港股市场整体表现 - 港股三大指数高开，恒生指数上涨0.49%，国企指数上涨0.44%，恒生科技指数上涨0.63% [1] - 新股旺山旺水上市首日股价高开184% [1] 科技行业 - 大型科技股集体上涨，阿里巴巴股价上涨1.45% [1] - 小米集团、京东集团、美团、腾讯控股股价均上涨 [1] 黄金及贵金属行业 - 现货黄金价格回升，上探每盎司4000美元关口 [1] - 黄金股多数反弹，紫金矿业国际股价高开4% [1] 交通运输行业 - 航空股延续上涨趋势 [1] 半导体行业 - 半导体芯片股出现反弹 [1] 其他行业表现 - 汽车股、餐饮股、内险股少数出现下跌 [1]

上市概况 - 公司于香港联合交易所首次挂牌上市 股票代码为02630 [1] - 每股发行定价为33.37港元 共计发行1759.78万股股份 每手交易单位为200股 [1] - 本次上市募资所得款项净额约为5.27亿港元 [1] - 上市首日股价表现强劲 截至发稿时股价报95港元 较发行价上涨184.69% 成交额为2.74亿港元 [1] 公司业务与产品管线 - 公司成立于2013年 是一家专注于小分子药物发现、获取、开发和商业化的生物医药公司 [1] - 公司的战略重点治疗领域为神经精神及生殖健康 [1] - 公司拥有两款核心产品 LV232是一款用于治疗重度抑郁症的双靶点5-羟色胺转运体/5-羟色胺3受体调节剂 [1] - 另一款核心产品TPN171是用于治疗勃起功能障碍的5型磷酸二酯酶抑制剂 [1] - 公司产品管线还包括四款处于临床阶段的候选药物以及三款处于临床前阶段的候选药物 [1]

港股IPO市场动态 - 旺山旺水-B香港公开发售获6,238.42倍认购，每股发售价33.37港元[1] - 文远知行-W香港公开发售获73.44倍认购，全球发售净筹约22.64亿港元[1] - 小马智行-W香港公开发售获15.88倍认购，每股发售价139港元[1] - 均胜电子香港公开发售获147.67倍认购，预计11月6日上市[1] 企业战略合作与业务拓展 - 晶泰控股子公司AILUX与礼来战略合作，赋能AI驱动双特异性抗体开发[1] - 巨星传奇签订超1亿元四足机器人销售合同，推动"IP+机器人+AI"融合模式落地[1] - 和铂医药-B与UMOJA BIOPHARMA订立评估与授权协议[1] - 渣打集团拟发行10亿美元固定利率重设永久后偿或有可转换证券[1] 公司财务业绩表现 - 香港交易所前三季度股东应占溢利为134.19亿港元，同比上升45%，收入及溢利均创新高[1] - 阜博集团第三季度总收入同比增长约27%[1] - 好孩子国际前三季度收入约64.2亿港元，同比下跌1.1%[1]

旺山旺水-B上市表现 - 公司将于11月6日在港交所挂牌上市，招股价为33.37港元/股 [1] - 暗盘交易阶段股价一度飙升至97港元/股，涨幅超过190% [1][2][3] - 暗盘收盘报85港元/股，较招股价上涨154.72%，每手（200股）不计手续费可赚1.03万港元 [1][3] 近期港股新股市场概况 - 10月以来上市的14只新股中，仅有1只在上市首日下跌 [1][9] - 金叶国际集团上市首日收盘涨幅高达330%，挚达科技涨超190%，长风药业和滴普科技涨幅均超150%，明略科技涨106.10% [1][9] - 香港特区行政长官李家超表示，今年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一 [9] 公司业务与产品管线 - 公司是一家生物医药企业，拥有九个创新药管线，两项处于商业化阶段，四项处于临床阶段，三项处于临床前阶段 [5] - 核心产品LV232是一款精神类疾病治疗药物，已于2025年4月在中国启动用于治疗重度抑郁症的二期临床试验，预计2026年下半年完成试验 [5] - 核心产品TPN171是一款PDE5抑制剂，于2022年9月在乌兹别克斯坦获批上市，2025年7月在中国获批上市，适应症为男性勃起功能障碍（ED） [5] - PDE5抑制剂2024年全球市场规模为106亿美元，预计2035年略增至112亿美元；2024年中国市场价值为人民币93亿元，预计2035年达到人民币150亿元 [5] 公司财务业绩 - 2023年及2024年收入分别为2亿元和1183.2万元，净利润分别为6427万元和-2.18亿元 [6] - 2025年前4个月收入为1295.8万元，净利润为-1.12亿元 [6] - 2023年、2024年及2025年前4个月，归属于核心产品的研发开支分别为4070万元、3910万元、1280万元，占各期研发开支总额的31.0%、29.0%及20.1% [6] - 2024年净利亏损主要归因于对外许可收入大幅减少；2025年前四个月亏损扩大主要由于行政开支大幅增加3170万元，与公司采用的新限制性股份计划有关 [7] 港股市场整体环境与展望 - 2025年前10个月香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番 [9] - 截至三季度末，南向资金净流入达1.17万亿港元，成交额占比达23.6%，港股通持仓市值突破6.3万亿港元，约占香港股票总市值的12.7% [10] - 预计至2026年底，南向长线资金仍有1.54万亿港元的新增空间，未来5年合计可带来约11万亿港元的增量，有望支撑港股中长期"慢牛" [10] - 方正证券认为，南向资金持续加速流入，叠加美联储降息周期开启，港股流动性环境有望进一步受益 [11]

全球发售概况 - 公司全球发售17,597,800股H股，每股发售价为33.370港元 [1] - 全球发售所得款项净额约为5.27亿港元 [1] - 香港公开发售股份数目占全球发售股份总数的10.0% [1] - 国际发售股份数目占全球发售股份总数的90.0% [1] 认购情况 - 香港公开发售部分获得约6,238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得约16.87倍认购 [1] 上市交易安排 - 假设香港公开发售于2025年11月6日上午八时正或之前成为无条件，H股预计于同日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - H股买卖单位为每手200股 [1] - H股在联交所的股份代号为2630 [1]

公司全球发售概况 - 公司全球发售1759.78万股H股 [1] - 香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 最终发售价确定为每股33.370港元 [1] - 全球发售净筹集资金约5.27亿港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] - H股预计于2025年11月6日上午九时在联交所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得6238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得16.87倍认购 [1]

配售基本信息 - 公司全球发售1759.78万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 最终发售价确定为每股33.370港元 [1] - 全球发售净筹资金额约为5.27亿港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] - H股预计于2025年11月6日上午九时在联交所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得6238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得16.87倍认购 [1]

发售情况 - 全球发售股份17,597,800股H股，香港发售1,759,800股，国际发售15,838,000股[7] - 最终发售价每股H股33.37港元[7] - 所得款项总额587.24百万港元，净额527.36百万港元[12] - 香港公开发售有效申请265,188，受理8,799，认购6,238.42倍[13] - 国际发售承配人70，认购16.87倍[14] 上市信息 - 股份代号2630，简称旺山旺水 - B，2025年11月6日开始买卖[10] - 面值每股H股人民币1.00元[7] - 稳定价格期预计2025年12月3日届满[3] - 招股章程日期2025年10月28日[2] - 上市时已发行股份167,597,800股[11] 股份分配 - 中信证券国际资本管理有限公司获配3600股，占发售0.02%[15] - 最大承配人获配H股1869800股，占国际发售11.81%[20] 禁售情况 - 沈敬山博士和金洁女士禁售84733588股，禁售期至2026年11月5日[16] - 田广辉博士禁售14316611股，其中H股8589967股，禁售期至2026年11月5日[17] 股东集中度 - H股最大股东占已发行H股股本12.88%，前5股东占47.63%[21] - 所有类别股份最大股东占已发行股本50.56%，前5股东占71.30%[22] 申请获配 - 甲组申请200股，1960名获发，获配1.68%[25] - 乙组申请160,000股，786名获发，获配0.03%[27] 合规情况 - 公司确认遵守《上市规则》及指引材料[30] - 全球发售完成后符合多项《上市规则》规定[33] 交易信息 - H股2025年11月6日上午九时正开始买卖[34] - H股以每手200股为买卖单位[35]

旺山旺水-B新股表现 - 旺山旺水-B暗盘交易股价一度飙升至97港元/股，涨幅超过190% [1] - 暗盘收盘报85港元/股，较招股价33.37港元/股上涨154.72% [1][3] - 不计手续费，每手200股可赚1.03万港元 [1][3] 港股新股市场近期表现 - 10月以来上市的14只新股中，仅1只在上市首日下跌 [1][9] - 金叶国际集团上市首日收盘涨幅高达330% [1][9] - 挚达科技、滴普科技、长风药业上市首日涨幅分别超190%、150%、150% [1][9] - 明略科技上市首日涨幅为106.10% [1][9] 旺山旺水公司业务与产品管线 - 公司有九个创新药管线，两项处于商业化阶段，四项处于临床阶段，三项处于临床前阶段 [5] - 核心产品LV232为精神类疾病治疗药物，2025年4月在中国启动治疗重度抑郁症的二期临床试验，预计2026年下半年完成试验 [5] - 核心产品TPN171为PDE5抑制剂，2022年9月在乌兹别克斯坦获批上市，2025年7月在中国获批上市，适应症为男性勃起功能障碍 [5] - PDE5抑制剂2024年全球市场规模为106亿美元，预计2035年略增至112亿美元 [5] - 中国PDE5抑制剂2024年市场价值为人民币93亿元，预计2035年达到人民币150亿元 [5] - 公司计划探索TPN171扩大适应症机会，预计2026年提交用于治疗认知疾病的临床试验申请 [6] 旺山旺水公司财务状况 - 2023年及2024年收入分别为2亿元、1183.2万元，净利润分别为6427万元、-2.18亿元 [7] - 2025年前4个月收入为1295.8万元，净利润为-1.12亿元 [7] - 2023年、2024年及2025年前4个月，归属于核心产品的研发开支分别为4070万元、3910万元、1280万元 [7] - 2024年净利亏损主要由于对外许可收入大幅减少 [7] - 2025年前4个月亏损扩大主要由于行政开支大幅增加3170万元，与公司采用的新限制性股份计划有关 [7] 港股市场整体环境与资金流向 - 2024年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一 [9] - 2024年香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番 [9] - 截至三季度末，南向资金净流入达1.17万亿港元，成交额占比达23.6% [10] - 港股通持仓市值突破6.3万亿港元，约占香港股票总市值的12.7% [10] - 预计至2026年底，南向长线资金仍有1.54万亿港元的新增空间，未来5年合计可带来约11万亿港元的增量 [10] - 恒生指数、恒生科技指数年初以来累计涨幅均超过29% [9]

上市与暗盘表现 - 公司将于11月6日（周四）在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为85港元，较招股价33.37港元大幅上涨154.72% [1] - 每手200股，不计手续费，每手盈利10326港元 [1] 暗盘交易数据 - 暗盘成交量为116.04万股 [2] - 暗盘最高价达到102.000港元，最低价为61.250港元，开盘价为61.250港元 [2] - 换手率为1.74% [2] 市值与股价 - 公司总市值为56.68亿港元 [2] - 暗盘收盘价为85.000港元，当日上涨51.630港元 [2]