业务销量 - 2023年上半年生猪出栏量244.7万头，同比增长7.9%[2][48] - 2023年上半年生鲜猪肉销量12.3万吨，同比增长13.0%[2][50] - 2023年上半年品牌盒装猪肉销量2094.2万盒，同比下降23.1%[2] - 2023年上半年肉类进口销量3.6万吨，同比增长25.8%[2] - 2023年上半年全国生猪出栏量3.8亿头，同比增长2.6%；猪肉产量3032万吨，同比增长3.2%[43] - 2023年上半年全国猪肉进口量94万吨，同比增长16.5%；牛肉进口量123万吨，同比增长6.8%[46] - 截至2023年6月底全国能繁母猪存栏量4296万头，同比增长0.5%[43] - 截至6月底，公司能繁及后备种猪存栏32.6万头[49] - 2023年6月30日集团拥有能繁及后备种猪合计32.6万头，较2022年12月31日的33万头减少1.1%；生物资产公允价值为23.61亿元，2022年12月31日为30.63亿元[69] - 报告期内，华南市场小包装销量198.5万盒，品牌盒装猪肉销量2094.2万盒[50] 业务收入与业绩 - 2023年上半年营业收入58.18亿元，同比增长8.9%[2][3][53][54] - 2023年上半年生物资产公允价值调整前盈利1.68亿元，同比增加15.68亿元[3] - 2023年上半年公司拥有人应占生物资产公允价值调整前盈利1.84亿元[3] - 2023年上半年每股基本盈利/（亏损）为人民币0.0431元/（人民币 -0.1099元）[2] - 2023年上半年期内全面开支总额为6.42296亿元，2022年为4.07202亿元[6] - 2023年上半年本公司拥有人应占期内亏损为4.69646亿元，2022年为4.6203亿元[6][28] - 2023年上半年公司客户合约总收益为58.1841亿元，2022年同期为53.44506亿元[13] - 2023年上半年生猪养殖及销售收益20.71204亿元，生鲜猪肉销售收益20.86701亿元，肉制品销售收益3.87853亿元，进口肉类产品销售收益12.72652亿元[13] - 2023年上半年生猪养殖分部业绩为1.83885亿元，生鲜猪肉分部业绩为 - 0.43697亿元，肉制品分部业绩为0.07294亿元，肉类进口分部业绩为0.23519亿元[17] - 2022年上半年生猪养殖分部业绩为 - 12.86319亿元，生鲜猪肉分部业绩为0.16449亿元，肉制品分部业绩为0.19949亿元，肉类进口分部业绩为0.92195亿元[17] - 2023年上半年未获分配企业开支为 - 0.99533亿元，有关生物资产的公允价值调整为9.30165亿元，融资成本为 - 0.77641亿元[15] - 2023年上半年除税前亏损为 - 3.80888亿元[16] - 2023年上半年其他收入中银行利息收入33.1万元、关联公司的利息收入583万元，政府补助10927万元[20] - 2022年上半年其他收入中银行利息收入89.5万元、关联公司的利息收入427.3万元，政府补助8172万元[20] - 截至2023年6月30日止六个月自递延收入解除的政府补助为366.4万元，2022年同期为385.7万元[21] - 2023年上半年其他收益及亏损为1.54435亿元，2022年同期亏损5462.9万元[22] - 2023年上半年融资成本为7104.4万元，2022年同期为7764.1万元[23] - 2023年上半年所得税抵免236万元，2022年同期开支8806万元[25] - 2023年上半年除税前亏损相关销售成本总额为5.215241亿元，2022年同期为5.930895亿元[26] - 2023年上半年计算每股基本亏损的普通股加权平均数为427393.2万股，2022年同期为390199.8万股[29] - 2023年上半年公司整体生物资产公允价值调整前净利润1.68亿元，较上年同期增长15.68亿元[47] - 2023年上半年生鲜猪肉业务分部销量同比增长13.0%[47] - 2023年上半年公司生物资产公允价值调整前净利润盈利1.68亿元，2022年同期净亏损13.99亿元[53][59] - 2023年上半年公司毛利率在生物资产公允价值调整前为6.5%，同比上升23.4个百分点[55] - 2023年上半年进口业务分部盈利2352万元[52] - 2023年上半年公司销售及分销支出、行政支出合计4.09亿元，较去年同期增加4657万元[56] - 2023年上半年公司融资成本为0.71亿元，较2022年同期下降660万元[57] - 2023年上半年公司其他收入、其他收益及亏损合计收益2.70亿元，较2022年同期增加2.38亿元[58] - 2023年上半年集团EBITDA（生物资产公允价值调整前）为6.77亿元，2022年同期为-8.43亿元；EBITDA（生物资产公允价值调整后）为-1.01亿元，2022年同期为-0.21亿元[62] - 2023年上半年经营活动所得现金为9.77亿元，2022年同期所用现金为11.45亿元；投资活动所用现金为3.35亿元，2022年同期为4.03亿元；融资活动所用现金为11.93亿元，2022年同期所得现金为15.03亿元；外汇汇率变动影响为收益0.22亿元；现金及银行结余减少净额为5.29亿元[62] - 2023年上半年生物资产公允价值调整对利润的影响净额为亏损6.54亿元，2022年同期为收益9.30亿元[69] 资产与负债 - 2023年6月30日非流动资产为107.45784亿元，2022年12月31日为110.10594亿元[7] - 2023年6月30日流动资产为56.35696亿元，2022年12月31日为73.83774亿元[7] - 2023年6月30日流动负债为66.01657亿元，2022年12月31日为92.66042亿元[8] - 2023年6月30日流动负债净额为-9.65961亿元，2022年12月31日为-18.82268亿元[8] - 2023年6月30日资产净值为89.73623亿元，2022年12月31日为82.62708亿元[8] - 2023年6月30日公司拥有人应占权益为88.40046亿元，2022年12月31日为81.13545亿元[8] - 2023年6月30日集团流动负债超过流动资产9.65961亿元，但董事预期集团有足够资源继续经营[9] - 2023年6月30日应收账款为1.84192亿元，2022年12月31日为3.1814亿元[31] - 2023年6月30日应收关联公司款项为862.8万元，2022年12月31日为894.9万元[33] - 2023年6月30日贸易性质应付关联公司款项为1.0735亿元，2022年12月31日为3051.9万元[34] - 2023年6月30日应付账款和应付票据总计9.35147亿元，2022年12月31日为7.35269亿元[36] - 2023年3月24日公司向中粮集团（香港）有限公司配发及发行6.8亿股认购股份，6月30日已发行股份总数为45.81998323亿股[63] - 2023年6月30日集团有计息银行借贷约45.39亿元，2022年12月31日约为59.98亿元；银行借贷年利率介乎1.90%至4.00%，2022年12月31日介乎0.91%至5.14%[63] - 2023年6月30日集团资本承担为2.19亿元，2022年12月31日为5.25亿元[68] - 2023年6月30日集团净资产约为89.74亿元，2022年12月31日约为82.63亿元；净债务约为41.32亿元，2022年12月31日约为60.60亿元；净债务对权益比率约为46.1%，2022年12月31日约为73.3%[65] 股息分配 - 董事会决议不宣派2023年上半年中期股息[3][78] - 截至2023年6月30日止六个月无派付、宣派或拟派股息[30] 财务准则应用 - 2023年中期集团首次应用新订及经修订香港财务报告准则，对财务状况及表现无重大影响[11][12] 经营分部 - 公司有生猪养殖、生鲜猪肉、肉制品、肉类进口四个可呈报经营分部[16] 企业所得税 - 中国附属公司2023年及2022年上半年企业所得税税率均为25%，部分附属公司免缴[27] 市场环境 - 2023年上半年国内社会消费品零售总额累计同比增长8.2%，其中餐饮收入同比增长21.4%[44] 公司业务概况 - 公司是中粮集团旗下肉类业务平台，业务包括饲料生产、生猪养殖等[38] 公司风险与应对 - 公司面临疫病、价格、食品安全、安全生产、环保等风险[71][73][74][75][76] - 公司制定多项制度应对疫病风险，提升重大动物疫病防控能力[72] - 公司面临的价格风险包括饲料原料、生猪及猪肉价格波动，以及国内外冷冻肉类产品差价波动[73] - 公司制定多项制度防范食品安全风险，开展培训、检查和考核[74] - 公司制定多项制度规范安全生产风险管理，组织危险源辨识和检查[75] - 公司制定多项制度开展环保风险预防工作，建立预警监测体系[76] 未来规划 - 2023下半年公司将加快核心业务规模扩张，锚定“十四五”产能目标[77] - 公司将常态化防控非洲猪瘟，提升精细化管理水平[77] - 公司将动态优化期货套保策略，实现期现有机结合[77] 合规与披露 - 公司董事在截至2023年6月30日止六个月内均遵守证券交易标准守则[79] - 截至2023年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券行为[79] - 公告日期，集团无2023年6月30日之后需披露的重大期后事项[79] - 审核委员会已审阅集团截至2023年6月30日止六个月未经审核中期业绩[79] - 集团截至2023年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表已由核数师审阅[79] - 公司中期报告将在公司网站和港交所披露易网站发布并寄发股东[79] 员工情况 - 2023年6月30日集团持续经营业务雇佣10029名员工，2022年6月30日为9490名员工；截至2023年6月30日止六个月薪酬总额约为6.71亿元，2022年同期为6.21亿元[70] 资本开支 - 2023年上半年集团资本开支为4.19亿元，2022年同期为4.11亿元[66]

项目建设与产能情况 - 中糧家佳康（吉林）有限公司与长岭县委组织部合作项目全年出栏生猪2.2万头，村集增收360万元，农民收益300万元[4] - 中粮家佳康华中区华南分割中心项目2022年日最高产量达3.8万盒[7] - 中粮家佳康赤峰新建100万头屠宰项目达产后可实现年产值15亿元[10] - 中粮家佳康（吉林）有限公司、中粮家佳康（赤峰）有限公司年出栏生猪均突破100万头[12] - 中粮家佳康（河南）有限公司年出栏2.76万头保育育肥场1座、年出栏11.04万头保育育肥场1座完成交付，河南永城四期保育育肥场项目竣工投产后年产能55.2万头[16] - 中粮家佳康（赤峰）有限公司新建11.04万头育肥场项目竣工投产后累计产能达138万头[16] - 中粮家佳康（吉林）有限公司建成存栏4800头母猪场一座、年出栏11.04万头育肥场一座，新养殖工艺预计每年节约取暖能源费240万元[16] - 公司在江苏、湖北、吉林、内蒙古拥有四座现代化屠宰加工基地，在广东拥有一座分割中心[26] - 公司在江苏、湖北、广东拥有三座现代化肉制品加工基地[27] - 公司计划进一步扩张生猪养殖产能[25] - 2023年公司将稳步扩大核心业务产能[60] - 公司在全国布建130余个高标准生态养殖基地[70] 业务经营成果 - 2022年生猪出栏量4103千头，同比增长19.4%；商品大猪销售均价17.86元/公斤，同比下降2.2%[19] - 2022年生鲜猪肉销量231千吨，同比增长39.1%；品牌盒装猪肉销量55833千盒，同比增长11.3%[19] - 2022年生鲜猪肉业务中品牌收入占比30.4%，同比下降4.2个百分点；肉类进口销量71千吨，同比下降42.7%[19] - 2022年公司生猪出栏量410.3万头，同比上升19.4%[32] - 2022年公司生鲜猪肉销量23.1万吨，同比提升39.1%[32] - 2022年公司品牌盒装猪肉销量5583.3万盒，同比增长11.3%，日均销售15.3万盒，其中亚麻籽盒装猪肉销量同比增长138.0%[33] - 2022年公司新开专卖店360家，6月广东分割中心建成投产[33] - 2022年公司商品大猪销售均价为17.86元/公斤，同比降低2.2%[38] 财务状况 - 2022年营业收入129.01亿元，同比下降2.47%[21] - 2022年生物资产公允价值调整前期内亏损3.20亿元，同比下降113.6%[21] - 2022年公司拥有人应占亏损3.20亿元，生物资产公允价值调整后盈利3.57亿元[20] - 2022年每股基本亏损0.0820元，生物资产公允价值调整后盈利0.0914元[20] - 2022年公司整体生物资产公允价值调整前亏损3.20亿元，同比减少26.73亿元[32] - 2022年公司整体生物资产公允价值调整后净利润3.57亿元，较上年同期增长8.41亿元[32] - 2022年公司营业收入129.01亿元，较2021年的132.28亿元下降2.5%[36][37] - 2022年公司生物资产公允价值调整前净利润亏损3.20亿元，2021年同期盈利23.54亿元[36][41] - 2022年公司毛利率在生物资产公允价值调整前为3.7%，同比下降22.9个百分点[38] - 2022年公司销售及分销支出、行政支出合计6.64亿元，较去年同期的7.71亿元下降13.9%[39] - 2022年公司融资成本1.77亿元，较2021年的1.23亿元增加5349万元[39] - 2022年公司其他收入、其他收益及亏损合计收益1.66亿元，较2021年减少4635万元[40] - 2022年12月31日公司股本回报率4.2%，资产回报率2.0%，利息覆盖率3.58倍，流动比率0.80，净债务对权益比率73.3%[42] - 2022年公司经营活动所用现金为613万元，2021年同期所得为30.82亿元；投资活动所用现金为9.24亿元，2021年同期为14.71亿元；融资活动所得现金为9.44亿元，2021年同期所用为9.84亿元；现金及银行结余减少净额为95万元[44] - 2022年公司EBITDA（生物资产公允价值调整前）为7.86亿元，2021年同期为36.62亿元；EBITDA（生物资产公允价值调整后）为12.40亿元，2021年同期为5.97亿元[44] - 截至2022年12月31日，公司已发行股份总数为3,901,998,323股，有计息银行借贷约59.98亿元，2021年同期约为61.09亿元，银行借贷年利率介乎0.91%至5.14%，2021年同期介乎0.91%至4.26%[44] - 截至2022年12月31日，公司来自关联方的贷款约为11.03亿元，2021年同期约为1.00亿元；净资产约为82.63亿元，2021年同期约为86.09亿元；净债务约为60.60亿元，2021年同期约为51.68亿元；净债务对权益比率约为73.3%，2021年同期约为60.0%[47] - 2022年公司资本开支为9.93亿元，2021年同期为14.73亿元，主要用于内蒙古、吉林、河南生猪养殖场建设[50] - 截至2022年12月31日，公司资本承担为5.25亿元，2021年同期为5.96亿元[51] - 截至2022年12月31日，公司拥有能繁及后备种猪合计330千头，较2021年同期的244千头增加35.3%；生物资产公允价值为30.63亿元，2021年同期为18.53亿元[52] - 2022年和2021年生物资产公允价值变动使公司销售成本分别增加12.36亿元和18.03亿元[52] - 2022年农产品收获时公允价值减销售成本产生收益17.80亿元，2021年同期亏损4.90亿元；生物资产公允价值变动减销售成本产生收益1.33亿元，2021年同期亏损5.44亿元[52] - 报告期内生物公允价值调整对利润的影响净额为收益6.77亿元，2021年同期为亏损28.38亿元[52] - 2022年底公司持续经营业务雇佣9980名员工，较2021年的8965名增加[53] - 2022年公司薪酬总额约为人民币10.79亿元，2021年为人民币11.51亿元[53] - 2022年收益为129.00684亿元，2021年为132.27606亿元[156] - 2022年销售成本为136.60747亿元，2021年为115.12053亿元[156] - 2022年（毛损）/毛利为 -7.60063亿元，2021年为17.15553亿元[156] - 2022年除税前溢利/（亏损）为4.771亿元，2021年为 -0.01356亿元[156] - 2022年年内溢利/（亏损）为3.56934亿元，2021年为 -4.83801亿元[156] - 2022年除所得税后其他全面（开支）/收入为 -1.29402亿元，2021年为1.79127亿元[157] - 2022年年内全面收入/（开支）总额为2.27532亿元，2021年为 -3.04674亿元[157] - 2022年本公司拥有人应占年内溢利/（亏损）为3.56674亿元，2021年为 -4.59697亿元[157] - 2022年基本每股盈利/（亏损）为人民币0.0914元，2021年为人民币 -0.1178元[157] - 2022年末非流动资产为110.10594亿元，2021年末为104.24072亿元[158] - 2022年末流动资产为73.83774亿元，2021年末为76.05355亿元[158] - 2022年末流动负债为92.66042亿元，2021年末为85.0862亿元[158] - 2022年末流动负债净额为 -18.82268亿元，2021年末为 -9.03265亿元[158] - 2022年末总资产减流动负债为91.28326亿元，2021年末为95.20807亿元[158] - 2022年末非流动负债为8.65618亿元，2021年末为9.12037亿元[158] - 2022年末资产净值为82.62708亿元，2021年末为86.0877亿元[158] - 2022年公司拥有人应占权益为81.13545亿元，2021年为84.59867亿元[159] - 2022年非控股权益为14916.3万元，2021年为14890.3万元[159] - 2022年权益总额为82.62708亿元，2021年为86.0877亿元[159] - 2022年年内溢利为356,934千元，2021年为亏损483,801千元[162] - 2022年经营所得现金为317,155千元，2021年为3,087,943千元；2022年经营活动所用现金净额为6,128千元，2021年为所得3,081,599千元[162] - 2022年投资活动所用现金净额为923,919千元，2021年为1,470,633千元[164] - 2022年融资活动所得现金净额为944,432千元，2021年为所用983,561千元[164] - 2022年现金及现金等价物增加净额为14,385千元，2021年为627,405千元[164] - 2022年已付股息为573,594千元，2021年为668,836千元[164] - 2022年新增银行借款8,638,591千元，偿还银行借款7,918,545千元；2021年新增银行借款5,979,383千元，偿还银行借款6,102,659千元[164] 公司荣誉与技术成果 - 中粮家佳康（张北）有限公司成为国家级无非洲猪瘟小区和省级肉类储备企业，被列为省级非洲猪瘟防控标准化建设场[3][5] - 公司“一种生产富含α－亚麻酸健康猪肉的猪饲料及应用方法”获国家发明专利证书[3] - 公司建成集基因组数据管理、计算和基因组育种值实时推送功能于一体的育种平台，初步实现基因组育种技术在核心种猪场的实时应用[14] 未来规划 - 2023年公司将防控非洲猪瘟，加强内部对标，优化套保策略，推进上下游匹配[23] - 2023年公司将加强进口业务行情研判和风险控制，深耕终端渠道，强化工贸结合[23] - 2023年公司将常态化防控非洲猪瘟，提升精细化管理水平[60] - 2023年公司将动态优化期货套保策略，严控行情波动风险[60] - 2023年公司将推动生鲜差异化、品牌化运作，加强亚麻籽猪肉推广与新品研发[60] 公司治理与组织架构 - 董事会由七名董事组成，包括一名执行董事、三名非执行董事和三名独立非执行董事[61] - 江国金于2018年1月4日获委任为执行董事及董事会主席，在粮油肉食及品牌业务、企业综合管理方面经验丰富[61] - 马德伟于2021年7月30日获委任为非执行董事，2022年12月起任中粮法律合规部总监[61] - 赵玮于2021年7月30日获委任为非执行董事，持有中国注册会计师资格[61] - 石勃于2023年3月28日获委任为非执行董事，曾任职于首钢集团、黑龙江华润酒精等，现任中粮集团审计部总监及中粮肉食投资有限公司董事[62] - 傅廷美于2016年5月23日获委任为独立非执行董事，在投资、金融等领域经验丰富，现担任多家公司独立非执行董事[62] - 李恒健于2016年5月23日获委任为独立非执行董事，在金融及会计等事务有超30年经验，现担任多家公司独立非执行董事[62] - 鞠建东于2018年11月21日获委任为独立非执行董事，为清华大学五道口金融学院紫光讲席教授等，自2020年6月30日起担任交通银行外部监事[63] - 江国金于2022年6月10日获委任公司总经理，担任董事会主席兼执行董事[64] - 李正芳于2020年8月27日获任公司副总经理兼国际业务部总经理，2020年12月4日兼任肉制品部总经理，2021年12月23日不再兼任国际业务部总经理，负责肉类国际贸易和肉制品业务[65] - 李雷于2020年8月27日任公司总会计师兼首席财务官，在财务管理等方面经验丰富[66] - 张楠博士于2020年8月27日任公司副总经理兼战略部总经理，负责战略规划等工作[67] - 李芳芳于2021年4月22日任公司副总经理，负责原料集中采购等工作[68] - 2022年6月10日徐稼农辞任，董事会主席江国金获委任为公司总经理[69] - 公司已采纳企业管治守则所载原则及守则条文，除守则条文C.2.1的偏离

公司基本信息 - 公司于2014年注册成立，2016年股份于香港联合交易所上市[11] 业务范围 - 公司主要业务为生猪养殖及销售、生鲜及冷冻猪肉销售、肉制品生产及销售以及肉类产品进口及买卖[11] 销售与市场数据 - 2022年生猪出栏量4103千头，同比提高19.4%[2] - 2022年商品大猪销售均价17.86元/公斤，同比下跌2.2%[2] - 2022年生鲜猪肉销量同比增加39.1%，品牌盒装猪肉销量同比增长11.3%[2][3] - 2022年生鲜猪肉业务中品牌收入占比30.4%，同比下降4.2个百分点[2] - 2022年肉类进口销量同比下降42.7%[2] - 2022年全国生猪出栏量7.0亿头，同比增长4.3%；猪肉产量5,541万吨，同比增长4.6% [51] - 2022年10月第三周全国22省市生猪均价达28.32元/公斤，较3月底回升超130%，12月底回落至18.41元/公斤，较10月下旬高点回落35% [51] - 2022年国内社会零售餐饮收入有九个月同比下滑，累计同比下降6.3% [53] - 2022年中国肉类进口总量740万吨，同比减少21%；猪肉进口量176万吨，同比减少52.6%；牛肉进口量269万吨，同比增长15.3% [55] - 2022年生猪出栏量410.3万头，同比提高19.4%[57] - 截至2022年底，能繁母猪存栏26.3万头[57] - 2022年生鲜猪肉销量23.1万吨，同比提升39.1%[58] - 2022年新开品牌专卖店360家，品牌盒裝豬肉銷量5583.3萬盒，同比增长11.3%，亚麻籽盒裝豬肉銷量同比增长138.0%[59] 财务数据 - 2022年营业收入129.01亿元，同比下降2.47%[2][3] - 2022年生物资产公允价值调整前亏损3.20亿元，同比下降113.6%[3] - 2022年公司拥有人应占亏损3.20亿元（公允价值调整前），调整后溢利3.57亿元[2][3] - 2022年每股基本盈利0.0914元，2021年为亏损0.1178元[2][7] - 2022年末非流动资产为110.10594亿元，较2021年的104.24072亿元有所增加[8] - 2022年末流动资产为73.83774亿元，较2021年的76.05355亿元有所减少[8] - 2022年末流动负债为92.66042亿元，较2021年的85.0862亿元有所增加[9] - 2022年末流动负债净额为 - 18.82268亿元，较2021年的 - 9.03265亿元亏损扩大[9] - 2022年末资产净值为82.62708亿元，较2021年的86.0877亿元有所减少[9] - 2022年来自客户合约的总收益为12.900684亿元，各业务板块中生猪养殖及销售收益4.525875亿元、销售生鲜猪肉收益4.743128亿元、销售肉制品收益756433万元、销售进口肉类产品收益2.875248亿元[15] - 2021年公司总收益为132.27606亿人民币，其中生猪养殖及销售收益51.65538亿人民币，销售生鲜猪肉收益36.32697亿人民币，销售肉制品收益7.79639亿人民币，销售进口肉类产品收益36.49732亿人民币[17] - 2022年公司总收益为129.00684亿人民币，其中生猪养殖分部收益77.11083亿人民币，生鲜猪肉分部收益48.1117亿人民币，肉制品分部收益7.61742亿人民币，肉类进口分部收益30.25665亿人民币[24] - 2021年公司除税前亏损1356人民币，2022年除税前溢利477100人民币[23][25] - 2021年生猪养殖分部业绩为267.9598亿人民币，生鲜猪肉分部业绩为 - 16275人民币，肉制品分部业绩为19187人民币，肉类进口分部业绩为36.9947亿人民币[25] - 2022年生猪养殖分部业绩为17.488亿人民币，生鲜猪肉分部业绩为 - 90017人民币，肉制品分部业绩为22360人民币，肉类进口分部业绩为 - 53048人民币[24] - 2022年纳入计量分部业绩的折旧及摊销为155741人民币，应收账款减值（拨回）/拨备净额为291人民币，其他应收款项减值拨备净额为55人民币，出售物业、厂房及设备的亏损净额为8089人民币，存货（撇回）/撇减为4611人民币[28] - 2021年纳入计量分部业绩的折旧及摊销为91582人民币，应收账款减值拨备/（拨回）净额为 - 157人民币，其他应收款项减值拨回净额为31人民币，出售物业、厂房及设备的亏损净额为5916人民币，存货（撇回）/撇减为40066人民币，物业、厂房及设备减值为472人民币[30] - 2022年和2021年公司所有收益均来自中国大陆[31] - 2022年和2021年12月31日公司所有非流动资产（不包括递延税项资产及按公允价值计入其他全面收入的权益工具）均位于中国大陆[31] - 2022年其他收入為261,894千元人民幣，2021年為226,873千元人民幣[33] - 2022年其他收益及虧損為 - 96,204千元人民幣，2021年為 - 14,838千元人民幣[34] - 2022年融資成本為176,855千元人民幣，2021年為123,366千元人民幣[36] - 2022年所得稅開支為120,166千元人民幣，2021年為482,445千元人民幣[38] - 2022年確認為分派的股息為573,594千元人民幣，2021年為668,836千元人民幣[40] - 2022年公司擁有人應佔年內溢利為356,674千元人民幣，2021年虧損為459,697千元人民幣[41] - 2022年應收賬款總額為318,140千元人民幣，2021年為225,491千元人民幣[42] - 2022年末应收账款90天内为313,857千元，90 - 180天为3,993千元，180天 - 1年为189千元，1年以上为101千元，总计318,140千元，逾期应收账款为458.7万元[43] - 2022年末应付账款为605,709千元，应付票据为129,560千元，总计735,269千元，应付账款1年以内为595,685千元，1 - 2年为8,546千元，2年以上为1,478千元[44][45] - 2022年集团营业收入129.01亿元，较2021年同期下降2.5%[62] - 2022年集团毛利率在生物资产公允价值调整前为3.7%，同比下降22.9个百分点[63] - 2022年集团销售及分销支出、行政支出合计6.64亿元，较去年同期下降13.9%[64] - 2022年集团融资成本1.77亿元，较2021年同期增加5349万元[64] - 2022年集团股本回报率4.2%，资产回报率2.0%，利息覆盖率3.58倍，流动比率0.80，净债务对权益比率73.3%[68] - 2022年末公司现金及银行结余约10.40亿元，基本维持不变，流动比率为0.80，未动用银行融资额度为102.37亿元[71] - 2022年公司EBITDA（生物资产公允价值调整前）为7.86亿元，调整后为12.40亿元[72] - 2022年公司经营活动所用现金为613万元，投资活动所用现金为9.24亿元，融资活动所得现金为9.44亿元，现金及银行结余减少净额为95万元[73] - 2022年末公司已发行股份总数为3,901,998,323股，有计息银行借贷约59.98亿元，年利率介乎0.91%至5.14%[74] - 2022年末公司来自关联方的贷款约11.03亿元，净资产约为82.63亿元，净债务约为60.60亿元，净债务对权益比率约为73.3%[76][77] - 2022年公司资本开支为9.93亿元，主要用于内蒙古、吉林、河南生猪养殖场建设[77][78] - 2022年末公司资本承担为5.25亿元[79] - 2022年末公司拥有能繁及后备种猪合计330千头，较2021年末增加35.3%，生物资产公允价值为30.63亿元[80] - 2022年生物资产公允价值调整令销售成本增加12.36亿元，农产品收获及生物资产公允价值变动减销售成本产生收益分别为17.80亿元和1.33亿元，对利润影响净额为收益6.77亿元[80] - 2022年公司薪酬总额约为人民币10.79亿元，较2021年的11.51亿元减少[81] 股息政策 - 董事会决议不宣派2022年末期股息[3] - 董事会決議不宣派2022年度末期股息[91] 经营状况与预期 - 2022年末集团流动负债超过流动资产18.82268亿元，但董事预期集团有足够资源继续经营[14] 财务准则影响 - 本年度应用香港财务报告准则修订本对集团财务状况及表现无重大影响[13] 客户与合约 - 公司向客户要求预付全额款项，除若干声誉良好的客户外，信贷销售一般信贷期为交付后180天内，所有合约年期均为一年或一年以下[19] - 2022年和2021年均無單一外部客戶交易收益佔集團收益10%或以上[32] 公司发展计划 - 公司计划扩张生猪养殖产能，在多地建有现代化生猪养殖基地及配套饲料厂[47] - 2023年公司将扩大核心业务产能[87] - 2023年公司将常态化防控非洲猪瘟，提升精细化管理水平[87] - 2023年公司将动态优化期货套保策略，严控行情波动风险[87] - 2023年公司将推动生鲜差异化、品牌化运作，加强亚麻籽猪肉推广与新品研发[87] 风险因素 - 2022年非洲猪瘟疫情在全国大范围发生，给公司带来产量降低、成本提高等风险[82] - 2022年新冠肺炎疫情全球蔓延，影响公司员工、生产物资和产品销售[82] - 公司面临采购、销售价格波动导致的价格风险，尤其生猪价格波动影响盈利能力[83] 风险防控措施 - 公司制定多项制度防控安全生产、食品安全、环保等风险[84][85][86] 人事变动 - 2022年6月10日徐稼農辭任，董事會主席江國金獲委任為總經理[88] 合规情况 - 截至2022年12月31日止年度，董事均遵守證券交易標準守則[89] 证券交易情况 - 截至2022年12月31日止年度，公司及其附屬公司無購買、出售或贖回上市證券[90] 股份认购 - 2023年1月11日公司與中糧集團（香港）訂立股份認購協議，發行6.8億股，總代價15.64億港元[90] - 股份認購事項於2023年3月24日完成，公司擬擴大生豬產業鏈規模[90] 报告披露 - 公司年度報告將在公司網站和香港交易所披露易網站發佈[93]

公司概况 - 公司为中粮旗下肉类业务平台，2016年11月1日在联交所主板上市，股票代号1610[5] - 公司主要业务包括饲料生产、生猪养殖及屠宰分割、生鲜猪肉及肉制品生产经销销售、肉类产品进口分销[5] 业务布局 - 生猪养殖分部在吉林、内蒙古等地建有基地及饲料厂，计划扩张产能[6][8] - 生鲜猪肉分部在江苏、湖北等地有屠宰加工基地和分割中心，通过“家佳康”品牌覆盖多地市场[7][9] - 肉制品分部在江苏、湖北、广东有加工基地，“万威客”“家佳康”覆盖国内一线市场[10][12] - 肉类进口分部结合进口原料与国内产能和服务，向国内企业提供高附加值产品[11][13] 业务投产情况 - 内蒙古屠宰加工基地2022年8月投产[7][9] - 广东分割中心2022年6月投产[7][9] - 吉林长岭工厂和2022年8月内蒙古赤峰100万头屠宰加工产能投产，带动公司上下游匹配度加速提升[26] 业务业绩情况 - 2022年上半年公司生物资产公允价值调整前期内亏损13.99亿元，生猪养殖业务分部亏损12.86亿元[16][17] - 生鲜猪肉分部业绩1645万元，同比扭亏为盈，销量增长67.7%[16][17] - 肉制品业务扩大规模，分部业绩同比显著增长；肉类进口业务维持较好盈利[16][17] - 2022年上半年公司生猪出栏量226.8万头，同比提高35.7%，商品大猪均重109.3公斤/头[19][23] - 因上半年生猪销售均价同比下降，养殖分部营收、利润均下降[19][23] - 2022年上半年生鲜猪肉销量10.9万吨，同比提升67.7%，分部盈利1645万元[26] - 2022年上半年小包装猪肉销量同比增长26.8%达2723万盒，日均销量14.9万盒，亚麻籽猪肉产品销量同比增长202.7%[26] - 2022年上半年肉类进口分销量2.9万吨，同比减少61.3%，终端客户收入占比66%，分部盈利9220万元[30][33] - 2022年上半年集团营业收入53.45亿元，较2021年同期75.03亿元下降28.8%[31] - 生物资产公允价值调整前，2022年上半年集团净亏损13.99亿元，2021年同期净利润为15.61亿元[31] - 2022年上半年集团毛利率在生物资产公允价值调整前为 -16.9%，同比下降43.1个百分点[32][34] - 2022年上半年商品大猪销售均价为13.55元/公斤，同比降低42.2%[32][34] - 2022年上半年集团销售及分销支出、行政支出合计为3.63亿元，较去年同期3.22亿元上升12.7%[33][35] - 2022年上半年公司融资成本为7800万元，较2021年同期增加2600万元[36] - 2022年上半年公司其他收入、其他收益及亏损合计为收益3200万元，较2021年同期减少3200万元[36] - 2022年上半年公司录得生物资产公允价值调整前亏损13.99亿元，2021年同期为溢利15.61亿元[36] - 2022年上半年，公司EBITDA（生物资产公允价值调整前）为 -8.43亿元，2021年同期为20.43亿元；EBITDA（生物资产公允价值调整后）为 -0.21亿元，2021年同期为 -0.74亿元[38] - 2022年上半年，公司经营活动所用现金为11.45亿元，2021年同期为产生现金15.84亿元；投资活动所用现金为4.03亿元，2021年同期为6.14亿元；融资活动产生现金为15.03亿元，2021年同期为所用现金6.79亿元；现金及银行结余净减少4500万元[41] - 2022年上半年经营活动所用现金为11.45亿元，2021年同期所得15.84亿元；投资活动所用现金为4.03亿元，2021年同期所用6.14亿元；融资活动所得现金为15.03亿元，2021年同期所用6.79亿元；现金及银行结余减少净额为0.45亿元[43] - 2022年上半年公司资本开支为4.11亿元，2021年同期为5.93亿元[49][51] - 2022年上半年收益为53.44506亿元，2021年同期为75.02854亿元[96] - 2022年上半年销售成本为59.30895亿元，2021年同期为73.77547亿元[96] - 2022年上半年（毛损）/毛利为 - 5.86389亿元，2021年同期为1.25307亿元[96] - 2022年上半年除税前（亏损）/溢利为 - 3.80888亿元，2021年同期为 - 3.4706亿元[96] - 2022年上半年期内（亏损）/溢利为 - 4.68948亿元，2021年同期为 - 4.39149亿元[96] - 2022年上半年除所得税后期内其他全面收入为6.1746亿元，2021年同期为9.8352亿元[99] - 2022年上半年期内全面开支总额为 - 4.07202亿元，2021年同期为 - 3.40797亿元[99] - 2022年上半年本公司拥有人应占期内亏损为 - 4.6203亿元，2021年同期为 - 4.2559亿元[99] - 2022年上半年非控股股东权益应占期内亏损为 - 0.06918亿元，2021年同期为 - 0.113553亿元[99] - 2022年上半年公司拥有人应占全面开支总额为400,284千元，2021年为327,238千元；非控股权益开支为6,918千元，2021年为13,559千元[101] - 2022年上半年每股基本亏损为人民币0.1184元，2021年为人民币0.1091元[101] - 2022年上半年生猪养殖及销售收益为19.07492亿元[120] - 2022年上半年生鲜猪肉销售收益为18.04592亿元[120] - 2022年上半年肉制品销售收益为3.73579亿元[120] - 2022年上半年进口肉类产品销售收益为12.58843亿元[120] - 2022年上半年总收益为53.44506亿元[120] - 2021年上半年生猪、生鲜猪肉、肉制品、进口肉类产品销售额分别为33.74257亿元、18.30013亿元、3.7758亿元、19.21004亿元，总计75.02854亿元[124] - 2022年上半年生猪养殖、生鲜猪肉、肉制品、肉类进口分部外部客户销售额分别为19.07492亿元、18.04592亿元、3.73579亿元、12.58843亿元[129] - 2022年上半年生猪养殖、生鲜猪肉、肉制品、肉类进口分部间销售额分别为12.08609亿元、0.35776亿元、0.00997亿元、0.55862亿元[129] - 2022年上半年生猪养殖、生鲜猪肉、肉制品、肉类进口分部收益分别为31.16101亿元、18.40368亿元、3.74576亿元、13.14705亿元[129] - 2022年上半年生猪养殖、生鲜猪肉、肉制品、肉类进口分部业绩分别为 - 12.86319亿元、0.16449亿元、0.19949亿元、0.92195亿元[129] - 2022年上半年未获分配企业收入为0.23847亿元，未获分配企业开支为 - 0.99533亿元[129] - 2022年上半年有关生物资产的公允价值调整为9.30165亿元，融资成本为 - 0.77641亿元[129] - 2022年上半年除税前亏损为 - 3.80888亿元[129] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分部收益为7502854元，分部业绩为1731589元，除税前亏损为347060元[132] - 2022年上半年银行利息收入89.5万元，较2021年的199.7万元有所下降；关联公司利息收入427.3万元，略高于2021年的422.4万元[138] - 2022年上半年政府补助8172万元，低于2021年的9731.5万元；截至2022年6月30日止六个月自递延收入解除的政府补助385.7万元，低于2021年的545.4万元[138][139] - 2022年上半年汇兑（亏损）/收益净额为 - 6461.8万元，2021年为519.7万元；存货撇减2022年为 - 727.2万元，2021年为 - 403.8万元[142] - 2022年上半年应收账款减值净额为 - 512.3万元，2021年为 - 3594.7万元；其他应收款项减值（拨备）/拨回净额2022年为 - 3.2万元[142] - 2022年上半年已变现及未变现有关外币远期合约的公允价值变动收益/（亏损）净额为2303.3万元，2021年为 - 419.2万元[142] - 2022年上半年银行借款利息为6203.8万元，高于2021年的4476.9万元；来自关联公司的贷款利息2022年为763.1万元，高于2021年的386.7万元[145] - 2022年上半年来自第三方的租赁负债利息为809.6万元，高于2021年的753.8万元；长期应付款项利息2022年为313.7万元，高于2021年的271.6万元[145] - 2022年上半年借贷成本总额为8106.4万元，高于2021年的5889万元；于合资格资产成本中资本化的借贷成本2022年为 - 342.3万元，2021年为 - 656.5万元[145] - 2022年上半年确认的存货成本为5,622,494千元，2021年同期为5,548,556千元[148] - 2022年上半年商品期货合约公允价值变动亏损净额为625,119千元，2021年同期为收益9,463千元[148] - 2022年上半年生物资产公允价值变动为亏损316,718千元，2021年同期为收益1,838,454千元[148] - 2022年上半年销售成本总额为5,930,895千元，2021年同期为7,377,547千元[148] - 2022年上半年折旧及摊销总额为282,260千元，2021年同期为220,853千元[148] - 2022年上半年所得税开支为88,060千元，2021年同期为92,089千元[150] - 2022年上半年公司拥有人应占期内亏损为462,030千元，2021年同期为425,590千元[153] - 2022年和2021年上半年计算每股基本亏损的普通股加权平均数均为3,901,998千股[154] - 2022年上半年公司为新养殖场建设及厂房与设备采购支付4.11007亿元，2021年同期为5.87972亿元[157] - 2022年上半年公司确认使用权资产1739.2万元，租赁负债1522.5万元；2021年同期分别为3068万元和2575.8万元[157] - 2022年上半年公司出售总账面价值为803.1万元的若干厂房及机械，现金所得款项75.9万元，产生出售亏损727.2万元；2021年同期分别为755.7万元、351.9万元和403.8万元[157] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及银行结余约为9.96亿元，2021年12月31日约为10.41亿元[38] - 截至2022年6月30日，公司流动比率为0.79，2021年12月31日为0.89；未动用银行融资额度为154.38亿元[38] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数保持不变，为39.02亿股[42] - 截至2022年6月30日，公司有计息银行借贷约71.17亿元，2021年12月31日约为61.09亿元；银行借贷年利率介乎1.16%至4.21%，2021年12月31日介乎0.91%至4.26%[42] - 2022年6月30日计息银行借贷总计71.17亿元，2021年12月31日为61.09亿元[45] - 2022年6月30日固定利率借款为60.68亿元，浮动利率借款为10.49亿元；2021年12月31日固定利率借款为56.08亿元，浮动利率借款为5.01亿元[46] - 2022年6月30日公司有来自关联公司的贷款约13.01亿元，2021年12月31日约为1.00亿元[46][47] - 2022年6月30日公司净资产约为76.28亿元，2021年12月31日约为86.09亿元；净债务约为74.23亿元，2021年12月31日约为51.68亿元；净债务对权益比率约为97.3%，2021年12月31日约为60.0%[47] - 2022年6月30日及2021年12月31日，公司

生猪产能与养殖业务扩张 - 公司新增55.2萬頭自繁自養產能投產[26] - 公司從丹麥引進1,500頭種豬以擴大核心群體[29] - 公司河南項目新增5座繁殖場和5座育肥場投產[33] - 吉林公司累計產能達143萬頭出欄規模[35] - 養殖業務年內新建並投產項目共計60萬頭[43] - 公司生物資產生豬數量達2573千頭同比增長37.3%[69] 饲料业务与产能建设 - 公司飼料廠總設計年產能達154萬噸[32] - 公司吉林及赤峰飼料項目各具32萬噸年產能並帶動20萬噸玉米使用量[32] 屠宰与加工设施投资 - 年屠宰100万头生猪屠宰项目总投资约人民币4.5亿元，占地面积10万余平方米，仓储能力近万吨[34] - 长岭金山猪场2线核心场项目总投资人民币1.8亿元，存栏2400头基础母猪，年出栏5.52万头生猪[35] - 生鮮業務吉林長嶺100萬頭新生鮮工廠順利投產[43] 生猪期货与交割业务 - 公司生豬期貨交割庫共交割生豬42手，佔大商所生豬總交割量的76%[31] - 公司生豬期貨首次交割均重118公斤/頭且無質量貼水[31] 产品推广与品牌建设 - 公司亞麻籽豬產品推廣獲得4.17億曝光量[27] - 公司繼續推動生鮮差異化品牌化運作重點加強亞麻籽豬肉的推廣與新品研發[73] 社会责任与扶贫 - 公司扶貧項目累計為每村增加扶貧資金人民幣28.48萬元[25] 生猪出栏量与销售表现 - 生豬出欄量3437千頭，同比增長68.0%[39] - 生豬出欄量343.7萬頭，同比提高68.0%[48] 生猪销售价格 - 商品大豬銷售均價人民幣18.26元/公斤，同比下降43.5%[39] 生鲜猪肉销量 - 生鮮豬肉銷量166千噸，同比增長52.3%[39] - 生鮮豬肉銷量16.6萬噸，同比大幅提升52.3%[52] 品牌盒装猪肉销量 - 品牌盒裝豬肉銷量50167千盒，同比增長43.6%[39] - 盒裝豬肉銷量同比增長43.6%達5,016.7萬盒[52] 肉类进口销量 - 肉類進口銷量124千噸，同比下降65.2%[39] - 肉類進口分銷量12.4萬噸，同比減少65.2%[54] 营业收入 - 營業收入人民幣132.28億元，同比減少30.1%[40] - 集團營業收入為人民幣132.28億元，較去年同期下降30.1%[55][56] 养殖业务收入 - 養殖業務實現營業收入人民幣66.96億元，同比提升5.6%[56] 利润表现 - 生物資產公允價值調整前年內溢利人民幣23.54億元[40] - 公司整體實現生物資產公允價值調整前的淨利潤人民幣23.54億元[47][55][59] 分部业绩 - 生豬養殖業務分部業績人民幣26.80億元[48] - 肉類進口業務分部業績人民幣3.70億元，同比扭虧人民幣9.06億元[54] 毛利率 - 集團毛利率在生物資產公允價值調整前為26.6%，同比提升2.8個百分點[57] 生物资产公允价值变动 - 生物資產公允價值下降至18.53億元同比減少55.1%[69] - 生物資產公允價值變動致銷售成本增加18.03億元[69] - 農產品收穫時公允價值減銷售成本產生損失4.90億元[69] - 生物資產公允價值變動淨損失28.38億元[69] 财务比率变化 - 股本回報率從51.1%下降至-5.3%[61] - 資產回報率從21.9%下降至-2.5%[61] - 利息覆蓋率從23.22倍下降至0.84倍[61] - 流動比率從1.05下降至0.89[61][62] - 淨債務對權益比率從83.3%改善至60.0%[61][64] 现金流表现 - 經營現金流為人民幣30.82億元（2020年：29.62億元）[62] - 投資活動現金流為人民幣14.71億元（2020年：17.22億元）[62] - 融資活動現金流為人民幣9.84億元（2020年：14.56億元）[62] 借贷与资本开支 - 計息銀行借貸從人民幣83.06億元減少至61.09億元[62] - 資本開支為人民幣14.73億元（2020年：17.44億元）[66][67] 员工与薪酬 - 員工總數8965人同比增長23.6%[70] - 年度薪酬總額11.51億元同比增長9.9%[70] 行业市场环境 - 2021年全國生豬出欄量6.71億頭同比增長27.4%[45] - 2021年豬肉產量5296萬噸同比增長28.8%[45] - 2021年十月生豬均價跌至人民幣10.78元/公斤[45] - 2021年十二月底生豬價格反彈至人民幣16.3元/公斤較年初下跌54.0%[45] - 2021年豬肉進口量371萬噸同比下降15.5%[45] - 2021年牛肉進口量233萬噸同比增長9.9%[45] - 2021年底能繁母豬存欄4329萬頭較六月底下降5.15%[45] - 豬肉進口量佔國內產量比例約7.0%[45] - 2021年肉類行情跌宕起伏生豬產業鏈風險加劇[74] 业务风险因素 - 非洲豬瘟疫情導致生豬死亡率上升及生產效率降低[71] - 玉米豆粕等飼料原料價格波動影響生產成本[72] - 生豬價格波動持續對盈利能力產生重大影響[72] 未来业务策略与指引 - 公司計劃加速上下游產能匹配並做好東北新生鮮工廠投產後的品牌化運營和市場開發[73] - 公司穩步推進銷區分割中心建設[73] - 公司加強進口業務風險控制強化工貿結合業務模式提升終端客戶黏性[73] - 2022年公司將常態化防控非洲豬瘟提升精細化管理水平縮小內部差距[74] - 2022年公司將動態優化期貨套保策略把握機會鎖定養殖利潤[74] 董事会组成与成员 - 公司董事會由七名董事組成其中兩名執行董事兩名非執行董事三人為獨立非執行董事[75] - 江國金先生54歲於2018年1月4日獲委任為執行董事及董事會主席[75] - 徐稼農先生57歲於2016年4月27日獲委任為董事總經理及執行董事[76] - 傅廷美先生55歲自2016年5月23日起擔任獨立非執行董事擁有投資金融法律及業務管理經驗[79] - 李恆健先生58歲自2016年5月23日起擔任獨立非執行董事擁有逾30年金融及會計事務經驗[79] - 鞠建東博士58歲自2018年11月21日起擔任獨立非執行董事為清華大學五道口金融學院教授[80] - 徐稼農先生57歲擔任執行董事董事總經理兼總經理負責公司日常業務管理[80] - 張楠博士40歲於2020年8月27日獲任公司副總經理兼戰略部總經理[82] - 李芳芳女士47歲於2021年4月22日獲任公司副總經理負責原料集中採購和期貨套保[83] - 李正芳女士47歲自2020年8月27日起擔任副總經理負責肉類國際貿易業務和肉製品業務[80] - 李雷先生40歲自2020年8月27日起擔任總會計師兼首席財務官負責集團整體會計與財務管理[81] - 李正芳女士於1997年10月加入中糧在肉類貿易及採購方面擁有廣泛經驗[80] - 李雷先生於2004年加入中糧在財務管理和食品農業產業方面有豐富經驗[81] - 傅廷美先生曾擔任北京控股有限公司獨立非執行董事長達9年（2008年7月至2017年6月）[79] - 李恆健先生曾擔任匯銀智慧社區有限公司獨立非執行董事近1年（2017年8月至2018年6月）[79] 董事会运作与会议出席 - 董事會由主席江國金領導負責集團策略及政策年度預算和業務計劃[86] - 董事會共同履行企業管治責任包括制訂政策監察合規和檢視行為守則[86] - 董事會成員包括主席兼執行董事江國金先生[87] - 執行董事徐稼農擔任董事總經理兼總經理及食品安全委員會主席[87] - 董事會會議年度舉行7次，其中江國金出席4次（委託出席3次），徐稼農全勤出席7次[90] - 審核委員會舉行4次會議，傅廷美和李恆健均全勤出席[90] - 薪酬委員會舉行1次會議，李恆健和鞠建東均出席[90] - 股東週年大會舉行1次會議，江國金、徐稼農、傅廷美、李恆健和鞠建東均出席[90] - 股東特別大會舉行1次會議，馬德偉、趙瑋、傅廷美、李恆健和鞠建東均出席[90] - 楊紅女士於2021年7月30日辭任非執行董事[90][91] 委员会构成与职能 - 審核委員會由1名非執行董事和2名獨立非執行董事組成[95] - 提名委員會由1名執行董事和2名獨立非執行董事組成[96] - 薪酬委員會由三名成員組成（含兩名獨立非執行董事）[100] - 食品安全委員會由兩名成員組成[102] - 截至2021年12月31日止年度，審核委員會共舉行4次會議[95] - 截至2021年12月31日止年度，提名委員會共舉行1次會議[96] - 薪酬委員會於2021年共舉行1次會議[100] - 食品安全委員會於2021年共舉行1次會議[102] 董事会多元化与政策 - 董事會包含1名女性董事[96] - 董事會中至少三分之一成員為獨立非執行董事[96] - 董事會中至少有3名獨立非執行董事[96] - 至少有1名獨立非執行董事具備適當專業資格或會計及財務專業知識[96] - 公司計劃在2024年12月31日前實現性別平等目標[96] - 董事會在2021年已實現獨立性和技能經驗方面的多元化目標[96] - 公司目標在2024年12月31日前實現性別平等的可計量目標[97] - 提名委員會每年討論並協定董事會多元化可計量目標[97] - 董事會成員多元化政策在2021年度已達成獨立性、技能及經驗的可計量目標[97] 董事任期与合约 - 執行董事服務合約為期三年，可提前三個月書面通知終止[88] - 非執行董事委任書為期一年，期滿自動續期一年[88] - 獨立非執行董事委任函為期三年[88] 高管薪酬 - 2021年高級管理層薪酬分佈：1人位於2,000,001–3,000,000人民幣區間，3人位於3,000,001–4,000,000人民幣區間[101] - 董事薪酬根據經驗、資格、責任及市場狀況釐定[100] - 薪酬委員會採用上市規則附錄14所述第二種薪酬建議模式[100] 公司秘书与培训 - 公司聯秘張楠博士參與不少於15小時專業培訓[103] - 公司聯秘周慶齡女士參與不少於15小時專業培訓[103] 风险管理与内控体系 - 公司依據COSO框架建立風險管理及內控體系[103] - 董事會認為集團風險管理和內控系統有效且足夠[103] - 董事會認為內部審計功能有效且足夠[103] - 審核委員會負責協調內外審計師工作[104] - 管理層需監督風險並降低日常運營風險[104] - 審計部獨立評價風險管理系統有效性[104] - 公司2021年編制《內控體系工作報告》上報集團[105] - 風險管理工作覆蓋公司本部及下屬各利潤點[105] - 公司2021年開展內部審核項目29項[106] - 公司識別2021年度五大重大風險包括疫病風險、價格風險、安全生產風險、食品安全風險和環保風險[106] - 公司對30個二級風險從發生可能性及影響程度兩個維度進行了評分[106] - 公司董事會每年對內部監控與風險管理系統成效進行兩次檢討評價[106] - 公司2021年重大風險均處於受控狀態[106] 审计服务与费用 - 公司2021年審計服務費用為人民幣142萬元[107] - 公司2021年非審計服務費用為人民幣54萬元[107] - 公司委任天職香港會計師事務所有限公司為2021年度獨立核數師[106] - 德勤退任核數師自2021年6月30日生效並由天職香港接替[173] 股东沟通与权利 - 公司股東可持有不少於繳足股本十分之一股份請求召開股東特別大會[108] - 公司通過網站及投資者關係部門與股東保持溝通[109] 股息政策与分配 - 公司建議派發2021年末期股息每股0.180港元[114] - 公司股息政策規定派息總額達生物資產公允價值調整前淨利潤的20%至70%[114] - 公司於2021年12月31日的可供分派儲備總額為人民幣5.75億元[114] 慈善捐款 - 公司2021年度慈善捐款為人民幣1535萬元[114] 业务范围 - 公司業務涵蓋飼料生產、生豬養殖及屠宰分割、生鮮豬肉及肉製品產銷[113] - 公司從事肉類產品（包括豬肉、牛肉、禽肉及羊肉）進口分銷業務[113] 股本结构 - 公司註冊股本及已發行股本在2021年度無變動[114] 股份登记安排 - 公司股份過戶登記將於2022年5月20日至25日期間暫停[114] - 公司股份過戶登記將於2022年5月31日至6月2日期間暫停[114] 董事变更 - 2021年7月30日發生董事變更：楊紅/崔桂勇/周奇辭任，馬德偉/趙瑋獲任非執行董事[112] 董事持股 - 徐稼農董事持有公司1,014,320股股份，佔已發行股本約0.03%[117] 主要股东与股权结构 - 明暉持有公司1,078,377,782股普通股，佔已發行股本27.64%[119] - 中國食品（控股）通過明暉持有公司27.64%股份[119] - 中糧香港通過中國食品（控股）持有公司27.64%股份[119] - 中糧集團直接及間接持有公司1,135,392,782股，佔總股本29.10%[119] - 截至2021年12月31日無其他需要披露的主要股東權益[120] 股份奖励计划 - 股份獎勵計劃於2015年3月27日採納並於2017年3月27日修訂，不涉及新股發行且無股權稀釋影響[121] 购股权行使情况 - 董事徐稼農持有購股權年初數量1,521,481股，年內行使1,014,320股，年末剩餘507,161股[122] - 其他僱員購股權年初數量18,262,328股，年內行使10,155,230股，年末剩餘8,107,098股[122] 客户与供应商集中度 - 集團五大客戶銷售額佔比9.43%，最大客戶佔比2.10%[125] - 集團五大供應商採購額佔比14.31%，最大供應商佔比4.20%[125] 关联方交易 - 存款与

公司概况 - [公司是中粮旗下肉类业务平台，2016年11月1日在联交所主板上市，股票代码1610][5][9] - [公司主要业务包括饲料生产、生猪养殖及屠宰分割、生鲜猪肉及肉制品生产、经销与销售，及肉类产品进口分销][6][9] - [公司秉持“引领行业安全标准、保障国民肉食安全”理念，提供高品质肉类产品，“家佳康”冷鲜猪肉、“万威客”低温肉制品在一线知名度上升][6][9] 业务布局 - [生猪养殖业务在吉林、内蒙等地建有基地及饲料厂，计划扩张产能][7][10] - [生鲜猪肉业务在江苏、湖北有屠宰加工基地，在吉林、内蒙建设新基地，通过“家佳康”品牌覆盖多地市场][8][11] - [加工肉制品业务主要是西式低温加工肉制品，在江苏、湖北、广东有加工基地，“万威客”和“家佳康”覆盖国内一线城市市场][12] 行业数据 - [2021年上半年中国猪肉进口量（不含副产品）230万吨，同比增长8.5%；牛肉进口量（不含副产品）113万吨，同比增加13.7%][19][21] - [2021年上半年全国生猪出栏3.37亿头，同比增长34.4%；猪肉产量2715万吨，同比增长35.9%][13] - [截至2021年6月底，全国生猪存栏4.39亿头，同比增长29.2%；能繁母猪存栏4564万头，同比增长25.7%][13] - [截至2021年6月底，全国22省市生猪均价12.7元/公斤，较年初下跌64.0%][15][16] 公司业绩 - [2021年上半年公司实现生物资产公允价值调整前净利润15.61亿元，同比增长12.8%][20][22] - [2021年上半年公司生猪出栏量167.2万头，同比提高108.7%，生猪养殖分部业绩15.96亿元][23][24] - [截至2021年6月底，公司生猪总产能达602.1万头，种猪和后备猪数量达33万头][25] - [2021年上半年公司鲜猪肉销量6.5万吨，同比增长26.8%，品牌业务收入占鲜猪肉总收入的35.0%][25] - [2021年上半年肉类进口分部销量7.5万吨，同比减少57.1%，分部业绩扭亏为盈][32] - [2021年上半年集团营业收入为75.03亿元，较2020年同期91.68亿元下降18.2%][33] - [生物资产公允价值调整前，2021年上半年集团净利润为15.61亿元，较2020年同期13.84亿元增加1.78亿元][33] - [2021年上半年肉类进口业务收入同比下降58.0%，生猪养殖业务出栏量提高108.7%，带动收入同比增长53.1%][33] - [2021年上半年集团毛利率在生物资产公允价值调整前为26.0%，同比上升3.0个百分点][33] - [2021年上半年公司销售及分销支出、行政支出合计为3.22亿元，较上年同期下降11.9%，主要因肉类进口业务规模下降，冷藏费等相应减少][34] - [2021年上半年公司融资成本为0.52亿元，较上年同期下降0.77亿元，主要因现金流状况良好，归还大量借款][34] - [2021年上半年公司其他收入、其他收益及亏损合计为收益0.73亿元，较2020年同期增加3.40亿元，主要因上年同期计提存货跌价2.60亿元][34] - [2021年上半年公司录得生物资产公允价值调整前溢利15.61亿元，较2020年同期增加1.78亿元][34] - [截至2021年6月30日，公司现金及银行结余约为7.07亿元，较2020年12月31日增加，主要因生猪出栏量增加及存货周转加快，现金流增加][35] - [截至2021年6月30日，公司流动比率为0.95，未动用银行融资额度为187.82亿元][35] - [2021年上半年公司EBITDA（生物资产公允价值调整前）为20.43亿元，较2020年同期增加][37] - [2021年上半年公司经营活动所得现金为15.84亿元，投资活动所用现金为6.14亿元，融资活动所用现金为6.79亿元，现金及银行结余增加净额为2.91亿元][37] - [截至2021年6月30日，公司已发行股份总数保持不变，为3,901,998,323股][37] - [截至2021年6月30日，公司有计息银行借贷约55.62亿元，银行借贷年利率介乎0.91%至4.99%，大部分按固定利率计息][37] - [截至2021年6月30日，公司总借款为55.62亿元，较2020年12月31日的83.06亿元有所下降；固定利率借款为53.84亿元，浮动利率借款为1.78亿元][40][41] - [截至2021年6月30日，公司来自关联方的贷款约为4.98亿元，较2020年12月31日的0.97亿元有所增加][41] - [截至2021年6月30日，公司净资产约为85.73亿元，较2020年12月31日的95.82亿元有所下降；净债务约为53.54亿元，较2020年12月31日的79.86亿元有所下降；净债务对权益比率约为62.5%，较2020年12月31日的83.3%有所下降][42] - [2021年上半年，公司资本开支为5.93亿元，较2020年同期的3.70亿元有所增加，主要用于内蒙古、吉林和湖北等地的养殖场和屠宰厂建设][44][46][47] - [截至2021年6月30日，公司资本承担为7.78亿元，较2020年12月31日的6.33亿元有所增加，主要与生猪养殖场及其他生产和配套设施建设相关][45][48] - [截至2021年6月30日，公司拥有能繁及后备种猪33万头，较2020年12月31日的29.1万头增加13.4%；生物资产公允价值为23.47亿元，较2020年12月31日的41.26亿元有所下降][50] - [2021年上半年和2020年同期，生物资产公允价值变动对销售成本的调整分别增加了18.38亿元和18.76亿元][50] - [2021年上半年，农产品收获时公允价值减销售成本产生亏损4.55亿元，2020年同期为收益6.97亿元；生物资产公允价值变动减销售成本产生收益2.93亿元，2020年同期为收益18.49亿元][50] - [2021年上半年，生物资产公允价值调整对利润的影响净额为亏损20.01亿元，2020年同期为收益6.69亿元][50] - [截至2021年6月30日，公司持续经营业务雇佣员工8131名，较2020年6月30日的6673名有所增加；2021年上半年薪酬总额约为4.67亿元，较2020年的3.84亿元有所增加][50] 业务发展举措 - [公司加速屠宰产能建设，吉林松原和内蒙赤峰各100万头屠宰厂在建，华南分割中心有序推进][26] - [公司采取多种措施控制生猪养殖成本，包括饲料原料替代、淘汰低效母猪等][23][24] - [2021年4月引进1500余头丹麦纯种猪，为产能扩张提供优质种源保障][27] - [肉类进口业务终端型客户（企业客户、餐饮客户和零售客户）收入占比提升至75%][32] 风险因素 - [2021年上半年国内部分区域非洲猪瘟疫情仍有反复，疫病会导致生猪产量降低、增加防疫投入、影响销售][53][55] - [2021年上半年全球新冠疫情持续，会威胁员工健康、影响生产运营效率和肉类产品销售][56][58] - [公司面临价格风险，包括猪肉业务中玉米、豆粕、生猪及猪肉价格波动，肉类进口业务中冷冻肉类产品差价波动][57][59] - [公司面临食品安全风险，通过完善管理体系、制定标准、开展培训等防范风险][60][62] - [公司部分从事进口冷冻肉类产品或有外币借款的附属公司面临汇率风险，主要与美元及港元有关][61][63] 应对措施 - [2021年上半年公司面对复杂多变的行业环境保持战略定力，实现稳健发展，下半年将推进五项工作，包括严控非洲猪瘟、加速产业链匹配、推动生鲜差异化品牌化、加强进口业务风险控制和利用期货套期保值][68] - [公司关注汇率风险防范，订立货币远期合约覆盖肉类进口业务大部分汇率风险，按月检视合约和监控风险，还提前与国内客户确定外汇汇率，每周更新记录并进行决策分析测试][64][66] - [公司制定安全生产相关制度，规范安全风险管理，制定预警和底线指标，组织基层企业进行风险管控和检查监督][65][67] 股权结构 - [截至2021年6月30日，董事徐稼農为实益拥有人，持有1,014,320股股份好仓，占权益概约百分比为0.03%][72] - [截至2021年6月30日，除已披露情况外，董事或最高行政人员无其他须披露的权益或淡仓][73] - [截至2021年6月30日，主要股东于公司股份及相关股份的权益及淡仓情况将按规定披露][74] - [截至2021年6月30日，明暉、中國食品（控股）、中糧香港分别持有公司10.78377782亿股普通股，占已发行股本权益总额的27.64%；中糧持有公司11.35392782亿股普通股，占已发行股本权益总额的29.10%；中糧香港作为实益拥有人持有公司5701.5万股普通股，占已发行股本权益总额的1.46%][75] - [截至2021年6月30日，就董事所知悉，无其他人士于公司的股份及相关股份中拥有权益或淡仓而须根据相关规定披露或记录于权益登记册内][77] 公司治理 - [公司及其附属公司在截至2021年6月30日止六个月未购买、出售或赎回任何上市证券][78] - [公司在截至2021年6月30日止六个月采用上市规则附录十四所载企业管治守则原则并遵守所有守则条文][78] - [公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守守则，所有董事在截至2021年6月30日止六个月遵守规定标准][78] - [公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下其他披露责任][78] - [集团无2021年6月30日之后须披露的重大期后事项][78] 人事变动 - [2021年7月30日，杨红女士、崔桂勇博士、周奇先生辞任公司非执行董事，马德伟先生获委任为非执行董事，赵玮博士获委任为非执行董事及审核委员会成员][79] - [自2021年7月31日起，公司非执行董事马德伟先生和赵玮博士担任中粮肉食投资董事][79] 财务审核与股息 - [公司2021年上半年未经审核简明综合中期财务资料已由审核委员会和核数师审阅][81] - [审核委员会认为公司中期报告符合适用会计准则、规则及条例，并已正式作出适当披露][81] - [董事会不建议就2021年上半年派发中期股息，2020年上半年为每股0.118港元][81] - [核数师根据相关准则对公司简明综合财务报表进行审阅，未发现重大问题][85] - [2020年上半年比较财务报表由另一名核数师审阅并发表无修改结论，2020年全年财务报表由同一名核数师审计并发表无修改意见][85] 详细财务数据 - [2021年上半年收益为75.02854亿元，2020年同期为91.68271亿元][88] - [2021年上半年销售成本为73.8701亿元，2020年同期为89.35644亿元][88] - [2021年上半年毛利为1.15844亿元，2020年同期为2.32627亿元][88] - [2021年上半年除税前亏损为3.4706亿元，2020年同期溢利为20.17322亿元][88] - [2021年上半年期内亏损为4.39149亿元，2020年同期溢利为20.53272亿元][88] - [2021年上半年除所得税后其他全面收入为9.8352万元，2020年同期为 - 6.3054万元][91] - [2021年上半年期内全面开支总额为3.40797亿元，2020年同期收入总额为19.90218亿元][91] - [2021年上半年本公司拥有人应占期内亏损为4.2559亿元，2020年同期溢利为20.54888亿元][91] - [2021年上半年非控股权益应占期内亏损为135.59万元，2020年同期亏损为1.616万元][91] - [截至2021年6月30日止六个月，公司拥有人应占全面（开支）/收入总额为-327,238千元，2020年为1,991,834千元；非控股权益为-13,559千元，2020年为-1,616千元][93] - [截至2021年6月30日止六个月，每股（亏损）/盈利为-10.91分，2020年为52.66分][93] - [2021年6月30日，非流动资产为9,981,107千元，2020年12月31日为9,921,544千元][95] - [2021年6月30日，流动资产为7,996,609千元，2020年12月31日为10,640,452千元][95] - [2021年6月30日，流动负债为8,457,993千元，2020年12月31日为10,132,761千元][97] - [2021年6月30日，流动（负债）/资产净额为-461,384千元，2020年为507,691千元][97] - [2021年6月30日，总资產减流动负债为9,519,723千元，2020年为10,429,235千元][97] - [2021年6月30日，非流动负债为947,076千元，2020年为846,955千元][97] - [2021

财务数据关键指标变化 - 2020年生猪出栏量2046千头，同比增长3.1%；商品大猪销售均价32.33元/公斤，同比上涨100.1%[29] - 2020年生鲜猪肉销量109千吨，同比下滑25.5%；品牌盒装猪肉销量34942千盒，同比增长32.2%[29] - 2020年生鲜猪肉业务中品牌收入占比38.9%，同比增加6.9个百分点[29] - 2020年肉类进口销量356千吨，同比增加99.1%[29] - 2020年营业收入189.22亿元，同比增长70.8%；养殖业务营业收入63.39亿元，同比提升80.9%；肉类进口业务营业收入92.52亿元，同比增长78.8%[32] - 生物资产公允价值调整前公司拥有人应占溢利28.81亿元，同比增加24.56亿元；调整后为39.95亿元[32] - 2020年每股基本盈利1.0239元（生物资产公允价值调整后）[30] - 2020年公司拟派末期股息每股0.206港元，全年每股股息0.324港元[31] - 品牌生鲜业务收入同比增长39.9%达14.4亿元[35] - 公司2020年整体实现生物资产公允价值调整前的净利润29.10亿元，同比增长679.4%[49] - 公司生猪养殖业务2020年出栏量204.6万头，同比提高3.1%，分部业绩达38.77亿元[50] - 2020年生鲜猪肉销量10.9万吨，同比下降；品牌盒裝肉銷量同比增长32.2%达3494.2万盒，日均销量突破9.5万盒；品牌生鲜收入增长39.9%达14.37亿元，占比同比提高6.9个百分点至38.9%[56] - 2020年肉类进口分部销量35.6万吨，同比增99.1%；分部收入92.52亿元，同比增78.8%[61] - 2020年集团营业收入为189.22亿元，较2019年同期110.79亿元上升70.8%[64] - 2020年集团毛利率在生物资产公允价值调整前为24.3%，同比上升15.4个百分点[65] - 2020年集团销售及分销支出、行政支出合计为9.34亿元，较去年同期6.11亿元增长52.9%[66] - 2020年集团融资成本为1.56亿元，较2019年下降606万元[67] - 2020年集团其他收入、其他收益及亏损合计为亏损6.94亿元，较2019年同期下降8.58亿元[68] - 2020年集团生物资产公允价值调整前盈利29.10亿元，较2019年同期3.73亿元增加25.37亿元[69] - 2020年公司EBITDA（生物资产公允价值调整前）为34.97亿元，2019年同期为9.29亿元；经营活动所得现金为29.62亿元，2019年同期所用现金为10.49亿元[77] - 2020年公司投资活动所用现金为17.22亿元，2019年同期所得现金为419万元；融资活动所用现金为14.56亿元，2019年同期所得现金为14.41亿元；现金及银行结余减少净额为2.14亿元[77] - 截至2020年12月31日，公司已发行股份总数为3,901,998,323股；计息银行借贷约为83.06亿元，2019年12月31日约为76.34亿元；银行借贷年利率介乎0.91%至4.36%，2019年12月31日介乎2.58%至4.99%[78] - 2020年公司资本开支为17.44亿元，2019年同期为9.82亿元；2020年12月31日资本承担为6.33亿元，2019年12月31日为4.33亿元[84][85] - 截至2020年12月31日，公司净资产约为95.82亿元，2019年12月31日约为61.60亿元；净债务约为79.86亿元，2019年12月31日约为72.09亿元；净债务对权益比率约为83.3%，2019年12月31日约为117.0%[80] - 2020年公司生物资产公允价值为41.26亿元，2019年12月31日为19.25亿元；能繁及后备种猪合计29.1万头，较2019年12月31日的16.7万头增加73.9%[86] - 2020年和2019年生物资产公允价值变动使公司销售成本分别增加44.20亿元和8.98亿元；农产品收获时的公允价值减销售成本产生的收益分别为32.41亿元和8.68亿元；生物资产公允价值变动减销售成本产生的收益分别为22.93亿元和11.79亿元[87] - 2020年公司持续经营业务雇佣员工7,253名，2019年12月31日为6,442名；截至2020年12月31日止年度薪酬总额约为10.47亿元，2019年为6.88亿元[89] - 截至2020年12月31日，公司有来自关联方的贷款约为0.97亿元，2019年12月31日约为2.05亿元[79] - 2020年全年每股股息为0.324港元，其中末期股息每股0.206港元，中期股息每股0.118港元，末期股息待2021年6月30日股东大会批准，预计2021年7月23日或前后派发[191] - 2020年集团慈善捐款为人民币1059万元，2019年为人民币667万元[197] 各条业务线表现 - 养殖业务年内新投产和在建项目共计100万头；生鲜业务湖北黄冈100万头新工厂投产[33] - 公司生猪养殖业务2020年出栏量204.6万头，同比提高3.1%，分部业绩达38.77亿元[50] - 公司生猪养殖业务商品大猪销售均价32.33元/公斤，出栏均重120公斤/头[50] - 公司生鲜猪肉业务疫情期间通过五十多家门店为武汉市民供应鲜肉，小包车间女工班每人日均工作14小时，生产量达平日2.4倍[55] - 公司肉制品业务餐饮渠道实现突破，肉类进口业务承压并降低库存[49] - 公司生鲜猪肉业务优化产品和渠道结构，品牌业务发展稳健[49] 各地区表现 - 2020年春节以来公司累计向市场供应白条猪超14万头，散鲜冻品近2万吨，并调运2000吨应急储备肉至武汉中央储备库[8] - 5月吉林公司从法国引进1500头法系种猪[10] - 6月赤峰公司四期55.2万头生猪养殖项目开工建设，占地1万余亩[15] - 6月吉林公司100万头屠宰加工项目开工建设[16] - 9月赤峰公司100万头屠宰厂项目开工建设，占地约200亩[18] - 9月湖北公司100万头生猪屠宰加工项目投产，含5000吨冷库及配套工程[19] - 9月吉林公司20个生产单元通过无非洲猪瘟小区建设项目验收[20] - 公司2020年5月新引进1500余头法国纯种猪至吉林，母猪存栏达设计产能规模[54] - 2020年湖北黄冈100万头屠宰厂投产，吉林松原和内蒙赤峰100万头屠宰厂在建[58] 管理层讨论和指引 - 2021年公司将严控非洲猪瘟，保障出栏量增长，提升养殖效率[99] - 2021年公司将加快养殖和生鲜产能建设，完善全产业链布局[99] 其他没有覆盖的重要内容 - 10月16日公司名称由“中粮肉食控股有限公司”变更为“中粮家佳康食品有限公司”，27日联交所股票简称变更为“中粮家佳康”[21] - 12月抖音平台“无肉不欢挑战赛”获900余万播放量，积累百余个UGC[25] - 12月公司牵头制定的团体标准《富α－亚麻酸猪产品 亚麻籽猪产品》通过审批发布[26] - 2020年非洲猪瘟疫情在全国大面积发生，给公司带来生猪产量降低、防疫投入增加、产品需求降低等风险[90] - 2020年全球发生新冠肺炎疫情，影响员工返岗、物资调运、产品销售，还可能造成肉类需求下降[92] - 公司面临采购、销售价格波动的价格风险，包括玉米、豆粕、生猪、猪肉及冷冻肉类产品差价波动[93] - 公司面临食品安全风险，持续完善食品安全管理体系，制定多项管理制度标准[94] - 公司部分附属公司从事进口业务或有外币借款，承担与美元及港元有关的汇率风险[95] - 公司通过订立货币远期合约、提前确定外汇汇率等防范汇率风险，还进行敏感度分析及压力测试[97] - 公司面临安全生产风险，制定多项制度规范安全风险管理，组织基层企业进行危险源辨识等[98] - 董事会由八名董事组成，其中两名执行董事，三名非执行董事，三名独立非执行董事[101] - 江国金53岁，2018年1月4日获委任为执行董事及董事会主席，在粮油肉食及品牌业务等方面经验丰富[102] - 徐稼农56岁，2016年4月27日获委任为董事总经理，在中国农产品及食品加工领域有逾29年经验[103] - 杨红55岁，2016年12月9日获委任为非执行董事，在食糖业务方面有逾29年经验[105] - 崔桂勇58岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日获委任为非执行董事，负责检讨及监察财务报告过程和内部控制系统[106] - 周奇40岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日获任命为非执行董事，协助制定公司及业务策略[110] - 傅廷美54岁，2016年5月23日获委任为独立非执行董事，在投资、金融等方面经验丰富[111] - 李恒健57岁，2016年5月23日获委任为独立非执行董事，金融及会计事务等方面有逾30年经验[112] - 鞠建东57岁，2018年11月21日获委任为独立非执行董事，2016年获「浦山世界经济优秀论文奖」[115] - 徐稼农56岁，为执行董事、公司董事总经理兼总经理[118] - 李正芳46岁，2020年8月27日获任为公司副总经理兼国际业务部总经理，12月4日兼任肉制品部总经理[119] - 李雷39岁，2020年8月27日获任为公司总会计师兼首席财务官[121] - 张楠39岁，2020年8月27日获任为公司副总经理兼战略部总经理[122] - 公司董事会及管理层致力于实现并维持高标准企业管治，认为对保障集团营运完整及维持投资者信任至关重要[126] - 公司管理层积极遵守中国、香港及国外企业管治的最新要求[126] - 公司于截至2020年12月31日止年度一直遵守企业管治守则之守则条文[126] - 截至2020年12月31日止年度，除已披露外，根据上市规则须披露资料无其它变动[122] - 截至2020年12月31日止年度，董事均遵守标准守则规定的所有标准[127] - 截至2020年12月31日止年度，董事会在江国金领导下决定及监察集团策略、预算和业务计划等[128] - 截至2020年12月31日及年报日期，董事会成员包括江国金等多人[130][132][133] - 截至2020年12月31日及目前，董事会主席和董事总经理为两个独立职务，分别由江国金和徐稼农担任[134] - 截至年报日期，董事会有三名独立非执行董事，占董事会成员人数的八分之三[135] - 各执行董事与公司订立的服务合约初步为期三年，可提前三个月书面通知终止[136] - 各非执行董事与公司签订的委任书为期一年，期满自动续期一年[136] - 各独立非执行董事与公司签订的委任函为期三年[136] - 企业管治守则规定董事会应定期举行会议，一年至少举行四次，约每季一次[138] - 董事会主席会在无其他董事出席的情况下与所有独立非执行董事举行会议[139] - 江国金出席董事会会议5次、委托出席2次，出席薪酬委员会会议2次，出席提名委员会会议2次，出席股东周年大会1次[140] - 徐稼农出席董事会会议7次，出席食品安全委员会会议1次，出席股东特别大会1次，出席股东周年大会1次[140] - 杨红出席董事会会议7次，出席食品安全委员会会议1次，出席股东特别大会1次，出席股东周年大会1次[140] - Wolhardt Julian Juul出席董事会会议5次，出席股东周年大会1次[140] - 崔桂勇出席董事会会议5次，出席审核委员会会议6次，出席股东特别大会1次，出席股东周年大会1次[140] - 2020年各董事参与持续专业发展（参与简报会、培训等）次数均为3次[143] - 江国金于2020年8月25日获委任为公司食品安全委员会成员[141] - Wolhardt Julian Juul自2020年8月25日起辞任公司非执行董事[141] - 张磊自2020年12月11日起辞任公司非执行董事[141] - 李恒健于2020年12月11日获委任为公司审核委员会主席[141] - 审核委员会2020年举行会议7次，主要职责包括监督财务报告系统、风险管理及内部监控程序等[147] - 提名委员会目前由3名成员组成，2020年举行会议2次，主要职责为审核董事会架构等[148] - 董事会已采纳成员多元化政策，并就实施政策的可计量目标进行讨论[149] - 董事会多元化政策可计量目标包括至少三分之一成员为独立非执行董事、至少3名成员为独立非执行董事、至少1名成员有专业资格或财务知识等[151] - 董事会包括1名女性董事[151] - 2021年董事会将继续讨论制定可计量目标并披露，公司将确保董事招聘按程序进行[152] - 提名委员会每年讨论协定董事会成员多元化可计量目标，认为2020年已达成目标[153] - 董事会出现空缺时，提名委员会评估需求、识别合适人选并推荐[154] - 提名委员会至少每年检讨董事会架构等并

生猪养殖业务表现 - 公司生猪养殖业务覆盖吉林、内蒙古、天津、河北、河南、江苏和湖北等省市[12][15] - 公司计划进一步扩张生猪养殖产能[12][15] - 公司生猪养殖量801千头环比增50.0%平均出栏价32.6元/公斤平均出栏体重121.6公斤/头[31] - 公司生猪养殖分部实现收入17.61亿元[31] - 2019年底公司生猪产能达5,024千头2020年上半年新开工产能50-100万头[31] - 生猪出栏量801千头，环比提高50.0%[33] - 商品大猪销售均价人民币32.6元/公斤，出栏均重121.6公斤/头[33] - 生猪养殖分部业绩创新高达人民币1,761百万元[33] - 2019年底生猪养殖产能5,024千头，2020年上半年新开工500-1,000千头产能[33] - 能繁及后备种猪（含种公猪）合计241千头[34] - 商品大猪销售均价为人民币32.63元/公斤，同比提升162.6%[42] - 公司能繁及后备种猪数量从2019年12月31日的16.7万头增至2020年6月30日的24.1万头，增幅44.5%[59] - 生猪养殖及销售收益从2019年同期的11.14亿元增至23.70亿元，同比增长112.8%[143][146] - 生猪养殖分部收益为人民币2,760,246千元，其中外部客户贡献2,369,726千元，分部间销售390,520千元[152] 生鲜猪肉业务表现 - 公司生鲜猪肉业务在主要城市如上海、长三角、北京和武汉通过"家佳康"品牌覆盖市场[13][16] - 公司拥有两座现代化屠宰加工基地位于江苏和湖北[13][16] - 生鲜猪肉销量51千吨，同比下降40.0%[34] - 品牌生鲜收入增长58.9%达人民币717百万元，占比提高9.4个百分点至40.7%[34] - 生鲜猪肉分部收益从2019年同期的14.17亿元增至17.38亿元，同比增长22.6%[143][146] - 生鲜猪肉分部收益为人民币1,759,402千元，但分部业绩亏损63,783千元[152] 肉制品业务表现 - 公司肉制品业务通过"万威客"和"家佳康"品牌覆盖国内主要一二线城市[17][18] - 公司拥有三座现代化肉制品加工基地位于江苏、湖北和广东[17][18] - 肉制品收益从2019年同期的1.92亿元增至3.06亿元，同比增长59.3%[143][146] - 肉制品分部收益为人民币306,609千元，分部业绩亏损44,134千元[152] 肉类进口业务表现 - 公司肉类进口业务包括猪肉、牛肉、禽肉和羊肉及其副产品[11][18] - 公司肉类进口业务包括猪肉、牛肉、禽肉及羊肉和副产品的进口与国内分销[21] - 肉類进口业务销量175千吨，同比增长194.1%；收入人民币4,850百万元，同比增长186.3%[35] - 肉类进口业务销量同比提升194%[42] - 进口肉类产品收益从2019年同期的16.80亿元增至47.55亿元，同比增长183.1%[143][146] - 肉类进口分部收益为人民币4,850,435千元，分部业绩亏损100,378千元[152] 收入和利润（同比环比） - 集团收入人民币9,168百万元，同比增长108.2%[38] - 营业收入为人民币9,168百万元，同比增长108.2%[41][42] - 公司截至2020年6月30日止六个月的收益为人民币91.68亿元，较2019年同期的44.03亿元增长108.3%[110] - 公司截至2020年6月30日止六个月的客户合约收益总额为人民币91.68亿元[143] - 公司生物资产公允价值调整前拥有人应占溢利13.85亿元[28][30] - 净利润（生物资产公允价值调整前）为人民币1,384百万元，同比扭亏为盈（2019年同期亏损人民币276百万元）[41][46] - 生物资产公允价值调整前净利润人民币1,384百万元，同比扭亏为盈（2019年同期亏损人民币276百万元）[37] - 除税前溢利为人民币20.17亿元，较2019年同期的0.97亿元增长1983.7%[110] - 期内溢利为人民币20.53亿元，较2019年同期的0.93亿元增长2101.5%[110] - 生物資產公允價值調整前業績為人民币13.48亿元，而2019年同期为亏损人民币2.73亿元[110] - 公司拥有人应占期内盈利为人民币2,054,888千元，较去年同期的人民币142,257千元增长约1,344%[183] - 集团除税前溢利为人民币2,017,322千元，相比2019年同期的96,817千元大幅增长[152][153] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币89.36亿元，较2019年同期的45.56亿元增长96.1%[110] - 销售及分销支出与行政支出合计为人民币365百万元，同比增长30.4%[45][47] - 融资成本为人民币129百万元，同比增长人民币45百万元[46] - 融資成本為人民币1.29亿元，较2019年同期的0.84亿元增长53.2%[110] - 融资成本为人民币128,901千元，较2019年同期的80,595千元增加60%[152][155] - 销售成本总额大幅增至89.35644亿元人民币，去年同期为45.55611亿元人民币[175] - 融资成本总额为1.37828亿元人民币，较去年同期的9674.2万元人民币显著增加[172] 生物资产公允价值调整 - 生物资产公允价值调整产生收益人民币18.49亿元，较2019年同期的4.00亿元增长362.2%[110] - 生物资产公允价值从2019年12月31日的人民币19.25亿元增至2020年6月30日的人民币30.59亿元[59] - 生物资产公允价值变动减销售成本产生收益18.49亿元，较2019年同期4亿元大幅增长[59] - 农产品收获时公允价值减销售成本产生收益6.97亿元，2019年同期为亏损0.08亿元[59] - 公允价值调整使2020年上半年销售成本增加18.76亿元，2019年同期增加0.23亿元[59] - 生物资产公允价值调整带来收益人民币669,451千元，较2019年同期的369,589千元增长81%[152][155] - 生物资产公允价值变动收益大幅增至18.76102亿元人民币，去年同期仅为2280.5万元人民币[175] - 生物资产账面值从2020年初的人民币1,924,956千元增至2020年6月末的人民币3,058,795千元，增幅约59%[193] - 生物资产公允价值变动减销售成本产生收益人民币2,545,553千元（2019年同期：人民币392,394千元）[193] 现金流状况 - 公司经营活动所用现金为人民币14.84亿元，较2019年同期的1.59亿元大幅增加[50] - 公司投资活动所用现金为人民币4.62亿元，而2019年同期为现金流入3.48亿元[50] - 公司融资活动产生现金流入人民币20.68亿元，较2019年同期的3.3亿元显著增长[50] - 经营现金净流出大幅增至1,483,609千元，同比增长834.6%[124] - 投资活动现金净流出462,098千元，上年同期为净流入347,534千元[124] - 融资活动现金净流入2,067,736千元，同比增长526.6%[126] - 新增银行借款8,334,457千元，同比增长296.5%[126] - 偿还银行借款本金6,223,037千元，同比增长262.9%[126] - 期末现金及现金等价物为763,485千元，较期初增长19.7%[126] - 已付利息153,983千元，同比增长91.0%[126] - 就物业、厂房及设备付款357,049千元，同比下降10.1%[124] 资产负债和权益变化 - 现金及银行结余约为人民币763百万元（2019年12月31日：约人民币630百万元）[48] - 截至2020年6月30日，公司计息银行贷款总额为人民币133.28亿元，较2019年底的76.34亿元增长74.6%[50][52] - 公司净债务达到人民币129.23亿元，较2019年底的72.09亿元增长79.3%[53] - 净债务对权益比率从2019年底的117.0%上升至2020年6月30日的162.0%[53] - 物业、厂房及设备价值从66.681亿人民币增至68.683亿人民币[116] - 生物资产从18.722亿人民币大幅增至30.589亿人民币[116] - 存货从31.809亿人民币增至49.942亿人民币[116] - 现金及银行结余从6.304亿人民币增至7.635亿人民币[116] - 按公允价值计入其他全面收入的权益工具从2.06亿人民币减至1.4108亿人民币[116] - 公司总资产减流动负债从2019年12月31日的79.4亿元人民币增长至2020年6月30日的91.6亿元人民币，增长15.4%[118] - 公司银行借款从2019年12月31日的63.0亿元人民币大幅增加至2020年6月30日的127.4亿元人民币，增长102.2%[118] - 公司流动负债从2019年12月31日的81.8亿元人民币增至2020年6月30日的152.7亿元人民币，增长86.7%[118] - 公司净资产从2019年12月31日的61.6亿元人民币增至2020年6月30日的79.8亿元人民币，增长29.5%[118] - 公司保留盈利从2019年12月31日的13.4亿元人民币增至2020年6月30日的32.2亿元人民币，增长140.4%[120] - 公司合约负债从2019年12月31日的3.2亿元人民币增至2020年6月30日的4.8亿元人民币，增长47.1%[118] - 公司应付关联公司款项从2019年12月31日的2.3亿元人民币减少至2020年6月30日的0.9亿元人民币，下降61.5%[118] - 公司非控股权益从2019年12月31日的1.0亿元人民币微降至2020年6月30日的1.0亿元人民币，下降1.6%[120] - 公司来自关联公司的贷款从2019年12月31日的1.1亿元人民币增至2020年6月30日的2.7亿元人民币，增长134.7%[118] - 公司流动负债净额从2019年12月31日的0.6亿元人民币增至2020年6月30日的5.0亿元人民币，增长756.3%[118] 资本开支和投资活动 - 2020年上半年资本开支为人民币3.7亿元，较2019年同期的4.27亿元下降13.3%[55][58] - 截至2020年6月30日，公司资本承担为人民币4.37亿元，与2019年底的4.33亿元基本持平[58] - 公司固定资产付款主要为购买物业、厂房及设备人民币3.57亿元[50][58] - 集团支付约人民币357,049千元用于新养殖场建设及设备采购[188][190] - 新增使用权资产人民币212,338千元（2019年同期：人民币6,508千元），增幅约3,163%[188][190] - 新增租赁负债人民币201,073千元（2019年同期：人民币6,508千元）[188][190] 市场与行业环境 - 2020年上半年全国生猪出栏量251百万头同比下降19.9%[24][26] - 2020年上半年猪肉产量19,980千吨同比下降19.1%[24][26] - 2020年上半年中国猪肉进口量2,123千吨同比增142.7%占国内产量10.6%[27][29] - 2020年上半年牛肉进口量997千吨同比增42.9%占国内产量35.9%[27][29] - 国外多家肉类加工厂因新冠疫情关停预计影响下半年肉类进口到货量[27][29] - 非洲猪瘟防控仍是长期战役加速肉类产业升级[19] - 非洲猪瘟疫情持续对生猪生产造成三重风险：死亡率上升、防疫成本增加、消费需求下降[62][64] - 新冠疫情对员工健康、生产物资运输和餐饮渠道销售造成负面影响[65][67] - 主要面临玉米豆粕等饲料原料价格波动及国内外肉品价差变动风险[66] - 受COVID-19疫情影响，冷冻肉制品毛利率下降及存货减值增加[130] 公司战略与风险管理 - 公司2020年下半年将强化生物安全防控以提升生猪出栏量[74] - 公司加快养殖产能建设和北方屠宰产能建设以提高上下游匹配度[74] - 公司持续推进渠道下沉并提升进口业务利润贡献[77] - 公司面临主要原材料价格波动风险，包括中国玉米、豆粕（主要饲料原料）、生猪及猪肉价格[68] - 公司面临肉类进口业务中冷冻肉类产品（猪肉、牛肉、禽肉、羊肉及羔羊肉）差价波动风险[68] - 公司持续完善食品安全管理体系，制定多项制度标准包括《中粮肉食食品安全管理规定》及《中粮肉食食品安全责任制》[69][71] - 公司制定明确食品安全预警指标和底线指标，并定期开展监督抽检[69][71] - 公司建立环保风险预警监测体系，制定《中粮肉食节能减排管理规定》等制度[70][72] - 公司制定安全生产预警指标和底线指标，组织基层企业进行危险源辨识和分级[73][75] 股东结构和公司治理 - 公司于2016年11月1日在联交所主板上市股份代号01610[1][10] - 公司是中粮集团旗下的肉类业务平台[10][14] - 主要股东中粮集团（COFCO）持有公司股份1,135,392,782股，占总股本29.10%[83] - 主要股东明暉（Mainfield）持有公司股份1,078,377,782股，占总股本27.64%[83] - 主要股东KKR持有公司股份420,693,878股，占总股本10.78%[83] - 主要股东Baring持有公司股份407,387,591股，占总股本10.44%[84] - 股东Wolhardt Julian Juul通过Gourmet Bravo Ltd.持有公司股份198,161,124股，占总股本5.08%[80][85] - 股东徐稼农（Xu Jianong）直接持有公司股份3,551,599股，占总股本0.09%[80] - 中粮香港（COFCO (HK)）持有公司股份1,078,377,782股，占总股本27.64%[83] - 中国食品（控股）持有公司股份1,078,377,782股，占总股本27.64%[83] - Gourmet Bravo Ltd.作为实益拥有人持有公司股份198,161,124股，占总股本5.08%[85] - KKR通过多家关联实体各持有公司股份420,693,878股，各占总股本10.78%[83][84] - 截至2020年6月30日，公司股份奖励计划下未行使购股权总数29,525,103份[92] - 执行董事徐稼农持有未行使购股权3,044,440份[92] - 其他雇员持有未行使购股权26,480,663份[92] - 2020年上半年期间未授予新购股权（期內授出：0）[92] - 2020年上半年期间未行使购股权（期內行使：0）[92] - 2020年上半年期间未注销购股权（期內註銷：0）[92] - 2020年上半年期间未发生购股权失效（期內失效：0）[92] - 股份奖励计划不涉及发行新股，不会造成股权稀释[89][91] - 除徐稼农外，无其他计划参与者在公司担任董事职务[89][91] - 截至2020年6月30日，除已披露信息外无其他需申报的股份权益或淡仓[88][90] - 公司于2020年8月25日有董事变动：Wolhardt Julian Juul辞任非执行董事，黄菊辉博士辞任非执行董事及食品安全委员会成员[93] - 公司于2020年8月25日委任江国金先生为食品安全委员会成员[94] - 独立非执行董事鞠建东自2020年6月30日起担任交通银行股份有限公司（上交所代码：601328）监事会外部监事[95][98] - 公司确认在整个报告期内一直遵守上市规则附录十四《企业管治守则》的所有规定[93] - 公司表示无其他根据上市规则第13.20、13.21及13.22条的披露责任[93] 股息和利润分配 - 公司建议派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息每股0.118港元，总额约4.6亿港元（2019年同期：无）[97][100] - 中期股息预计于2020年9月30日前后派发，股权登记日为2020年9月14日[97][100] - 公司宣布

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长54.5%至110.79亿元人民币[18] - 公司营业收入为人民币11,079百万元，同比增长54.5%[43] - 肉类进口业务收入同比增长123.4%至51.75亿元人民币[18] - 肉类进口业务收入人民币5,175百万元，同比增长123.4%[43] - 公司净利润为人民币373百万元，较去年同期亏损人民币217百万元扭亏为盈[43][46] - 生物资产公允价值调整后期内溢利为15.22亿元人民币[17] - 生物资产公允价值调整后每股基本盈利0.4033元人民币[17] - 毛利率同比上升4.2个百分点至8.9%[43] - 公司终端型业务收入同比增长131.6%[42] - 公司品牌生鲜收入达人民币1,027百万元同比增长17.1%[40] - 公司品牌生鲜收入占比提高1.2个百分点至32.0%[40] - 自营进口业务收入规模超50亿元人民币[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及分销支出与行政支出合计人民币611百万元，同比增长18.9%[44] - 融资成本为人民币162百万元，同比增长30.6%[45] - 员工数量从6,989名减少至6,442名，薪酬总额从6.11亿元增至6.88亿元[57] - 公司月度批次绩效奖金上升45%以优化养殖激励机制[38] 各业务线表现：生猪养殖 - 生猪出栏量同比下降22.2%至198.5万头[16] - 公司2019年生猪出栏量1,985千头同比下降22.2%[37] - 公司生鲜猪肉销量146千吨同比下降23.3%[40] - 商品大猪销售均价同比上涨39.8%至16.16元/公斤[16] - 公司商品大猪出栏均重107.1公斤/头保持稳定[37] - 能繁及后备种猪数量从184千头减少至167千头，降幅9.2%[56] - 生物资产公允价值从人民币14.64亿元增至19.25亿元，增幅31.5%[56] - 生物公允价值调整对利润影响从损失4.3亿元转为收益11.49亿元[56] - 生猪养殖产能超过500万头[19] - 公司已达成生猪养殖产能5,024千头较年初增加936千头[37] 各业务线表现：品牌生鲜与肉制品 - 品牌盒装猪肉销量同比增长45.2%至2642.6万盒[16] - 盒装猪肉销量达26.4百万盒，同比增长45.2%[43] - 生鲜电商渠道销量及收入同比增长均超100%[43] 各业务线表现：肉类进口 - 肉类进口销量同比增长93.3%至17.9万吨[16] - 肉类进口业务销量179千吨，同比增长93.3%[43] - 公司2019年肉类进口业务中猪肉进口量2,108千吨同比增长75%[34] - 公司2019年牛肉进口量1,659千吨同比增长59.7%[34] 产能扩张与项目进展 - 中粮肉食赤峰公司三期养殖项目引种投产，新增产能32.84万头，总产能超80万头[7] - 中粮肉食吉林公司三期一阶段转运营，新增年出栏生猪83万头及种猪1.2万头，总产能超90万头[7] - 公司湖北黄冈产业园一期项目主体竣工，屠宰及肉制品加工规模扩大[11] 市场营销与品牌活动 - 公司成为国家体育总局训练局授权国家队运动员备战保障产品供应商[9] - 公司为第七届世界军人运动会供应猪肉制品，服务100多个国家近万名运动员[13] - 公司在第二届进博会与丹麦皇冠、阿根廷Rioplatense及Arrebeef签署采购意向协议[15] - 公司联合神州租车及KOL开展跨界营销，微博话题观看量达110万次[14] - 公司成为体育训练局国家队运动员备战保障产品供应商[175] 财务结构与融资 - 流动比率从0.81提升至1.01[48] - 计息银行借贷总额从人民币35.05亿元增至76.34亿元，增幅117.8%[50][51] - 净债务从人民币29.3亿元增至72.09亿元，净债务对权益比率从61.4%升至117.0%[51] - 来自关联方贷款从人民币5.65亿元减少至2.05亿元，降幅63.7%[51] - 资本开支从人民币14.22亿元降至9.82亿元，减少30.9%[54] - 资本承担从人民币5.22亿元降至4.33亿元[55] - 公司2016年全球发售募得资金净额18.47亿港元（折合人民币16.13亿元）[107] - 募集资金已于2019年末按招股章程用途全部使用完毕[107] - 截至2019年末可供分派储备总额为人民币20.52亿元[108] 风险管理与内部控制 - 非洲猪瘟疫情导致公司提升生物安全控制等级，新型冠状病毒疫情影响生产运营效率[59] - 公司面临主要原材料价格波动风险，包括玉米、豆粕、生豬及豬肉价格[60] - 公司肉類進口業務面臨中國及海外市場冷凍肉類產品差價波動風險[60] - 商品价格波动已对盈利能力产生影响并预期持续影响[60] - 公司依据COSO框架建立风险管理及内控体系[93] - 董事会认为集团风险管理和内控系统有效且足够[93] - 董事会认为内部审计功能有效且足够[93] - 审计委员会负责审视公司风险管理和内控系统[94] - 管理层负责设计实施和监控风险管理和内控体系[95] - 审计部对风险管理和内控体系进行独立评价[96] - 公司按照COSO框架搭建全面风险管理体系[96] - 2019年公司重大风险均处于受控状态[97] - 公司2019年全面风险评估覆盖55个风险，按可能性和影响评分并排序[98] - 公司确定2019年前三大重大风险为价格风险、健康安全环保风险和采购风险[98] - 审计部2019年开展内部审核项目36项，包括审计项目33项和内控评价项目3项[98] - 审计项目中包含经济责任审计10项、投资审计7项和专项审计16项[98] - 董事会每年对公司内部监控与风险管理系统成效进行两次检讨评价[99] 食品安全与质量控制 - 公司制定多項食品安全管理制度包括預警指標和底線指標[61] - 公司定期進行食品安全監督檢查及考核評價[61] - 公司建立全产业链食品质量安全风险管理体系[176] - 公司采用全程冷链保鲜技术保障产品质量安全[176] - 公司饲料原料入库前进行农药残留、重金属、霉菌毒素检测以确保质量安全[177] - 公司制定比国家标准更严格的企业质量安全管控标准[178] - 公司构建以区域实验室为骨干、基层企业实验室为基础的检验检测体系[178] - 公司建立覆盖饲料、养殖、屠宰分割、肉制品加工、销售各环节的全产业链追溯体系[180] - 公司在屠宰加工环节构建电子追溯系统实现全程可追溯[180] - 公司产品接受政府监督抽检256批次且合格率100%[174] - 公司产品在反兴奋剂检测中保持100%合格率[175] - 公司饲料加工及养殖企业通过ISO9001等四项国际质量体系认证[176] 安全生产与环境保护 - 公司制定安全生產事故管理辦法及綜合應急預案[62] - 公司組織危險源辨識評價分級並制定重大風險防控措施[62] - 公司建立環保風險預警監測體系並定期開展環保巡檢[63] - 公司沼气站产生沼气1219万立方米[184] - 公司综合能源消耗约5.1万吨标准煤，能源消耗密度为0.072吨标煤/万元收入[187] - 公司水消耗约431.8万立方米，同比下降34%，水使用密度为3立方米/万元收入[191] - 公司使用包装材料约3868吨，使用密度为5.4千克/万元收入[191] - 公司废气排放量约3亿立方米，温室气体排放量约21万吨，同比下降21%，排放密度为0.29吨/万元收入[194] - 公司废水排放量约55万吨，同比下降2%，排放密度为0.76吨/万元收入[197] - 公司无害废弃物产生量约2.5万吨，排放密度为0.035吨/万元收入[197] - 公司危险废弃物产生量约106吨，排放密度为0.15千克/万元收入[197] - 公司通过技术改造实现年节约能源投入31.2万元[198] - 公司通过节水措施实现年节约用水约1万立方米[198] 公司治理与董事会 - 董事会由12名董事组成，其中2名执行董事、6名非执行董事及4名独立非执行董事[65] - 执行董事徐稼农55岁，拥有28年中国农产品及食品加工领域经验[65] - 执行董事江国金52岁，持有中欧国际工商学院高级管理人员工商管理硕士学位[65] - 非执行董事杨红54岁，在食糖业务领域拥有逾28年经验[66] - 非执行董事Wolhardt Julian Juul 46岁，自1995年8月起为执业会计师[66] - Wolhardt Julian Juul于1995年5月获得美国伊利诺大学Urbana-Champaign分校会计学学士学位[66] - 杨红毕业于北京对外经济贸易大学获得文学硕士学位，为高级国际商务师[66] - 徐稼农于2011年10月从中欧国际工商学院取得高层管理人员工商管理硕士学位[65] - 江国金曾于2016年1月至2018年2月担任酒鬼酒股份有限公司董事长[65] - Wolhardt Julian Juul现为德弘资本集团首席执行官，专注大中华区私募股权交易[66] - 崔桂勇博士57岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日转任非执行董事[67] - 周奇先生39岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日转任非执行董事[68] - 张磊先生39岁，2017年12月12日获委任为非执行董事[69] - 黄菊辉博士55岁，2017年12月12日获委任为非执行董事[69] - 崔桂勇自2012年1月起担任霸菱亚洲投资有限公司董事总经理[67] - 周奇2011年加入Boyu Capital并担任合伙人[68] - 张磊2015年加入海尔融资租赁（中国）有限公司担任首席执行官[69] - 黄菊辉2017年1月起担任巴西食品公司大中华区公共事务副总裁[69] - 黄菊辉在农业食品相关行业拥有超过22年管理经验[69] - 崔桂勇曾于2007年4月至2008年4月担任摩根士丹利亚洲有限公司投资银行部董事总经理[67] - 傅廷美先生53岁于2016年5月23日获委任为独立非执行董事[70] - 李恆健先生56岁于2016年5月23日获委任为独立非执行董事拥有逾23年金融及会计事务经验[70] - 李德泰先生69岁于2017年12月12日获委任为独立非执行董事拥有逾32年审计及会计服务经验[71] - 鞠建东博士56岁于2018年11月21日获委任为独立非执行董事为清华大学五道口金融学院紫光讲席教授[71] - 徐稼农先生55岁担任执行董事董事总经理兼总经理[72] - 李志利先生57岁担任副总经理兼生猪养殖部门总经理自1996年4月加入公司[73] - 李志利先生自2017年8月起担任中粮肉食养殖部总经理[73] - 傅廷美先生现任国泰君安国际控股有限公司(股份代号:1788)独立非执行董事[70] - 李恆健先生曾于2017年8月至2018年6月担任汇银智慧社区有限公司(股份代号:1280)独立非执行董事[70] - 李德泰先生目前担任安寧控股有限公司(股份代号:128)独立非执行董事[71] - 朱龍虎先生46歲於2018年1月獲委任為副總經理及生鮮製品部部門總經理負責生鮮品及肉製品業務經營管理[74] - 朱龍虎先生擁有逾20年中國肉類產業經驗自1996年加入雙匯集團[74] - 李雷先生38歲擔任總經理助理兼首席財務官負責集團整體會計與財務管理[75] - 李雷先生於2015年1月加入集團2016年5月獲委任首席財務官2017年5月獲委任總經理助理[75] - 李正芳女士45歲於2018年1月17日獲任國際貿易部門總經理負責豬肉牛肉及羊肉國際貿易業務[76] - 李正芳女士自1997年10月加入中糧2008年9月起擔任多項管理層職位[76] - 張楠博士38歲擔任總經理助理兼戰略部總經理負責戰略規劃研究及投資管理[76] - 張楠博士於2015年3月擔任中糧肉食投資戰略部副總經理2008年4月加入中糧戰略部[76] - 公司董事會確認2019年度一直遵守企業管治守則之守則條文[77] - 公司董事確認於2019年度均遵守標準守則規定的證券交易行為標準[78] - 董事会成员包括4名独立非执行董事占董事会总人数的三分之一[81] - 独立非执行董事已提供符合上市规则第3.13条的年度独立性确认[81] - 执行董事服务合约为期三年可提前三个月书面通知终止[82] - 非执行董事委任书为期一年期满自动续期一年[82] - 独立非执行董事委任函为期三年[82] - 董事会会议频率至少每年四次约每季度一次[83] - 董事会主席需与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议[83] - 董事出席情况统计涵盖2019年12月31日止年度至年报日期[83] - 董事会主席与董事总经理（行政总裁）为独立职务分别由两人担任[80] - 董事及高级管理层间无财务业务亲属或其他重大关系[80] - 董事会会议总次数为7次，江国金先生出席5次（71.4%）并委托出席1次（14.3%）[84] - 审核委员会会议总次数为7次，李德泰先生、傅廷美先生、李恒健先生均出席7次（100%）[84][87] - 薪酬委员会会议总次数为2次，李德泰先生和李恒健先生均出席2次（100%）[84] - 食品安全委员会会议总次数为2次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士均出席2次（100%）[84] - 股东周年大会总次数为1次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士、傅廷美先生、李恒健先生、李德泰先生、鞠建东博士均出席1次（100%）[84] - 审核委员会年度内举行7次会议并完成10项核心工作监督[87] - 所有12名董事均完成3次持续专业发展培训[86] - 股东特别大会总次数为2次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士、傅廷美先生、李恒健先生、李德泰先生、鞠建东博士均出席2次（100%）[84] - 提名委员会会议总次数为2次，江国金先生、傅廷美先生、鞠建东博士均出席2次（100%）[84] - 新任董事接受外部法律顾问提供的企业管治职前培训[85] - 提名委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[88] - 薪酬委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[90] - 食品安全委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[92] - 高级管理人员薪酬在1,000,001至1,500,000人民币区间有3人[91] - 高级管理人员薪酬在1,500,001至2,000,000人民币区间有4人[91] - 公司已采纳董事会成员多元化政策并讨论所有可计量目标[88] - 薪酬委员会采用第二个模式提交董事及高级管理层薪酬待遇建议[90] - 董事薪酬根据经验、资格、责任及市场状况厘定[90] - 食品安全委员会会议主要回顾上年度工作及审阅下阶段计划[92] - 公司致力于确保董事会在技能、经验及视角多元化方面达到适当平衡[88] - 公司联秘张楠博士2019年参与不少于15小时专业培训[93] - 公司联秘周庆龄女士2019年参与不少于15小时专业培训[93] 审计与核数师 - 外聘核数师德勤2019年审计服务费用为人民币170万元[101] - 外聘核数师2019年非审计服务费用为人民币60万元[101] - 非审计服务主要包括中期审阅及持续关连交易等服务[101] - 公司过去四个年度未更换过核数师[100] - 审核委员会每年收到外聘核数师确认其独立性及客观性的报告[100] - 公司委聘德勤关黄陈方会计师行担任核数师且连续三年未变更[167] 股息与股东回报 - 建议派发2019年末期股息每股0.048港元[104] - 股息政策规定派息总额预计达到生物资产公允价值