业绩总结 - 报告期内公司净利润分别为184,958.50万元、369,939.45万元和438,496.64万元[141] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为435,508.81万元、897,078.05万元和862,528.62万元[141] - 2024 - 2022年公司主营业务毛利率分别为27.29%、29.58%、18.59%，整体呈上升趋势[144] - 2025 - 2027年预测的营业收入分别为2,440,593.05万元、2,562,622.70万元、2,690,753.83万元，合计7,693,969.58万元[101] - 2025 - 2027年预测的归属于母公司净利润分别为423,834.99万元、445,026.74万元、467,278.07万元，合计1,336,139.80万元[102] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司VLCC业务主要客户有中石化等，签多项COA合同[40] 未来展望 - 2024年全球原油、成品油与燃油海上贸易量约为22.12亿吨，预计保持增长[16] - 2024年全球原油运输需求为9,309十亿吨英里，至2029年将持续增长[19] - 全球LNG进口量将从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨，年均复合增长率约6%[24][57] - 我国LNG进口量将从2022年0.64亿吨增长至2029年1.25亿吨，年均复合增长率约10%[27][57] - “十四五”期间，我国内贸原油运输需求总体呈上升趋势[53] - 德鲁里预测2025年全球原油需求增长1.1%，未来外贸油运市场供需基本面良好[152] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本次募投项目涉及建造6艘VLCC、3艘阿芙拉型原油轮、2艘LNG运输船[7] 其他新策略 - 公司拟建设6艘VLCC替换老旧船舶[48] - 公司将自行建造2艘LNG市场船扩充运力[52] - 公司投资建造3艘阿芙拉型原油轮以巩固内贸原油运输领域龙头地位[53] - 公司拟建造3艘阿芙拉型原油轮替换老旧船舶以提升竞争力[54][55] - 公司将根据建造进度分批次使用募集资金支付第二期至第五期造船款，不足部分由自有或自筹资金解决[94][95]

公司事项 - 2025年5月16日收到上交所《问询函》[2] - 会同中介机构研究落实并回复《问询函》问题[2] - 向特定对象发行股票需上交所审核、证监会批复[2] - 将根据进展及时履行信息披露义务[2] - 公告于2025年6月10日发布[5]

募投项目进展 - 6艘VLCC已完成合同签订并支付20%造船款，预计2028年全部交付完毕 [7] - 2艘LNG运输船已完成合同签订并支付20%造船款，预计2027年全部交付完毕 [7] - 3艘阿芙拉型原油轮已完成合同签订并支付20%造船款，预计2027年全部交付完毕 [7] 行业现状与发展趋势 - 全球油品海运贸易量2024年约为22.12亿吨，预计将保持稳健增长 [8] - 国际局势紧张导致能源运输里程加长，油轮运输需求提升 [8] - 我国原油海运进口量2023年达约1000万桶/日，预计将维持高位 [9] - 全球VLCC船队平均船龄处于历史高位，新船供给不足 [9] LNG运输市场 - 全球LNG进口量预计从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨 [10] - 我国2024年成为全球最大LNG进口国，进口量预计从2022年0.64亿吨增长至2029年1.5亿吨 [11] - LNG船台紧张，新造船供给增量有限 [11] 竞争格局 - VLCC领域主要参与者包括中远海能、招商轮船和弗雷德里克森集团 [12] - LNG运输船领域主要船东包括商船三井、日本邮船和卡塔尔天然气运输公司 [12] - 公司VLCC数量低于招商轮船，阿芙拉型原油轮数量低于弗雷德里克森集团 [12] 客户需求与运力情况 - VLCC主要客户包括中石化、中石油等大型能源公司 [13] - LNG运输船均与特定项目绑定，无闲置运力 [14] - 阿芙拉型原油轮客户包括壳牌、埃克森等国际能源公司 [15] - 公司油轮控制运力规模世界第一，但船龄偏大 [16] 募投项目必要性 - VLCC建设可优化船队结构，替换老旧船舶 [17] - LNG运输船建设可响应国家"双碳"目标 [19] - 阿芙拉型原油轮建设可巩固内贸油运龙头地位 [21] 关联交易 - 报告期内向关联方采购润滑油等支出每年超50亿元 [32] - 采购机电设备等支出每年超15亿元 [32] - 采购船员服务支出每年超19亿元 [32] - 关联交易借助集团规模优势降低成本 [33] 财务数据 - 2024年向中远海运（东南亚）采购润滑油等支出4.13亿元 [34] - 2024年向中远海运重工采购船舶修理等服务支出12.29亿元 [35] - 2024年向中远海运船员管理公司支付船员服务费用22.42亿元 [36]

公司公告内容 - 公司收到上海证券交易所出具的《关于中远海运能源运输股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》[1] - 公司会同相关中介机构对问询函问题进行了认真研究和逐项落实，并做了说明和回复[1] - 回复报告的具体内容已在上海证券交易所网站同步披露[1] 发行股票进展 - 本次向特定对象发行股票事项尚需上交所审核通过，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施[2] - 最终能否通过审核并获得批复及其时间尚存在不确定性[2] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务[2]

业绩总结 - 报告期内公司毛利率分别为18.59%、29.58%和27.29%，净利润分别为184,958.50万元、369,939.45万元和438,496.64万元[85] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为435,508.81万元、897,078.05万元和862,528.62万元[85] - 2024年公司主营业务毛利率为27.29%，整体呈上升趋势[88] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司VLCC业务主要客户有中石化等，阿芙拉型原油轮主要客户有中海油、中石化等[39][44] 未来展望 - 2024 - 2029年全球原油、成品油与燃油海上贸易量、原油运输需求预计保持增长[14][16] - 全球LNG进口量将从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨，年均复合增长率约6%[24] - 我国LNG进口量将从2022年0.64亿吨增长至2029年1.25亿吨，年均复合增长率约10%[25] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本次募投项目涉及建造6艘VLCC、3艘阿芙拉型原油轮、2艘LNG运输船[4] 其他新策略 - 公司拟投资建造6艘VLCC，增强外贸油运能力、优化船队船龄结构[49][51] - 公司拟投资建造2艘LNG运输船，扩充运力满足新增需求[56] - 公司拟投资建造3艘阿芙拉型原油轮，巩固内贸龙头地位、增强盈利能力[58]

收购与募投 - 2024年公司完成收购深圳中远龙鹏等4家公司部分或全部股权[7] - 募投项目涉及建造6艘VLCC、3艘阿芙拉型原油轮、2艘LNG运输船[16] - 募投项目总投资额计划改为全部由中方境内现金出资[16] 船舶建造与交付 - 6艘VLCC 2024年11月签合同，预计2028年交付，已付20%造船款[18][19][20] - 2艘LNG运输船2024年9月签合同，预计2027年交付，已付20%造船款[21][22] - 3艘阿芙拉型原油轮2023年12月签合同，预计2027年交付，已付20%造船款[23][24] 市场需求与规模 - 2024年全球原油等海上贸易量约22.12亿吨，2024 - 2029年将稳健增长[25][27] - 2024年全球原油运输需求为9309十亿吨英里，至2029年持续增长[28] - 2023年以来我国海运原油进口量约1000万桶/日，未来维持高位[30] - 全球LNG进口量将从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨，年均复合增长率约6%[35][70] - 我国2024年是全球最大LNG进口国，LNG进口量将从2022年0.64亿吨增长至2029年1.25亿吨，年均复合增长率约10%[39][70] 船队情况 - 截至2024年12月31日，公司自有VLCC 45艘，阿芙拉型原油轮9艘，LNG运输船50艘运营+37艘订单[46][51] - 截至2024年12月31日，公司船队平均船龄约12.7年，VLCC平均船龄约10.7年[46][61] - 截至2024年末，公司油轮船队运力规模世界第一[59] - 报告期内，公司自营VLCC、阿芙拉型原油轮运力利用率约为94%，LNG运输船约98%[57] 客户与合同 - 截至2024年12月31日，公司VLCC业务主要客户有中石化等，签署多项COA合同锁定部分货源[52] - 公司LNG运输船均与中石油等绑定，无闲置运力，部分货量未匹配运力[54] - 公司阿芙拉型原油轮主要客户有中海油等，签署COA合同，内贸竞争优势明显[55] 运价预测 - 2025 - 2029年新型LNG运输船6个月以下租期运价分别为49.0、46.5、64.5、102.5、128.0千美元/天[71] - 2025 - 2029年新型LNG运输船6个月至1年租期运价分别为68.5、70.0、95.0、115.5、130.5千美元/天[71] 关联交易 - 2024年度关联交易合计金额579,081.05，2023年度为505,750.83，2022年度为509,174.29[98] - 2024年度机电等服务支出230,754.29万元，船舶和货运代理服务支出13,502.89万元等[100][101] - 2024 - 2022年关联销售合计分别为4376.61万元、9326.80万元、11669.79万元[106] - 2024年度供应润滑油等业务支出579081.05万元，占同类业务比例89.97%[140] - 2024年末关联借款合计131704.96万元，年度关联借款利息收入合计9199.49万元[148][152] 担保情况 - 报告期末发行人关联担保余额合计201,111.13万元，中远海运集团反担保金额合计77,548.62万元[157] - 截至报告期末，关联担保余额占净资产比例为5.61%，未覆盖余额占比3.45%[167]

公司事项 - 2025年5月16日收到上交所《问询函》[2] - 会同中介机构研究落实并回复《问询函》[2] - 向特定对象发行股票需审核获批，结果及时间不确定[2] - 将按进展及时履行信息披露义务[2]

业绩情况 - 2024年营业成本为1691288.66万元，销售费用为8390.76万元，管理费用为107505.65万元，研发费用为5200.59万元，财务费用为107644.30万元[104] - 2024年经营活动现金流出小计为1692626.59万元，2023年为1539705.10万元，2022年为1445349.41万元[107] - 报告期内公司毛利率分别为18.59%、29.58%和27.29%，外贸油运业务毛利率分别为13.14%、30.19%和25.06%[141] - 报告期内公司净利润分别为184958.50万元、369939.45万元和438496.64万元，经营活动现金流量净额分别为435508.81万元、897078.05万元和862528.62万元[141] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司VLCC业务主要客户有中石化等，签多项COA合同锁定货源[40] 未来展望 - 2025年全球原油需求预计增长1.1%，未来外贸油运市场供需基本面良好[152] - 2025 - 2027年资金缺口约为214亿元，可自由支配资金余额为566173.36万元，未来三年经营活动产生的现金流量净额为2308190.87万元，未来资金使用需求为5014789.81万元[114] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本次募投项目涉及建造6艘VLCC、3艘阿芙拉型原油轮、2艘LNG运输船[7] 其他新策略 - 公司拟建设6艘VLCC替换老旧船舶，自行建造2艘LNG市场船扩充运力，投资建造3艘阿芙拉型原油轮巩固内贸原油运输领域龙头地位[48][52][53] - 公司已建立完善关联交易内控制度，本次关联交易已履行决策程序和信息披露义务[73]

股价及交易数据 - 中远海能6月6日收盘价为10.08元，上涨0.3%，换手率0.29%，成交量10.2万手，成交额1.03亿元 [1] - 当日主力资金净流入273.74万元，游资资金净流入1.8万元，散户资金净流出275.54万元 [2][4] 公司融资及担保计划 - 公司拟为七家全资子公司提供不超过10亿美元（或等值其他币种）的融资性担保，担保期限为2025年7月1日至2026年6月30日 [5] - 公司计划注册发行不超过人民币50亿元的中期票据，期限不超过10年，将分期发行 [3][5] 公司治理动态 - 公司董事会通过三项议案，包括融资担保、中期票据发行及召开2024年年度股东大会 [5] - 2024年年度股东大会定于2025年6月30日召开，具体事项由董事会秘书确定 [5]

业绩数据 - 2024年度税后净利润43.85亿元，归属上市公司股东净利润40.37亿元，每股收益0.8461元[14] - 2024年末累计未分配利润152.2亿元，经营现金净流入86.3亿元，母公司年末未分配利润120.9亿元[14] - 建议2024年度每股派发现金股利0.43元（含税），派息率50.82%[15] - 2024年已实施0.22元/股中期分红，末期现金股息每股0.21元（含税），约10.02亿元[15] - 2025年中期利润分配现金分红总额为上半年归属上市公司股东净利润的30%-50%[17] 会议相关 - 2024年年度股东大会于2025年6月30日10点在上海召开[5] - 第十二项议案需出席年度股东大会股东所持表决权三分之二以上通过，其他议案需半数以上通过[8] - 2024年董事会召开15次会议，审议61项议案[61] - 2024年股东大会召开4次，审议通过26项议案及其子议案[64] 审计与费用 - 信永中和为公司2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[13] - 信永中和2025年度审阅/审计费用310万元，信永中和香港2025年度审阅/审计费用237.6万元，合计547.6万元[29] 担保情况 - 2025年7月1日至2026年6月30日为7家子公司提供融资性担保，总额不超10亿美元[37] - 截至2025年6月5日，公司及控股子公司对外担保余额约2.65亿美元及450万欧元，占比5.42%[44] - 截至2025年6月5日，公司对控股子公司担保总额约4.79亿美元，余额约4.78亿美元，占比9.58%[44] - 截至2025年6月5日，公司及控股子公司逾期担保数量为零[44] 子公司数据 - 2024年中海发展（香港）航运有限公司资产总额175.93，负债总额115.35，净资产60.58，营业收入104.00，净利润2.71[50] - 2024年中远海运油品运输（新加坡）有限公司资产总额32.19，负债总额19.56，净资产12.63，营业收入13.85，净利润2.06[50] - 2024年寰宇船务企业有限公司资产总额78.55，负债总额56.38，净资产22.17，营业收入18.50，净利润0.74[50] - 2024年海南中远海运能源运输有限公司资产总额182.85，负债总额73.17，净资产109.68，营业收入49.26，净利润11.42[50] 业务计划 - 拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额不超50亿元的中期票据[51] - 2024年拟投资新造6艘VLCC[63] - 2024年上海中远海运LNG拟新造2艘17.5万方LNG船[62] - 2024年计划建造卡塔尔能源二期6艘27.1万方Q - Max型LNG船舶[63] - 2024年拟处置“鄱阳湖”轮、“连顺湖”轮、“新宁洋”轮[62][63] - “远莲湾”等5艘船舶开展售后回租融资租赁业务[63] 未来展望 - 2025年优化治理结构，完善制度流程，提升董事会履职能力[84] - 2025年推动ESG表现跃升，增强可持续发展能力[85] - 2025年加强市值管理，提升投资价值和股东回报[86] 其他 - 2024年修订完善7项治理制度，新制订2项制度并废止2项制度[76] - 2024年采购帮扶产品75万元，社会公益总投入1000万元[80] - 2024年未发生责任性一般及以上等级事故，PSC检查无滞留等，防台、防海盗成功率100%[79] - 2024年碳排放、氮氧化物排放以及废水、废气排放均下降[79] - 公司核心业务为油轮运输、LNG运输，化工品物流资源整合是高质量发展新引擎[83] - 2024年监事会召开9次会议，审议24项议案[90] - 监事会认为2024年公司运作合法，内控健全，决策程序有效[93] - 2024年公司认真履行信息披露义务，兼顾沪港两地差异进行信息披露[100]