营业收入 - 公司第一季度营业收入为207.69亿元，同比增长23.76%[3] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为23.01亿元，同比下降10.25%[3] 总资产 - 公司总资产达到798.64亿元，较上年同期增长5.21%[4] - 2023年第一季度公司总资产为79,864,008,423.34元，较去年同期增长了3,956,404,542.36元[11] 资产构成 - 公司持有的流动资产中，货币资金为320.67亿元，存货为261.39亿元[10] - 公司流动资产合计为60,713,581,448.30元，较去年同期增长了3,508,101,050.88元[11] - 公司非流动资产合计为19,150,426,975.04元，较去年同期增长了448,303,491.48元[11] 负债情况 - 公司总负债为23,580,888,152.53元，较去年同期增长了1,800,695,003.76元[12] 利润情况 - 公司净利润为2,465,971,601.54元，较去年同期减少了450,664,722.55元[14] - 公司营业总收入为20,769,431,440.61元，较去年同期增长了3,987,145,936.30元[13] - 公司营业总成本为17,492,996,518.67元，较去年同期增长了4,116,060,534.30元[13] - 公司营业利润为3,153,857,047.93元，较去年同期减少了348,534,273.56元[13] - 公司综合收益总额为2,162,078,538.60元，较去年同期减少了660,751,598.78元[14] 每股收益 - 公司基本每股收益为1.1121元，较去年同期减少了0.2008元[14]

营业收入情况 - 公司第一季度实现营业收入207.69亿元，同比增长23.76%、环比增长37.83%[6] - 公司主要财务数据显示，本报告期營業收入为20,769,431,440.61元，同比增长23.76%[13] - 公司2023年第一季度營業總收入为20,769,431,440.61人民币元，较2022年第一季度增长了3,987,145,936.30人民币元[19] 股东情况 - 公司股东总数为233,121户，无表决权恢复的优先股股东[7] - 公司前十名股东持股情况中，中国旅游集团有限公司持股数量最多，为1,040,642,690股，持股比例为50.30%[8] 资产负债情况 - 公司总资产为79,864,008,423.34元，较上年度末增长5.21%[14] - 公司2023年3月31日的流动资产总额为60,713,581,448.30人民币元，较2022年12月31日增长了3,508,101,050.88人民币元[15] - 公司2023年3月31日的非流动资产总额为19,150,426,975.04人民币元，较2022年12月31日增长了448,303,491.48人民币元[16] - 公司2023年3月31日的流动负债总额为18,931,489,834.21人民币元，较2022年12月31日增长了1,451,165,594.26人民币元[17] - 公司2023年3月31日的非流动负债总额为4,649,398,318.32人民币元，较2022年12月31日增长了349,530,409.50人民币元[18] 利润情况 - 公司主要财务数据显示，归属于上市公司股东的净利润为2,300,772,308.42元，同比下降10.25%[13] - 公司2023年第一季度營業总成本为17,492,996,518.67人民币元，较2022年第一季度增长了4,116,060,534.30人民币元[19] - 2023年第一季度營業利潤为315.39亿人民幣，较去年同期的350.24亿人民幣有所下降[20] - 每股基本收益为1.1121元，较去年同期的1.3129元有所下降[21] 现金流量情况 - 經營活動產生的現金流量淨額为742.46亿人民幣，较去年同期的-123.33亿人民幣有显著增长[22] - 投資活動產生的現金流量淨額为-40.82亿人民幣，较去年同期的-58.05亿人民幣有所下降[23] - 籌資活動產生的現金流量淨額为-9.44亿人民幣，较去年同期的-86.22亿人民幣有所下降[24]

公司基本信息 - 中國旅遊集團中免股份有限公司是一家在中國注册成立的股份有限公司[1] - 公司的股份代号为1880[5] - 公司的香港主要营业地点为灣仔告士打道108號光大中心16樓[6] - 公司的A股股份代号为601888，H股股份代号为1880[7] 2022年业绩 - 公司2022年收入为544.33亿元，较上一年下降13,243百万元[11] - 公司2022年毛利为148.60亿元，毛利率为27.30%，较上一年下降5.64个百分点[11] - 公司2022年每股盈利为2.5697元，较上一年下降2.4120元[11] 业务发展 - 公司持续推动中國旅遊零售市场繁荣发展[7] - 公司旗下海口国际免税城盛大开业，成为新的业务增长点[8] - 公司与太古地产合作竞得三亚国际免税城三期项目用地，打造世界一流的旅游商业新地标[8] 未来展望 - 公司2023年主要任务是全面贯彻落实党的二十大精神，实施“十四五”规划，实现差异化管理和提升市场竞争力[47] - 公司将加快优化完善业务布局和结构，提升精细化运营能力，持续扩展商品边界和線上业务品牌引进[48] - 公司将夯实“深耕海南”战略，持续优化海南离岛免税市场布局，推动海口国际免税城项目和三亚国际免税城建设[49]

公司基本信息 - 公司中文名称为中国旅游集团中免股份有限公司，中文简称为中国中免[16] - 公司法定代表人为李刚[16] - 公司A股在上海证券交易所交易，股票简称为中国中免，股票代码为601888[16] 公司财务数据 - 公司2022年度营业收入为544.33亿人民币，较上年同期下降19.57%[17] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为50.30亿人民币，较上年同期下降47.89%[17] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-34.15亿人民币，较上年同期下降141.01%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为485.73亿人民币，较上年末增长64.00%[17] - 公司2022年末总资产为759.08亿人民币，较上年末增长36.84%[17] 公司业务发展 - 公司2022年线上平台会员总数突破2600万[15] - 公司成功中标多地免税店经营权，新增2家香港零售网点[15] - 公司成功登陆香港联交所，未来将进一步提高品牌影响力及国际市场知名度[15] - 公司2022年新引进了多个高端特色品牌，持续为消费者提供丰富、优质、独特的商品选择[24] - 公司持续深耕海南市场，推进重点项目及工程建设，包括世界最大的单体免税店开业和三亚海棠湾地产项目合作[24] 公司治理与股东信息 - 公司2022年第一次临时股东大会审议通过了多项议案，包括续聘公司2021年度审计机构、通过公司2021年度各项报告和决算报告等[66] - 公司2022年度报告显示，董事、监事和高级管理人员在报告期内持股没有变动，但报酬情况有所不同，其中陈国强离任前的税前报酬总额为753.61万元，而其他独立董事和高级管理人员的报酬总额在25.20万元至567.31万元之间[67] - 公司2022年度报告显示，董事、监事、高级管理人员的总报酬为4912.40万元[68]

公司基本信息 - 公司为中国旅游集团中免股份有限公司，A股股份代号601888，H股股份代号1880[1][15] - 公司中国注册办事处及总部及主要营业地点在北京东城区东直门外小街甲A座8层[10] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔告士打道108号光大中心16楼[11] - 公司主要往来银行包括中国银行北京崇文支行、工商银行北京王府井支行、招商银行北京东三环支行[11][12][13] - 公司合规顾问为新百利融资有限公司，香港法律顾问为嘉源律师事务所[13] - A股股份过户登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[15] - 公司于2008年3月28日成立，2009年完成A股首次公开发售并于上交所主板上市，2022年8月25日完成H股在港交所主板公开发售及上市[148] - 公司主要从事免税为主的旅游零售业务，包括烟酒、香化等免税商品的批发、零售[148] - 公司主要从事免税为主的旅游零售业务及商业综合体投资开发业务，分别由中免公司、中免投资负责[44] 公司治理结构 - 截至公告日期，公司董事会成员包括执行董事李刚、陈国强、王轩，独立非执行董事张润钢、王斌、刘燕、葛明[1] - 报告期内及截至报告日期，董事会由7名董事组成，包括3名执行董事及4名独立非执行董事[92] - 董事（包括执行董事及独立非执行董事）由股东大会选举，每届任期3年，董事会任期届满可连选连任[96] - 2023年2月2日，彭辉先生因退休辞任公司董事会主席，李刚先生获委任为公司董事会主席，陈国强先生当选为公司董事会副主席[94] - 报告期内，公司董事会主席及总经理分别由彭辉先生及陈国强先生担任，遵守了董事会主席与行政总裁角色应分开的规定[94] - 报告期内，董事会遵守香港上市规则有关委任至少3名独立非执行董事（成员人数最少占董事会成员三分之一），且其中1名须具备合适专业资格或会计或相关财务管理专业知识的规定[95] - 公司已采纳《企业管治守则》作为企业管治常规守则，报告期内遵守了第二部分所有守则条文及大多建议最佳常规条文要求[89] - 公司采纳香港上市规则附录十所载标准守则作为董事及监事买卖公司证券的行为守则，报告期内全体董事及监事严格遵守[90] - 董事会成立审计与风险管理、薪酬与考核、提名、战略四个委员会[107] - 审计与风险管理委员会由四位独立非执行董事组成，王斌先生为主席[108] - 审计与风险管理委员会报告期内举行六次会议，审议通过19项议案[110] - 薪酬与考核委员会由三位独立董事组成，报告期内召开五次会议[111][112] - 提名委员会由三位独立董事和三位执行董事组成，已评估李刚先生任职资格并推荐[115][116] - 战略委员会由四位董事组成，报告期内召开三次会议[117] - 薪酬与考核委员会职责包括制定薪酬计划、审议考核目标等[111][112] - 提名委员会职责包括拟定选择标准、审查候选人等[115] - 战略委员会职责包括研究发展战略、重大投资决策等[117] - 薪酬与考核委员会职权范围不逊于企业管治守则且符合中国法规[111] - 提名委员会职权范围不逊于企业管治守则且符合中国法规[115] - 战略委员会职权范围符合中国相关法律法规[117] - 报告期内董事会制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项内容[118] - 彭辉、陈国强、王轩等多位董事在报告期内董事会会议出席率为100%（16/16），部分董事在审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会等会议也有较高出席率[119] - 董事会主席在报告期内与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[120] - 公司董事会由7名董事构成，其中独立非执行董事4名[105] - 3名董事拥有博士学位、3名董事拥有硕士学位、1名董事拥有学士学位[105] - 6名董事是男士、1名董事是女士[105] - 六十岁及以上的董事有2人、六十岁及以下的董事有5人[105] - 任何单独或合并持有公司3%以上股份的股东均有权提名董事候选人[106] 管理层变动 - 李刚于2023年2月2日获委任为战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会主席[5][6][10] - 彭辉于2023年2月2日辞任战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会主席[5][6][10] - 李刚53岁，2023年2月起任公司董事会主席、执行董事，曾于2009 - 2014年任副总经理等职[74] - 陈国强58岁，2023年2月起任公司董事会副主席、执行董事，2019 - 2023年1月任总经理[74] - 王轩54岁，2023年1月起任公司总经理、执行董事，2019 - 2021年4月任副总经理[75] - 常筑军49岁，2023年1月起任公司常务副总经理，1996年7月获北京物资学院经济学学士[82] - 周领军先生45岁，2023年1月任公司副总经理[84] 管理层个人信息 - 李刚1989年8月于吉林大学取得文学学士学位[74] - 陈国强1987年7月毕业于对外经济贸易大学外贸英语专业，2014年9月于长江商学院取得学位[74] - 王轩1992年7月于北京工业大学取得工学、经济学学士学位，2002年6月于北京科技大学取得学位[75] - 张润钢64岁，现任公司独立非执行董事，2012 - 2020年7月任北京首旅酒店董事[75] - 王斌57岁，现任公司独立非执行董事，2015 - 2021年1月任际华集团独立非执行董事[77] - 刘燕57岁，现任公司独立非执行董事，2015 - 2022年5月任山东出版传媒独立非执行董事[77] - 葛明71岁，2022年8月起任公司独立非执行董事，1995 - 2012年8月任安永华明董事长[78] - 刘德福53岁，2017年12月起任公司监事，1994年7月获山东经济学院经济信息管理学士，1997年10月获北方交通大学信息经济硕士[79] - 李辉48岁，2019年8月起任公司职工监事，2001年12月获中国中央党校函授学院法学学士，2019年9月获法国诺欧商学院零售管理硕士[79] - 钭晓琼48岁，2020年5月起任公司职工监事，1997年7月获中央财经大学会计学学士，2006年12月获香港中文大学工商管理硕士[80] - 赵凤52岁，2019年8月起任公司副总经理，1994年7月获牡丹江师范学院法学学士，1997年7月获北京师范大学法律硕士，2006年3月获长江商学院高级工商管理硕士[82] - 王延光54岁，2019年8月起任公司副总经理，1989年7月获北京大学文学学士，1997年11月获经济师资格[82][83] - 高绪江42岁，2021年4月起任公司副总经理，2002年7月获中国人民解放军装备学院指挥专业大专文凭，2015年6月获工程硕士学位[83] - 于晖先生43岁，2021年4月起任公司总会计师[84] - 刘德福2006年1月 - 2008年3月任香港中旅（集团）有限公司审计部经理[79] - 李辉2006年5月 - 2007年6月任北京首都机场航空安保有限公司人力资源部薪酬及福利业务经理[79] - 常筑军2007年5月 - 2014年11月任中免公司精品香化营销部总监[82] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入544.33亿元，较2021年的676.76亿元减少132.43亿元[20,24] - 2022年公司毛利148.60亿元，较2021年的222.94亿元减少74.34亿元[20] - 2022年公司本公司权益股东应占净利润51.14亿元，较2021年的97.27亿元减少46.13亿元[20,24] - 2022年公司毛利率27.30%，较2021年的32.94%减少5.64个百分点[20,21] - 2022年公司本公司权益股东应占净利润率9.40%，较2021年的14.37%减少4.97个百分点[20] - 2022年公司总资产756.19亿元，较2021年的551.01亿元增加205.18亿元[20] - 2022年公司本公司权益股东应占权益483.10亿元，较2021年的292.71亿元增加190.39亿元[20] - 2022年公司总负债217.80亿元，较2021年的206.82亿元增加10.98亿元[20] - 2022年公司现金及现金等价物257.62亿元，较2021年的166.57亿元增加91.05亿元[20] - 2022年公司权益负债比率40.45%，较2021年的60.09%减少19.64个百分点[20,22] - 公司收入由2021年的676.76亿元同比下降19.57%至2022年的544.33亿元[46] - 公司其他收入由2021年的7.86亿元减少46.56%至2022年的4.20亿元[48] - 公司销售成本由2021年的453.81亿元同比下降12.80%至2022年的395.73亿元[49] - 公司毛利由2021年的222.94亿元减少33.35%至2022年的148.60亿元[50] - 销售及推广费用从2021年的54.08亿元降至2022年的49.47亿元，减少8.52%[51] - 行政开支从2021年的27.09亿元降至2022年的25.69亿元，减少5.17%[52] - 员工成本从2021年的31.29亿元增至2022年的31.88亿元，增加1.89%[53] - 财务成本从2021年的2.22亿元降至2022年的1.94亿元，减少12.48%[54] - 经营所得利润从2021年的149.40亿元降至2022年的77.32亿元，减少48.25%[56] - 年内利润从2021年的124.41亿元降至2022年的62.72亿元，减少49.59%[57] - 权益股东应占权益总额从2021年的292.71亿元增至2022年的483.10亿元，增加65.04%[58] - 贸易及其他应收款项从2021年的25.34亿元增至2022年的27.17亿元，增加7.22%[59] - 贸易及其他应付款项从2021年的120.66亿元增至2022年的127.42亿元，增加5.60%[60] - 集团在联营及合营企业的权益余额从上年末增加9.78亿元至2022年末的19.70亿元，增长98.66%[64] - 2022年境内及境外外聘审计师审计服务费用为533.7万元，非审计服务费用为486.2万元，总计1019.9万元[135] - 2022年12月31日，公司可供分派储备为65.6794亿元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年免税商品销售收入260.32亿元，同比2021年的429.36亿元下降39.37%；有税商品销售收入279.74亿元，同比2021年的240.06亿元增长16.53%[47] 业务发展动态 - 2022年公司新引进多个高端特色品牌助力经营发展[26] - 10月下旬海口国际免税城开业，吸引超800个品牌入驻[27] - 报告期内公司新增2家香港零售网点，中标2个邮轮免税店经营权[28] - 公司会员总数已超2600万人[30] - 2022年8月公司H股上市，融资逾180亿港元[31] - 海南离岛免税店数量从之前增加到12家，经营面积由22万平方米增加到超50万平方米[41] 行业环境数据 - 2022年全国移民管理机构累计查验出入境人员1.157亿人次，同比下降9.6%，恢复到2019年的17.3%[32] - 2022年国内旅游总人次25.30亿，同比下降22.1%；国内旅游收入2.04万亿元，同比下降30.0%[34] - 2022年海南省接待游客总人数6004万人次，同比下降25.9%；旅游总收入1054.8亿元，同比下降23.8%[37] - 2022年海南离岛免税店总销售额487.1亿元，比上年同期下降19%[37] - 2022年海口海关数据显示，免税销售额349亿元，比上年同期下降29.5%，免税购物实际人数422.4万人次，比上年同期下降37.1%，免稅購物件數4944万，比上年同期下降29.8%[37] - 2023年春节假期（1月21日至27日），海南12家离岛免税店总销售25.7亿元，同比2022年增长20.7%，同比2019年增长329%[41] - 2022年上半年，全球免税及旅游零售市场销售规模319.9亿美元（约2146.5亿元），美元口径同比增长30.7%[42] - 预计2022年全球奢侈品行业总销售收入达1.4万亿欧元，相比2021年增长21%[43] - 预计2024年运输服务需求相比2021年将达两倍以上[197] 公司未来战略规划 - 公司将深耕海南战略，做好海口国际免税城运营管理，争取三亚国际免税城一期二號地商业部分开业[67] - 公司将持续发力新零售业务，加大线上业务品牌引进和商品供应，提升线上平台吸引力[67

营收与利润情况 - 本报告期营业收入117.14亿元，上年同期调整后为139.73亿元，同比减少16.17%；年初至报告期末营业收入393.64亿元，上年同期调整后为494.99亿元，同比减少20.47%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6.90亿元，上年同期调整后为31.32亿元，同比减少77.96%；年初至报告期末为46.28亿元，上年同期调整后为84.89亿元，同比减少45.48%[3] - 本报告期基本每股收益0.3474元/股，上年同期调整后为1.6042元/股，同比减少78.34%；年初至报告期末为2.3566元/股，上年同期调整后为4.3479元/股，同比减少45.80%[3] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.89%，上年同期为11.51%，减少9.62个百分点；年初至报告期末为14.11%，上年同期为33.08%，减少18.97个百分点[3] - 2022年前三季度营业总收入393.64亿元，2021年同期为494.99亿元[16] - 2022年前三季度营业总成本326.14亿元，2021年同期为362.45亿元[16] - 2022年前三季度营业利润66.70亿元，2021年同期为134.28亿元[17] - 2022年前三季度净利润55.21亿元，2021年同期为111.61亿元[17] - 2022年第三季度综合收益总额67.96亿元，2021年同期为111.01亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额58.98亿元，2021年同期为84.29亿元；归属于少数股东的综合收益总额8.98亿元，2021年同期为26.72亿元[18] - 2022年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为2.3566元/股，2021年同期均为4.3479元/股[18] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产695.80亿元，上年度末调整后为554.74亿元，同比增加25.43%；归属于上市公司股东的所有者权益481.75亿元，上年度末调整后为296.19亿元，同比增加62.65%[4] - 2022年9月30日货币资金为23,410,020,334.82元，较2021年末的16,856,199,437.51元有所增加[13] - 2022年9月30日应收账款为69,257,664.61元，较2021年末的105,986,152.95元减少[13] - 2022年9月30日存货为27,496,006,571.46元，较2021年末的19,724,698,049.15元增加[13] - 2022年第三季度末资产总计695.80亿元，上一报告期为554.74亿元[14] - 2022年第三季度末负债合计160.93亿元，上一报告期为206.82亿元[15] - 2022年第三季度末所有者权益合计534.87亿元，上一报告期为347.91亿元[15] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -40.08亿元，上年同期调整后为31.22亿元，同比减少228.35%[3] - 2022年前三季度经营活动现金流入小计438.82亿元，2021年同期为521.49亿元；经营活动现金流出小计478.89亿元，2021年同期为490.27亿元；经营活动产生的现金流量净额为-40.08亿元，2021年同期为31.22亿元[19][20] - 2022年前三季度投资活动现金流入小计5919.06万元，2021年同期为1890.18万元；投资活动现金流出小计22.25亿元，2021年同期为10.55亿元；投资活动产生的现金流量净额为-21.66亿元，2021年同期为-10.36亿元[21] - 2022年前三季度筹资活动现金流入小计161.21亿元，2021年同期为3036.19万元；筹资活动现金流出小计40.15亿元，2021年同期为36.89亿元；筹资活动产生的现金流量净额为121.06亿元，2021年同期为-36.59亿元[21][22] - 2022年前三季度收到的税费返还14.52亿元，2021年同期为2437.85万元[20] - 2022年前三季度取得投资收益收到的现金5908.11万元，2021年同期为1681万元[21] - 2022年前三季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额10.95万元，2021年同期为209.18万元[21] - 2022年前三季度吸收投资收到的现金161.21亿元，2021年同期为245万元[21] - 2022年现金及现金等价物净增加额66.15亿元，2021年为-16.30亿元；期末现金及现金等价物余额232.72亿元，2021年为130.28亿元[22] 非经常性损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益57.36万元，年初至报告期末为231.26万元；计入当期损益的政府补助（特定除外）本报告期为9918.27万元，年初至报告期末为1.11亿元[6] 业绩变动原因 - 归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润下降，主要因疫情冲击、港股发行股本增加及去年同期子公司税收优惠和租金减免使基数较高[7] - 经营活动产生的现金流量净额下降，主要是受疫情影响销售收款同比降低所致[7] - 归属于上市公司股东的所有者权益增加，主要是报告期内公司完成港股发行上市所致[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为154,113名，表决权恢复的优先股股东总数为0名[8] - 中国旅游集团有限公司持股1,040,642,690股，占比50.30%，为第一大股东[8] 业务发展情况 - 截至目前，中免会员数已超过2400万[10] - 海口国际免税城已吸引超过800个品牌进驻，于10月28日开业运营[10] - DUTY ZERO品牌在香港中环及铜锣湾新增开设2家市内概念店[10] - 海南国际物流中心一期投入使用，新增5万平米仓储面积[10] 上市情况 - 2022年8月25日公司在香港联交所主板挂牌上市[11] 费用情况 - 2022年前三季度税金及附加9.36亿元，2021年同期为13.37亿元[17] - 2022年前三季度销售费用26.46亿元，2021年同期为20.61亿元[17] - 2022年前三季度财务费用6.25亿元，2021年同期为0.57亿元[17]

会员与业务布局情况 - 中免会员数已超2400万[2] - 海口国际免税城吸引超800个品牌进驻，于10月28日开业运营[2] - 海南国际物流中心一期新增5万平米仓储面积[2] 股东情况 - 截至报告期末，公司普通股股东总数154,113户[3] - 中国旅游集团有限公司持股1,040,642,690股，持股比例50.30%[4] - 香港中央结算有限公司持股199,241,260股，持股比例9.63%[4] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股116,374,690股，持股比例5.63%[4] - 中国证券金融股份有限公司持股58,442,931股，持股比例2.82%[4] - 股东梁瑞安通过普通证券账户持有公司股票936,400股，通过信用证券账户持有11,868,852股，合计持有12,805,252股[6] 上市情况 - 公司于2022年8月25日在香港联交所主板挂牌上市[2] 财务数据关键指标变化（报告期与上年同期对比） - 本报告期营业收入为139.73亿元，上年同期调整后为139.73亿元，年初至报告期末为494.99亿元，上年同期调整后为494.99亿元，本报告期比上年同期减少16.17%，年初至报告期末比上年同期减少20.47%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为6.90亿元，上年同期调整后为31.32亿元，减少77.96%；年初至报告期末为46.28亿元，上年同期调整后为84.89亿元，减少45.48%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润，上年同期调整后为31.24亿元，减少79.01%；年初至报告期末为45.83亿元，上年同期调整后为83.88亿元，减少45.36%[9] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -40.08亿元，上年同期调整后为31.22亿元，减少228.35%[9] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.3474元/股，上年同期调整后为1.6042元/股，减少78.34%；年初至报告期末分别为2.3566元/股和4.3479元/股，减少45.80%[9] - 本报告期末加权平均净资产收益率为1.89%，上年同期调整后为11.51%，减少9.62个百分点；年初至报告期末为14.11%，上年同期调整后为33.08%，减少18.97个百分点[9] - 本报告期末总资产为695.80亿元，上年度末调整后为554.74亿元，增加25.43%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为481.75亿元，上年度末调整后为296.19亿元，增加62.65%[10] - 本报告期末股本为20.69亿元，上年度末调整后为19.52亿元，增加5.96%[10] - 本报告期非经常性损益合计为3470.84万元，年初至报告期末为4482.07万元[11] 财务数据关键指标变化（2022年前三季度与2021年前三季度对比） - 2022年前三季度营业总收入393.64亿元，2021年前三季度为494.99亿元，同比下降20.47%[18] - 2022年前三季度营业总成本326.14亿元，2021年前三季度为362.45亿元，同比下降10.02%[18] - 2022年前三季度营业利润66.70亿元，2021年前三季度为134.28亿元，同比下降50.32%[20] - 2022年前三季度利润总额66.62亿元，2021年前三季度为134.19亿元，同比下降50.36%[20] - 2022年前三季度净利润55.21亿元，2021年前三季度为111.61亿元，同比下降50.53%[20] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润46.28亿元，2021年前三季度为84.89亿元，同比下降45.48%[20][21] - 2022年前三季度其他综合收益的税后净额12.75亿元，2021年前三季度为 - 0.60亿元[22] - 2022年前三季度归属母公司所有者的综合收益总额为67.96亿元，2021年同期为111.01亿元[23] - 2022年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为2.3566元/股，2021年同期均为4.3479元/股[23] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为414.64亿元，2021年同期为515.99亿元[24] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 40.08亿元，2021年同期为31.22亿元[24] - 2022年前三季度收回投资收到的现金为5908.11万元，2021年同期为1681万元[25] - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 21.66亿元，2021年同期为 - 10.36亿元[25] - 2022年前三季度吸收投资收到的现金为161.21亿元，2021年同期为245万元[25] - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为121.06亿元，2021年同期为 - 36.59亿元[25] - 2022年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为6.83亿元，2021年同期为 - 0.57亿元[26] - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为66.15亿元，2021年同期为 - 16.30亿元[26] 负债情况变化 - 2022年9月30日流动负债合计142.80亿元，2021年12月31日为171.36亿元，同比下降16.67%[15] - 2022年9月30日非流动负债合计18.13亿元，2021年12月31日为35.46亿元，同比下降48.87%[16] - 2022年9月30日负债合计160.93亿元，2021年12月31日为206.82亿元，同比下降22.19%[16]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入276.51亿元人民币同比下降22.17%[14] - 归属于上市公司股东净利润39.38亿元人民币同比下降26.49%[14] - 扣除非经常性损益净利润39.28亿元人民币同比下降25.40%[14] - 公司实现营业收入276.51亿元，同比下降22.17%[29] - 公司实现利润总额52.97亿元，同比下降37.83%[29] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润39.38亿元，同比下降26.49%[29] - 6月公司营收同比增长13%[29] - 营业总收入为276.51亿元人民币，同比下降22.2%[80] - 净利润为45.14亿元人民币，同比下降30.6%[81] - 归属于母公司股东的净利润为39.38亿元人民币，同比下降26.5%[81] - 公司2022年上半年净利润为39.38亿元人民币[90] - 公司2021年上半年净利润为53.57亿元人民币[92] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 管理费用为8.647亿元，同比下降1.67%[34] - 财务费用为5.395亿元，同比大幅上升3,704.30%[34] - 营业总成本为222.83亿元人民币，同比下降17.8%[80] - 营业成本为182.54亿元人民币，同比下降16.7%[80] - 销售费用为18.91亿元人民币，同比下降42.7%[80] - 财务费用为5.39亿元人民币，同比增长3703.8%[80] - 所得税费用为7.82亿元人民币，同比下降61.2%[81] 各条业务线表现 - cdf会员购海南日均销售额较年初增长近2倍[31] - 公司会员总数已超过2200万[33] - 公司在全国设立约200家免税店，覆盖超过100个城市[24] - 公司在海南省拥有5家离岛免税店[24] - 公司中标杭州萧山国际机场T4航站楼进出境免税项目经营权[32] - 公司主营业务毛利率较去年下半年环比提高5.5个百分点[29] 各地区表现 - 国内旅游总人次14.55亿同比下降22.2%[18] - 国内旅游收入1.17万亿元同比下降28.2%[18] - 海南1-5月旅游总收入558.3亿元同比下降21.9%[19] - 春节期间海南离岛免税销售额19.44亿元同比增长156%[19] 管理层讨论和指引 - 人民币对美元汇率波动加大，汇率风险是影响公司经营的重要风险之一[43] - 公司2022年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本[47] - 公司2022年半年度每10股派息数为0元[47] - 公司2022年半年度每10股送红股数为0股[47] - 公司2022年半年度每10股转增数为0股[47] - 公司报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额-34.36亿元人民币同比下降557.59%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-34.356亿元，同比下降557.59%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.073亿元[34] - 经营活动产生的现金流量净额为负34.36亿元人民币，相比去年同期正75.08亿元人民币大幅下降[85] - 经营活动现金流入总额为296.26亿元人民币，同比下降19.2%[85] - 购买商品、接受劳务支付的现金为238.38亿元人民币，同比下降13.5%[85] - 支付给职工及为职工支付的现金为12.24亿元人民币，同比下降1.6%[85] - 支付的各项税费为53.44亿元人民币，同比上升24.9%[85] - 投资活动产生的现金流量净额为负12.07亿元人民币，相比去年同期负5.69亿元人民币进一步恶化[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为负9.39亿元人民币，相比去年同期负24.92亿元人民币有所改善[85] - 营业收入产生的现金流入为287.87亿元人民币[84] - 收到的税费返还为5.23亿元人民币，同比增长2155%[84] - 取得投资收益收到的现金为5908.11万元人民币，相比去年同期1681万元人民币大幅增长251.5%[85] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为9537.58万元人民币正收益，相比去年同期负6453.46万元人民币显著改善[85] - 期末现金及现金等价物余额为47.51亿元人民币，相比期初59.48亿元人民币下降20.1%[88] 资产和负债状况 - 货币资金为118.081亿元，同比下降29.95%，占总资产比例22.02%[35] - 存货为236.616亿元，同比上升19.96%，占总资产比例44.13%[35] - 在建工程为41.183亿元，同比上升42.50%，主要因海口国际免税城项目施工[36] - 境外资产规模为185.474亿元，占总资产比例34.59%[37] - 货币资金期末余额为118.08亿元人民币，较期初168.56亿元下降29.9%[74] - 存货期末余额为236.62亿元人民币，较期初197.25亿元增长19.9%[74] - 在建工程期末余额为41.18亿元人民币，较期初28.90亿元增长42.5%[74] - 使用权资产期末余额为21.68亿元人民币，较期初42.82亿元下降49.4%[75] - 应付账款期末余额为42.82亿元人民币，较期初58.80亿元下降27.2%[75] - 其他应付款期末余额为51.47亿元人民币，较期初27.75亿元增长85.5%[75] - 一年内到期非流动负债期末余额为8.61亿元人民币，较期初15.45亿元下降44.3%[75] - 未分配利润期末余额为263.56亿元人民币，较期初253.47亿元增长4.0%[76] - 其他应收款（母公司）期末余额为77.71亿元人民币，较期初40.15亿元增长93.5%[77] - 应收股利（母公司）期末余额为35.00亿元人民币[77] - 资产总计为249.44亿元人民币，同比增长16.6%[78] - 负债合计为117.93亿元人民币，同比增长18.9%[78] - 未分配利润为62.08亿元人民币，同比增长36.8%[79] - 其他应付款为115.34亿元人民币，同比增长19.2%[78] - 长期股权投资为80.75亿元人民币，同比增长1.0%[78] - 银行存款期末余额为111.57亿元，较期初减少54.64亿元，降幅33%[197] - 其他货币资金期末余额为6.49亿元，较期初增加4.15亿元，增幅178%[197] - 境外存放款项期末余额为23.33亿元，较期初减少47.30亿元，降幅67%[197] - 应收账款期末账面余额为1.66亿元，其中1年以内账龄占比93.87%[199][200] - 3年以上账龄应收账款余额为1016.46万元，全额计提坏账准备[199][200] - 按组合计提坏账准备的应收账款余额为1.56亿元，坏账计提比例仅0.03%[200] - 应收账款坏账准备总额为1020.85万元，整体计提比例为6.16%[200] - 期末应收账款账面价值为1.56亿元，较期初增加4958.81万元[200] - 按单项计提坏账准备的应收账款余额为1016.46万元，计提比例100%[200] 重大投资项目进展 - 海口国际免税城项目报告期内投入资金9.05亿元，累计投入32.80亿元[39] - 三亚国际免税城一期2号地项目报告期内投入资金2.10亿元，累计投入4.77亿元[40] 股东和股权结构 - 公司首次公开发行H股102,761,900股（行使超额配股权前）[70] - H股发行后公司股份总数增至2,055,237,444股（行使超额配股权前）[71] - 中国旅游集团有限公司持股1,040,642,690股（占比53.30%）保持控股股东地位[72] - 香港中央结算有限公司持股201,493,967股（占比10.32%）为第二大股东[72] - 中国证券金融股份有限公司持股58,442,931股（占比2.99%）位列第三大股东[72] - 景顺长城新兴成长混合型证券投资基金减持999,956股后持股20,000,000股（占比1.02%）[72] - 中国人寿保险产品增持5,119,981股后持股15,235,334股（占比0.78%）[72] - 梁瑞安减持80,100股后持股12,435,252股（占比0.64%）[72] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股11,848,153股（占比0.61%）[72] - 陈发树增持1,992,944股后持股11,000,263股（占比0.56%）[72] 关联交易和财务公司业务 - 公司及下属公司在财务公司存款余额为455,024.02万元[58] - 报告期内存款利息收入为8,437.51万元[58] - 财务公司存款利率范围为0.35%至3.5%[61] - 财务公司给予公司及其子公司年度综合授信额度不超过50亿元[62] - 期初在财务公司存款余额为583,513.23万元[61] - 本期合计从财务公司取出金额为1,921,809.17万元[61] - 公司存放在联营企业中旅集团财务有限公司的银行存款为45.502亿元人民币[196] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计为128,146.55万元[66] - 公司担保总额占净资产比例为3.54%[66] - 资产负债率超过70%的被担保对象债务担保金额为111,368.05万元[66] - 报告期内对子公司担保发生额为16,778.50万元[66] 税务和优惠政策 - 海南地区部分子公司享受15%企业所得税优惠税率[194] - 免税品销售业务免征增值税[195] - 小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元部分实际税率为2.5%[194] - 中国免税品（澳门）有限公司适用12%所得税税率[193] - 中国免税品集团（柬埔寨）有限公司适用20%所得税税率[193] - 中免国际有限公司适用16.5%所得税税率[193] - 城市维护建设税按实缴流转税额的7%、5%或1%计缴[192] - 免税商品特许经营费（离岛）按销售收入4%计征[192] 企业社会责任和环境保护 - 公司及下属公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[48] - 公司报告期内未因环境违法受到环保部门的行政处罚[48] - 公司海口国际免税城项目配备塔吊喷淋、洒水车、雾炮机等除尘设施[49] - 公司各门店积极开展减塑行动，引导顾客减少使用塑料制品[50] - 公司2022年上半年投入帮扶资金335.29万元用于云南西盟县和孟连县的教育、文化和民生帮扶项目[51] - 公司培训基层干部146人，培训专业技术人员885人[51] - 公司上半年购买脱贫县农产品98.00万元，帮助销售脱贫县农产品168.34万元[51] - 公司执行夏季室内温度设置不低于26摄氏度、冬季室内温度设置不高于20摄氏度的空调温度控制标准[51] 控股股东承诺 - 中国旅游集团承诺在资产、人员、财务、机构和业务方面与中国中免保持分开[52] - 中国旅游集团承诺不新增从事与中国中免主营业务构成竞争关系的业务或活动[52] - 中国旅游集团承诺减少并规范与中国中免之间的关联交易[54] - 中国旅游集团已于2021年12月完成对重合业务的处理[54] 公司基本信息 - 公司2022年上半年报告期指2022年1月1日至2022年6月30日[7] - 公司A股股票代码为601888，H股股票代码为1880[12] - 公司注册地址为北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层[10] - 公司办公地址邮政编码为100027[10] - 公司网址为http://www.ctgdutyfree.com.cn/[10] - 公司电子信箱为cdfir@ctg.cn[10] - 公司选定的信息披露报纸名称为证券日报和上海证券报[11] - 公司半年度报告备置地点为公司投资者关系部[11] - 公司法定代表人彭辉保证半年度报告中财务报告的真实准确完整[3] - 公司增选葛明为第四届董事会独立董事[46]

收入和利润同比下降 - 营业收入167.82亿元人民币同比下降7.45%[2] - 归属于上市公司股东的净利润25.63亿元人民币同比下降9.99%[2] - 扣除非经常性损益的净利润25.59亿元人民币同比下降9.72%[2] - 基本每股收益1.3129元同比下降10.00%[2] - 营业利润为35.02亿元人民币，同比下降21.4%[16] - 净利润为29.17亿元人民币，同比下降14.3%[16] - 归属于母公司股东的净利润为25.63亿元人民币，同比下降10.0%[16] - 公司2022年第一季度营业总收入为167.82亿元人民币，同比下降7.4%[15] 成本和费用同比下降 - 公司2022年第一季度营业成本为110.76亿元，同比微增0.3%[15] - 公司销售费用从17.73亿元减少至14.61亿元，下降17.6%[15] - 公司财务费用为-7960.85万元，主要由于利息收入超过利息支出[15] - 财务费用为负4404.87万元，主要由于利息收入8098.51万元超过利息支出3662.84万元[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-12.33亿元人民币同比大幅下降[2] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降16.3%，从2021年第一季度的33,864,350.83元降至2022年同期的28,340,683.59元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为174.86亿元人民币，同比下降6.9%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金为139.69亿元人民币，同比下降9.6%[19] - 支付的各项税费为26.45亿元人民币，同比增长184.3%[19] - 投资活动产生的现金流量净额大幅恶化，从-124,698,586.68元扩大至-647,318,355.89元，主要因支付其他与投资活动有关的现金从1.5亿元增至6.8亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额下降12.4%，从1,136,919,686.32元降至996,549,527.62元[26] - 现金及现金等价物净增加额下降63.9%，从1,046,085,450.47元降至377,571,855.32元[26] - 支付给职工的现金下降39.8%，从13,626,164.80元降至8,205,740.72元[25] - 支付的各项税费增长113.8%，从139,575.96元增至298,478.41元[25] - 购建固定资产等长期资产支付的现金下降88%，从11,437,336.68元降至1,373,480.89元[26] - 支付其他与筹资活动有关的现金大幅增加100.2%，从1,218,296,246.48元增至2,438,522,101.63元[26] - 收到其他与筹资活动有关的现金增长44.3%，从2,404,464,167.34元增至3,469,549,210.54元[26] 资产和负债变动 - 公司货币资金从2021年底的168.56亿元减少至147.31亿元，下降12.6%[11] - 公司存货从197.25亿元增加至209.54亿元，增长6.2%[12] - 公司应付账款从58.80亿元减少至48.18亿元，下降18.0%[13] - 公司未分配利润从253.47亿元增长至279.10亿元，增加10.1%[14] - 公司流动资产总额从385.42亿元略降至382.39亿元，减少0.8%[12] - 公司总资产基本保持稳定，从554.74亿元微增至555.20亿元[12] - 期末现金及现金等价物余额为139.63亿元人民币，同比下降3.1%[19] - 货币资金从594.79亿元增至632.54亿元，增长6.4%[20] - 其他应收款从40.15亿元增至40.78亿元，增长1.6%[20] - 其他非流动资产从25.55亿元增至32.6亿元，增长27.6%[21] - 资产总计从213.95亿元增至225.47亿元，增长5.4%[21] - 其他应付款从96.76亿元增至107.69亿元，增长11.3%[21] - 未分配利润从45.38亿元增至45.98亿元，增长1.3%[22] - 期末现金及现金等价物余额减少24.2%，从8,342,666,473.61元降至6,325,442,790.26元[26] 盈利能力和收益质量 - 加权平均净资产收益率8.31%同比减少3.68个百分点[3] - 主营业务毛利率33.43%环比提高8.1个百分点[10] - 信用减值损失为245.7万元人民币，同比改善[16] - 投资收益4502.43万元，较去年同期的326.56万元大幅增长1278%[23] - 净利润6021.1万元，去年同期为亏损29.78万元[24] - 营业利润6515.46万元，去年同期为亏损20.76万元[23] 其他重要事项 - 3月经营受国内疫情多点散发冲击[10] - 总资产555.20亿元人民币较上年度末增长0.08%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益320.86亿元人民币同比增长8.33%[3]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入为676.76亿元人民币，同比增长28.67%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为96.54亿元人民币，同比增长57.23%[12] - 扣除非经常性损益的净利润为95.34亿元人民币，同比增长59.77%[12] - 2021年营业收入676.76亿元，同比增长28.67%[36][37][38] - 归属于上市公司股东的净利润96.54亿元，同比增长57.23%[36] - 利润总额148.01亿元，同比增长53.04%[36] - 公司2021年营业总收入为676.76亿元人民币，较2020年的525.98亿元增长28.7%[173] - 净利润达123.65亿元，较2020年的73.36亿元增长68.5%[174] - 归属于母公司股东的净利润为96.54亿元，同比增长57.2%[174] - 第四季度营业收入为181.77亿元人民币，净利润为11.63亿元人民币[14] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本448.82亿元，同比增长43.76%[37][38] - 销售费用38.61亿元，同比下降56.36%[37] - 营业总成本为527.90亿元，同比增长25.0%，其中营业成本448.82亿元同比增长43.7%[173] - 销售费用大幅下降至38.61亿元，较2020年的88.47亿元减少56.4%[173] - 财务费用为-4.25亿元，主要受益于22.70亿元利息收入[173] - 研发费用未单独列示，管理费用增至22.50亿元同比增长37.4%[173] 业务线表现：免税业务 - 免税商品销售额429.36亿元，同比增长32.67%[38] - 免税商品销售成本同比增长49.71%至266.97亿元人民币[40] - 免税商品销售收入同比增长32.67%[39] - 三亚市内免税店营业收入355.09亿元，同比增长66.58%[36] - 海免公司营业收入159.62亿元，同比增长61.05%[36] 业务线表现：有税业务 - 有税商品销售额240.06亿元，同比增长21.81%[38] - 有税商品销售成本同比增长36.18%至181.02亿元人民币[40] 地区表现：海南地区 - 海南地区营业收入同比增长57.19%至470.96亿元人民币[39] - 海南地区营业成本同比增长67.71%至359.97亿元人民币[39] - 海南省10家离岛免税店实现销售额601.73亿元，同比增长84%[26] - 免税销售额504.9亿元，同比增长83%[26] - 免税购物人数967.66万人次，同比增长73%[26] - 免税购买件数5349.25万件，同比增长71%[26] 地区表现：旅游市场环境 - 全球旅游人数4.15亿人次，较2019年下降72%[25] - 中国出入境旅游人次分别为3198万和2562万，恢复至2019年的22.1%和16.3%[25] - 海南省接待游客总人数8100.43万人次，同比增长25.5%[26] - 海南省旅游总收入1384.34亿元，同比增长58.6%[26] 会员及销售渠道 - 公司微信小程序中免会员超过2000万会员[19] - 会员销售占比由52%提升至87%[23] - 力争2022年会员总量达到2600万[61] 资产和负债变化 - 货币资金增加至168.56亿元人民币，较2020年147.13亿元增长14.6%[166] - 存货大幅增加至197.25亿元人民币，较2020年147.33亿元增长33.9%[166] - 在建工程显著增长至288.99亿元人民币，较2020年123.32亿元增长134.3%[166] - 使用权资产新增428.22亿元人民币[166] - 流动资产总额增至385.42亿元人民币，较2020年309.79亿元增长24.4%[166] - 应收账款减少至1.06亿元人民币，较2020年1.29亿元下降17.6%[166] - 预付款项增至3.48亿元人民币，较2020年2.56亿元增长36.0%[166] - 其他应收款略降至8.40亿元人民币，较2020年8.67亿元下降3.2%[166] - 长期股权投资增至9.92亿元人民币，较2020年7.91亿元增长25.3%[166] - 递延所得税资产减少至11.22亿元人民币，较2020年15.12亿元下降25.8%[166] - 公司总资产同比增长32.3%，从4192.76亿元增至5547.37亿元[167][168] - 公司存货同比增长35.9%，从432.67亿元增至587.99亿元[167] - 合同负债同比增长51.5%，从90.57亿元增至137.16亿元[167] - 应交税费同比增长28.6%，从367.13亿元增至472.25亿元[167] - 其他应付款同比下降53.1%，从592.29亿元降至277.53亿元[167] - 货币资金同比下降18.5%，从729.66亿元降至594.79亿元[169] - 长期股权投资同比增长9.6%，从729.79亿元增至799.48亿元[169] - 母公司其他应付款同比下降11.1%，从1088.10亿元降至967.59亿元[171] - 母公司未分配利润同比增长43.7%，从1764.56亿元增至2534.68亿元[168] - 归属于母公司所有者权益同比增长32.7%，从2231.43亿元增至2961.88亿元[168] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为83.29亿元人民币，同比增长1.56%[12] - 经营活动产生的现金流量净额83.29亿元人民币，同比增长1.56%[178] - 经营活动现金流入小计724.36亿元人民币，同比增长27.15%[178] - 购买商品、接受劳务支付的现金494.84亿元人民币，同比增长32.78%[178] - 支付给职工现金31.20亿元人民币，同比增长22.10%[178] - 投资活动产生的现金流量净额流出23.18亿元人民币，同比收窄39.22%[178] - 期末现金及现金等价物余额166.57亿元人民币，同比增长13.63%[179] - 取得投资收益收到现金33.13亿元人民币，同比增长1323.57%[180] - 投资活动现金流入小计358.25亿元人民币，同比增长457.36%[180] - 筹资活动产生的现金流量净额流出29.38亿元人民币，同比转负[180] - 现金及现金等价物净减少13.49亿元人民币，同比转负[181] - 销售商品提供劳务收到现金713.79亿元，较上年558.94亿元增长27.7%[177] - 收到税费返还6234.41万元，较上年3201.72万元增长94.7%[177] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为37.33%，同比增加7.97个百分点[13] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为36.87%，同比增加7.99个百分点[13] - 基本每股收益4.9444元/股，同比增长57.2%[175] - 稀释每股收益4.9444元/股，同比增长57.2%[175] 投资和收购活动 - 公司对外股权投资同比增长25.33%至9.92亿元人民币[48] - 公司以人民币1.2648亿元收购中国港中旅资产经营有限公司100%股权[49] - 三亚国际免税城一期2号地项目总投资人民币36.9亿元，报告期内投入人民币2.68亿元[50] - 海口市国际免税城项目总投资人民币128.6亿元，报告期内新增投入人民币13.45亿元，累计投入人民币23.75亿元[50] - 公司现金收购中国港中旅资产经营有限公司100%股权，交易价格为126.482百万元[134] - 投资建设三亚国际免税城一期2号地项目[85] - 投资建设中免海南国际物流中心项目（二期）[85] - 收购中国港中旅资产经营有限公司100%股权[87] 子公司和关联方表现 - 全资子公司中免公司总资产人民币544.856亿元，营业收入人民币673.844亿元，净利润人民币95.539亿元[52] - 控股孙公司日上上海总资产人民币74.719亿元，营业收入人民币124.907亿元，净利润人民币6.897亿元[52] - 日上上海和三亚市内免税店向关联方互联科技支付服务费用502.3417百万元[133] 股东信息和股权结构 - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[145] - 报告期末普通股股东总数为162,669户[146] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为174,441户[146] - 中国旅游集团有限公司持股1,040,642,690股，占总股本53.30%[147] - 香港中央结算有限公司持股208,258,153股，占总股本10.67%[147] - 中国证券金融股份有限公司持股58,442,931股，占总股本2.99%[147] - 景顺长城新兴成长混合型证券投资基金持股20,999,956股，占总股本1.08%[148] - 潘斐莲持股19,749,700股，占总股本1.01%[148] - 梁瑞安持股12,515,352股，占总股本0.64%[148] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股11,848,153股，占总股本0.61%[148] - 中国旅游集团有限公司持有香港中旅国际投资有限公司61.53%的股权[150] - 实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[151] - 国务院国资委持有中国旅游集团股权并正办理10%股权无偿划转社保基金会[152] 管理层讨论和未来指引 - 公司2022年战略聚焦稳固海南市场优势及扩大新零售业务规模[58][59] - 持续推进华东物流中心、海南物流中心二期及前海亚太中心仓建设[60] - 推动粤港澳大湾区仓网货运整合以提升供应链效率[60] - 汇率风险是影响公司经营的重要风险之一[62] - 众多国内企业申请免税经营资质导致行业竞争愈发激烈[63] - 国外免税巨头觊觎中国免税市场[63] 利润分配和股东回报 - 公司2021年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币15元（含税）[2] - 共计派发现金红利2,928,713,316元，占2021年归属于上市公司股东净利润的30.34%[2] - 公司连续8年现金分红金额超过归母净利润的30%[92] - 公司实施2020年度利润分配方案：每10股派发现金红利10元（含税），共计派发1,952,475,544元（占2020年归属于上市公司股东净利润的31.80%）[101] - 公司2020年度现金分红占净利润比例为31.80%[101] - 公司2020年度派发现金红利19.52亿元（含税）占归属于上市公司股东净利润比率31.80%[114] - 公司上市以来累计现金分红82.35亿元[115] - 公司2012-2020年度连续九年现金分红金额均超当年归属于上市公司股东净利润30%[115] - 对所有者（或股东）的分配金额为14.06亿元人民币[185][187] 公司治理和内部控制 - 公司修订了包括《公司章程》在内的12项制度[65] - 公司制定了《董事会向经理层授权管理办法》[65] - 公司拥有独立完整的业务经营所需资产[67] - 公司设立了独立的财务会计部门并配备专职财务人员[69] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准的无保留意见[107] - 公司梳理汇编规章制度共220项并形成《规章制度汇编》[105] - 年内召开董事会会议总次数为12次，其中现场会议2次，通讯方式召开8次，现场结合通讯方式召开2次[89] - 2021年审计委员会召开7次会议[91] - 2021年提名委员会召开3次会议[93] - 2021年4月20日审计委员会审议通过2020年度利润分配预案[92] - 2021年4月20日审计委员会审议通过2020年度计提存货跌价准备的议案[92] - 2021年12月14日提名委员会审议通过收购中国港中旅资产经营有限公司100%股权的议案[93] - 2021年12月23日提名委员会审议通过续聘毕马威华振为公司2021年度审计机构的议案[93] - 2021年8月26日提名委员会审议通过下属公司与中免日上互联科技有限公司签署电子商务合作协议的议案[93] - 2021年4月20日提名委员会审议通过增补公司第四届董事会非独立董事的议案[94] - 2021年4月20日提名委员会审议通过聘任公司常务副总经理的议案[94] 关联交易和同业竞争 - 公司以现金收购港中旅资产公司100%股权解决同业竞争问题[72] - 公司控股股东中国旅游集团承诺保持公司资产人员财务机构和业务独立[71][72] - 控股股东承诺减少并规范与公司之间的关联交易，确保定价公允并及时披露[128] - 控股股东承诺不新增与公司主营业务构成竞争的业务，并将新业务机会优先提供给公司[127] - 中国旅游集团关于解决同业竞争的承诺期限为2016年12月27日至2021年12月26日，该承诺已于报告期内履行完毕[127] - 公司完成对港中旅资产公司100%股权的收购并于12月纳入合并报表[106][108] - 公司收购港中旅资产公司以解决免税业务同业竞争问题[108] - 公司报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[130] - 公司报告期内无违规担保情况[130] 管理层及董监高信息 - 公司法定代表人为彭辉[7] - 公司董事会秘书为常筑军，联系地址北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层[8] - 公司2021年董事监事和高级管理人员税前报酬总额为5076.24万元[74] - 董事长彭辉2021年税前报酬总额为796.92万元[74] - 总经理陈国强2021年税前报酬总额为795.56万元[74] - 常务副总经理王轩2021年税前报酬总额为697.75万元[74] - 独立董事张润钢王斌刘燕2021年税前报酬总额均为23.70万元[74] - 副总经理赵凤2021年税前报酬总额为631.64万元[74] - 副总经理王延光2021年税前报酬总额为524.74万元[74] - 董事会秘书常筑军2021年税前报酬总额为412.40万元[74] - 公司董事长彭辉现任中免集团（海南）运营总部有限公司董事长[77] - 公司总经理陈国强曾任中免欧洲办事处首席代表及海棠湾项目组工作组长[77] - 常务副总经理王轩现任中免投资公司执行董事并曾任香港中国免税品有限公司董事长[77] - 独立董事张润钢现任中国旅游协会副会长兼秘书长及浙江舟山旅游股份有限公司独立董事[77] - 独立董事王斌现任北京工商大学商学院财务学教授及中国茶叶股份有限公司独立董事[77] - 独立董事刘燕现任北京大学法学院教授并兼任中国证券法学研究会常务理事[77] - 监事会主席刘德福现任中国旅游集团审计部总经理及财务公司监事会主席[77][79] - 副总经理王延光兼任日上上海、日上中国、首都机场免税公司及大兴机场免税公司董事长[78] - 副总经理常筑军兼任中免国际董事总经理及柬中免董事长[78] - 总会计师于晖兼任中旅集团财务有限公司董事[78][79] - 董事、监事和高级管理人员年度报酬总额为人民币5076.24万元[81] - 总会计师陈文龙离任，原因为工作调整[82] - 王轩被聘任为常务副总经理，原因为工作调整[82] - 高绪江被聘任为副总经理，原因为工作调整[82] - 于晖被聘任为总会计师，原因为工作调整[82] 审计和会计政策 - 公司续聘毕马威华振会计师事务所为2021年度审计机构，财务报告审计报酬为307万元，内部控制审计报酬为141.2万元[130] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[197] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[197] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则[197] - 审计确认财务报表按中国企业会计准则编制且公允反映[154] - 公司报告期内无重大会计差错更正[130] - 公司报告期内无业绩承诺事项，不适用商誉减值测试影响说明[129] - 公司报告期内无盈利预测事项[129] 重大资产和商誉 - 公司商誉账面价值为人民币8.22亿元[159] - 商誉主要因2018年收购日上免税行(上海)有限公司而形成[159] - 商誉减值测试采用折现现金流量预测涉及收入增长率等关键参数估计[159] 存货管理 - 存货同比增长33.88%至197.25亿元人民币[45] - 存货跌价准备计提涉及管理层对预计售价和可变现净值的重大判断[157] - 存货管理涉及烟酒、香化、精品等免税商品且金额重大[157] - 存货跌价准备基于库龄、销售情况及预计售价减去销售费用和税费计算[157] 供应链和采购 - 前五名供应商采购额占比达60.01%[43] - 持续推进华东物流中心、海南物流中心二期及前海亚太中心仓建设[60] - 推动粤港澳大湾区仓网货运整合以提升供应链效率[60] 行业和市场数据 - 2021年全球免税及旅游零售市场规模3803.9亿元（596.5亿美元），美元口径同比增长31.