会议安排 - 2025年10月31日上午十时线上虚拟会议举行股东特别大会[1] 股份信息 - 公司股份每股面值0.0005美元[1] 协议批准 - 批准第三份营销推广服务框架协议补充协议及交易[2] - 批准持续关连交易建议年度上限[2] 授权事项 - 授权董事执行协议项下交易及相关事宜[2] 投票规定 - 代表委任表格相关要求及送达时间[5] - 股东交回表格后仍可出席大会投票[5]

股东特别大会 - 2025年10月31日上午十时举行虚拟股东特别大会[3] - 审议第三份营销推广服务框架协议补充协议及交易[4] - 审议截至2026年12月31日止两年持续关连交易建议年度上限[4] 股份登记 - 2025年10月27 - 31日暂停办理股份过户登记[5] - 转让文件及股票10月24日下午四时三十分前交至登记分处[5] 投票资格与委任 - 10月31日股东名册股东有权出席大会并投票[5] - 代表委任表格10月29日上午十时前交回登记分处有效[6] 董事会构成 - 董事会成员含执行、非执行和独立非执行董事[6]

业绩数据 - 2024财年公司收入约24.6亿元，较2023财年增加13.99%[75] - 2024财年公司毛损约3540万元，较2023财年减少76.47%[75] - 2024财年公司权益股东应占亏损约5.64亿元，较2023财年减少18.56%[75][77] - 2025年上半年公司收入约16.8亿元，较2024年上半年增加61.66%[80] - 2025年上半年公司录得毛利约3744万元，2024年上半年为毛损约3245万元[80][81] - 2025年上半年公司权益股东应占亏损约1.25亿元，较2024年上半年减少62.33%[80][83] - 2024财年技术服务业务收入约2727.4万元，较2023财年增加2.75%[75] - 2024财年车队销售及维修业务收入约2.37亿元，较2023财年减少25.97%[75] - 2025年上半年技术服务业务收入约2682.8万元，较2024年上半年增加206.96%[80] - 2025年上半年车队销售及维修业务收入约1328.4万元，较2024年上半年减少91.10%[80] 用户数据 - 2024年公司来自腾讯网约车平台订单量较2023年增加约70%，整体网约车订单量增加约15%[28] - 2025年上半年来自腾讯网约车平台订单量较2024年同期增加302%，整体网约车订单量增加51%[28] - 2025年6月公司在腾讯网约车平台服务订单数量达约690万，较2024年6月按年增长近五倍[32] - 截至2025年6月30日，集团注册司机人数较2024年末增长54%[34] 未来展望 - 公司预期2025年下半年腾讯网约车平台订单数量及支付服务费将继续稳步增加[32] - 公司计划2025年12月31日前在中国115个城市、2026年12月31日前在140个城市取得运营许可[32] - 2025年公司拟扩展至20个高消费能力新二线或以上城市，2026年拟拓展至25个新城市，含9个新二线或以上城市[32] - 公司将持续优化出行服务平台，拓展业务版图至国际规模，实施地域扩张策略等[78][83] - 2026年腾讯集团代表收取费率预期维持稳定[104] - 预期2026年城市覆盖范围增长率低于2025年[104] 市场扩张和并购 - 2023 - 2025年各时间节点运营城市数分别为16个、51个、65个、82个、99个[97][99] - 2023年12月31日公司与20家第三方出行服务平台合作，2025年6月30日合作平台数为17家[85] 其他新策略 - 2025年9月9日公司与腾讯计算机订立第三份营销推广服务框架协议补充协议修订现有年度上限[87] - 公司会对比腾讯集团代表与其他营销推广服务提供商费率，腾讯现行费率在抽样独立第三方费率范围内[92] - 公司采取一系列内部控制程序确保营销推广服务交易条款公平合理[94] 会议相关 - 公司拟于2025年10月31日上午十时以线上虚拟会议形式召开股东特别大会[3] - 代表委任表格须不迟于2025年10月29日上午十时交回[3] - 公司将于2025年10月27日至2025年10月31日暂停办理股份过户登记[50] - 2025年10月31日名列公司股东名册的股东有权出席股东大会并投票[50] - 所有转让文件及股票须于2025年10月24日下午4时30分前交至指定地点办理登记[50] 财务相关 - 截至2024年12月31日止年度，腾讯集团代表收取的服务费历史金额约为人民币2742万元[22] - 截至2025年6月30日止六个月，腾讯集团代表收取的服务费历史金额约为人民币5163万元[22] - 2025年现有年度上限为人民币137000千元，建议经修订年度上限为人民币233000千元[26][27] - 2026年现有年度上限为人民币220000千元，建议经修订年度上限为人民币442000千元[26][27] - 2024年公司向腾讯集团代表支付服务费约2742万元，2025年上半年约5163万元，较2024年同期的749万元增加约589%[28] - 2025年上半年腾讯集团代表收取营销费率较2024年增加约2个百分点[28] 股东权益 - 腾讯透过全资子公司于公司中拥有约15.87%权益，为公司主要股东[41] - 截至最后实际可行日期，董事蒋华持有本公司880,000股股份，占持股权益约0.43%[111] - 截至最后实际可行日期，广汽工业以实益拥有人身份持有本公司46,302,391股股份，占持股权益约22.68%[117] - 截至最后实际可行日期，广汽工业以受控法团权益身份持有本公司26,202,774股股份，占持股权益约12.84%[117] - 截至最后实际可行日期，广汽以受控法团权益身份持有本公司26,202,774股股份，占持股权益约12.84%[117] - 截至最后实际可行日期，中隆以实益拥有人身份持有本公司26,202,774股股份，占持股权益约12.84%[117] - 截至最后实际可行日期，Tencent Mobility以实益拥有人身份持有本公司32,396,688股股份，占持股权益约15.87%[117] - 截至最后实际可行日期，腾讯控股有限公司以受控法团权益身份持有本公司32,396,688股股份，占持股权益约15.87%[117] - 截至最后实际可行日期，香港小馬智行有限公司以实益拥有人身份持有本公司10,909,912股股份，占持股权益约5.35%[117]

股份与股本情况 - 截至2025年9月30日，法定/注册股份480,000,000股，面值0.0005美元，法定/注册股本240,000美元[1] - 2025年9月法定/注册股份和股本较上月无增减[1] - 截至2025年9月30日，已发行股份204,113,852股，库存股份0，总数204,113,852股[2] - 2025年9月已发行股份和库存股份较上月无增减[2]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年收入为16.765亿元人民币，同比增长61.7%[14][20] - 公司2025年上半年毛利为3740万元人民币，较2024年同期毛损3240万元人民币实现扭亏为盈[14][24] - 公司2025年上半年毛利率为2.2%，较2024年同期-3.1%显著改善[24] - 净亏损减少62.3%至1.249亿元，2024年同期为3.316亿元[36] - 经调整净亏损（非国际财务报告准则）减少49.8%至1.214亿元[38][39] - 收入同比增长61.7%至16.76亿元人民币，去年同期为10.37亿元人民币[101] - 毛利改善显著，从去年同期毛损3244.5万元转为毛利3743.8万元[101] - 经营亏损收窄51.4%至1.24亿元人民币，去年同期为2.56亿元人民币[101] - 净亏损收窄62.3%至1.25亿元人民币，去年同期为3.32亿元人民币[101][103] - 每股亏损从去年同期的3.67元人民币改善至0.64元人民币[101] - 公司2025年上半年总收入为16.76亿元人民币，较2024年同期的10.37亿元人民币增长61.7%[127] - 公司2025年上半年除税前亏损为1.25亿元人民币，较2024年同期的3.32亿元人民币大幅收窄62.4%[127] - 公司2025年上半年普通股股东应占亏损为1.25亿元人民币，较2024年同期的3.30亿元人民币减少62.2%[136] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售及营销开支减少24.3%至6500万元，主要得益于推广费用降低[28] - 一般及行政开支下降22.9%至4890万元，主要因上市开支和股份支付减少[29] - 研发开支减少12.7%至6420万元，部分因研发成本计入技术服务收入[30] - 信贷亏损大幅减少96.9%至10万元，因应收账款亏损拨备减少[31] - 研发开支减少12.7%至6418.6万元人民币，去年同期为7352.4万元人民币[101] - 研发成本从2024年上半年的7352万元人民币下降至2025年同期的6419万元人民币，降幅为12.7%[133] - 2025年上半年购股权相关的薪酬开支总额为3,302千元，较2024年同期的6,992千元下降52.8%[151] - 2025年上半年受限制股份相关的薪酬开支总额为177千元，较2024年同期的1,205千元下降85.3%[153] - 主要管理人员薪酬总额为人民币5,390千元，同比下降34.4%[160] 各条业务线表现 - 公司2025年上半年出行服务收入达16.364亿元人民币，同比增长86.1%[21][22] - 公司2025年上半年技术服务业收入为2680万元人民币，同比增长207.0%[21][22] - 公司2025年上半年车队销售及维修收入为1330万元人民币，同比下降91.1%[21][22] - 公司整体毛利率从2024年同期的-3.1%改善至2025年的2.2%，出行服务毛利率从-4.6%提升至2.0%[26] - 出行服务业务实现毛利3278.3万元，较2024年同期毛损4072.2万元大幅改善[26] - 车队销售及维修业务毛利率显著提升至28.3%，2024年同期为4.6%[26] - 网约车服务收入大幅增长至人民币163.58亿元，同比增长86.2%[121] - 车队销售及维修业务收入显著下降至人民币1328.4万元，同比下降91.1%[121][122] - 出行服务业务收入为8.79亿元人民币，占2024年上半年总收入的84.8%[126] 各地区表现 - 公司业务覆盖中国内地94个城市，较2024年有所扩张[17] 管理层讨论和指引 - 公司股份于2024年7月10日在香港联交所主板上市（股份代号：9680）[7][8] - 公司控股股东包括广汽集团（联交所股份代号：02238）及中隆投资有限公司[7] - 公司通过合约安排控制关联并表实体祺宸科技及其子公司[7][10] - 交易额定义为平台上付费交易金额与确认收入存在差额（含乘客奖励及第三方费用）[8] - 公司业务涉及L4级（高度自动化）和L5级（完全自动化）自动驾驶Robotaxi技术[8][10] - 公司注册于开曼群岛，主要运营实体为广州宸祺出行科技有限公司（外商独资企业）[7] - 首次公开发售前股权激励计划于2021年7月14日获批[10] - 核数师为毕马威会计师事务所（香港）[11] - 2025年4月30日发生董事会变更：高锐不再担任提名委员会主席，由李贸祥接任[11] - 公司未计划支付截至2025年6月30日的中期股息[59] - 首次公开发售前股权激励计划最高可发行10,000,000股股份，约占已发行股份总数4.90%[72] - 首次公开发售前股权激励计划剩余年期约8年，将于2033年7月14日终止[82] - 购股权行使期限最长可达授出日期起12周年[77] - 2020年1月1日前任职参与者适用50%购股权于首周年归属，剩余50%分两年等额归属的B类归属时间表[76] - 毕马威会计师事务所对截至2025年6月30日的中期财务报告进行了审阅，未发现重大不合规事项[98][99] 现金流和资本结构 - 现金及现金等价物和定期存款总额为人民币8.784亿元，较2024年末的人民币10.166亿元下降13.6%[40] - 2025年上半年经营活动所用净现金为人民币1.186亿元，较2024年同期的2亿元减少40.7%[40] - 总债务从2024年末的人民币3888.1万元下降至人民币2228.1万元，降幅达42.7%[41] - 未动用银行融资为人民币9000万元[42] - 流动比率由455.8%下降至427.9%，下降了27.9个百分点[44] - 资产负债比率由19.8%上升至21.3%，上升了1.5个百分点[44] - 2025年上半年资本开支为人民币1010万元，较2024年同期的580万元增长74.1%[46] - 全球发售所得款项净额约为9.824亿港元[57] - 全球发售所得款项净额总计9.824亿港元，其中40%即3.9296亿港元用于自动驾驶及Robotaxi运营服务研发[58] - 截至2025年6月30日，公司未动用所得款项净额为8.277亿港元，报告期内已动用1.1314亿港元[58] - 自动驾驶研发项目剩余未动用资金为2.5583亿港元，占该领域初始分配金额的65.1%[58] - 出行服务升级项目已动用资金0.3949亿港元，剩余1.1409亿港元未使用[58] - 地域扩张战略项目已动用资金0.1494亿港元，剩余1.4816亿港元未使用[58] - 战略合作与收购项目资金0.9824亿港元尚未动用[58] - 营运资金及一般公司用途项目0.9824亿港元保持未动用状态[58] - 所有剩余款项预计在2026年及之后完全动用[58] - 现金及现金等价物减少63.4%至3.72亿元人民币，去年底为10.17亿元人民币[106] - 新增定期存款5.06亿元人民币，去年底无此项[106] - 净流动资产为8.42亿元人民币，较去年底的9.34亿元人民币略有下降[106] - 净资产减少12.1%至9.72亿元人民币，去年底为11.06亿元人民币[106][107] - 公司期末现金及现金等价物为人民币3.72亿元，较期初减少63.5亿元[115] - 经营活动所用净现金为人民币1.19亿元，同比改善40.7%[115] - 投资活动所用净现金为人民币4.99亿元，主要由于存入定期存款5.05亿元[115] - 融资活动所用净现金为人民币1608万元，同比改善59.8%[115] 其他财务数据 - 公司2025年上半年网约车交易额达20.324亿元人民币，同比增长57.0%[15][22] - 公司2025年上半年订单量为7330万单，同比增长51.1%[15][17] - 公司2025年上半年日订单量为40.49万单，同比增长51.8%[15][17] - 其他收入增长206.1%至1620万元，主要因银行存款利息收入增加[27] - 员工福利总额为人民币8940万元[51] - 除税前总亏损为人民币8925万元，各业务分部表现不一[125] - 银行存款利息收入为人民币56.7万元，同比增长1075%[115][125] - 折旧及摊销费用为人民币1916万元，同比增长显著[125] - 银行利息收入从2024年上半年的454万元人民币大幅增至2025年同期的1377万元人民币，增长203.2%[130] - 加权平均普通股数量从2024年上半年的9000万股增至2025年同期的1.97亿股，增幅达118.4%[138] - 贸易应收款项从2024年底的2859万元人民币减少至2025年6月30日的2030万元人民币，下降29.0%[143] - 公司2025年上半年物业、厂房及设备购置成本为120万元人民币，较2024年同期的808万元人民币大幅下降85.2%[141] - 使用权资产添置从2024年上半年的660万元人民币降至2025年同期的91万元人民币，下降86.2%[142] - 贸易应收款项总额从2024年12月31日的28,597千元下降至2025年6月30日的20,303千元，降幅为29.0%[144] - 预付款项、按金及其他应收款项总额从2024年12月31日的148,665千元增至2025年6月30日的199,775千元，增幅为34.4%[145] - 贸易应付款项总额从2024年12月31日的66,838千元增至2025年6月30日的93,112千元，增幅为39.3%[146] - 应计费用及其他应付款项总额从2024年12月31日的162,252千元降至2025年6月30日的144,662千元，降幅为10.8%[147] - 与研发开支有关的应付款项从2024年12月31日的25,553千元增至2025年6月30日的33,692千元，增幅为31.9%[147] - 与推广及营销开支有关的应付款项从2024年12月31日的20,709千元降至2025年6月30日的7,682千元，降幅为62.9%[147] - 未履行资本承诺中已订约采购物业、厂房及设备金额为人民币735千元[158] 股权激励和股东结构 - 董事蒋华先生持有660,000份购股权，行使价为每股人民币10元[83] - 4名最高薪酬人士持有购股权总数从1,260,000份减少至1,170,000份，减少90,000份（7.14%）[83] - 其他承授人购股权总数从5,063,692份减少至4,871,135份，减少192,557份（3.8%）[83] - 2022年授出购股权行使价为每股人民币20.2794元，2023年及2024年授出行使价为每股人民币30.44元[83] - 受限制股份授予对价为每股人民币10元或20.2794元[86] - 董事蒋华先生持有55,000份尚未归属的受限制股份[86] - 4名最高薪酬人士受限制股份从110,547份减少至75,000份，减少35,547份（32.15%）[86] - 董事蒋华持有880,000股公司股份，占已发行股份总数204,113,852股的0.43%[89][90] - 广汽工业直接持有46,302,391股，占股22.68%，并通过受控法团权益持有26,202,774股，占股12.84%[91] - 腾讯通过Tencent Mobility Limited持有32,396,688股，占股15.87%[91] - 小马智行通过香港小马智行有限公司持有10,909,912股，占股5.35%[91] - 滴滴全球股份有限公司通过受控法团权益持有11,627,700股，占股5.70%[91] - 公司已发行股份总数为204,113,852股[90][92] - 广汽工业持有广汽52.51%的股份[92] - 滴滴全球通过Voyager Global Inc.持有6,627,700股，占其70.40%的权益[92] - 蒋华持有的股份中包含660,000股购股权及220,000股受限制股份[90] - 截至2025年6月30日，尚未行使的购股权为6,834,275股，加权平均行权价为每股14.79元[150] - 截至2025年6月30日，尚未行使的受限制股份为130,000股，加权平均认购价为每股10.00元[153] - 公司已发行普通股数量为196,381,094股，金额为人民币688千元[155] - 已发行但未缴足普通股数量为7,732,758股，预留用于股份激励计划[155] - 股份激励计划期间行使购股权37,100股普通股[155] 关联方交易 - 向关联方提供技术服务收入为人民币12,059千元，同比增长186.8%[162] - 向关联方购买出行平台服务支出为人民币51,634千元，同比增长589.2%[162] - 购买信息科技支持服务支出为人民币14,817千元，同比下降14.7%[162] - 应收关联方贸易款项为人民币7,497千元，同比下降37.2%[163] - 应付关联方应计费用及其他应付款项为人民币17,446千元，同比下降17.5%[163]

股东与股权 - 腾讯通过子公司持有公司约15.87%权益，为主要股东[3] 业绩数据 - 2024年度服务费历史金额约为2742万元[7] - 2025年上半年服务费历史金额约为5163万元[7] - 2025年上半年服务费较2024年同期增加约589%[10] 年度上限 - 2025年现有年度上限为137000千元，建议修订为233000千元[9] - 2026年现有年度上限为220000千元，建议修订为442000千元[9] 用户与市场 - 截至2024年和2025年6月30日分别在51个和82个城市运营[1] - 截至2025年6月30日持有中国94个城市的经营许可证[1] - 腾讯网约车平台用户数量持续增长[1] 未来展望 - 预计2025年10月10日或之前向股东寄发通函[5] 协议与交易 - 2025年9月9日与腾讯计算机订立补充协议修订年度上限[2] - 第三份补充协议及其交易构成持续关连交易，须独立股东批准[3] 公司管理 - 成立独立董事委员会并委任嘉林资本提供意见[4] - 已采纳及实施持续关连交易管理制度[2] 其他信息 - 公司于2024年7月10日在联交所主板上市[23] - 股份每股面值0.0005美元[24]

股份与股本 - 截至2025年8月31日，公司法定/注册股份数目为480,000,000股，面值0.0005美元，法定/注册股本为240,000美元[1] - 2025年8月法定/注册股份数目和法定/注册股本无增减[1] - 截至2025年8月31日，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为204,113,852股，库存股份数目为0，已发行股份总数为204,113,852股[2] - 2025年8月已发行股份（不包括库存股份）数目无增减[2]

核心财务表现 - 上半年总收入16.76亿元人民币 同比增长61.7% [1][2] - 净亏损1.24亿元 同比收窄62.3% [1] - 毛利总额3743.8万元 同比增长215.4% 毛利率由-3.1%提升至2.2% [1][2][3] 业务增长驱动因素 - 出行服务收入16.36亿元 同比增长86% 占总收入主导地位 [2] - 技术服务收入同比增长207% 涵盖AI数据与高精地图解决方案 [1][2] - 平台总订单量7330万单 同比增长51.13% 带动交易额达20.32亿元 [1][3] - 单笔订单均价从26.7元提升至27.7元 同比增长3.75% [3] 成本控制与运营效率 - 销售与营销费用同比下降超20% 财务成本减少43.4% [3] - 司机端信任度提升与客户激励优化有效减轻运营压力 [3] - 在网约车市场饱和背景下实现逆势增长 [3] 自动驾驶业务进展 - 累计投入自动驾驶研发超1.37亿港元 计划追加2.56亿港元投资 [5] - 已投放超300台Robotaxi 相关订单量同比增长470% [1][5] - Robotaxi月度活跃用户数同比增长超70% [1][5] - 发布"Robotaxi+"战略 计划拓展至100个城市并建设超万辆车队 [5] 战略布局与市场扩张 - "涟漪模式"从粤港澳大湾区扩展至全国94个城市 [6] - 市值在Robotaxi+战略发布后一个月内上涨近25% [6] - 通过开放平台合作降低获客成本 实现高效区域复制 [6]

财务表现 - 上半年整体收入达16.76亿元，同比增长61.7% [1] - 出行服务收入16.36亿元，同比增长86% [1] - 技术服务收入同比增长207% [1] - 毛利总额3743.8万元，毛利率从去年同期-3.1%提升至2.2% [1][2] - 财务成本同比减少43.4%，一般及行政开支与营销开支降幅均超20% [2] 业务运营 - 出行服务订单量7330万单，同比增长51.13% [1][2] - 平台交易额20.32亿元，同比增长56.83% [1][2] - 单笔订单交易额从26.7元/单提升至27.7元/单 [2] - Robotaxi订单量同比增长超470%，月度活跃用户量同比上升超70% [3] - 平台运营Robotaxi超300辆，覆盖大湾区核心区域 [3] 战略发展 - 启动"Robotaxi+"开放平台战略，计划5年内覆盖100个核心城市 [3] - 目标构建超万辆规模Robotaxi车队，推动10亿级投资计划 [3] - 拟建成支持每年10万辆Robotaxi的三级运维网络 [3] - 上市后已投入1.37亿港元于自动驾驶研发，计划2026年后追加投入2.56亿港元 [3]

核心财务表现 - 上半年整体收入达16.76亿元，同比增长61.7% [4] - 净亏损收窄至1.2亿元，同比减少62.3% [4] - 毛利总额达3743.8万元，同比增长215.4%，毛利率从-3.1%提升至2.2% [2][4] - 订单总量从4840万单增至7330万单，同比增长51.13%，单笔订单交易额小幅上升至27.7元/单，同比增长3.7% [2] 业务板块表现 - 出行服务（含网约车和Robotaxi）贡献97%收入，达16.36亿元，同比增长86.1% [2] - 技术服务收入增速显著，增幅达207%，涵盖AI数据及模型解决方案和高精地图 [2] - 车队销售与维修业务未披露具体数据 [2] Robotaxi战略进展 - 累计投入超过1.37亿港元用于Robotaxi研发与运营，计划追加投资2.56亿港元 [1][5] - 平台运营Robotaxi超300辆，服务覆盖大湾区核心区域 [5] - 上半年Robotaxi订单量同比增长超470%，月度活跃用户量同比上升超70% [1][5] - 启动"Robotaxi+"战略，目标5年内覆盖100个核心城市，构建超万辆规模车队 [5] 运营效率与成本优化 - 采用"涟漪模式"扩张策略，已覆盖全国94个城市 [3] - 财务成本同比减少43.4%，一般及行政开支、销售及营销开支降幅均超20% [3] - 通过优化客户激励措施、司机成本结构和运营效率实现毛利率转正 [2][4] 技术协同与生态建设 - 全球首个实现网约车和Robotaxi混合运营的出行平台 [6] - 网约车业务数据直接用于训练Robotaxi算法，形成数据闭环 [6] - 混合派单模式培养用户习惯，Robotaxi研发成本通过网约车业务现金流分摊 [6] 行业定位与战略方向 - 从区域网约车平台向自动驾驶技术服务商转型 [3][6] - 开放性Robotaxi运营科技平台整合行业资源，类似Uber自动驾驶战略 [5] - 渐进式协同策略符合当前技术成熟度与政策环境 [6]