总收入情况 - 截至2024年6月30日止六个月总收入为10.884亿元，较2023年同期的10.853亿元增加0.3%或310万元[1] - 2024年上半年公司总营收10.88424亿人民币，较2023年同期的10.85343亿人民币略有增长[15][17][18] - 2024年上半年集团总销售收入为10.884亿人民币，较2023年同期增加0.3%或310万人民币[32] 毛利情况 - 截至2024年6月30日止六个月毛利为5.833亿元，较2023年同期的5.777亿元增加1.0%或560万元，毛利率增至53.6%，2023年同期为53.2%[1] - 集团本期毛利为5.833亿人民币，毛利率为53.6%，较2023年同期增加1.0%或560万人民币，毛利率增加0.4个百分点[37] - 2024年上半年总毛利为5.83317亿元，毛利率53.6%，较2023年同期毛利5.77711亿元、毛利率53.2%略有增长[39] 各业务线销售收入情况 - 2024年上半年主品牌GXG销售收入增长5680万元或6.2%[1] - 主品牌GXG销售收入为9.7867亿人民币，占比89.9%，较2023年同期增加6.2%或5680万人民币[32][33] - gxg jeans销售收入为7902.5万人民币，占比7.3%，较2023年同期减少8.7%或750万人民币[32][33] - gxg.kids销售收入为741.4万人民币，占比0.7%，较2023年同期减少86.9%或4890万人民币[32][33] - Mode Commuter销售收入为2047.9万人民币，占比1.9%，较2023年同期增加10.8%或200万人民币[32][33] - 自营店销售额为4.56549亿人民币，占比41.9%，较2023年同期增加2.9%或1290万人民币[33] - 经销商销售额为1.46393亿人民币，占比13.4%，较2023年同期增加11.2%或1470万人民币[33] - 线上渠道销售额为4.34004亿人民币，占比39.9%，较2023年同期增加1.7%或720万人民币[33][34] 税前溢利及盈利情况 - 2024年上半年税前溢利为757.5万元，2023年同期为3056.9万元[2] - 2024年上半年母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为0.75分，2023年同期为3.28分[2] - 2024年上半年除税前溢利为7,575千元[14] - 2024年上半年除税前溢利为3056.9万人民币[15] - 税前溢利为760万元，较2023年同期的3060万元减少2300万元；所得税开支为80万元，较2023年同期的290万元减少210万元；期间溢利为680万元，较2023年同期的2770万元减少2090万元[45][46] 资产情况 - 2024年6月30日非流动资产总额为9.744亿元，2023年12月31日为12.246亿元[4] - 2024年6月30日流动资产总额为21.294亿元，2023年12月31日为17.896亿元[4] - 2024年6月30日非流动资产总计5.51759亿人民币，较2023年12月31日的5.63414亿人民币有所减少[15] - 2024年6月30日贸易应收款项及应收票据总计630736千元，减值444673千元，账面净值186063千元；2023年12月31日总计778378千元，减值443853千元，账面净值334525千元[24] - 2024年6月30日银行及其他借款为16.977亿元（2023年12月31日：8.278亿元）；现金及现金等价物及已抵押存款合计为12.974亿元，较2023年末的10.354亿元增加25.3%或2.62亿元；资产负债率为54.7%（2023年12月31日：44.1%）[47][48] 负债情况 - 2024年6月30日流动负债总额为21.027亿元，2023年12月31日为17.759亿元[4] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据总计277643千元，其中贸易应付款项98583千元，应付票据179060千元；2023年12月31日总计374638千元，其中贸易应付款项164668千元，应付票据209970千元[27] - 2024年6月30日计息银行及其他借款即期总计1496842千元，非即期总计200881千元，合计1697723千元；2023年12月31日即期总计887459千元，非即期总计442352千元，合计1329811千元[28] - 2024年6月30日应偿还银行贷款及其他借款一年内或按要求为1496842千元，第二年为200881千元；2023年12月31日一年内或按要求为887459千元，第二年为380444千元，第三至第五年为61908千元[29] 现金流量情况 - 2024年上半年经营活动所用现金流量净额为 - 6037.5万元，2023年同期为 - 3328.2万元[6] - 2024年投资活动所用现金流量净额为42,373千元，2023年为58,209千元[7] - 2024年融资活动所得现金流量净额为109,924千元，2023年为59,909千元[7] - 2024年现金及现金等价物增加净额为7,176千元，2023年减少31,582千元[7] - 2024年末现金及现金等价物为196,530千元，2023年末为220,912千元[7] - 经营现金流出净额为6040万元，较2023年同期的3330万元增加2710万元；资本开支为6960万元，较2023年同期的5900万元增加18.0%或1060万元[46] 各渠道收入及业绩情况 - 2024年上半年线下渠道服装产品分部收入为650,871千元，线上渠道为434,004千元，其他产品为3,549千元，合计1,088,424千元[14] - 2024年上半年线下渠道服装产品分部业绩为424,282千元，线上渠道为158,383千元，其他产品为652千元，合计583,317千元[14] - 2024年上半年线下渠道收入6.55126亿人民币，线上渠道收入4.26767亿人民币，其他收入3450万人民币[15] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事服装产品设计、营销及销售[8] 财务资料编制准则 - 截至2024年6月30日止六个月中期简明综合财务资料按国际会计准则第34号编制[9] 财务报告准则采纳情况 - 编制本期财务资料首次采纳四项经修订国际财务报告准则，对集团财务状况或表现无影响[10][11][12] 其他收入及收益情况 - 2024年上半年其他收入及收益总计1989.8万人民币，较2023年同期的4126.6万人民币下降[16] - 其他收入及收益为1990万元，较2023年同期的4130万元减少51.8%或2140万元[41] 已售库存成本情况 - 2024年上半年已售库存成本为5.24162亿人民币，较2023年同期的5.16382亿人民币有所增加[19] 财务成本情况 - 2024年上半年财务成本为2980.3万人民币，较2023年同期的3167.5万人民币有所下降[19] - 财务成本为2980万元，较2023年同期的3170万元减少6.0%或190万元[44] 税项情况 - 2024年上半年即期税项支出95.1万人民币，递延税项为 - 16.7万人民币，总计78.4万人民币[21] - 香港利得税按16.5%税率计提，悦润有限公司首200万港元应课税溢利按8.25%税率课税，剩余按16.5%税率课税；澳门利得税按12%税率计提；中国内地企业所得税率为25%，部分附属公司享5%优惠税率[20] 股息情况 - 董事会未宣派2024年上半年中期股息[22] - 董事会不建议就本期派付任何中期股息[54] 每股盈利计算相关 - 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，用于计算每股基本盈利的已发行普通股数目均为9.125亿股，对应母公司普通股权益持有人应占溢利分别为6820千元和29899千元[23] 各业务线毛利情况 - 自营店毛利较2023年同期增加360万元或约1.1%，毛利率从73.4%降至72.1%；合伙店毛利减少320万元或约13.4%，毛利率从29.8%增至43.0%；经销商毛利增加370万元或约5.2%，毛利率从53.9%降至51.0%；线上渠道毛利增加170万元或约1.1%，毛利率从36.7%降至36.5%[39][40] 销售及经销与行政开支情况 - 销售及经销开支总额为4.512亿元，较2023年同期的4.393亿元增加2.7%或1190万元，占总收入百分比从40.5%增至41.5%；行政开支总额为1.12亿元，较2023年同期的1.064亿元增加5.3%或560万元，占总收入百分比从9.8%增至10.3%[42] 金融资产减值亏损情况 - 金融资产之减值亏损净额为90万元，而2023年同期为490万元[42] 其他开支情况 - 其他开支为170万元，较2023年同期的610万元减少72.1%或440万元[43] 店铺数量情况 - 线下店铺总数由2023年12月31日的1022家减少至2024年6月30日的958家[35][36] 员工情况 - 2024年6月30日集团雇员人数为500人，2023年12月31日为508人[54] - 本期员工总成本为4960万元，2023年同期为6150万元，本期占集团收入4.6%，2023年同期占5.7%[54] 上市所得款项使用情况 - 公司2019年5月27日上市，发行2亿股新股，所得款项净额约7.049亿元[57] - 截至2024年6月30日，所得款项7.049亿元已使用完毕[57] - 偿还集团现有债务及减少财务费用计划使用3.17亿元，占总额45%[57] - 通过品牌收购或战略联盟扩大品牌及产品组合计划使用1.06亿元，占总额15%[57] - 集团线下零售店升级为智能店铺计划使用7000万元，占总额10%[57] - 租赁、维护及升级仓库计划使用1.41亿元，占总额20%，本期实际使用1100万元[57] - 拨资营运资金及其他一般公司用途计划使用7100万元，占总额10%[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现收入23.29亿元，净利润3720万元，同比增长近300%，毛利率为52.0%，同比增长约3.1个百分点，相比2019年疫情前同比增长3.7个百分点[20] - 公司毛利总额为12.122亿元，较2022年的11.379亿元增加6.5%或0.743亿元，毛利率上升至52.0%，2022年为48.9%[13] - 2023年销售总额为23.29亿元，2022年为23.26亿元，其中线上渠道2023年为8.34亿元占比35.8%，2022年为10.36亿元占比44.5%；线下自营店2023年为9.27亿元占比39.7%，2022年为7.35亿元占比31.6%[24] - 2023年毛利为12.12亿元，毛利率52.0%；2022年毛利为11.38亿元，毛利率48.9%，其中GXG品牌2023年毛利10.92亿元，毛利率54.1%；2022年毛利9.34亿元，毛利率50.6%[28] - 2023年财务成本较2022年的6310万元增加7.4%或470万元至6780万元[32] - 2023年税前溢利为5180万元，较2022年的2160万元增加139.8%或3020万元[33] - 2023年12月31日现金及现金等价物及已抵押存款合计为10.35亿元，较2022年末的13.86亿元减少25.3%或3.50亿元[37] - 2023年其他开支较2022年的2030万元减少58.1%或1180万元至850万元[42] - 2023年溢利为3720万元，较2022年溢利940万元增加净溢利295.7%或2780万元[44] - 2023年12月31日雇员人数为508人，2022年为603人；2023年员工总成本为1亿元，2022年为1.33亿元，2023年员工总成本占公司收入4.3%，2022年为5.7%[51] - 2023年12月31日，集团资产负债率为44.1%，2022年12月31日为50.3%，负债率减少因减少存单质押的质押借款[67] - 截至2023年12月31日，集团五大供应商交易金额占总采购成本23.5%（2022年：15.9%），最大供应商交易额占6.0%（2022年：4.5%）[93] - 截至2023年12月31日，集团五大客户交易金额占总收益11.2%（2022年：13.4%），最大客户交易金额占5.9%（2022年：7.4%）[111] - 2023年12月31日，公司可供分派予股东之储备约为3.315亿元（2022年：约25.27亿元）[122] - 2023年慈善捐款约人民币0.3百万元，2022年为人民币50,000元[123] - 2019年上市所得款項總淨額約為人民幣704.9百萬元，2023年12月31日已使用人民幣694.0百萬元，餘下約人民幣10.9百萬元預計未來12個月使用完畢[128] - 2023年整體毛利率上升至52.0%[137] - 2023年行政開支總額佔總收入百分比為8.9%，2022年為8.8%[139] - 2023年所得稅開支為人民幣14.6百萬元，較2022年增加18.7%或人民幣2.3百萬元[141] - 2023年資本開支為人民幣85.8百萬元，較2022年減少32.0%或人民幣40.3百萬元[142] - 2023年金融資產之減值虧損淨額為人民幣7.5百萬元，2022年為人民幣9.0百萬元[150] - 2023年經營現金流入淨額為人民幣297.8百萬元，較2022年增加人民幣53.1百萬元[152] - 2023年总销售收入为23.29亿元，较2022年的23.263亿元略微增加0.1%或270万元[161] - 2023年其他收入及收益为5160万元，较2022年的6470万元减少20.2%或1310万元[174] - 2023年销售及经销开支总额较2022年的8.835亿元增加4.2%或3730万元至9.208亿元[175] - 2023年行政开支总额为2.074亿元，2022年为2.051亿元，维持相对稳定[176] - 2023年银行贷款利息为62696千元人民币，2022年为59717千元人民币[187] - 2023年租赁负债利息为5574千元人民币，2022年为9441千元人民币[187] - 2023年财务成本总计67791千元人民币，2022年为63080千元人民币[187] 各品牌业务线数据关键指标变化 - 主品牌GXG销售收入较2022年增加9.2%或1.696亿元，主要因线下消费复苏、线下零售渠道运营效率提高及品牌推销举措成功[7] - gxg.kids销售收入较2022年减少55.3%或1.103亿元，因业务规模因战略调整缩减[8] - GXG及Mode Commuter毛利较2022年分别增加1.571亿元或约16.8%、0.034亿元或约21.7%；gxg jeans及gxg.kids毛利较2022年分别减少0.117亿元或约12.7%、0.679亿元或约76.6%[14] - GXG和MODE COMMUTER的自营店铺同店同比去年分别增长了24.3%和25.2%，存货周转天数比去年同期减少29天[20] - 零压系列带动品牌整体大衣品类业绩同比上涨33%[20] - 2023年Mode Commuter销售收入较2022年增加11.7%或390万元[163] - 2023年GXG、gxg jeans及Mode Commuter毛利率分别增至54.1%、44.5%及51.4%，2022年分别为50.6%、42.2%及47.2%；gxg.kids毛利率较2022年下降21.2个百分点[169] - 按品牌划分收入，2023年GXG为20.16953亿元占比86.6%，2022年为18.47359亿元占比79.4%等[184] - gxg jeans销售收入较2022年减少17.1%或3740万元人民币，主要因削减店铺数目[185] 各销售渠道业务线数据关键指标变化 - 合伙店销售收入较2022年减少11.0%或0.165亿元至1.341亿元，因品牌战略调整出售高折扣小品牌旧库存[9] - 2023年自营店380家，占比37.2%；合伙店139家，占比13.6%；经销商503家，占比49.2%；总计1022家，较2022年减少100家[11] - 自营店毛利较2022年增加1.486亿元或约29.6%，毛利率增长1.8个百分点至70.1%，2022年为68.3%[16] - 2023年线上渠道销售收入较2022年减少19.5%或2.019亿元至8.343亿元[164] - 2023年线下店铺数量从1122家减少至1022家[165][166] - 2023年线上渠道毛利较2022年减少6290万元或约15.5%至3.424亿元，毛利率增长1.9个百分点至41.0%，2022年为39.1%[171] - 自营店销售收入较2022年增加26.1%或1.922亿元人民币至9.274亿元人民币[186] - 经销店销售收入较2022年增加7.9%或3090万元人民币至4.243亿元人民币[186] - 2023年合伙店毛利较2022年减少人民币25.0百万元或约50.5%，毛利率减少14.6个百分点至18.3%[148] - 销售及经销开支占总收入百分比由2022年的38.0%增加至2023年的39.5%[149] 上市所得款项用途 - 上市所得款项用途中，偿还集团现有债务及减少财务费用占45%，实际使用3.17亿元；品牌收购或战略联盟占15%，实际使用1.06亿元；线下零售店升级为智能店铺占10%，实际使用7000万元；仓库租赁、维护及升级占20%，实际使用1.3亿元，未使用1100万元；拨资营运资金及其他一般公司用途占10%，实际使用7100万元[97] 公司人员信息 - 余勇46岁，2018年8月获委任为执行董事，在服装制造业有逾22年业务运营经验[52] - 杨晨52岁，2022年3月加入集团，获委任为非执行董事，在消费零售等方面有超30年经验[56] - 田旻38岁，2022年10月加入集团，获委任为非执行董事及薪酬委员会成员，在消费者零售及电商领域财务和投资有超15年经验[57] - 徐燕芸61岁，2023年1月加入集团，获委任为独立非执行董事以及审核委员会及薪酬委员会成员[61] - 吴磊36岁，为集团GXG品牌总经理兼电商总裁，2010年7月加入集团前身公司[65] - 余勇于2014年7月获重庆大学市场营销专科科学历，2012年5月获上海交通大学海外教育学院高级工商管理硕士学位[73] - 邓先生1979年获英国诺丁汉大学电力及电子工程学学士学位，1981年获英国布拉德福德大学工商管理硕士学位[54] - 顾先生1995年7月自复旦大学获得财务管理学士学位，2004年4月成为中国注册会计师协会非执业会员[60] - 邓顺林69岁，2023年3月加入集团，任非执行董事、董事会主席及提名委员会主席[74] - 杨和荣60岁，2018年8月获委任为非执行董事，2019年4月任薪酬委员会成员[75] - 孙伟业32岁，为LCatterton Asia副总裁，负责私募股权投资组合风控及投后管理[79] - 顾炯51岁，2019年4月加入集团，任独立非执行董事、审核及薪酬委员会主席、提名委员会成员[81] - 丁大德48岁，为集团首席财务官兼财务副总裁及公司联席公司秘书[87] - 邓顺林自2023年2月起任LCatterton Asia高级顾问，2007年1月 - 2023年1月任Warburg Pincus LLC顾问[74] - 杨和荣2007年11月起任中哲控股集团有限公司董事长[75] - 丁大德2016年9月获委任为中哲慕尚首席财务官兼财务副总裁[87] - 顾炯1995年7月 - 2004年4月任职于安永华明会计师事务所上海分所[81] - 丁大德2002年7月 - 2010年6月任宁波合和进出口有限公司财务经理[87] 公司独立非执行董事薪酬情况 - 2023年独立非执行董事顾炯薪酬为300千元人民币，与2022年相同[189] - 2023年独立非执行董事廖小新薪酬为300千元人民币，2022年为53千元人民币[189] - 2023年独立非执行董事徐燕芸薪酬为283千元人民币，2022年无薪酬[189] - 2023年独立非执行董事Paolo BODO薪酬为17千元人民币，2022年为300千元人民币[189] 公司其他信息 - 公司于2015年11月20日在开曼群岛注册成立，2019年5月27日于联交所主板上市[105] - 集团面临与中国竞争激烈的服装业、线下及线上销售网络维护扩张、店铺销售增长、品牌市场认可、维持库存水准及降低销货退回率、品牌及产品组合扩张相关的风险和不明朗因素[91][108] - 集团本年度业务回顾及表现讨论分析载于报告第4至5页主席报告书及第6至14页管理层讨论与分析[106] - 集团截至2023年12月31日止年度业绩载于报告第54至143页财务报表[114] - 集团过去五个财政年度业绩及资产与负债概要载于报告第144页[116] - 集团截至2023年12月31日止年度银行及其他借款详情载于财务报表附注24，物业、厂房及设备变动详情载于附注13[117][120] - 2023年12月31日，集团的折现信用证3770万元以质押存款作担保[70]

行政开支情况 - 2023年行政开支总额为2.074亿元，占总收入8.9%；2022年为2.051亿元，占比8.8%[3] 金融资产减值亏损情况 - 2023年金融资产减值亏损净额为750万元，2022年为900万元[4] 店铺数量变化 - 2023年12月31日店铺总数1022家，2022年为1122家[6] - 2023年末线下店铺总数从2022年末的1122家减少至1022家[36] 财务成本变化 - 2023年财务成本为6780万元，较2022年增加7.4% [8] 税前溢利变化 - 2023年税前溢利为5180万元，较2022年增加139.8% [9] - 2023年除税前溢利为51,809千元人民币，2022年为21,630千元人民币[81] - 2023年除税前溢利为2.163亿元[95] 所得税开支变化 - 2023年所得税开支为1460万元，较2022年增加18.7% [11] - 2023年年内税项开支总额为14,564千元人民币，2022年为12,279千元人民币[80] 溢利变化 - 2023年溢利为3720万元，较2022年增加295.7% [12] - 2023年年内溢利为3724.5万元，较2022年的935.1万元有所增加，母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为4.34分，2022年为1.36分[40] - 2023年净溢利为人民币37.2百万元，较2022年的9.4百万元增加27.8百万元[54] - 2023年母公司普通股权益持有人应佔盈利为39,567千元人民币，2022年为12,429千元人民币[81] 经营现金流入净额变化 - 2023年经营现金流入净额为2.978亿元，较2022年增加5310万元 [13] 资本开支变化 - 2023年资本开支为8580万元，较2022年减少32.0% [14] 资产负债率变化 - 2023年资产负债率为44.1%，2022年为50.3% [17] 毛利情况 - 2023年毛利总额为12.122亿元，较2022年的11.379亿元增加6.5%或7430万元，毛利率从48.9%升至52.0%[38] - 2023年毛利率从2022年的48.9%增加至52.0% [54] 自营店业务数据 - 2023年自营店毛利为6.50393亿元，较2022年增加1.486亿元或约29.6%，毛利率增长1.8个百分点至70.1%[24] - 2023年自营店销售收入为927398千元，较2022年增加26.1%或192200千元[122][143] 加盟店业务数据 - 2023年加盟店毛利为2452.4万元，较2022年减少2500万元或约50.5%，毛利率减少14.6个百分点至18.3%[25] 经销商业务数据 - 2023年经销商毛利为1.94323亿元，较2022年增加1400万元或约7.8%，毛利率稳定维持在45.8%[25] 线上渠道业务数据 - 2023年线上渠道毛利为3.42447亿元，较2022年减少6290万元或约15.5%，毛利率增长1.9个百分点至41.0%[25] - 2023年线上渠道销售收入为834289千元，较2022年减少19.5%或201900千元[122][124] - 客户合约收入中，线上渠道销售服装产品收入8.34289亿元，较2022年的10.36195亿元减少[167] 其他收入及收益变化 - 2023年其他收入及收益为5160万元，较2022年的6470万元减少20.2%或1310万元[26] - 2023年其他收入及收益总额为5158.9万元，2022年为6468.1万元[100] 销售及经销开支变化 - 2023年销售及经销开支总额为9.208亿元，较2022年的8.835亿元增加4.2%或3730万元，占总收入百分比从38.0%增至39.5%[28] 其他开支变化 - 2023年其他开支为850万元，较2022年的2030万元减少58.1%或1180万元[30] 总收入变化 - 截至2023年12月31日止年度总收入为人民币2329.0百万元，较2022年的2326.3百万元增加0.1%或2.7百万元[54] - 2023年服装产品分部收入总额为23.29049亿元，2022年为23.26281亿元[94][96][98][119] - 2023年总销售收入为2329049千元，较2022年的2326281千元增加0.1%或2700千元[122][139] - 2023年客户合约收入总计2.329049亿元，较2022年的2.326281亿元略有增加[167] 资产相关数据变化 - 2023年资产总额减流动负债为1238404千元，2022年为1404673千元[61] - 2023年非流动资产总值为5.63414亿元，2022年为5.67029亿元[96] - 2023年非流动资产总额12.24634亿元，较2022年的13.20467亿元有所减少；流动资产总额17.89634亿元，较2022年的21.99693亿元减少[164] 负债相关数据变化 - 2023年计息银行及其他借款为442352千元，2022年为588236千元[61] - 2023年非流动负债总额为526832千元，2022年为716195千元[61] - 2023年贸易应付款项及应付票据总计374,638千元人民币，2022年为439,366千元人民币[84] - 2023年应付集团关联方贸易应付款项为2,083,000元人民币，2022年为1,080,000元人民币[85] - 2023年长期银行贷款即期部分总计887,459千元人民币，2022年为1,184,004千元人民币[86] - 2023年长期银行贷款非即期部分总计442,352千元人民币，2022年为588,236千元人民币[86] - 2023年计息银行及其他借款总计1329811千元，2022年为1772240千元[136] 贸易应收款项相关数据变化 - 2023年贸易应收款项减值净额为6,955千元人民币，2022年为7,509千元人民币[77] - 2023年贸易应收款项总计1.64668亿元，2022年为2.96666亿元[109] - 2023年贸易应收款项及应收票据账面净值为334525千元，2022年为361657千元[132] 已售存货成本变化 - 2023年已售存货成本为1,142,806千元人民币，2022年为1,206,962千元人民币[77] 雇员福利开支变化 - 2023年雇员福利开支（不包括董事及主要行政人员薪酬）总计101,849千元人民币，2022年为131,902千元人民币[77] - 2023年12月31日集团雇员人数为508人，较2022年12月31日的603人减少；本期员工总成本1亿元，较2022年的1.326亿元减少，占集团收入比例从2022年的5.7%降至4.3%[171] 销售渠道收入构成 - 按销售渠道划分，向外部客户销售中线下渠道收入1485767千元，线上渠道834289千元，其他8993千元，合计2329049千元[68] - 2023年线下渠道收入12.79192亿元，线上渠道收入10.36195亿元，其他收入1.0894亿元[95] 单一客户销售收入情况 - 年内集团无对单一客户销售收入占总收入10%或以上情况，2022年也无[70] 银行贷款利息及租赁负债利息变化 - 2023年银行贷款利息及租赁负债利息总计6.7791亿元，2022年为6.308亿元[104] 各品牌销售收入变化 - 2023年集团主品牌GXG销售收入增长人民币169.6百万元[54] - 2023年主品牌GXG销售收入较2022年增加9.2%或1.696亿元[120] - 2023年gxg.kids销售收入较2022年减少55.3%或1.103亿元[121] - 2023年gxg jeans销售收入较2022年减少17.1%或37400千元[141] - 2023年Mode Commuter销售收入较2022年增加11.7%或3900千元[142] 税务政策 - 香港附属公司首2000000港元应课税溢利按8.25%税率课税，剩余按16.5%税率课税；澳门利得税按12%税率计提拨备[129][152] 或有负债情况 - 2023年12月31日集团无重大或有负债，2022年12月31日也无[153] 重大事项情况 - 2023年12月31日后并无发生任何重大事项[154] 股息分配情况 - 董事会不建议就2023年度派付末期股息[155] 全球发售所得款项使用情况 - 全球发售所得款项计划使用7.05亿元，实际使用6.94亿元，未使用1100万元，其中偿还债务及减少财务费用等项目占比45%，金额3.17亿元；品牌收购或战略联盟占比15%，金额1.06亿元等[158] - 公司于2019年5月27日上市，所得款项总净额约7.049亿元，截至2023年12月31日已使用约6.94亿元[174] - 截至2023年12月31日，余下约1090万元人民币（约1200万港元）所得款项将按招股章程等用途使用，预计未来12个月内用完[175] 企业管治情况 - 公司已采纳《企业管治守则》作为自身企业管治守则，2023年度遵守所有适用守则条文[155] - 审核委员会及董事会已共同审阅2023年度综合财务业绩，确认遵守适用会计原则等并充分披露[159] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易行为守则，各董事2023年度及至今遵守规定标准[173] 证券交易情况 - 2023年期间公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[174] 审核委员会情况 - 公司已设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，顾炯为主席[175] 年度报告情况 - 公司截至2023年12月31日止年度的年度报告将适时发送给股东，并登载于联交所及公司网站[176] 董事会组成情况 - 公告日期，董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成[177]

公司概况 - 公司介绍中提到，慕尚集团是一家总部位于中国的时尚男装公司，拥有多个品牌，包括GXG、gxg jeans和MODE COMMUTER，致力于优化品牌，抓住市场机遇[3] - 慕尚集团采用一体化的全渠道商业模式，结合线上线下优势，提供一致的购物体验，通过大数据分析和新零售技术，快速响应市场趋势，控制库存和供应链[4] 业务表现 - 2023年上半年，慕尚集团业务逐渐恢复，特别是线下零售渠道，预计下半年业绩将继续改善，公司对未来充满信心，制定增长策略包括创新营销、深化线上线下融合、优化自营店管理[9] - 本期间自营店的毛利較2022年同期增加人民幣73.9百萬元或約29.4%[25] - 本期間經銷店的毛利較2022年同期增加人民幣16.7百萬元或約30.8%[27] - 本期間其他收入及收益為人民幣41.3百萬元，較2022年同期增加93.0%或人民幣19.9百萬元[29] - 本期間銷售及經銷開支總額較2022年同期的人民幣417.8百萬元增加5.1%或人民幣21.5百萬元至人民幣439.3百萬元[30] - 本期間行政開支總額較2022年同期的人民幣101.5百萬元增加4.8%或人民幣4.9百萬元至人民幣106.4百萬元[31] - 公司本期间的其他开支增加45.2%，主要由于关闭店铺的装修开支增加[34] - 公司本期间的税前溢利增加13.8%，主要由于毛利增加所致[36] - 公司本期间的期间溢利增加23.5%，达到27.7百万人民币[38] - 公司本期間的經營現金流出淨額减少313.9百万人民币，主要由于庫存減少[39] - 公司本期間的資本開支减少38.4%，主要由于總部辦公樓的裝修成本較低[40] 财务状况 - 公司的資產負債率在本期間增加至53.0%，主要由于季節性借款增加[43] - 公司於2023年6月30日的現金及現金等價物及已抵押存款合计为1,095.1百万元，较2022年末减少21.0%[42] - 公司未进行任何重大投资、收购事项或出售事项，但将继续寻找业务发展的新机遇[47] - 公司主要面临由美元计值的債務所产生的外匯風险，但在本期间未使用任何金融工具作对冲用途[48] 股权结构 - 余勇先生和楊和榮先生分别持有本公司22.71%和22.50%的股份[L][56] - Great World Glory Pte. Ltd.和其他公司持有本公司38.27%的股份[L][56] - 限制性股票單位計劃的目的是激勵高級職員為公司未來發展努力[61] - 限制性股票單位計劃有效期为十年或直至被終止，剩余年期约为五年十个月[63] - 公司限制性股票计划的股份总数不得超过公司不时已发行股本的1%[65] - 受托人持有的股份约占已发行股份的2.75%[67] - 已根据限制性股票计划向11名参与者授出约占已发行股份的1.2%的限制性股票[67] 财务表现 - 2023年上半年公司收入为1,085,343千元，较去年同期增长3.5%[79] - 2023年上半年公司毛利为577,711千元，较去年同期增长7.7%[79] - 2023年上半年公司净利润为27,665千元，较去年同期增长558.6%[79] - 公司流动资产总额为1,731,563千元，较去年同期减少21.3%[81] - 公司非流动资产总额为1,288,904千元，较去年同期减少2.4%[81] - 公司流动负债总额为1,543,831千元，较去年同期减少27.1%[81] - 公司非流动负债总额为785,334千元，较去年同期增长9.7%[82] - 公司期间全面收益总额为2,824千元，较去年同期改善[80] - 公司股本为8,343千元，储备为681,113千元，总权益为691,302千元[82] - 公司在2023年上半年取得了可喜的业绩增长，净利润大幅增长，资产负债表稳健，展现了良好的财务状况[79][81][82] 现金流量 - 2023年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金流量税前溢利为30,569千元，较2022年同期的16,844千元有所增长[84] - 投资活动所得现金流量中，购买物业、厂房及设备项下支出为51,761千元，较去年同期的89,536千元有所减少[85] - 融资活动所得现金流量中，银行及其他借款的所得款项为635,996千元，償還銀行及其他借款为765,868千元[85] 业务细节 - 公司主要从事服装产品销售，包括线下渠道和线上渠道[97] - 2023年6月30日，公司向外部客户销售收入总额为1,085,343人民币千元[99] - 公司的非流动资产中，中国内地占据了大部分，达到522,893人民币千元[101] - 公司客户合同收入主要来自销售服装产品，其中线上渠道收入为426,767人民币千元[103]

总收入与净溢利变化 - 截至2023年6月30日止六个月总收入为10.853亿元，较2022年同期的10.486亿元增加3.5%或3670万元[1] - 截至2023年6月30日止六个月净溢利为2770万元，较2022年同期的420万元增加2350万元[1] - 2023年上半年公司总销售收入为10.85343亿元，较2022年同期增加3.5%或3670万元[48][49] 每股盈利情况 - 2023年上半年母公司普通股权益持有人应占基本及摊薄每股盈利为3.28分，2022年同期为0.63分[3] - 计算每股盈利所用本期已发行普通股数目为912,500,000股（2022年同期相同）[33] 资产相关数据变化 - 2023年6月30日非流动资产总额为12.889亿元，2022年12月31日为13.205亿元[5] - 2023年6月30日流动资产总额为17.316亿元，2022年12月31日为21.997亿元[5] - 2023年6月30日流动负债总额为15.438亿元，2022年12月31日为21.155亿元[5] - 2023年6月30日流动资产净值为1877.32万元，2022年12月31日为842.06万元[5] - 2023年6月30日资产净值为6.913亿元，2022年12月31日为6.885亿元[6] - 2023年6月30日非流动资产总计523,850千元，2022年12月31日为567,029千元[25] - 2023年6月30日贸易应收款项为703,057千元，2022年12月31日为755,334千元；贸易应收款项减值2023年为(447,761)千元，2022年为(438,517)千元[36] - 2023年6月30日贸易应付款项为116,470千元，2022年12月31日为296,666千元；应付票据2023年为162,630千元，2022年为142,700千元[39] - 2023年6月30日计息银行及其他借款即期部分为906,522千元，2022年12月31日为1,184,004千元；非即期部分2023年为695,615千元，2022年为588,236千元[40] - 2023年6月30日应偿还银行贷款及其他借款一年内或按要求为906,522千元，2022年为1,184,004千元；第二年2023年为153,872千元，2022年为159,986千元[41] 现金流量相关变化 - 截至2023年6月30日止六个月经营活动所用现金流量净额为 - 3328.2万元，2022年同期为 - 3.472亿元[7] - 2023年购买物业、厂房及设备项目支出51,761千元，2022年为89,536千元[8] - 2023年购买无形资产支出7,264千元，2022年为6,293千元[8] - 2023年出售物业、厂房及设备项目所得款项816千元，2022年为347千元[8] - 2023年投资活动所用现金流量净额为58,209千元，2022年为95,482千元[8] - 2023年银行及其他借款所得款项635,996千元，2022年为658,413千元[8] - 2023年偿还银行及其他借款765,868千元，2022年为263,846千元[8] - 2023年已抵押存款减少288,884千元，2022年无此项变动[8] - 2023年融资活动所得现金流量净额为59,909千元，2022年为298,278千元[8] - 2023年现金及现金等价物减少净额为31,582千元，2022年为144,380千元[8] - 2023年期末现金及现金等价物为220,912千元，2022年为539,387千元[8] - 2023年上半年经营现金流出净额为0.33亿元，较2022年同期减少3.14亿元[79] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物及已抵押存款合计为10.95亿元，较2022年末减少21%或2.91亿元[82] 税前溢利变化 - 截至2023年6月30日止六个月税前溢利为3056.9万元，2022年同期为1684.4万元[3][7] - 2023年上半年除税前溢利30,569千元，2022年上半年为16,844千元[23][24] - 2023年上半年税前溢利为0.31亿元，较2022年同期增加0.14亿元[76] 服装业务各渠道收入变化 - 2023年上半年服装产品线下渠道收入655,126千元，线上渠道收入426,767千元，合计1,085,343千元；2022年上半年线下渠道收入566,936千元，线上渠道收入475,318千元，合计1,048,628千元[23][24] - 2023年上半年线上渠道服装销售收入426,767千元，2022年上半年为475,318千元[27] - 2023年上半年线下渠道自营店服装销售收入443,558千元，2022年上半年为363,688千元[27] - 自营店销售收入为4.43558亿元，占比40.8%，较2022年同期增加22.0%或7990万元[54] - 线上渠道销售收入为4.26767亿元，占比39.3%，较2022年同期减少10.2%或4850万元[54][56] 各品牌销售收入变化 - 主品牌GXG销售收入为9.21898亿元，占比84.9%，较2022年同期增加10.6%或8810万元[49][50] - gxg jeans销售收入为8653.2万元，占比8.0%，较2022年同期减少13.2%或1320万元[49][51] - gxg.kids销售收入为5634.3万元，占比5.2%，较2022年同期减少36.4%或3220万元[49][52] - Mode Commuter销售收入为1852.6万元，占比1.7%，较2022年同期增加22.5%或340万元[49][53] 毛利及毛利率变化 - 公司本期毛利总额为5.77711亿元，较2022年同期增加7.7%或4120万元，毛利率从51.2%增至53.2%[60][61] - GXG毛利较2022年同期增加7180万元或约16.0%，毛利率增加2.6个百分点[61][62] - 2023年上半年总毛利5.78亿元，毛利率53.2%，较2022年同期分别增加0.41亿元和2个百分点[64] - 2023年上半年自营店毛利较2022年同期增加0.74亿元或29.4%，毛利率增加4.2个百分点至73.4%[64] - 2023年上半年线上渠道毛利较2022年同期减少0.38亿元或19.6%，毛利率减少4.3个百分点至36.7%[67] 其他收入及收益、财务成本、所得税开支变化 - 2023年上半年其他收入及收益41,266千元，2022年上半年为21,446千元[23][24] - 2023年上半年财务成本31,675千元，2022年上半年为30,108千元[23][24] - 2023年上半年所得税开支2,904千元，2022年上半年为12,636千元[31] - 2023年上半年其他收入及收益为0.41亿元，较2022年同期增加93%或0.20亿元[68] 销售及经销开支变化 - 2023年上半年销售及经销开支总额为4.39亿元，较2022年同期增加5.1%或0.22亿元[69] 资本开支变化 - 2023年上半年资本开支为0.59亿元，较2022年同期减少38.4%或0.37亿元[80] 资产负债率变化 - 2023年6月30日，公司资产负债率为53%，较2022年12月31日增加2.7个百分点[83] 银行贷款抵押情况 - 银行贷款人民币135,603,000元（2022年12月31日：人民币121,113,000元）以账面价值约为人民币20,002,000元（2022年12月31日：人民币20,332,000元）的租赁土地作抵押[41] - 银行贷款29,600,000美元以质押金额约为人民币231,216,000元（2022年12月31日：人民币236,832,000元）的若干定期存款作抵押[42] - 银行贷款人民币497,102,000元（2022年12月31日：人民币691,194,000元）以质押金额约为人民币543,519,000元（2022年12月31日：人民币758,715,000元）的若干定期存款作抵押[43] - 折现应收票据人民币127,980,000元（2022年12月31日：人民币215,980,000元）以质押金额约为人民币37,982,000元（2022年12月31日：人民币71,580,000元）的若干定期存款作抵押[44] - 折现信用证人民币87,981,000元（2022年12月31日：人民币100,000,000元）以质押金额约为人民币28,895,000元（2022年12月31日：人民币50,000,000元）的若干定期存款作抵押[45] - 2023年6月30日，集团银行贷款中1.356亿元以租赁土地抵押担保，4.971亿元及2960万美元以质押存款担保[88] - 2023年6月30日，集团有8800万元贴现信用证和1.28亿元贴现应付票据以质押存款担保[89][90] 或有负债情况 - 2023年6月30日集团无重大或有负债，2022年12月31日也无[91] 雇员人数及员工成本变化 - 2023年6月30日集团雇员人数为516人，2022年12月31日为603人[93] - 本期员工总成本为6150万元，2022年同期为6810万元，占集团收入比例从6.5%降至5.7%[94] 上市所得款项使用情况 - 公司2019年上市所得款项净额约7.049亿元，截至2023年6月30日已使用6.851亿元[100] - 截至2023年6月30日，偿还债务等项目使用所得款项情况：偿还债务3.17亿元占45%，品牌收购1.06亿元占15%等[102] - 2023年6月30日剩余约1980万元所得款项预计未来18个月用完[102] 中期业绩审核与股息情况 - 审核委员会已审阅集团2023年上半年未经审核中期业绩，确认合规且披露充分[104] - 2023年6月30日后无重大事项，董事会不建议派付中期股息[92][95] 外汇收益净额变化 - 2023年上半年外汇收益净额16,411千元，2022年上半年为281千元[28] 母公司普通股权益持有人应占溢利变化 - 截至2023年6月30日止六个月，母公司普通股权益持有人应占溢利为29,899千元，2022年同期为5,754千元[35] 线下店铺数量变化 - 2023年6月30日线下店铺总数为1047家，较2022年末的1122家减少[57][59]

财务数据关键指标变化 - 2022年总销售收入23.26亿元，较2021年的26.95亿元减少；各渠道中，线上渠道销售额占比44.5%居首，但较2021年减少10.6%或1.23亿元[2][3] - 集团2022年毛利总额11.38亿元，较2021年的13.28亿元减少14.3%或1.90亿元，毛利率维持稳定，2022年为48.9%，2021年为49.3%[9] - 2022年其他收入及收益为6470万元，较2021年的3330万元增加94.3%或3140万元，因定期存款投资收入[15] - 2022年销售及经销开支总额较2021年的9.29亿元减少4.8%或4500万元至8.84亿元，但占总收入百分比由2021年的34.5%增至38.0%[18] - 行政开支从2021年的2.225亿元减少7.8%至2.051亿元，占集团总收入百分比从8.3%升至8.8%[19] - 金融资产减值亏损净额从2021年的2.407亿元降至900万元[20] - 其他开支从2021年的1520万元增加33.6%至2030万元[21] - 2022年毛利为11.37906亿元，毛利率48.9%；2021年毛利为13.27871亿元，毛利率49.3%[22] - 财务成本从2021年的5940万元增加6.2%至6310万元[23] - 税前溢利从2021年亏损1.044亿元变为盈利2160万元，增加1.26亿元[24] - 期间溢利从2021年亏损9130万元变为盈利940万元，增加1.007亿元[25] - 经营现金流入净额从2021年的1.777亿元增加至2.447亿元，增加6700万元[27] - 资本开支从2021年的1.699亿元减少25.8%至1.261亿元[28] - 2022年末资产负债率为50.3%，2021年末为35.0%[30] - 2022年公司净溢利为940万元，较2021年亏损9130万元增加净溢利1.007亿元[70] - 2022年公司净经营现金流入达2.4亿元左右[70] - 2022年总销售收入为23.263亿元，较2021年的26.952亿元减少13.7%或3.689亿元[80] - 2022年员工总成本为人民币1.326亿元，2021年为人民币1.464亿元[123] - 2022年员工总成本占集团收入5.7%，2021年为5.4%[123] - 2022年五大客户交易金额占集团总收益13.4%，与2021年持平，最大客户交易金额占比7.4%（2021年：6.9%）[141] - 2022年五大供应商交易金额占集团总采购成本15.9%（2021年：19.8%），最大供应商交易额占比4.5%（2021年：5.2%）[165] - 2022年所得款项计划使用7.05亿人民币，实际使用6.66亿人民币，未使用3900万人民币，其中偿还集团现有债务及减少财务费用占比45%，金额3.17亿人民币；寻求品牌收购或战略联盟占比15%，金额1.06亿人民币；线下零售店升级等占比10%，金额7000万人民币；仓库使用占比20%，计划1.41亿人民币，实际使用1.02亿人民币；拨资营运资金及其他一般公司用途占比10%，金额7100万人民币[171] - 截至2022年12月31日止年度，集团慈善捐款为人民币5万元，2021年为人民币25万元[176] - 2022年12月31日，公司可供分派予股东之储备约为人民币2527.0百万元，2021年约为人民币3536.7百万元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - Mode Commuter销售收入较2021年增加44.8%或1030万元，因新产品开发[1] - GXG和gxg jeans毛利较2021年分别减少1.60亿元或14.6%、2710万元或22.7%；gxg.kids和Mode Commuter毛利分别增加370万元或4.4%、460万元或41.4%；Yatlas毛利减少230万元或69.7%[11] - 自营店、合伙店、经销商和线上渠道毛利较2021年分别减少8300万元或14.2%、2070万元或29.5%、3560万元或16.5%、4860万元或10.7%[14] - 2022年gxg.kids销售收入较2021年增加10.5%或人民币1890万元[57] - 2022年gxg jeans销售收入较2021年减少22.0%或人民币6160万元[59] - 2022年Yatlas销售收入较2021年减少53.4%或人民币1170万元[59] - 主品牌GXG 2022年销售收入较2021年减少14.1%或3.036亿元[77] - 2022年GXG收入18.47359亿元，占比79.4%；gxg jeans收入2.18728亿元，占比9.4%；gxg.kids收入1.99347亿元，占比8.6%等[77] 店铺数量变化 - 2022年末线下店铺总数由2021年末的1198家减至1122家，因调整品牌定位、营销策略及受疫情影响[5][6] 公司业务策略与活动 - 公司采用一体化全渠道商业模式，为顾客提供一站式购物体验[46] - 公司主力品牌GXG推出自有数字虚拟空间MetaGXG并举办线上虚拟展[50] - 公司成立15周年进行品牌升级，举办时尚大秀并邀请明星代言[50] - 公司与PLAYBOY、SMILEY等IP开展联名合作，并升级打造自制IP「青年羽绒制造局」和「羊毛有限公司」[72] - 公司采取品牌优化策略，整合线上线下销售渠道，运用以大数据为主导的新零售营销模式[70] - 公司改革组织架构及业务模式，深化线上及线下销售渠道融合[82] - 2022年公司无重大投资、收购或出售事项，后续将继续物色业务发展新机遇[83] 公司人员变动 - 2023年3月30日邓顺林获委任为非执行董事及董事会主席[47] - 2023年3月30日黄晗跻辞任非执行董事及董事会主席[47] - 2023年1月19日徐燕芸获委任为独立非执行董事[47] - 2023年1月19日Paolo BODO辞任独立非执行董事[47] - 邓顺林先生68岁，于2023年3月加入集团，担任非执行董事、董事会主席及提名委员会主席[126] - 杨和荣先生59岁，于2018年8月获委任为非执行董事，2019年4月担任薪酬委员会成员[128] - 田旻先生37岁，于2022年10月加入集团，担任非执行董事及薪酬委员会成员[131] - 顾炯先生50岁，于2019年4月加入集团，担任独立非执行董事、审核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会成员[132] - 丁大德先生47岁，为集团首席财务官兼财务副总裁及公司联席公司秘书[136] - 丁大德先生自2010年9月及2014年8月起分别担任中哲慕尚电商及慕尚电商的董事[136] - 丁大德先生于2016年9月获委任为中哲慕尚首席财务官兼财务副总裁[136] - 袁涛先生于2022年10月28日辞任非执行董事，廖小新先生同日获委任[179] - Paolo BODO先生于2023年1月19日辞任非执行董事，徐燕芸女士同日获委任[179] - 余勇先生、陈悦先生及杨和荣先生将在公司应届股东周年大会上轮值告退，均符合资格并愿膺选连任[179] - 杨晨先生于2022年3月29日获委任，王俊先生于同日辞任[195] - 林林先生于2022年10月28日辞任，田旻先生于同日获委任[195] 公司股权与股份情况 - 2022年12月31日，公司拥有9.5亿股已发行普通股[185] - Great World Glory Pte. Ltd.等股东拥有3.63579785亿股股份，股权概约百分比为38.27%[187] - Crescent Glory Singapore Pte. Ltd.等股东拥有1.34474715亿股股份，股权概约百分比为14.15%[187] - GXG Trading Limited和Madison International Limited拥有2.1375亿股股份，股权概约百分比为22.50%[187] 公司债务与担保情况 - 2022年12月31日，集团的应收折现票据2.16亿元以质押存款作担保[93] - 2022年12月31日，集团银行贷款中人民币121.1百万元通过抵押租赁土地作担保，人民币691.2百万元及29.6百万美元以质押存款作担保[121] - 2022年12月31日，集团有折现信用证人民币100.0百万元，以质押存款作担保[122] 公司合规与风险情况 - 集团面临品牌市场认可、店铺销售增长、服装业竞争、销售网络维护扩张、品牌及产品组合扩张等风险和不明朗因素[139][162] - 期间集团无与客户或供应商发生重大纠纷，无重大违反法律法规情况[161][166] - 本期集团无重大诉讼或仲裁，董事不知悉集团有任何待决或面临威胁之重大诉讼或索偿[194] 公司上市与资金使用情况 - 公司2019年5月27日上市，发行2亿股新股，所得款项净额约7.049亿元人民币（约8.027亿港元），截至2022年12月31日已使用6.665亿元人民币（约7.597亿港元），剩余约3840万元人民币（约4300万港元）预计未来24个月使用完[147] 股息分配情况 - 董事会不建议就2022年度派付末期股息，股息宣派由董事会酌情厘定并经股东批准[143] 董事权益情况 - 非执行董事杨和荣于2022年在集团五大供应商之一宁波中哲制衣有限公司拥有超5%权益，无其他董事等在五大客户或供应商中拥有权益[142] 公司注册与上市信息 - 公司2015年11月20日在开曼群岛注册成立，2019年5月27日在联交所主板上市[159] 公司协议与证券情况 - 截至2022年12月31日，公司或附属公司无订立或存续的股票挂钩协议[148] - 截至2022年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[149] 公司雇员情况 - 2022年12月31日集团雇员人数为603人，2021年12月31日为831人[123] - 2022年12月31日，集团雇员人数总共603人[182] 公司债券情况 - 本期集团未发行任何债券[192] 董事合同情况 - 与执行董事、非执行董事及独立非执行董事订立的合同或委任函固定年期为三年[199] 限制性股票单位计划情况 - 公司现任或前任雇员等为合资格根据限制性股票单位计划获授限制性股票单位的人士，资格基准由董事会厘定[191] 独立非执行董事独立性情况 - 公司已接获各独立非执行董事年度独立确认书，报告日期彼等均为独立人士[197] 股东周年大会董事连任情况 - 有关应届股东周年大会上可膺选连任的董事详情载于致股东之相关通函[196]

总收入相关数据变化 - 2022年总收入为23.263亿元，较2021年的26.952亿元减少13.7%或3.689亿元[1] - 2022年总销售收入为23.263亿人民币，较2021年减少13.7%或3.689亿人民币[54] - 2022年客户合约收入为2326281千元人民币，2021年为2695234千元人民币[27] - 2022年来自中国内地外部客户收入2326281千元，2021年为2695234千元[24] 利润相关数据变化 - 2022年净溢利为940万元，较2021年的净亏损9130万元增加净溢利1.007亿元[2] - 2022年除税前溢利为2163万元，2021年为亏损1.0437亿元[5] - 2022年除税前溢利21630千元，2021年除税前亏损104370千元[23][24] - 2022年除税前溢利为21630千元人民币，2021年亏损104370千元人民币[31][36] - 2022年母公司普通股权益持有人应占基本及摊薄每股盈利为1.36分，2021年为亏损9.83分[5] - 2022年全面亏损总额为5199.6万元，2021年为7532.4万元[6] - 2022年年内税项开支为12279千元人民币，2021年抵免13027千元人民币[36] - 年内每股基本盈利根据912500000股普通股计算，2021年为亏损[37] - 2022年母公司普通股权益持有人应占盈利为12,429千元，2021年亏损为89,684千元[39] - 税前溢利为2160万元，较2021年的税前亏损1.044亿元增加1.26亿元；所得税开支为1230万元，较2021年所得税抵免1300万元增加2530万元；期间溢利为940万元，较2021年亏损9130万元增加1.007亿元[81][82][83] 毛利相关数据变化 - 2022年毛利为11.37906亿元，2021年为13.27871亿元[5] - 2022年服装产品线下渠道业绩731606千元，线上渠道业绩405333千元，其他产品业绩967千元，合计1137906千元；2021年对应数据分别为870899千元、453909千元、3063千元、1327871千元[23][24] - 2022年毛利总额为11.379亿人民币，较2021年减少14.3%或1.9亿人民币，毛利率为48.9% [65] - 2022年GXG及gxg jeans毛利较2021年分别减少1.602亿人民币或约14.6%、2710万人民币或约22.7% [67] - 2022年总毛利11.37906亿元，毛利率48.9%，2021年总毛利13.27871亿元，毛利率49.3%；自营店毛利减少8300万元或约14.2%，收入减少约13.3%；加盟店毛利减少2070万元或约29.5%，毛利率减少3.3个百分点；经销商毛利减少3560万元或约16.5%，收入减少约16.7%；线上渠道毛利减少4860万元或约10.7%，收入减少约10.6%[69][70][71][72] 资产相关数据变化 - 2022年非流动资 产总额为13.20467亿元，2021年为8.11626亿元[7] - 2022年流动资产总额为21.99693亿元，2021年为22.11697亿元[7] - 2022年流动负债总额为21.15487亿元，2021年为20.27066亿元[7] - 2022年资产净值为6.88478亿元，2021年为7.40474亿元[8] - 2022年非流动资中国内地565877千元，香港1152千元，总计567029千元；2021年对应数据分别为575448千元、1035千元、576483千元[25] - 2022年贸易应收款项为755,334千元，2021年为821,195千元；2022年贸易应付款项为296,666千元，2021年为356,824千元[40][42] - 2022年12月31日，银行及其他借款为17.722亿元，固定利率银行借款为11.841亿元（2021年12月31日：无）；现金及现金等价物及已抵押存款合计为13.858亿元，较2021年末的6.892亿元增加101.1%或6.966亿元；资产负债率为50.3%（2021年12月31日：35.0%）[86][87][88] 各业务线收入数据变化 - 2022年服装产品线下渠道收入1279192千元，线上渠道收入1036195千元，其他产品收入10894千元，合计2326281千元；2021年对应数据分别为1513716千元、1158980千元、22538千元、2695234千元[23][24] - 主品牌GXG销售收入较2021年减少14.1%或3.036亿人民币[55] - gxg jeans及Yatlas销售收入较2021年分别减少22.0%或6160万人民币、53.4%或1170万人民币[56] - gxg.kids销售收入较2021年增加10.5%或1890万人民币[57] - Mode Commuter销售收入较2021年增加44.8%或1030万人民币[58] - 2022年自营店、合伙店、经销店销售较2021年分别减少13.3%或1.123亿人民币、22.5%或4360万人民币、16.7%或7860万人民币[60] - 2022年线上渠道销售较2021年减少10.6%或1.228亿人民币，占集团收入构成44.5% [61] 各业务线毛利率数据变化 - GXG、gxg jeans及Mode Commuter毛利率分别为50.6%、42.2%及47.2%，2021年分别为50.9%、42.6%及48.0%；gxg.kids毛利率较2021年下降2.7个百分点；Yatlas毛利率减少4.8个百分点[68] 其他收入及开支数据变化 - 2022年销售退货产生的退款负债为109330千元人民币，2021年为122102千元人民币[30] - 2022年其他收入及收益为64681千元人民币，2021年为33269千元人民币[30] - 2022年财务成本为63080千元人民币，2021年为59412千元人民币[32] - 其他收入及收益为6470万元，较2021年的3330万元增加94.3%或3140万元[73] - 销售及经销开支总额为8.835亿元，较2021年的9.285亿元减少4.8%或4500万元，占总收入百分比由2021年的34.5%增加至38.0%[74][75] - 行政开支总额为2.051亿元，较2021年的2.225亿元减少7.8%或1740万元，占总收入百分比为8.8%，2021年为8.3%[76][77] - 金融资产减值亏损净额为900万元，2021年为2.407亿元[78] - 其他开支为2030万元，较2021年的1520万元增加33.6%或510万元；财务成本为6310万元，较2021年的5940万元增加6.2%或370万元[79][80] 现金流及资本开支数据变化 - 经营现金流入净额为2.447亿元，较2021年的1.777亿元增加6700万元；资本开支为1.261亿元，较2021年的1.699亿元减少25.8%或4380万元[84][85] 银行贷款及抵押情况 - 2022年计息银行及其他借款即期部分为1,184,004千元，2021年为971,877千元；非即期部分2022年为588,236千元，2021年为87,683千元[43] - 2022年应偿还银行贷款及其他借款一年内或按要求为1,184,004千元，2021年为971,877千元[44] - 226,000,000美元银行贷款由公司于悦润及Alpha Sonic的股本权益等作抵押[44] - 银行贷款121,113,000元（2021年12月31日：105,123,000元）以集团租赁土地作抵押[45] - 银行贷款29,600,000美元以集团约236,832,000元的若干定期存款作抵押[46] - 银行贷款691,194,000元以集团约758,715,000元的若干定期存款作抵押[47] - 2022年12月31日，集团银行贷款中1.211亿元人民币通过抵押租赁土地担保，6.912亿元人民币及2960万美元以质押存款担保[93] - 2022年12月31日，集团有折现信用证1亿元人民币、应收折现票据2.16亿元人民币，均以质押存款担保[94][95] 员工相关数据变化 - 2022年12月31日集团雇员603人，2021年12月31日为831人；2022年员工总成本1.326亿元人民币，2021年为1.464亿元人民币；2022年员工总成本占集团收入5.7%，2021年为5.4%[98] 上市所得款项使用情况 - 公司2019年5月27日上市，发行2亿股新股，所得款项净额约7.049亿元人民币，截至2022年12月31日已使用约6.665亿元人民币[105] - 2022年12月31日，偿还集团现有债务及减少财务费用使用3.17亿元人民币，占总额45%；扩大集团品牌及产品组合使用1.06亿元人民币，占15%；线下零售店升级为智能店铺使用7000万元人民币，占10%；租赁、维护及升级仓库使用1.02亿元人民币，占20%；拨资营运资金及其他用途使用7100万元人民币，占10%[106] - 截至2022年12月31日，未使用所得款项约3840万元人民币，预计未来24个月内使用完[106][107] 股息及重大事项情况 - 董事会不建议就截至2022年12月31日止年度派付末期股息[99] - 2022年12月31日集团无重大或有负债，2021年12月31日也无[96] - 2022年12月31日后无重大事项发生[97] - 本期公司或其附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[104] 会计准则应用情况 - 公司已对2022年1月1日或之后发生的业务合并前瞻应用国际财务报告准则第3号（修订本），因本年度无业务合并，未产生影响[15] - 公司已对2021年1月1日或之后可供使用的物业、厂房及设备项目追溯应用国际会计准则第16号（修订本），因无出售相关项目，未产生影响[17] - 公司已前瞻性地将国际会计准则第37号（修订本）应用于2022年1月1日尚未履行所有义务的合约，未发现亏损合约，未产生影响[18] - 公司自2022年1月1日起前瞻性地应用国际财务报告准则第9号金融工具（修订本），因金融负债年内无修改或交换，未产生影响[19] 客户销售占比情况 - 年内公司无对单一客户的销售收入占总收入10%或以上（2021年：无）[26] 税率情况 - 香港利得税按16.5%税率计提，悦润首2000000港元应课税溢利按8.25%税率课税，剩余按16.5%税率课税[34] - 澳门利得税按12%税率计提[35] - 中国内地企业所得税法定税率25%，部分附属公司享20%优惠税率及课税减免[36] 店铺数量变化 - 2022年线下店铺总数由2021年末的1198家减少至1122家[62] 业务影响及展望 - 2022年集团业务受疫情影响，预计2023年稳定复苏[51]

公司概况 - 公司是总部设于中国的领先时尚男装公司，覆盖女装、童装市场和其他时尚领域，2007 - 2020年陆续推出多个品牌[5] - 公司采用一体化全渠道商业模式，是新零售整合方面的领导者[6] - 公司主要从事服装产品设计、营销及销售，也销售其他产品[115] - 服装产品销售有线下和线上两个经营分部，线下含自营店、合伙店和线下经销店，线上指线上零售平台[115] - 公司首席执行官分别审阅线下、线上渠道及其他产品销售的收入和业绩以作决策[115] - 分部业绩根据毛利评估，未披露按经营分部划分的资产及负债分析[115] - 公司于2019年5月27日在香港联合交易所主板上市，控股股东为Great World Glory Pte. Ltd.及L Capital Asia 2 Pte. Ltd.[107] 管理层变动 - 2022年3月29日王俊先生辞任非执行董事，杨晨先生获委任为非执行董事[9][10] - 王俊于2022年3月29日辞任非执行董事，杨晨同日获委任为非执行董事[86] 业务影响与策略 - 2022年上半年公司业务受疫情反复影响，公司实施有效增长策略，预计下半年业绩稳步复苏[13] - 公司实行持续创新营销、优化供应链、改革组织架构及业务模式、发挥线上运营优势等增长策略[13] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月总销售收入为人民币10.486亿元，较2021年同期的人民币12.044亿元减少12.9%或人民币1.558亿元，主要因疫情反复致产品需求下降[15] - 2022年上半年公司总收入10.49亿元，较2021年同期的12.04亿元减少13%，主品牌GXG销售收入减少9.5%或8790万元[17] - 2022年上半年公司毛利总额5.37亿元，较2021年同期的6.24亿元减少14%，毛利率保持相对稳定，2022年为51.2%，2021年为51.8%[25] - 其他收入及收益为2140万元，较2021年同期减少20.1%或540万元[33] - 销售及经销开支总额较2021年同期减少2.5%或1050万元至4.178亿元，占总收入百分比由35.6%增至39.8%[34] - 行政开支总额较2021年同期减少6.8%或740万元至1.015亿元，占总收入百分比由9.0%增至9.7%[35] - 本期经营现金流出净额为3.472亿元，较2021年同期增加5450万元[43] - 资本开支为9580万元，较2021年同期增加42.1%或2840万元[44] - 2022年6月30日，公司资产负债率为50.0%（2021年12月31日为35.0%）[48] - 2022年6月30日集团雇员人数为674人，2021年12月31日为831人[59] - 本期员工总成本为人民币6810万元，2021年同期为人民币7020万元[59] - 本期员工总成本占集团收入6.5%，2021年同期为5.8%[59] - 2022年上半年收入为10.48628亿元，2021年同期为12.0443亿元[89] - 2022年上半年毛利为5.36486亿元，2021年同期为6.23826亿元[89] - 2022年上半年税前溢利为1684.4万元，2021年同期为7194.5万元[89] - 2022年上半年期间溢利为420.8万元，2021年同期为4824.4万元[89] - 2022年上半年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利为0.63分，2021年同期为5.32分[89] - 2022年6月30日非流动资产总额为8.68296亿元，2021年12月31日为8.11626亿元[94] - 2022年6月30日流动资产总额为21.11872亿元，2021年12月31日为22.11697亿元[94] - 2022年6月30日流动负债总额为19.84374亿元，2021年12月31日为20.27066亿元[94] - 2022年6月30日资产净值为7.12953亿元，2021年12月31日为7.40474亿元[96] - 截至2022年6月30日，母公司拥有人应占权益总额为7.12953亿元，较2021年6月30日的8.71578亿元减少18.2%[99] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为-3.47176亿元，2021年同期为-2.92738亿元[101] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为-0.95482亿元，2021年同期为-0.66598亿元[104] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为2.98278亿元，2021年同期为3.37051亿元[104] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为1.4438亿元，2021年同期为0.22285亿元[104] - 2022年上半年税前进利为1684.4万元，2021年同期为7194.5万元[101] - 2022年上半年贸易及其他应收款项减值净额为-1257万元，2021年同期为833.1万元[101] - 2022年上半年库存撇减至可变现净值为2251.2万元，2021年同期为3181.7万元[101] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为3420.7万元，2021年同期为2841.7万元[101] - 2022年上半年公司总收入1048628千元，2021年同期为1204430千元，同比下降12.93%[117][119][124] - 2022年上半年线下渠道收入566936千元，2021年同期为710126千元，同比下降20.16%；线上渠道收入475318千元，2021年同期为484078千元，同比下降1.81%[117] - 2022年上半年公司分部业绩536486千元，2021年同期为623826千元，同比下降13.99%[117] - 2022年上半年公司除税前溢利16844千元，2021年同期为71945千元，同比下降76.59%[117] - 2022年上半年中国内地收入1048628千元，2021年同期为1204430千元，同比下降12.93%[119] - 2022年6月30日非流动资产总计624355千元，2021年12月31日为576483千元，同比增长8.30%[119] - 2022年上半年其他收入及收益21446千元，2021年同期为26849千元，同比下降20.12%[124] - 2022年上半年财务成本30108千元，2021年同期为28017千元，同比增长7.46%[128] - 2022年上半年已售库存成本487873千元，2021年同期为545391千元，同比下降10.55%[127] - 2022年上半年雇员福利开支65892千元，2021年同期为70310千元，同比下降6.28%[127] - 2022年上半年即期稅項支出20,575千元，遞延稅項(7,939)千元，稅項開支總額12,636千元；2021年上半年即期稅項支出27,369千元，遞延稅項(3,668)千元，稅項開支總額23,701千元[134] - 2022年和2021年用於計算每股基本盈利的已發行普通股數目均為912,500,000股；2022年限制性股票單位產生的普通股加權平均數為4,545,220股，2021年為6,897,564股[138][139] - 2022年上半年用於計算每股基本盈利的母公司普通股權益持有人應佔溢利為5,754千元，2021年上半年為48,511千元[141] - 2022年6月30日物業、廠房及設備期末賬面值320,350千元，年初賬面值267,343千元；2021年12月31日期末賬面值267,343千元，年初賬面值176,603千元[144] - 2022年6月30日無形資產期末賬面值40,900千元，年初賬面值43,311千元；2021年12月31日期末賬面值43,311千元，年初賬面值28,913千元[144] - 2022年6月30日存貨期末賬面值697,589千元，其中原材料2,577千元、裝飾品10,440千元、製成品684,572千元；2021年12月31日期末賬面值840,373千元，其中原材料2,283千元、裝飾品12,262千元、製成品825,828千元[144] - 2022年6月30日貿易應收款項719,020千元，減值425,359千元，淨值293,661千元；2021年12月31日貿易應收款項865,215千元，減值438,143千元，淨值427,072千元[147] - 2022年6月30日按發票日期3個月以下貿易應收款項135,382千元、3至6個月53,985千元、6至12個月93,063千元、1至2年63,232千元、2年以上373,358千元；2021年12月31日3個月以下296,549千元、3至6個月23,542千元、6至12個月45,705千元、1至2年82,225千元、2年以上373,174千元[148] - 2022年6月30日預付款項、其他應收款項及其他資產期末賬面值429,391千元，年初賬面值200,899千元[152] - 2022年6月30日向關聯方預付款項36,642,000元，其他應收關聯方款項2,000,000元；2021年12月31日向關聯方預付款項14,276,000元，其他應收關聯方款項2,000,000元[152] - 2022年6月30日现金及现金等价物为539,387千元，2021年12月31日为677,230千元[153] - 2022年6月30日贸易应付款项及应付票据为172,031千元，2021年12月31日为474,924千元[156] - 2022年6月30日其他应付款项及应计费用为186,106千元，2021年12月31日为238,248千元[159] - 2022年6月30日计息银行及其他借款即期部分为1,373,373千元，非即期部分为117,873千元，总计1,491,246千元；2021年12月31日即期部分为971,877千元，非即期部分为87,683千元，总计1,059,560千元[161] - 226,000,000美元银行贷款2022年6月30日金额为727,710千元，实际利率为一个月伦敦银行同业拆息加3.90%，2021年12月31日金额为690,591千元[161] - 银行贷款－无担保2022年6月30日金额为200,000千元，实际利率3.24% - 3.46%；2021年12月31日金额为150,000千元，实际利率0.20%[161] - 银行贷款－有担保（附註(c)）2022年6月30日金额为168,300千元，实际利率1.00% - 3.55%，2021年12月31日无此项[161] - 折现信用证－无担保2022年6月30日金额为153,403千元，实际利率2.15% - 3.24%；2021年12月31日金额为69,826千元[161] - 折现信用证－有担保（附註(d)）2022年6月30日金额为100,000千元，实际利率1.48%，2021年12月31日无此项[161] - 2022年6月30日资本承担已订约但未拨备为57,659千元，2021年12月31日为85,650千元[168] - 2022年6月30日按摊销成本计量的金融资产中贸易应收款项及应收票据为293,661千元，2021年12月31日为427,072千元[181][182] - 2022年6月30日按摊销成本计量的金融负债总计2,017,444千元，2021年12月31日为1,923,748千元[184] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年gxg jeans及Yatlas销售收入分别减少32.9%或4890万元、58.5%或760万元，gxg

公司发展历程 - 公司创始人于2007年推出旗舰GXG品牌产品[7] - 公司于2010年引入gxg jeans，2012年推出gxg.kids，2014年推出Yatlas[7] - 2020年公司推出Free Volt和MODE COMMUTER品牌[7] - 公司于2015年11月20日在开曼群岛注册成立，2019年5月27日于联交所主板上市[113] 公司品牌合作与IP打造 - 2021年公司与超20个IP展开联名合作，并打造2个自制IP[16] - 2021年集团终止与2XU合作，不再确认其收入[31] 公司人员变动 - 王俊先生于2022年3月29日辞任非执行董事，杨晨先生同日获委任为非执行董事[12] - Chintamani Aniruddha BHAGAT先生于2021年3月26日辞任非执行董事，陈悦先生同日获委任为非执行董事[12] - 杨和荣58岁，2018年8月获委任为非执行董事，2019年4月任薪酬委员会成员[90] - 林林49岁，2018年8月获委任为非执行董事，2019年4月任薪酬委员会成员，有逾21年财务及投资经验[91] - 陈悦45岁，2021年3月获委任为非执行董事，在TPG任职近20年[95] - 杨晨50岁，2022年3月加入集团，获委任为非执行董事，有超30年消费零售等方面经验[96] - 顾炯49岁，2019年4月加入集团，获委任为独立非执行董事、审核委员会及薪酬委员会主席等职[97] - 丁大德先生46岁，为集团首席财务官兼财务副总裁及公司联席公司秘书，1996年7月毕业于浙江财经学院，2016年9月获委任为中哲慕尚首席财务官兼财务副总裁[107][108] - 屠光君女士44岁，为集团新战略总裁兼品牌渠道总裁，在服装制造业拥有逾21年工作经验，2016年9月获晋升为中哲慕尚首席营运官兼营运副总裁[108] - 吴磊先生34岁，为集团GXG品牌总经理兼电商总裁，2010年6月自浙江万里学院获得广告学学士学位，2014年8月获晋升为中哲慕尚零售副总裁兼电子商务总经理[109][110] - Paolo Bodo先生80岁，2019年4月加入集团，获委任为独立非执行董事及审核委员会及薪酬委员会成员[101] - 袁涛先生52岁，2019年4月加入集团，获委任为独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员，在建立品牌形象和公共关系方面拥有逾25年经验[102] - 王俊先生于2022年3月29日辞任非执行董事[152] - Chintamani Aniruddha BHAGAT先生于2021年3月26日辞任非执行董事[152] - 陈悦先生于2021年3月26日获委任非执行董事[152] - 杨晨先生于2022年3月29日获委任非执行董事[152] - 黄晗跻先生、杨和荣先生及顾炯先生将在应届股东周年大会上轮值告退并参选连任[152] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2021年毛利率达49.3%，同比2020年增长近16%，收入近人民币27亿元[15] - 2021年集团总销售收入为26.952亿元，较2020年减少5.8%或1.663亿元[26] - 2021年毛利总额为人民币13.279亿元，较2020年的12.247亿元增加8.4%，毛利率从2020年的42.8%增至49.3%[43] - 2021年其他收入及收益为人民币3330万元，较2020年的2700万元增加23.2%[50] - 2021年销售及经销开支总额为人民币9.285亿元，较2020年的9.739亿元减少4.7%[54] - 2021年行政开支总额为人民币2.225亿元，与2020年的2.251亿元相对稳定[55] - 2021年金融资产减值亏损净额为人民币2.407亿元，较2020年的2.645亿元减少9.0%[56] - 2021年税前亏损为人民币1.044亿元，较2020年的2.913亿元减少1.869亿元[59] - 2021年资本开支为人民币1.699亿元，较2020年的1.343亿元增加26.5%[66] - 2021年12月31日，集团银行及其他借款为人民币10.596亿元[67] - 2021年12月31日，集团现金及现金等价物及已抵押短期存款合计为人民币6.892亿元，较2020年末减少12.2%或人民币9550万元[67] - 2021年12月31日，集团资产负债率为35.0%，2020年12月31日为32.3%[68] - 2021年员工总成本为人民币1.464亿元，2020年为人民币1.406亿元，2021年员工总成本占集团收入5.4%，2020年为4.9%[80] - 截至2021年12月31日止年度，集团五大客户交易金额占总收益13.4%（2020年：13.5%），最大客户交易金额占总收益6.9%（2020年：9.9%）[120] - 截至2021年12月31日止年度，集团五大供应商交易金额占总采购成本19.8%（2020年：23.2%），最大供应商交易额占总采购成本5.2%（2020年：5.9%）[120] - 2019年5月27日上市，发行2亿股新股，所得款项净额约7.049亿元人民币（约8.027亿港元），截至2021年12月31日已使用约6.248亿元人民币（约7.096亿港元）[130] - 上市所得款项用途中，偿还债务及减少财务费用占45%（3.17亿元人民币）、品牌收购或战略联盟占15%（1.06亿元人民币）、线下零售店升级占10%（7000万元人民币）、购置土地及建物流中心占20%（1.41亿元人民币）、营运资金及其他用途占10%（7100万元人民币）[130] - 因地价等原因，原计划用于购置土地及建物流中心的1.41亿元人民币，已使用6090万元人民币对现有仓库升级，剩余8010万元人民币（约9310万港元）重新分配用于租赁及维护仓库并升级智能设施和软件[134][135] - 重新分配的8010万元人民币使用计划为2022年剩余期间3000万元人民币、2023年3000万元人民币、2024年2000万元人民币[139] - 2021年12月31日，公司可供分派予股东之储备约为35.367亿元人民币（2020年约为34.377亿元人民币）[148] - 2021年度集团慈善捐款为25万元人民币（2020年为2万元人民币）[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年自营、合夥、经销渠道收入同比去年增长皆超10%[15] - GXG品牌2021年销售收入较2020年增加2.1%，毛利率超50%[15] - 主品牌GXG 2021年销售收入较2020年增加2.1%或4490万元[27] - gxg jeans、gxg.kids及Yatlas 2021年销售收入较2020年分别减少36.9%或1.642亿元、15.1%或3200万元及28.0%或850万元[30] - 新品牌Mode Commuter 2021年销售收入较2020年增加1337.5%或2140万元[30] - 2021年自营店销售较2020年增加12.9%或9680万元至8.475亿元[32] - 2021年合伙店销售较2020年增加15.7%或2640万元至1.942亿元[32] - 2021年经销店销售较2020年增加11.8%或4970万元至4.720亿元[32] - 2021年线上渠道销售较2020年减少22.6%或3.383亿元至11.590亿元，占集团收入43.0%[33] - 2021年末线下店铺总数由2020年末的1297家减少至1198家[37] - 2021年店铺总数为1198家，较2020年的1297家减少，其中自营店398家（2020年385家）、合伙店146家（2020年171家）、经销店654家（2020年741家）[38] - 2021年GXG品牌毛利为人民币1.094636亿元，毛利率50.9%；gxg jeans毛利1193.55万元，毛利率42.6%等[44] - 2021年线下自营店毛利5.84781亿元，毛利率69.0%；合伙店毛利702.05万元，毛利率36.2%；经销店毛利2.15913亿元，毛利率45.7%；线上渠道毛利4.53909亿元，毛利率39.2%[48] 公司股权结构 - 截至2021年12月31日，余勇先生拥有本公司股份215,750,000股，股权概约百分比22.71%[165] - 截至2021年12月31日，杨和荣先生拥有本公司股份213,750,000股，股权概约百分比22.50%[165] - 2021年12月31日，本公司拥有950,000,000股已发行普通股[166] - Great World Glory Pte. Ltd.作为实益拥有人持有363,579,785股股份，股权概约百分比为38.27%[171] - Crescent Glory Singapore Pte. Ltd.作为实益拥有人持有134,474,715股股份，股权概约百分比为14.15%[171] - GXG Trading Limited作为实益拥有人持有213,750,000股股份，股权概约百分比为22.50%[171] - 2021年12月31日，受托人持有2560万股股份，约占报告日期已发行股份的2.69%[182] - 2021年12月31日，已向12名参与者授出涉及1190万股股份的限制性股票单位，约占报告日期已发行股份的1.25%[182] - 截至2021年12月31日止年度，根据限制性股票单位计划无授出、注销或失效情况[182] 公司限制性股票单位计划 - 2019年4月26日，董事会批准及采纳公司限制性股票单位计划[177] - 限制性股票单位计划自2019年5月27日起计十年期间或直至其根据计划被终止时（以较早者为准）有效，剩余年期约为七年[177] 公司关连交易与契据遵守情况 - 非执行董事杨和荣于2019年5月9日订立不竞争契据，独立非执行董事信纳其截至2021年12月31日已遵守契据[186][187] - 杨和荣、袁涛为公司关连人士，其与集团交易构成不获豁免关连交易及持续关连交易[188][189] 公司租赁情况 - 中哲慕尚与宁波松和的租赁为期三年（2021年1月1日 - 2023年1月31日），面积27000平方米，月租427308元，使用权资产估计价值13826698元[193] - 中哲慕尚与中哲控股的租赁为期三个月（2021年1月1日 - 2021年3月31日），面积62000平方米，月租720569元[193] - 截至2021年12月31日止年度，集团向宁波松和及中哲控股支付租金总额约7289405元[194] - 中哲慕尚与文墨制衣的租赁为期十年（2020年11月1日 - 2030年10月31日），建筑面积约57000平方米，作仓储用途[196] - 租赁相关使用权资产估计总值约为人民币62,790,218元[199] - 2020年文墨制衣租赁协议下使用权资产折旧及租赁负债利息开支为人民币8,483,691元[199] - 截至2021年12月31日止年度，集团向文墨制衣支付租金总额（含税）约为人民币4,000,000元[199] 公司其他情况 - 截止2021年12月31日，集团拥有近2千万粉丝[18] - 集团面临与在中国经营竞争激烈的服装业、品牌市场认可、线下零售网络及线上销售网络维护及扩张等相关的风险及不明朗因素[116] - 报告期内，集团无重大违反或不遵守适用法律法规的情况[115] - 公司不建议就2021年度派付末期股息[122] - 公司不知悉股东放弃2021年度股息安排[124] - 2021年12月31日，集团雇员人数为832人，2020年12月31日为842人[80] - 2021年，集团雇员中61.8%为女性，38.2%为男性；高级管理中，75%雇员为男性，25%为女性[80] - 2021年，集团无重大投资、收购或出售事项，除招股章程披露外无重大投资或收购特定计划[71] - 2021年，集团无重大或有负债，报告日期后无重大事项[78][79] - 某实体注册资本从20万元人民币增加[94] - 杨和荣1982年12月毕业于中国淮南矿业学院获工学学士学位，2010年5月获新加坡南洋理工大学工商管理硕士学位[90] - 林林1995年12月毕业于美国伊利诺州立大学获理学士学位，1999年12月获美国芝加哥大学工商管理硕士学位[91] - 陈悦持有科罗拉多大学工商管理（荣誉）学士学位[96] - 杨晨1993年获美国加州大学河滨分校理学学士学位

公司概况 - 公司是总部位于中国的领先时尚男装公司，2007 - 2020年陆续推出多个品牌[4] - 公司采用一体化全渠道商业模式，是新零售整合方面的领导者[5] - 公司实行多品牌策略，适应客户购物行为从线下到线上的转变[10] - 公司致力于通过多品牌、创新营销、优化供应链、改革组织架构等策略实现增长[10] - 公司董事及管理层将审慎行事，确保业绩持续稳定增长[11] - 公司收入主要来自向终端客户销售产品，按已售商品发票净值入账[12] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，总销售收入为12.044亿元，较2020年同期增加10.7%或1.169亿元[12] - 2021年上半年总收入为12.0443亿元，较2020年同期的10.87538亿元增长10.75%[14] - 2021年上半年毛利总额为6.238亿元，较2020年同期的4.21亿元增加48.2%（2.028亿元），毛利率从38.7%增至51.8%[25] - 2021年上半年其他收入及收益为2680万元，较2020年同期的1010万元增加165.3%（1670万元）[33] - 销售及经销开支总额增加4.4%，即1820万元，至4.283亿元，占总收入百分比从37.7%降至35.6%[34] - 行政开支总额增加10.9%，即1070万元，至1.089亿元，占总收入百分比维持在9.0%[36] - 金融资产减值亏损净额减少2220万元，至830万元[37] - 其他开支减少57.4%，即740万元，至550万元[38] - 财务成本减少6.7%，即200万元，至2800万元[39] - 税前溢利从亏损1.505亿元增加2.224亿元，至7190万元[40] - 所得税开支从抵免1790万元增加4160万元，至2370万元[41] - 期间溢利从亏损1.325亿元增加1.807亿元，至4820万元[42] - 资本开支增加29.9%，即1550万元，至6740万元[46] - 2021年6月30日资产负债率为44.9%，2020年12月31日为32.3%[48] - 2021年上半年收入为12.0443亿元，2020年同期为10.87538亿元[88] - 2021年上半年毛利为6.23826亿元，2020年同期为4.21019亿元[88] - 2021年上半年税前溢利为7.1945亿元，2020年同期亏损1.50453亿元[88] - 2021年上半年期间溢利为4.8244亿元，2020年同期亏损1.32548亿元[88][90] - 2021年上半年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利为人民币5.32分，2020年同期亏损人民币14.56分[88] - 2021年上半年期间其他全面收益为8136万元，2020年同期亏损1.1868亿元[90] - 2021年6月30日非流动资产总额为6.42019亿元，2020年12月31日为6.13691亿元[93] - 2021年6月30日流动资产总额为24.9197亿元，2020年12月31日为26.08523亿元[93] - 2021年6月30日流动负债总额为13.29287亿元，2020年12月31日为14.72422亿元[93] - 2021年6月30日资产净值为8.71578亿元，2020年12月31日为8.14714亿元[95] - 截至2021年6月30日，权益总额为871,578千元，较2021年1月1日的814,714千元增长约7%[98] - 2021年上半年期间溢利48,511千元，2020年上半年期间亏损132,878千元[98] - 2021年上半年经营活动所用现金流量净额为(292,738)千元，2020年同期为(244,012)千元[100] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为(66,598)千元，2020年同期为(59,861)千元[103] - 2021年上半年融资活动所得现金流量净额为337,051千元，2020年同期为405,084千元[103] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为(22,285)千元，期末现金及现金等价物为747,913千元；2020年上半年增加净额为101,211千元，期末为924,391千元[103] - 2021年上半年税 前溢利为71,945千元，2020年上半年税 前亏损为(150,453)千元[100] - 2021年上半年贸易及其他应收款项减值净额为8,331千元，2020年为30,451千元[100] - 2021年上半年库存撇减至可变现净值为31,817千元，2020年为(5,322)千元[100] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总营收为1204430千元人民币，较2020年同期的1087538千元人民币增长10.75%[113][116][118] - 2021年上半年公司税前溢利为71945千元人民币，而2020年同期为税前亏损150453千元人民币[113][118] - 2021年客户合同收入总计1,204,430千元，2020年为1,087,538千元[127] - 2021年其他收入及收益总计26,849千元，2020年为10,147千元[127] - 2021年税前各项扣除总计545,391 + 3,396 +... + 2,700 - 6 = 702,636千元，2020年为664,353 + 7,488 +... + 3,425 = 903,333千元[128] - 2021年财务成本总计28,017千元，2020年为29,957千元[129] - 2021年期内税项开支23,701千元，2020年为抵免17,905千元[135] - 2021年上半年母公司普通股权益持有人应占溢利48,511千元，2020年同期亏损132,878千元[140] 各条业务线数据关键指标变化 - 主品牌GXG及gxg.kids销售收入较2020年同期分别增加20.3%（1.554亿元）及18.7%（1390万元）[14] - gxg jeans及Yatlas销售收入较2020年同期分别减少23.0%（4430万元）及16.7%（260万元）[15] - 2XU因合作终止，收入较2020年同期减少93.7%（740万元）[15] - 线上渠道销售较2020年同期减少26.8%（1.776亿元），收入占比为40.2%[19] - 线下店铺总数由2020年末的1297家减少至2021年6月30日的1184家[22] - 自营店、合伙店及经销商毛利较2020年同期分别增加1.225亿元、1330万元及8450万元，毛利率分别增加2.7、13.1及36.9个百分点[32] - 线上渠道毛利减少1780万元，毛利率增加8.4个百分点[32] - 2021年上半年线下渠道服装产品收入为710126千元人民币，较2020年同期的413920千元人民币增长71.56%[113][118] - 2021年上半年线上渠道服装产品收入为484078千元人民币，较2020年同期的661674千元人民币下降26.84%[113][118] - 2021年上半年其他产品收入为10226千元人民币，较2020年同期的11944千元人民币下降14.38%[113][118] - 2021年上半年线下渠道服装产品分部业绩为422575千元人民币，较2020年同期的202272千元人民币增长108.91%[113][118] - 2021年上半年线上渠道服装产品分部业绩为198749千元人民币，较2020年同期的216470千元人民币下降8.19%[113][118] - 2021年上半年其他产品分部业绩为2502千元人民币，较2020年同期的2277千元人民币增长9.88%[113][118] 股权结构 - 2021年6月30日公司拥有950,000,000股已发行普通股[62][70] - 余勇先生拥有215,750,000股股份，股权概约百分比为22.71%[60] - 杨和荣先生拥有213,750,000股股份，股权概约百分比为22.50%[60] - Great World Glory Pte. Ltd.拥有363,579,785股股份，股权概约百分比为38.27%[64] - Crescent Glory Singapore Pte. Ltd.拥有134,474,715股股份，股权概约百分比为14.15%[64] - GXG Trading Limited拥有213,750,000股股份，股权概约百分比为22.50%[64] 限制性股票单位计划 - 2019年4月26日公司董事会批准及采纳限制性股票单位计划[71] - 限制性股票单位计划自2019年5月27日起计十年期间或直至其根据计划被终止时（以较早者为准）有效[71] - 2021年6月30日，受限制股份单位计划剩余年期为约七年十个月[71] - 截至2021年6月30日，根据限制性股票单位计划，余勇先生限制性股票单位代表股份数为200万股，三名本公司高级管理及一名附属公司董事为490万股，七名集团雇员为500万股，总计1190万股[74] 上市所得款项情况 - 公司2019年5月27日上市，发行2亿股每股面值0.01港元新股份，上市所得款项总净额约人民币7.049亿元（约8.027亿港元）[77] - 截至2021年6月30日，所得款项已使用人民币5.73亿元（约6.442亿港元），未使用金额为人民币1.319亿元（约1.585亿港元），预计未来12个月内使用完[77] - 所得款项用途中，偿还集团现有债务及减少财务费用占45%（3.17亿元），扩大品牌及产品组合占15%（1.06亿元），线下零售店升级为智能店铺占10%（7000万元），购置土地及建立物流中心占20%（1.41亿元），拨资营运资金及其他用途占10%（7100万元）[77] 股息政策 - 董事会不建议就本期派付任何中期股息[78] - 董事会未宣派2021年及2020年截至6月30日止六个月中期股息[136] 企业管治与合规 - 截至2021年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则所有适用条文[79] - 执行董事余勇先生于2021年2月11日在禁售期内未通知主席进行1500股股份交易，违反标准守则[81] - 截至2021年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[82] - 审核委员会由三名独立董事组成，首要职责是审阅财务资料及监管财务申报等系统[83] - Chintamani Aniruddha BHAGAT先生于2021年3月26日辞任非执行董事，陈悦先生同日获委任为非执行董事[85] 财务准则影响 - 国际财务报告准则第16号修订本将承租人可行权宜方法延长12个月，适用于原定2022年6月30日前到期的租赁付款，公司于2021年1月1日提前采纳，未对财务状况及表现造成影响[110] - 公司在2021年6月30日持有的若干计息银行借款利率未被无风险利率代替，相关修订本未对财务状况及表现造成影响[110] 客户销售情况 - 截至2021年6月30日止六个月无单一客户销售收入占集团总收入10%以上，2020年同期有一名[121] 税率情况 - 香港利得税税率16.5%，悦润有限公司首2,000,000港元应课税溢利按8.25%税率课税，剩余按16.5%；澳门利得税税率12%；中国内地法定税率25%，部分附属公司享2.5%优惠税率（2020年为5%）[133] 每股盈利计算相关 - 计算每股盈利所用本期已发行普通股数目为912,500,000股（2020年同期相同）[138] - 用于计算每股基本盈利/（亏损）的期间已发行普通股数目2021年和2020年均为912,500,000股，2021年摊薄影响下普通股加权平均数为919,397,564股[140] 资产账面价值变化 - 2021年6月30日物业、厂房及设备期末账面价值为210,214千元，2020年12月31日为176,603千元[143] - 2021年6月30日无形资产期末账面价值为29,837千元，2020年12月31日为28,913千元[143] - 2021年6月30日存货期末账面价值为766,623千元，2020年12月31日为806,389千元[145] - 2021年6月30日贸易应收款项及应收票据