融资与评级 - 公司与无极资本Infini Capital订立认购协议成功融资2亿美元资金将主要用于AI投入研发和国际化布局[1] - 近90天内投行评级以跑赢行业为主其中国盛证券给予买入评级目标价3港元光大证券给予增持评级中金公司给予跑赢行业评级目标价2.8港元开源证券给予买入评级[1] - 近90天目标均价为2.9港元[1] 财务与运营指标 - 公司港股市值84.97亿港元在营销传播行业中排名第1[1][2] - 营业收入12.47亿港元高于行业平均的9.34亿港元在行业中排名第3[2] - 毛利率75.08%远高于行业平均的31.6%在行业中排名第1[2] 盈利能力与负债 - ROE为-57.48%低于行业平均的-48.06%在行业中排名第11[2] - 净利率为-6.09%高于行业平均的-83.76%在行业中排名第11[2] - 资产负债率为69.89%高于行业平均的61.17%在行业中排名第11[2]

融资概况 - 微盟集团成功融资2亿美元 与无极资本Infini Capital订立认购协议 [1] - 融资资金主要用于AI投入研发及国际化布局 [1] 资金用途 - 升级AI技术基础设施 提升计算能力及存储容量 [1] - 加速AI技术在零售和电商场景的深度应用 [1] - 扩大抖音及小红书等平台的媒体渠道与精准营销服务能力 [1] - 推进海外业务发展 投资AI创新模式公司并布局跨境出海业务 [1] 战略意义 - 引入国际长线资本优化股东结构 [1] - 无极资本为总部设于阿布扎比与中国香港的国际投资机构 [1] - 国际资本对微盟集团长期发展展现信心与支持 [1] - 资金注入将推动全球商家数智化升级产品服务 [1]

融资概况 - 微盟集团成功融资2亿美元 与无极资本Infini Capital订立认购协议 [1] - 融资资金主要用于AI投入和研发以及国际化布局 [1] 资金用途 - 第一 整合AI至SaaS 升级技术基础设施提升计算能力及存储容量 加速AI技术在零售和电商场景深度应用 [1] - 第二 扩大媒体渠道及精准营销服务能力 深化在抖音及小红书等平台生态布局 [1] - 第三 推进海外业务发展 投资拥有AI创新模式及配套产品的公司 布局跨境出海业务 [1] 战略影响 - 引入国际长线资本优化股东结构 无极资本为总部设于阿布扎比与中国香港的国际长线资本机构 [1] - 国际长线资本对微盟集团长期信心与坚定支持 无极资本今年以来多次投资港股AI龙头企业 [1] - 推动AI领域加码投入和布局 为全球商家提供数智化升级产品和服务 [1]

融资计划 - 公司拟配售6.88亿股新股 每股配售价2.26港元 所得款项净额约为15.55亿港元 [1] 资金用途分配 - 约30%资金用于探索AI在SaaS中的整合及应用 [1] - 约30%资金用于扩大媒体渠道及加强精准营销服务 [1] - 约10%资金用于海外业务发展 [1] - 约30%资金拨作补充营运资金及一般企业用途 [1]

融资方案 - 通过一般授权配售新股方式发行688,494,000股（约6.9亿股）募集约15.6亿港元净资金 [1] - 配售价2.26港元较前一交易日收市价2.48港元折让8.9% 较前五个交易日平均收市价2.40港元折让5.8% [1] - 配售股份占现有已发行股本19.0% 完成后占扩大股本16.0% [1] 资金用途 - 约4.7亿港元用于探索AI在SaaS中的整合及应用 [1] - 约4.7亿港元用于扩大媒体渠道及加强精准营销服务 [1] - 约1.6亿港元用于海外业务发展 [1] - 约4.7亿港元拨作补充营运资金及一般企业用途 [1] 参与机构 - 国泰君安证券（香港）有限公司与中信里昂证券有限公司担任配售代理 [1] - 光源资本（香港）金融有限公司担任财务顾问 [1] 公司业务定位 - 中国领先的云端商业及营销解决方案提供商 主要在中国从事SaaS及精准营销服务 [1]

融资概况 - 公司通过一般授权配售新股融资 发行688,494,000股（约6.9亿股） 募集净额约15.6亿港元[1] - 配售价2.26港元较前一交易日收市价2.48港元折让8.9% 较前五个交易日平均收市价折让5.8%[1] - 配售股份占现有已发行股本19.0% 完成后占扩大股本16.0%[1] 资金用途分配 - 约4.7亿港元用于探索AI在SaaS中的整合及应用[1] - 约4.7亿港元用于扩大媒体渠道及加强精准营销服务[1] - 约1.6亿港元用于海外业务发展[1] - 约4.7亿港元拨作补充营运资金及一般企业用途[1] 业务定位 - 公司是中国领先的云端商业及营销解决方案提供商[1] - 公司是腾讯社交网络服务平台精准营销服务的头部提供商[1] 交易参与机构 - 国泰君安证券（香港）和中信里昂证券担任配售代理[1] - 光源资本（香港）金融担任财务顾问[1]

融资安排 - 公司以每股2.26港元价格发行688,494,000股认购股份 [1] - 认购事项所得款项净额约为15.5529亿港元 [1] - 所有所得款项净额预计于2027年底前悉数动用 [1] 资金用途分配 - 约30%资金（约4.666亿港元）用于探索AI在SaaS中的整合及应用 [1] - 约30%资金（约4.666亿港元）用于扩大媒体渠道及加强精准营销服务 [1] - 约10%资金（约1.555亿港元）用于海外业务发展 [1] - 约30%资金（约4.666亿港元）拨作补充营运资金及一般企业用途 [1]

融资方案 - 公司以每股2.26港元向无极资本管理有限公司发行约6.88亿股认购股份 [1] - 认购股份占现有已发行股本19.04%及扩大后股本16.00% [1] - 融资总额15.56亿港元 净额15.55亿港元 [1] 资金用途分配 - 30%资金用于SaaS业务AI技术整合及基础设施升级 [2] - 30%资金用于扩大媒体渠道及加强精准营销服务 [2] - 10%资金用于海外业务拓展及市场开发 [2] - 30%资金补充营运资金及一般企业用途 [2] 战略布局 - 计划在抖音及小红书等平台扩大影响力并组建专业广告团队 [2] - 将通过数据采购优化用户行为分析和转化效率 [2] - 海外拓展包括投资AI技术公司及设立销售办事处 [2] 投资方背景 - 认购方无极资本为双总部结构（香港/阿布扎比） [1] - 持有香港证监会及阿布扎比金融服务监管局牌照 [1] - 最终实益拥有人为创办人兼投资总监Tony Chin [1]

融资活动 - 公司与无极资本管理有限公司订立认购协议 以每股2.26港元发行6.88亿股新股 [1] - 认购股份总数占现有股本约8.87% 较协议日收市价2.48港元折让8.87% [1] - 融资总额达15.56亿港元 净融资额15.55亿港元 每股净融资额2.26港元 [1] 资金用途 - 融资净额将用于增强公司资本基础 支持业务拓展计划 [1] - 资金规模相当于公司当前市值的显著比例 具体用途未详细披露 [1]

核心交易信息 - 公司与无极资本管理有限公司于2025年9月17日交易时段后签订认购协议 以每股2.26港元发行6.88亿股新股 [1] - 认购价较协议当日联交所收市价2.48港元折让8.87% [1] - 同时与配售代理签订协议以促进认购股份结算 [1] 资金募集细节 - 认购事项所得款项总额约为15.56亿港元 [1] - 扣除费用后所得款项净额约为15.55亿港元 [1] - 每股净价格确定为2.26港元 [1]