30年含建设期[138] - 顺义区项目已开工建设约33个村管网及20座污水处理场站[138] - 顺义区项目共计完成管网约161公里[138] - 顺义区项目完成5座污水处理场站建设[138] - 顺义区项目完成检查井约8,499座[138] - 顺义区项目完成化粪池约948座[138] - 报告期内资本性支出计划总金额为30.406亿元人民币[88] - 资本性支出资金来源为自筹资金及金融机构贷款，资金成本为4.7%[88] - 合肥十五里河污水处理厂PPP项目总预算10.731亿元，进度90%，报告期投入3.621亿元，累计投入9.620亿元，收益966.4万元[89] - 固原海绵城市PPP项目总预算38.34亿元，进度42%，报告期投入2.482亿元，累计投入16.300亿元，收益7.76万元[89] - 仓山龙津阳岐水系项目总预算24.131亿元，进度80%，报告期投入3.713亿元，累计投入19.357亿元，收益0.60万元[89] - 华冠自来水厂BOT项目总预算10.260亿元，进度100%，报告期投入0.405亿元，累计投入11.294亿元，亏损187.00万元[89] - 茂名水东湾引罗供水PPP项目总预算12.002亿元，进度98%，报告期投入1.340亿元，累计投入11.766亿元[89] - 内江沱江流域治理PPP项目总预算62.820亿元，进度16%，报告期投入9.773亿元，累计投入10.385亿元[89] - 临澧城区安全饮水BOT项目总预算17.755亿元，进度60%，报告期投入8.432亿元，累计投入10.701亿元[89] 融资和债务活动 - 2016-2019年发行五次公司债总金额90亿元平均利率4.22%[34] - 1月发行超短期融资券5亿元票面利率3.24%[34] - 5月发行超短期融资券5亿元票面利率3.15%[34] - 7月发行超短期融资券5亿元票面利率2.85%[34] - 3月发行中期票据6亿元票面利率3.7%[34] - 6月发行中期票据6亿元票面利率3.77%[34] - 2019年11月发行可续期公司债券（第一期）30亿元，利率4.20%[170] - 2019年12月发行可续期公司债券（第二期）20亿元，利率4.07%[170] - 公司绿色供应链金融ABS获批发行总额不超过50亿元人民币，分期发行不超过24期[148] - 公司绿色供应链金融ABS首期成功发行9,600万元人民币[148] - 公司配股公开发行证券方案获国资委原则同意，并获证监会受理[148] - 公司注册发行超短期融资券，注册金额为30亿元人民币[149] - 公司拟公开发行公司债券，规模不超过20亿元人民币，期限不超过5年[149] - 公司获批公开发行可续期公司债券，面值总额不超过50亿元人民币[150] - 公司获核准公开发行公司债券，面值总额不超过20亿元人民币[150] - 公司通过平安银行北京朝阳门支行向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款总额68,900万元人民币，其中2019年6月提供45,200万元，2019年12月提供23,700万元，贷款利率均为5.22%[141] - 报告期内委托贷款发生额为6.92亿元人民币，未到期余额为6.92亿元人民币[144] - 公司通过平安银行北京朝阳门支行发放多笔委托贷款，单笔金额从1亿元至2.5亿元人民币不等，年化收益率均为5.22%[145] - 公司通过中国工商银行北京东城支行发放委托贷款300万元人民币，年化收益率为10%，贷款期限为2019年10月9日至2022年9月29日[146] - 2019年通过平安银行北京朝阳门支行发放的委托贷款中，有4.52亿元贷款于2020年6月9日到期，2.37亿元贷款于2020年12月10日到期[145] - 公司通过委托贷款向下属7家水务公司提供资金49,535.47万元人民币，期限5年，利率4.75%[147] - 公司变更募集资金用途，将11,312万元人民币从原项目转至娄底污水处理厂PPP项目[147] 资产和负债变化 - 货币资金减少至37.495亿元，占总资产比例从8.86%降至4.69%，同比下降38.69%[68] - 应收账款增至37.707亿元，占总资产比例从4.16%升至4.72%，同比上升31.37%[68] - 预付款项增至1.957亿元，占总资产比例从0.13%升至0.25%，同比上升126.54%[68] - 存货增至11.249亿元，占总资产比例从1.14%升至1.41%，同比上升43.56%[68] - 其他流动资产增至22.033亿元，占总资产比例从2.12%升至2.76%，同比上升50.74%[68] - 长期应收款增至56.594亿元，占总资产比例从6.12%升至7.09%，同比上升34.11%[68] - 其他非流动资产增至10.616亿元，占总资产比例从0.63%升至1.33%，同比上升143.17%[69] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1.16%至33.33亿元人民币[17] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长21.39%至213.22亿元人民币[17] 担保和关联交易 - 公司对合营