证券代码：600547 证券简称：山东黄金 公告编号：临 2025-080 山东黄金矿业股份有限公司 关于控股子公司山金国际的子公司开展商品期货、 期权及外汇套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易主要情况 | 交易目的 | □获取投资收益 ☑套期保值（合约类别：☑商品；☑外汇；□其他：） □其他：________ | | | | --- | --- | --- | --- | | | 主要包括黄金、白银等贵金属和铅、锌、铜、铝、锡、镍等 | | | | 交易品种 | 有色金属的期货和期权合约；以及为规避外汇波动风险的外 | | | | | 汇期货、期权、远期和互换等。 | | | | 交 易 金 额 | 预计动用的交易保证金和权利金 120,000人民币或等值 上限（单位：万元） 其他货币 | | | | （在任意时 | | | | | 点） | 预计任一交易日持有的最高合约 1,600,000人民币或等 | | | | | 价值（单位：万元） 值其他货币 | | | | 资金 ...

临时股东会信息 - 2025年第五次临时股东会股权登记日为2025/12/18，召开日期为12月24日[2][4] - 现场会议9:30开始，地点在山东济南公司会议室[7] - 网络投票12月24日进行，交易和互联网平台时间不同[7] 临时提案与议案 - 山东黄金集团持股35.18%，12月8日提担保额度预计议案[4][6] - 议案1 11月11日披露，议案2 12月9日披露[9] - 议案1、2对中小投资者单独计票，议案1关联股东回避表决[10]

会议时间 - 现场会议召开时间为2025年12月24日9:30[9] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[9] - 股权登记日为2025年12月18日[10] 资产注入承诺 - 2014年11月黄金集团及有色集团承诺重组完成后三年内对外出售处置相关黄金业务资产，山东黄金有优先购买权[11] - 2022年11月10日黄金集团及有色集团承诺在符合条件时于2025年11月10日前优先注入山东黄金，不符条件经同意可售给第三方[13] - 黄金集团和有色集团均承诺将境内具备注入条件的与山东黄金主业相同或类似业务资产注入山东黄金[22][27] - 黄金集团和有色集团旗下部分黄金业务资产已委托山东黄金管理[22][27] - 黄金集团和有色集团承诺资产注入条件为业务正常经营等，在产企业净资产收益率不低于山东黄金上年水平或非在产企业财务内部收益率不低于8%[23][28] - 黄金集团和有色集团将于2030年11月10日前推进同业竞争解决，优先注入山东黄金，不符条件或山东黄金不愿收购时经同意售予第三方[23][28] - 黄金集团和有色集团承诺不从事与山东黄金相同或相近业务，避免竞争[23][28] 担保情况 - 山金国际预计担保总额度为429,000.00万元，有效期为2026年1月1日至2026年12月31日[31] - 为资产负债率低于70%的子公司提供担保额度不超393,000.00万元，高于70%的不超36,000.00万元[31] - 海南盛蔚资产负债率83.22%，截至目前担保余额34,000.00万元，本次新增36,000.00万元，额度占比2.50%[34] - Sino Gold Tenya（HK） Limited资产负债率29.97%，本次新增担保额度73,000.00万元，额度占比5.06%[34] - YTSH SINGAPORE PTE.LTD.资产负债率59.27%，本次新增担保额度20,000.00万元，额度占比1.39%[34] - Osino Mining Investments Limited资产负债率62.54%，本次新增担保额度300,000.00万元，额度占比20.80%[34] - 担保额度可在山金国际子公司间调剂，调剂时资产负债率70%以上的被担保对象仅能从同类对象处获额度[35][36] 财务数据 - 截至2025年9月30日，澳华香港资产总额79,029.54万元，负债总额23,685.30万元，净资产55,344.24万元[38] - 截至2025年9月30日，YTSH SINGAPORE PTE.LTD.资产总额64,561.95万元，负债总额38,263.86万元，净资产26,298.09万元[40] - 截至2025年9月30日，OMIL资产总额83,530.34万元，负债总额52,243.63万元，净资产31,286.72万元[42] - 截至2024年12月31日，海南盛蔚资产总额231,672.69万元、负债总额201,360.38万元、净资产30,312.31万元，2024年度营业收入91,520.58万元、净利润 - 1,887.69万元[43] - 截至2025年9月30日，海南盛蔚资产总额265,323.20万元、负债总额220,801.34万元、净资产44,521.86万元，2025年前三季度营业收入380,988.87万元、净利润 - 3,590.45万元[44] - 截至12月8日，山金国际为全资及控股子公司担保余额34,000.00万元，占其最近一期经审计净资产的2.62%[48] - 公司为山东黄金香港公司担保余额96,100万美元（折合人民币680,042.04万元），为山东黄金矿业（莱州）有限公司并购贷款担保余额240,685.00万元[48] - 公司以上担保余额合计954,727.04万元，占公司2024年度资产总额的5.94%，占归属于上市公司股东净资产的25.26%[48] - 公司及控股子公司对合并报表外单位担保总余额为0万元，未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保[48] 其他信息 - 海南盛蔚成立于2023年12月14日，注册资本50,000万元，山金国际持有其100%股权[43] - 截至公告披露日，公司及控股子公司均无逾期担保，无涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担的担保[49] - 公司董事会提请股东会授权山金国际管理层在担保总额度内办理具体担保事项[49]

山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第七次会议 于2025年12月8日以通讯方式召开。会议应参会董事9人，实际参会董事9人。会 议的召开符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管规定以及《公司章程》规定， 会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 山东黄金矿业股份有限公司 第七届董事会第七次会议决议公告 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2025-079 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 经与会董事审议，会议对审议事项形成如下决议： （一）审议通过了《关于公司控股子公司山金国际的子公司开展衍生品交易 业务的议案》 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体及上海证券交易所网站披露的 《山东黄金矿业股份有限公司关于控股子公司山金国际的子公司开展商品期货、 期权及外汇套期保值业务的公告》（临2025-080）。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 （二）审议通过了《关于公司控股子公司山 ...

公司近期动态 - 公司于2025年12月8日以通讯方式召开了第七届第七次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于为香港全资子公司融资提供担保的议案》等文件 [1] 公司业务与财务概况 - 公司2024年1至12月份的营业收入构成中，外购非标准金冶炼业务占比44.55% [1] - 公司2024年1至12月份的营业收入构成中，其他行业业务占比10.03% [1] - 公司2024年1至12月份的营业收入构成中，其他业务占比0.33% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为1648亿元 [1]

公司资本运作 - 山东黄金控股子公司山金国际拟以自有资金对其全资子公司海南盛蔚增加投资14亿元人民币 [1] - 增资资金全部计入资本公积 不增加海南盛蔚的注册资本 [1] - 本次增资后 山金国际仍直接持有海南盛蔚100%股权 [1] 战略与项目背景 - 此次增资旨在落实公司战略发展规划 抢抓海南自由贸易港政策机遇 [1] - 增资目的为增强海南盛蔚的经营实力 并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd 的项目建设 [1]

公司资本运作 - 山东黄金通过其全资子公司山金国际，以自有资金对全资孙公司海南盛蔚进行增资，增资金额为14亿元人民币 [1] - 增资款项全部计入资本公积，不增加海南盛蔚的注册资本 [1] - 增资完成后，山金国际仍直接持有海南盛蔚100%的股权 [1] 增资目的与审批 - 增资目的是为了增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司的项目建设 [1] - 该增资事项已经公司董事会审议通过，无需提交股东大会审议 [1] 交易性质 - 本次增资不构成重大资产重组 [1] - 本次增资亦不构成关联交易 [1]

公司担保行为 - 公司拟为全资子公司山东黄金香港公司申请的2.5亿美元融资提供连带责任保证担保 无反担保 [1] - 公司2025年度为该子公司提供的担保额度上限为18亿美元 [1] - 本次担保前 公司对该子公司的担保余额为9.61亿美元 担保后余额增至12.11亿美元 剩余可用担保额度为5.89亿美元 [1] 公司整体担保状况 - 截至公告日 公司对外担保总额为95.47亿元人民币 [1] - 公司对外担保总额占最近一期经审计净资产的25.26% [1] - 公司无逾期担保 [1]

市场行情 - 港股黄金板块于发稿时集体下跌，紫金黄金国际(02259)下跌4.07%，报141.5港元 [1] - 山东黄金(01787)下跌3.68%，报33.52港元 [1] - 中国白银集团(00815)下跌2.82%，报0.69港元 [1] - 赤峰黄金(06693)下跌1.84%，报29.84港元 [1] 核心观点 - 市场短期下跌与即将到来的美联储12月利率决议及鲍威尔新闻发布会相关，市场情绪趋于谨慎 [1] - 贵金属价格长期上涨逻辑依然坚实，但短期市场对利多定价已较为充分 [1] - 金价短期大概率延续高位震荡格局，真正的方向选择将取决于本周议息会议 [1] 短期市场分析 - 市场当前对于美联储12月维持利率不变已形成较充分预期，价格上行空间受到压制 [1] - 金价下方支撑来自经济数据偏弱与市场对中长期宽松货币路径的预期 [1] - 需警惕美联储利率决议公布后，若鲍威尔释放的降息鸽派信号不及预期，可能导致市场情绪变化并引发价格回调 [1] 未来关注焦点 - 重点关注美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的前瞻指引，其言论将重塑市场对明年利率路径的预期 [1] - 鲍威尔的表态将决定金价能否摆脱当前高位区间震荡格局，并迎来新的趋势方向 [1]

港股黄金股市场表现 - 港股黄金股集体走低，紫金黄金国际跌4.07%报141.5港元[2] - 山东黄金跌3.68%报33.52港元[2] - 中国白银集团跌2.82%报0.69港元[2] - 赤峰黄金跌1.84%报29.84港元[2]