财务数据 - 第二季度收入为19.17亿元人民币(2.638亿美元)，同比增长28.8%[1] - 第二季度计算现金收费为19.51亿元人民币(2.684亿美元)，同比增长20.5%[2] - 第二季度净利润为4.173亿元人民币(5740万美元)，同比增长34.8%[3] - 第二季度调整后净利润为7.187亿元人民币(9890万美元)，同比增长26.4%[3] - 第二季度经营活动产生的净现金流为8.686亿元人民币(1.195亿美元)，同比增长13.7%[11] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物、短期定期存款和短期投资余额为142.819亿元人民币(19.653亿美元)[12] - 公司2024年第二季度总收入为19.17亿元人民币，同比增长28.9%[21] - 公司2024年上半年总收入为36.20亿元人民币，同比增长30.9%[21] - 公司2024年第二季度在线招聘服务收入为18.93亿元人民币，同比增长28.8%[21] - 公司2024年上半年在线招聘服务收入为35.77亿元人民币，同比增长30.9%[21] - 公司2024年第二季度调整后净利润为7.19亿元人民币，同比增长26.4%[30] - 公司2024年上半年调整后净利润为12.49亿元人民币，同比增长53.5%[30] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流入为8.69亿元人民币[27] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为17.74亿元人民币[27] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为34.72亿元人民币[25] - 公司2024年6月30日短期投资余额为55.43亿元人民币[25] 用户数据 - 第二季度平均月活跃用户为5460万，同比增长25.2%[2] - 截至2024年6月30日过去12个月的付费企业客户总数为590万，同比增长31.1%[2] 其他 - 公司董事会授权了价值2亿美元的新股票回购计划[12] - 预计第三季度收入将在19亿元人民币至19.2亿元人民币之间，同比增长18.2%至19.5%[13]

文章核心观点 - 公司第二季度收入同比增长28.8%,达到19.17亿元人民币,主要得益于企业用户的持续增长[2][6] - 公司调整后净利润同比增长26.4%,达到7.19亿元人民币,得益于公司优秀的商业模式和有效的成本控制[4][11][12] - 公司持续加大技术研发投入,本季度研发费用占收入的23.2%,保持行业领先水平[4] - 公司对股东回报高度重视,启动了新一轮高达2亿美元的股票回购计划[3] - 公司第三季度预计收入同比增长18.2%-19.5%,保持良好的增长态势[18] 财务数据总结 - 第二季度收入为19.17亿元人民币,同比增长28.8%[6] - 其中企业客户收入为18.93亿元人民币,同比增长28.7%[7] - 其他服务收入为2,400万元人民币,同比增长42.9%[7] - 第二季度调整后净利润为7.19亿元人民币,同比增长26.4%[12] - 第二季度经营活动产生的现金流为8.69亿元人民币,同比增长13.7%[15] - 截至6月30日,现金及现金等价物、短期存款和短期投资余额为142.82亿元人民币[16] 其他重点信息 - 第二季度月活用户达5,460万,同比增长25.2%,巩固了公司在中国在线招聘平台的领先地位[3] - 截至6月30日,过去12个月内的付费企业客户数达590万,同比增长31.1%[2] - 公司启动了新一轮高达2亿美元的股票回购计划,体现了公司对长期发展的信心[3] - 公司持续加大技术研发投入,本季度研发费用占收入的23.2%,保持行业领先水平[4]

用户增长 - 公司2024年上半年平均月活躍用戶達5,060萬,同比增長21.3%[10] - 公司2024年上半年平均日活躍用戶佔月活躍用戶的25.2%,與2023年同期持平[10] 产品和服务 - 公司持續投資於基礎設施、運營和風險評估,提供更適合不同細分行業藍領用戶的產品[13] - 公司2024年2月收購W.D Technology Investment Group Limited,以擴展和增強在藍領製造業的服務能力[13] - 公司採用「直聘模式」,以創新方式將雙向溝通及雙邊推薦融入線上招聘流程[20] - 公司為企業端用戶提供直聘服務,並提供日益豐富的增值道具以提高招聘效率[22] 可持续发展 - 公司在MSCI ESG評級中獲得「A」評級,較去年同期的「BBB」評級有所提升[14] - 公司入選S&P全球可持續發展年鑒(中國版)2024,並獲得行業最佳進步企業獎[14] 财务表现 - 公司2024年上半年經調整經營利潤同比增長52.1%,經調整經營利潤率較去年同期上升5個百分點[16] - 公司2024年上半季度研發費用佔收入比例達23.2%,繼續維持行業領先水平[16] - 收入由截至2023年6月30日止六个月的人民幣27.65亿元增加30.9%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣36.21亿元[36] - 對企業客戶的線上招聘服務收入由截至2023年6月30日止六个月的人民幣27.31亿元增加31.0%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣35.77亿元[36] - 營業成本由截至2023年6月30日止六个月的人民幣517.5百萬元增加18.3%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣612.0百萬元[37] - 研發費用由截至2023年6月30日止六个月的人民幣699.0百萬元增加30.4%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣911.3百萬元[39] - 一般及行政費用由截至2023年6月30日止六个月的人民幣367.6百萬元增加44.6%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣531.7百萬元[40] - 經營利潤由截至2023年6月30日止六个月的人民幣97.7百萬元增加373.3%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣462.2百萬元[41] - 淨利潤由截至2023年6月30日止六个月的人民幣342.3百萬元增加92.5%至截至2024年6月30日止六个月的人民幣659.0百萬元[43] 现金流和投资 - 截至2024年6月30日,公司持有由UBS AG發行的固定利率票據,認購本金為150.0百萬美元(約人民幣1,069.0百萬元)[45] - 截至2024年6月30日,公司現金及現金等價物、短期定期存款及短期投資總額為人民幣143亿元,經營活動所得現金流量淨額為人民幣18亿元[44] - 公司無任何計息銀行及其他借款[44] - 本集團認為，與商業銀行普遍提供的定期存款相比，該等固定利率票據可提供更高收益[46] - 本集團制定了明確的投資策略，旨在以確保投資本金安全為首要任務並在不影響日常業務運營資金需求的情況下獲得盈餘資金最大回報[46] - 本集團通過投資多家主要金融機構的不同金融產品實現投資組合多元化，以限制集中風險並提高投資組合的表現[46] - 於報告期間，本集團並無任何對附屬公司、合併聯屬實體、聯營公司或合營企業的重大收購或出售[48] - 截至2024年6月30日，本集團並無任何資產抵押[49] - 截至2024年6月30日，本集團並無任何重大投資或資本資產的詳細未來計劃[50] - 由於本集團並無借款，本集團的債權比率為零[51] - 本集團通過定期複核外匯匯率監察我們所面臨的貨幣風險，並在有需要時考慮對沖重大外匯風險[52] - 截至2024年6月30日，本公司概無重大或有負債及資本承諾[53] 人力资源 - 本集團為僱員提供具競爭力的薪資、激勵性股份授予和其他激勵措施[56] 收购 - 公司在2024年2月6日完成对W.D Technology Investment Group Limited（主营藍領招聘服務）約77%股權的收購，收購對價約為52.7百萬美元（約人民幣374.3百萬元）[77][78] - 收購淨資產主要包括現金及現金等價物人民幣224.0百萬元、其他應收賬款人民幣37.1百萬元、物業、設備及軟件人民幣43.3百萬元及其他應付款項及應計負債人民幣104.6百萬元[79] 收入构成 - 收入按來源分類包括對企業客戶的線上招聘服務、KA客戶、中型客戶、小型客戶以及其他收入[80] - 對企業客戶的線上招聘服務收入截至2023年6月30日止六個月為人民幣2,730,879千元，截至2024年6月30日止六個月為人民幣3,576,810千元[81] - 其中KA客戶收入截至2023年6月30日止六個月為人民幣551,984千元，截至2024年6月30日止六個月為人民幣812,146千元[81] - 中型客戶收入截至2023年6月30日止六個月為人民幣995,592千元，截至2024年6月30日止六個月為人民幣1,245,598千元[81] - 小型客戶收入截至2023年6月30日止六個月為人民幣1

财务数据 - 2024年第二季度收入为人民幣1,916.7百萬元(263.8百萬美元)，同比增長28.8%[13] - 2024年第二季度經計算現金收款為人民幣1,950.7百萬元(268.4百萬美元)，同比增長20.5%[14] - 2024年第二季度淨利潤為人民幣417.3百萬元(57.4百萬美元)，同比增長34.8%[17] - 2024年第二季度經調整淨利潤為人民幣718.7百萬元(98.9百萬美元)，同比增長26.4%[17] - 2024年第二季度線上招聘服務收入為人民幣1,892.7百萬元(260.4百萬美元)，同比增長28.7%[22] - 2024年第二季度的經營利潤為人民幣358.6百萬元(49.3百萬美元)，較2023年同季度增加104.9%[29] - 2024年第二季度的淨利潤為人民幣417.3百萬元(57.4百萬美元)，較2023年同季度增加34.8%[30] - 2024年第二季度的經調整淨利潤為人民幣718.7百萬元(98.9百萬美元)，較2023年同季度增加26.4%[30] - 2024年第二季度的經營活動所得現金流量淨額為人民幣868.6百萬元(119.5百萬美元)，較2023年同季度增加13.7%[34] - 截至2024年6月30日，現金及現金等價物、短期定期存款及短期投資結餘為人民幣14,281.9百萬元(1,965.3百萬美元)[35] - 總收入為19.17億人民幣(2.64億美元)[50] - 營業成本及費用為15.67億人民幣(2.16億美元)[50] - 經營利潤為3.59億人民幣(4.93億美元)[50] - 淨利潤為4.17億人民幣(5.74億美元)[50] - 歸屬於普通股股東的每股基本淨利潤為0.47人民幣(0.07美元)[50] - 經調整的歸屬於普通股股東的淨利潤為7.23億人民幣(9.95億美元)[56] - 現金及現金等價物為34.72億人民幣(4.78億美元)[54] - 經營活動產生的現金流量淨額為8.69億人民幣(1.20億美元)[55] - 投資活動使用的現金流量淨額為0.72億人民幣(0.10億美元)[55] - 基本每股收益為0.65美元，攤薄每股收益為0.63美元[57] - 基本每股美國存託股淨利潤為1.31美元，攤薄每股美國存託股淨利潤為1.26美元[58] - 基本每股收益為0.81美元，攤薄每股收益為0.78美元[57] - 基本每股美國存託股淨利潤為1.63美元，攤薄每股美國存託股淨利潤為1.57美元[58] - 基本每股收益為0.11美元，攤薄每股收益為0.11美元[57] - 基本每股美國存託股淨利潤為0.22美元，攤薄每股美國存託股淨利潤為0.22美元[58] 用户数据 - 2024年第二季度平均月活躍用戶為54.6百萬，同比增長25.2%[15] - 截至2024年6月30日止十二個月的總付費企業客戶為5.9百萬，同比增長31.1%[16] 成本和费用 - 2024年第二季度研發費用佔收入比例達23.2%[27] - 2024年第二季度營銷費用為人民幣545.2百萬元(75.0百萬美元)，同比增長15.6%[26] - 2024年第二季度股權激勵費用總額為人民幣301.4百萬元(41.5百萬美元)，同比增長16.4%[24] - 2024年第二季度的一般及行政费用为人民币261.2百万元(35.9百万美元)，较2023年同季度增加28.7%，主要由于员工相关费用增加[28] - 股權激勵費用合計為3.01億人民幣(4.15億美元)[52] 公司指引 - 公司預期2024年第三季度總收入介於人民幣19.0億元至人民幣19.2億元之間，同比增加18.2%至19.5%[37] - 公司將於2024年8月28日舉行電話會議討論財務業績[38] - 公司使用經計算現金收款、經調整淨利潤等非公認會計準則財務指標作為補充指標[43] - 公司提醒投資者審閱其整體財務資料而非依賴單一財務指標[44]

文章核心观点 - 华尔街预计看准公司2024年第二季度营收和盈利同比增长 实际业绩与预期的对比或影响近期股价 投资者可关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素判断公司盈利超预期可能性 [1][9] 分组1：盈利预期 - 公司即将发布的报告预计每股收益0.20美元 同比增长17.7% [2] - 预计营收2.6438亿美元 较上年同期增长28.9% [2] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调6.25%至当前水平 反映分析师重新评估初始预期 [3] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正向ESP预测能力显著 [4] - 正向ESP结合Zacks排名1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标 组合股票近70%时间产生正向惊喜 [5] - 公司最准确估计低于Zacks共识估计 盈利预期偏差为 -5% 股票当前Zacks排名为3 难以确定公司将超预期 [6][7] 分组4：盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.13美元 实际为0.16美元 盈利惊喜为 +23.08% [8] - 过去四个季度 公司四次超预期 [8] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期超盈利的股票可增加成功几率 [9] - 公司不太可能盈利超预期 投资者在财报发布前应关注其他因素 [9]

文章核心观点 - 公司将于2024年8月28日发布2024年第二季度未经审计的合并业绩报告[1] - 公司将于2024年8月28日8:00PM北京时间(8:00AM美东时间)举行业绩发布会[2] - 参会者需要提前注册,注册后将收到包含参会电话号码和个人PIN码的邮件,可立即进入会议[3][4] - 公司将在投资者关系网站上提供会议的实时和存档网络直播[5] 公司概况 - 公司运营中国领先的在线招聘平台BOSS直聘[6] - 公司通过高度互动的移动应用程序,以高效无缝的方式连接求职者和企业用户[6] - 公司的产品促进双向沟通,专注于智能推荐,并在在线招聘过程中创造新场景[6] - 公司拥有庞大和多样化的用户群,形成了强大的网络效应,提高了招聘效率并推动了快速扩张[6]

报告公司投资评级 - 报告给予BOSS直聘"买入"评级,目标价为19.91美元 [6] 报告核心观点 - 预计BOSS直聘2024Q2单季度实现营收19.1亿元,同比增长28.4%,环比增长12.1% [2] - 受宏观环境不景气影响,2024Q2招聘行业整体表现低于预期,企业端招聘需求收缩,影响B端企业用户的活跃度和付费意愿 [2] - 预计2024Q2面向B端的在线招聘服务收入为18.9亿元,同比增长28.7% [2] - 预计2024Q2付费企业客户数同比保持增长,但环比受宏观影响略下降8.0%,其中大型企业的招聘需求相对更坚挺 [2] - 预计2024Q2,KA客户贡献收入5.3亿元,同比增长28.5%,中小企业客户贡献收入13.6亿元,同比增长28.8% [2] - 公司作为龙头在线招聘平台,双边网络效应延续,预计2024Q2用户规模仍将保持良好的同比增长态势 [2][3] - 预计2024-2025年公司实现营收74.15、90.45亿元,同比增速分别为24.6%、22.0% [4] - 预计2024-2025年经调整净利分别为25.81、29.76亿元 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为4511、5952、7415、9045、10862百万元,增长率分别为5.9%、31.9%、24.6%、22.0%、20.1% [4] - 2022-2026年Non-GAAP归母净利润分别为799、2156、2581、2976、3193百万元 [4] - 2022-2026年Non GAAP EPS分别为1.8、5.0、5.7、6.6、7.1元/ADS [4] - 2022-2026年市销率分别为14、8、6、5、4 [4] - 2022-2026年市盈率分别为80、22、17、15、14 [4]

文章核心观点 - BOSS Zhipin是中国领先的在线招聘平台 [1][2] - 公司近期大规模回购自身股票,反映出管理层对公司长期发展充满信心 [1][5] - 公司业绩保持强劲增长,2023年全年收入达59.5亿元人民币,同比增长32% [4] - 公司调整后净利润达21.6亿元人民币,调整后经营利润率达27% [4] 公司概况 - BOSS Zhipin是中国最大的在线招聘平台,于2014年创立 [2] - 公司率先推出了下一代直接招聘模式,利用大数据算法实现精准匹配 [2] 财务表现 - 2024年第一季度收入达17.038亿元人民币,同比增长33% [3] - 2024年第一季度调整后净利润达5.307亿元人民币,同比增长117% [3] - 2023年全年收入达59.5亿元人民币,同比增长32% [4] - 2023年全年调整后净利润达21.6亿元人民币,调整后经营利润率达27% [4]

文章核心观点 - 公司的盈利前景改善,被评级机构上调至"强烈买入"评级,这意味着公司的基本面有所改善 [1][4][6] - 公司的盈利预测数据被分析师不断上调,这是影响股价的最重要因素之一 [2][5][7][9][10] - 根据历史数据,评级上调往往能带来股价的上涨,投资者应该关注这一趋势 [3][8][11][12] 公司概况 - 公司名称为Kanzhun Limited Sponsored ADR (BZ) [1] - 公司主要从事行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 财务数据 - 公司2024财年预计每股收益为0.85美元,较上年同期增长26.9% [9] - 过去3个月内,公司的盈利预测数据被分析师不断上调,上调幅度达23.8% [10]

文章核心观点 - 公司拥有颠覆性的商业模式,有望持续从行业老牌企业那里获得市场份额 [1][7][10] - 公司的强劲增长势头有望持续,盈利能力也在不断提升 [13] - 公司估值溢价合理,未来增长前景良好 [15][16][17] 行业分析 - 中国在线招聘渗透率仍有较大增长空间,尤其是蓝领工人群体 [4][6] - 在线招聘相比传统方式更加高效和具有成本优势 [5] - 当前宏观环境下,企业更需要采用在线招聘解决方案 [6] 公司分析 - 公司拥有双边市场的商业模式,具有强大的"飞轮效应" [8][9][10][11][12] - 公司的AI推荐系统不断优化,提升了用户体验 [9][11] - 公司在企业客户和月活用户数方面仍有较大增长空间 [12][13]