财务数据概述 - 2022年公司收入约为人民币324634.4万元，较2021年的230352.3万元增加约40.9%[1] - 2022年公司拥有人应占亏损约为人民币12076.6万元，2021年为241292.5万元，同比显著下降主要因2021年有一次性撇销存货约人民币240851.1万元，2022年无此情况[1] - 撇除一次性存货撇销影响，2021年公司拥有人应占亏损约为人民币440万元，2022年亏损同比增加[2] - 截至2022年12月31日止年度，集团产生亏损净额人民币1.44836亿元[10] - 2022年公司总营收32.46344亿人民币，2021年为23.03523亿人民币[22][23] - 2022年公司除所得税前亏损1.52971亿人民币，2021年为24.13397亿人民币[22][23] - 2022年公司总资产21.43169亿人民币，总负债8.85286亿人民币；2021年总资产18.61477亿人民币，总负债6.2817亿人民币[26] - 2022年公司拥有人应占年度亏损120766千元，2021年为2412925千元；2022年用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为1868422千股，2021年为1628401千股[33] - 2022年公司收入约为32.463亿美元，较2021年的23.035亿美元增加约40.9%[82] - 截至2022年12月31日止年度，公司毛利约7460万元，较2021年的1.389亿元大幅减少46.3%，整体毛利率降至2.3% [89] - 2022年公司拥有人应占亏损约1.208亿元，较2021年的约24.129亿元显著下降，若撇除存货撇销影响，2022年亏损同比增加 [97] - 截至2022年12月31日止年度，公司产生亏损净额1.44836亿元[129] 各业务板块表现 - 2022年制造业业务分部毛利率低于2021年，环境整改相关一次性开支比2021年多[3] - 2022年珠宝新零售业务分部整体销售额低于2021年，因新冠疫情导致业务有时暂停及削弱消费意欲[3] - 2022年白银交易业务分部交易量下降，佣金收入低于2021年，还确认了约人民币5770万元无形资产非经常性减值亏损[3] - 2022年生鲜食品零售业务分部“农牧人”S2B2C平台处于扩张阶段，尚未产生净利润[3] - 2022年制造业收入1.441305亿人民币，业绩亏损223.68万人民币；珠宝新零售业务收入280.463万人民币，业绩亏损91.05万人民币；白银交易业务收入14.769万人民币，业绩亏损602.6万人民币；生鲜食品零售业务收入1.509807亿人民币，业绩亏损181.11万人民币[22] - 2021年制造业收入1.891945亿人民币，业绩亏损24.20889亿人民币；珠宝新零售业务收入364.022万人民币，业绩盈利9.829万人民币；白银交易业务收入47.556万人民币，业绩盈利30.996万人民币[23] - 2022年制造业业务收入1425756千元，珠宝新零售业务收入161559千元，白银交易业务收入14769千元，生鲜食品零售业务收入1509807千元，2021年对应业务收入分别为308327千元、149893千元、47556千元、0千元[30] - 2022年制造业业务销售减少约23.8%至约144130万元，因疫情及防控措施致工厂停工、需求及销量减少[60] - 2022年银锭销售从约30830万元增加至约142580万元，大幅增加约362.4%，因江西龙天勇银电解生产线恢复生产[61] - 2022年钯金销售从约144810万元大幅减少约99.5%至约700万元，因经济疲软需求减少且产量少[62] - 2022年金猫银猫集团珠宝新零售业务分部销售约28050万元，较上年度减少约23.0%，由盈转亏[64] - 2022年上海华通白银交易业务分部销售约1480万元，较上一年4760万元大幅减少68.9%，分部亏损约6030万元，上一年利润约3100万元[71] - 2022年农牧人“肉掌柜”平台克服疫情影响，开通约5000家门店，实现约15.098亿元收入[75] - 2022年制造业业务中银锭销售约为14.258亿美元，较2021年的3.083亿美元大幅增加约362.4%；钯金销售约为0.7亿美元，较2021年的14.481亿美元大幅减少约99.5%；铅锭及其他金属副产品销售约为0.86亿美元，较2021年的13.55亿美元减少[83] - 2022年金猫银猫集团珠宝新零售业务销售约为2.805亿美元，较2021年的3.64亿美元减少约23.0%[84] - 2022年白银交易业务销售约为0.148亿美元，较2021年的0.476亿美元显著减少约68.9%[85] - 2022年金猫银猫集团生鲜食品零售业务销售额约为1.5098亿美元，2021年无此项业务[86] - 2022年珠宝新零售业务整体销量、白银交易业务交易量下降，生鲜食品零售业务未产生净利润[98] 资产与负债情况 - 2022年非流动资产为人民币12781.4万元，2021年为14179万元[7] - 2022年流动资产为人民币105627.4万元，2021年为105415.4万元[7] - 2022年流动负债为人民币41736.8万元，2021年为33534.9万元[7] - 截至2022年12月31日，集团有银行借款人民币4.06382亿元，均于一年内到期[11] - 2022年无形资产摊销总计177.41万人民币，物业、厂房及设备折旧总计43.34万人民币[27] - 2022年无形资产成本总计185468千元，摊销及减值总计151147千元，账面价值总计34321千元；2021年对应数据分别为178498千元、81290千元、97208千元[34] - 2022年存货中原材料为539737千元，制成品为516537千元；2021年对应数据分别为524867千元、529287千元[35] - 2022年客户合约的贸易应收款项为35199千元，减去预期信贷亏损拨备后为20856千元；2021年对应数据分别为35524千元、23506千元[35] - 2022年其他应收款项、按金及预付款项为67034千元，向供应商支付预付款项为20477千元，可收回增值税为111594千元；2021年对应数据分别为17187千元、24540千元、69035千元[35] - 2022年贸易应收款项（扣除预期信贷亏损拨备）为20,856千元，2021年为23,506千元[37] - 2022年就贸易应收款项确认的减值亏损（拨备）拨回净额为 - 1,651千元，2021年为9,004千元[38] - 2022年贸易应付款项为32,912千元，2021年为32,231千元[38] - 2022年其他应付款项及应计开支为206,800千元，2021年为80,000千元[38] - 2022年应付票据为5,291千元，2021年为100,415千元[38] - 2022年银行借贷按固定利率计息且须一年内偿还的有抵押银行借贷为223,382千元，2021年为230,000千元；按浮动利率计息且须一年内偿还的有抵押银行借贷2022年为183,000千元，2021年为0千元[43] - 2022年银行借贷实际年利率为5.60%，2021年为5.31%[43] - 授予集团的银行信贷总额2022年为480,331,000元，2021年为230,000,000元；其中已动用金额2022年为406,382,000元，2021年为230,000,000元[43] - 2022年12月31日，银行借款为2.23382亿元，2021年为2.2亿元，固定年利率介于3.9%至14.4%，另有1.83亿元按最优惠贷款利率加0.96%至2.80%计息[44] - 2022年12月31日，银行借款抵押物包括账面价值分别为1602.5万元及6120.5万元的租赁土地及楼宇等[44] - 2022年12月31日，集团银行借贷结余约为4.064亿人民币，其中约2.234亿按固定利率计息，约1.83亿按浮动利率计息[101] - 2022年12月31日，集团净现金状况下，净资产负债比率为约 -14.5%（2021年： -7.0%）[102] - 2022年12月31日，物业、厂房及设备等账面价值资产已作抵押，资本承担中物业、厂房及设备已订约但未拨备开支为35.9万人民币（2021年：909.9万人民币）[105] - 2022年12月31日，银行结余及现金约为5.892亿人民币（2021年：3.168亿人民币），流动资产净值约为10.604亿人民币（2021年：9.803亿人民币），总资产减流动负债约为12.729亿人民币（2021年：12.614亿人民币）[107] 业务运营与发展 - 白银及钯金的生产设施分别于2022年6月及2022年8月投产[10] - 集团将密切监测生产活动，开展整改工作，遵守国家环境法律[12] - 江西龙天勇将与政府机关沟通，实现白银及钯金生产设施最终验收[12] - 集团将完成锡及铅等其他产品生产设施的安装、测试及试运行[12] - 集团将提高销售力度，加快销售存货，寻求新市场和新客户[12] - 集团正与银行磋商借款续期，确保获得必要资金[13] - 2022年收购一间附属公司江苏农牧人，集团获得其51%实际所有权，现金代价2600万元分两期注资[45] - 收购江苏农牧人产生商誉1247.6万元，截至2022年12月31日无需减值，生鲜食品零售业务估计收入增长率为15%-30%[44][48] - 2022年1月1日至12月31日，江苏农牧人贡献收入15.09807亿元，亏损1811.1万元[49] - 截至2022年12月31日止年度，收购江苏农牧人相关成本24万元计入综合损益及其他全面收益表行政开支和综合现金流量表经营现金流量[48] - 集团制造业完成生产设施升级及整改，本年度重新投入生产[51] - “农牧人”S2B2C平台处于扩张阶段，重点扩大合作经营店铺网络，尚未产生净利润[53] - 2022年公司依托第三方平台流量，通过新营销模式提升线上销售，与15个第三方平台合作，每日覆盖家庭观众超1亿人[65] - 2022年公司暂停自营线上平台运营，以减少开支，转投第三方线上销售渠道[66] - 2022年受疫情影响，公司放缓线下门店扩张，关闭20家店并新开4家店，年末有22间CSmall体验店分布于9个省市[67] - 江西龙天勇自2021年4月因环保问题停产，2021年8月银电解生产线原则上同意恢复生产[55] - 江西龙天勇项目环境影响报告书于2022年7月获批复，海绵钯生产线自2022年8月起正式投入商业规模运行[58][59] - 农牧人已覆盖苏州大部分农贸市场，门店近1000家，全国5000个城市门店总数近5000家[74] - 2022年生鲜食品零售业务的农牧人肉掌柜平台已完成单城运营模型，2023年计划启动“牛掌柜”“羊掌柜”“鱼掌柜”“面掌柜”等新的生鲜品类平台[80] - 珠宝新零售业务中SISI品牌开始聚焦绿色环保的宠物毛发培育钻石品类，公司也看好有色宝石的升值空间与市场潜力[80] - 公司期望新的一年中国市场消费有望温和上涨[80] - 公司将积极应对不利因素影响，稳健经营，发挥优势，保持持续的盈利能力[81] - 公司通过投资S2B2C，打通生鲜食品零售业务，为股东创造最大价值[81] 财务准则相关 - 集团自2022年1月1日开始的年度报告期首次采纳多项经修订国际财务报告准则[16] - 多项已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则，生效时间分别为2023年、2024年及待定[17][18][19] 费用与收益情况 - 2022年其他收益及亏损净额为 - 3273千元，2021年为856千元；2022年汇兑（亏损）收益净额为 - 6203千元，2021年为 - 11994千元[31] - 2022年中国企业所得税本年度为 - 550千元，过去年度超额拨备为 - 469千元；2021年对应数据分别为8349千元、 - 7238千元[31] - 2022年董事酬金4468千元，员工成本总额44946千元，核数师酬金1975千元；2021年对应数据分别为4581千元、43755千元、2223千元[32] - 销售及分销开支由2021年的约3040万元增加约38.1%至2022年的约4200万元，主要因

业务收入情况 - 2021年上半年公司制造业业务分部销售约17.49亿元，较2020年上半年的约15.68亿元增加约11.5%[13][20] - 2021年上半年钯金销售较2020年上半年增长约7.1%，占制造业业务分部收入比重约82.8%[20] - 2021年上半年银锭销售收入较上期大幅增加约270.4%，其他金属副产品销售收入较上期减少约13.8%[20] - 2021年上半年金猫银猫集团外部销售约2.16亿元，占公司同期总收入约10.8%（2020年上半年：12.0%）[21] - 2021年上半年公司录得毛利约9170万元（2020年上半年：2.214亿元），较2020年上半年大幅下降约58.6%[22] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损约为人民币2394.4百万元，2020年上半年为利润约人民币114.7百万元[23] - 2021年上半年公司向客户销售约33吨银锭（2020年上半年：13吨），生产约22吨银锭（2020年上半年：36吨）[30] - 2021年上半年公司钯金销售金额约为人民币1448.2百万元（2020年上半年：人民币1352.0百万元）[32] - 2021年上半年公司制造业业务分部销售增加至约人民币1748.7百万元，比2020年上半年增加约11.5%[32] - 2021年上半年金猫银猫集团销售约为人民币215.9百万元，较2020年同期略微减少约0.4%[35] - 2021年上半年收入约为19.901亿元，较2020年上半年增加约10.0%[55] - 2021年上半年制造业业务收入17.48658亿元，占比87.9%；珠宝新零售业务收入2.15907亿元，占比10.8%；白银交易业务佣金收入2552.4万元，占比1.3%[56] - 2021年上半年银锭销售从2020年上半年约4360万元增至约1.613亿元，增加约270.4%，平均售价从约每吨340万元升至约每吨490万元，销量从约13吨增至约33吨[57] - 2021年上半年钯金销售约14.482亿元，较2020年上半年上升约7.1%，制造业业务分部销售增至约17.487亿元，比2020年上半年增加约11.5%[57] - 2021年上半年其他金属产品销售从2020年上半年约1.728亿元下跌至约1.392亿元[59] - 2021年上半年金猫银猫集团销售约2.159亿元，较2020年上半年略微减少约0.4%[60] - 2021年上半年白银交易业务分部销售约2550万元，较2020年上半年略微增加约2.8%[61] - 2021年上半年毛利约9170万元，较2020年上半年大幅减少约58.6%，整体毛利率从约12.2%下降至约4.6%[65] - 2021年上半年公司收入为1990089千元人民币，2020年同期为1809845千元人民币[128] - 2021年上半年毛利为91720千元人民币，2020年同期为221416千元人民币[128] - 2021年上半年除税前亏损2368498千元人民币，2020年同期利润为127422千元人民币[128] - 2021年上半年期内亏损2382708千元人民币，2020年同期利润为103398千元人民币[128] - 2021年上半年每股亏损1.470元人民币，2020年同期每股盈利0.070元人民币[128] - 2021年上半年综合收入为19.90089亿人民币，2020年同期为18.09845亿人民币[163][169] - 2021年上半年除税前亏损为2.368498亿人民币，2020年同期除税前利润为1.27422亿人民币[163][168] - 2021年上半年制造业务收入为18.78469亿人民币，珠宝新零售业务收入为2.15907亿人民币，白银交易业务收入为0.25524亿人民币[163] - 2021年上半年银锭销售1.61325亿人民币，钯金销售14.48152亿人民币，铅锭销售0.57472亿人民币[174] - 2021年上半年黄金产品销售1.03773亿人民币，白银产品销售1.11429亿人民币，宝石及其他珠宝产品销售0.00705亿人民币[174] - 2021年上半年白银交易业务佣金收入为0.25524亿人民币，2020年同期为0.24822亿人民币[174] - 2021年上半年公司亏损239437.2万元，2020年上半年盈利11466.1万元[179][182] - 2021年上半年已确认开支的存货成本为189699万元，2020年上半年为158732.5万元[179] - 2021年上半年撇销存货2408511万元，2020年上半年无此项[179][190] 业务利润情况 - 2021年上半年珠宝新零售业务录得分部利润约2830万元（2020年上半年：1040万元）[21] - 2021年上半年白银交易业务录得分部利润约1910万元（2020年上半年：1900万元）[21] 业务运营情况 - 2021年金猫银猫集团关闭47家门店，新拓展11家门店，减少行政开支约42.4%[35] - 2021年上半年金猫银猫集团转亏为盈，录得拥有人应占净利润约人民币20.1百万元[35] - 2021年上半年公司第三方平台每日在中国覆盖家庭观众数量大于1亿人[39] - 2021年6月30日，自营线上珠宝平台注册会员超990万名，2021年上半年暂停线上自营平台推广，转战第三方平台[40] - 2021年上半年为战略布局优化期，关闭47家店铺并新开11家，截至6月30日有62间CSmall体验店，分布于15个省份及直辖市[42] - 零售业务按上半年布局规划完善，暂停线上自营平台推广，加速数字化营销，依托第三方平台新营销模式运营[52] - 零售业务将红宝石销售作为新增长点，向手表制造商等批发有色宝石，也将其镶嵌于珠宝产品销售[52] - 探索珠宝行业外商机，拓展互联网零售经验、能力和资源到其他互联网领域，使业务多元化[52] - 行业产能出清，有利于公司贵金属制造业业务行业地位稳固和市场份额提升[53] 公司目标与信心 - 公司长远目标是成为中国领先的全产业白银、钯金、黄金及贵金属综合企业[24] - 公司对中国白银、黄金等贵金属制造及销售充满信心，将继续以其生产和销售为核心业务[49] 生产相关情况 - 2021年4月26日起江西龙天勇暂停生产，8月24日银电解生产线获原则上同意恢复生产[27][28] - 公司强调业务可持续性，力争通过整改达到环保要求，全面恢复制造业业务生产，江西龙天勇8月24日获银电解生产线复工批准[51] 财务指标情况 - 公司整体毛利率由2020年上半年的约12.2%下降至2021年上半年的约4.6%[22] - 2021年上半年销售及分销开支从约1430万元减少约26.6%至约1050万元[67] - 2021年上半年行政开支从约4750万元减少约14.7%至约4050万元[68] - 2021年上半年录得撇销存货约24.085亿元，物业、厂房及设备减值亏损约680万元[69] - 2021年上半年存货周转天数约195.1天，较2020年的206.0天减少[74] - 2021年上半年贸易应收款项周转日数约6.2日，较2020年的17.6日减少[74] - 2021年上半年贸易及票据应付款项周转日数约11.1日，较2020年的8.9日增加[75] - 2021年6月30日银行及其他借贷结余约2.52亿元，较2020年12月31日的2.05亿元增加；净资产负债比率约为19.3%，2020年为 - 26.8%[76] - 2021年上半年集团投资约2270万元于物业、厂房及设备，2020年上半年为1010万元[81] - 2021年6月30日集团雇用390名员工，较2020年12月31日的914名减少；2021年上半年总酬金约1750万元，2020年上半年为2880万元[85] - 2021年6月30日银行结余及现金约760万元，较2020年12月31日的11.93亿元大幅减少；流动资产净值约9.941亿元，2020年为33.644亿元；总资产减流动负债约13.011亿元，2020年为36.821亿元[88] - 2021年上半年贸易贷款已获悉数结清，2020年12月31日为100万元[88] - 2021年6月30日非流动资产为307,069千元，较2020年12月31日的317,703千元有所下降[131] - 2021年6月30日流动资产为1,706,055千元，较2020年12月31日的4,198,105千元大幅减少[131] - 2021年6月30日流动负债为712,002千元，较2020年12月31日的833,666千元有所降低[131] - 2021年6月30日流动资产净值为994,053千元，较2020年12月31日的3,364,439千元大幅减少[131] - 2021年6月30日本公司拥有人应占权益为419,653千元，较2020年12月31日的2,814,041千元大幅下降[133] - 2021年6月30日非控股权益为844,351千元，较2020年12月31日的832,687千元略有增加[133] - 2021年6月30日总权益为1,264,004千元，较2020年12月31日的3,646,728千元大幅减少[133] - 2021年上半年期内亏损2,394,372千元，按公平值计入其他全面收入的权益工具投资公平值亏损16千元[136] - 2021年上半年期内全面开支总额为2,394,388千元，较2020年上半年的113,117千元大幅增加[136] - 资本储备包含独立投资者收购权益、收购附属公司等多项交易产生的差额，总计涉及金额较大[137] - 2021年上半年公司经营活动所用现金净额为12.17331亿元，2020年同期为所得1.95187亿元[142] - 2021年上半年公司投资活动所得现金净额为456.3万元，2020年同期为1.20777亿元[142] - 2021年上半年公司融资活动产生现金净额为2732万元，2020年同期为3773.7万元[142] - 2021年上半年公司现金及现金等价物减少净额为11.85448亿元，2020年同期为增加3.53701亿元[145] 重大事项情况 - 2020年6月29 - 30日，集团旗下湖州白银终止收购事项，委员会同意退还约2.709亿元按金并补偿相关开支[91] - 截至2020年12月31日，集团就收购支付按金约2.325亿元及其他成本约2670万元，当年收到约2.456亿元按金，2530万元可退款计入其他应收款，上半年确认亏损约2670万元，2021年上半年收到剩余退款[91] - 2021年上半年，集团无重大投资、收购及出售事项[92] - 2021年6月30日后，集团退回部分有色宝石约3.448亿元，收到退款约2.843亿元[93] - 2021年8月29日，国金通宝拟9400万元收购农牧人94%实际所有权，以发行1亿股金猫银猫股份支付，发行价每股0.94元[93][95] - 发行股份后，将占金猫银猫已发行股本约8.08%，扩大后股本约7.47%[95] - 完成交易后，公司在金猫银猫持股将由约40.39%摊薄至约37.37%，金猫银猫将作为联营公司入账[95] 股权结构情况 - 截至2021年6月30日，陈万天持有公司4.11422187亿股，占25.27%；宋国生持有95.6797万股，占0.06%[99] - 截至2021年6月30日，陈万天持有金猫银猫集团1047.9536万股，占0.85%[102] - 截至2021年6月30日，Pandanus Associates Inc.、Pandanus Partners L.P.和FIL Limited分别持有129,904,000股公司股份，占公司权益约7.98%[107] 购股计划情况 - 截至2021年6月30日，二零一二年计划项下可供发行的股份总数为70,950,000股，相当于公司已发行股本的约4.35%[111] - 截至2021年6月30日，二零一五年计划项下可供发行的股份总数为81,000,000股，相当于公司已发行股本的约4.97%[114] - 截至2021年6月30日止六个月，无行使根据二零一二年计划及二零一五年计划授出的购股权[114] - 2013年7月3日

公司发展历程 - 2002年开展白银制造业务[15] - 2012年于香港上市[15] - 2014年发展珠宝新零售业务[15] - 2017年3月收购白银交易业务[15] - 2018年3月金猫银猫集团分拆上市[15] - 2019年完全转型成为中国领先的全产业贵金属综合企业[15] 2020年上半年财务数据 - 2020年上半年公司拥有人应占利润约为人民币1.147亿元，较2019年上半年显著增加约60.7%[22] - 2020年上半年制造业业务分部利润增加至约人民币1.368亿元，较2019年上半年大幅增加约145.0%[22] - 2020年上半年公司毛利约2.214亿人民币（2019年上半年：1.996亿人民币），较2019年上半年上升约10.9%，整体毛利率由2019年上半年的约17.5%下降至2020年上半年的约12.2%[26] - 2020年上半年公司拥有人应占利润增加至约1.147亿人民币，较2019年上半年显著增加约60.7%[26] - 2020年上半年公司收入约为人民币1809.8百万元，较2019年上半年显著增加约58.5%[59] - 2020年上半年公司总收入18.09845亿元，2019年上半年为11.41923亿元，制造业务占比从35.5%升至86.6%，珠宝新零售业务占比从62.2%降至12.0%[60] - 2020年上半年银锭销售4355.5万元，较2019年上半年减少69.1%，平均售价从约300万元/吨升至约340万元/吨，销量从约46吨减至约13吨[60][61] - 2020年上半年钯金销售13.51991亿元，较2019年上半年上升8607.9%，带动制造业务销售增至15.68322亿元，增加约286.0%[60][61] - 2020年上半年其他金属副产品销售1.72776亿元，较2019年上半年的2.4975亿元下跌[60][64] - 2020年上半年珠宝新零售业务销售2.16701亿元，较2019年上半年减少69.5%[60][65] - 2020年上半年白银交易业务销售2482.2万元，较2019年上半年微跌4.4%[60][66] - 2020年上半年毛利约2.214亿元，较2019年上半年上升10.9%，整体毛利率从17.5%降至12.2%[69] - 2020年上半年销售及分销开支降至1430万元，较2019年上半年减少21.6%，行政开支降至4750万元，减少24.7%[71][72] - 2020年上半年所得税开支增至2400万元，较2019年上半年增加4.9%，公司拥有人应占利润增至1.147亿元[74][75] - 2020年上半年存货周转日数约260.5日，贸易应收款项周转日数约35.9日，贸易及票据应付款项周转日数约13.3日[76] - 2020年6月30日，集团银行及其他借贷结余约为1.675亿人民币，贸易贷款约为1940万人民币，净资产负债比率约为 -21.9% [79] - 2020年6月30日，用作抵押的资产账面价值为5.84052亿人民币，较2019年12月31日的2.97853亿人民币有所增加 [81] - 2020年上半年，集团投资约1010万人民币于物业、厂房及设备，较2019年上半年的190万人民币大幅增加 [82] - 2020年6月30日，已订约但未于报表拨备的资本开支为845.5万人民币，2019年12月31日为1.33018亿人民币 [84] - 2020年6月30日，集团并无任何或然负债 [85] - 2020年6月30日，集团雇员为749名，较2019年12月31日的1085名有所减少；2020年上半年总酬金约为2880万人民币，较2019年上半年的4030万人民币减少 [86] - 2020年6月30日，银行结余及现金、流动资产净值及总资产减流动负债分别约为9.644亿人民币、32.366亿人民币及35.845亿人民币，较2019年12月31日有所增加 [87] - 2020年上半年，集团终止收购事项，相关亏损净额约2670万人民币，已收到部分退款，余下款项预期一年内收回 [91] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为18.09845亿元，2019年同期为11.41923亿元[150] - 期内利润为1.03398亿元，2019年同期为0.94122亿元[150] - 基本每股盈利为0.070元，2019年同期为0.044元[150] - 2020年6月30日，非流动资产为3.47887亿元，2019年12月31日为5.47228亿元[153] - 2020年6月30日，流动资产为40.4573亿元，2019年12月31日为34.32437亿元[153] - 2020年6月30日，流动负债为8.09137亿元，2019年12月31日为5.10266亿元[153] - 2020年6月30日，流动资产净值为32.36593亿元，2019年12月31日为29.22171亿元[153] - 2020年6月30日，总权益为35.43509亿元，2019年12月31日为34.41655亿元[155] - 2020年6月30日，非流动负债为4097.1万元，2019年12月31日为2774.4万元[155] - 2020年6月30日，总权益及非流动负债为35.8448亿元，2019年12月31日为34.69399亿元[155] - 2020年上半年公司期内利润为1.14661亿元，2019年同期为7137.2万元[160] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为1.95187亿元，2019年同期为2.02263亿元[166] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为1.20777亿元，2019年同期为-5369.7万元[166] - 2020年上半年融资活动产生现金净额为3773.7万元，2019年同期为6426.3万元[166] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为3.53701亿元，2019年同期为2.12829亿元[169] - 截至2020年6月30日现金及现金等价物为9.64364亿元，2019年同期为7.54088亿元[169] - 2020年上半年除税前利润为1.27422亿元，2019年同期为1.17014亿元[166] - 2020年上半年存货减少1.26734亿元，2019年同期增加2687.6万元[166] - 2020年上半年贸易及其他应收款项增加1.66346亿元，2019年同期增加521.3万元[166] - 2020年上半年贸易、票据及其他应付款项增加1.06292亿元，2019年同期增加7086.6万元[166] - 2020年上半年公司总营收18.09845亿元，较2019年上半年的11.41923亿元增长约58.5%[184][188] - 2020年上半年公司除税前利润1.27422亿元，较2019年上半年的1.17014亿元增长约9%[184][188] - 2020年上半年总收入为1809845千元，2019年同期为1141923千元[192] - 2020年上半年制造业业务收入1568322千元，2019年同期为406249千元；珠宝新零售业务收入216701千元，2019年同期为709712千元；白银交易业务佣金收入24822千元，2019年同期为25962千元[192] - 2020年上半年所得税开支为24024千元，2019年同期为22892千元[194] - 报告期末，集团有未动用税项亏损56809000元，2019年12月31日为25635000元[194] - 2020年上半年已确认为开支的存货成本为1587325千元，2019年同期为940874千元[197] - 2020年上半年物业、厂房及设备的折旧为9281千元，2019年同期为10023千元[197] - 2020年上半年使用权资产的折旧为4812千元，2019年同期为3598千元[197] - 2020年上半年无形资产摊销为4839千元，2019年同期为5430千元[197] - 2020年上半年本公司拥有人应占期内利润为114661千元，2019年同期为71372千元[200] - 2020年上半年每股基本盈利为0.070元，2019年同期为0.044元[200] 业务情况 - 2020年上半年银锭及钯金销售占制造业业务分部收入的比重达约89.0%，预计未来继续提高[23] - 2020年上半年钯金销量大规模增长，成为核心贵金属产品之一[23] - 2020年上半年金猫银猫集团销售约为2.167亿人民币，占同期总收入约12.0%（2019年上半年：62.2%），录得分部亏损约1630万人民币（2019年上半年：分部利润约5810万人民币）[25] - 2020年上半年白银交易业务录得分部利润约1900万人民币（2019年上半年：1100万人民币），较2019年上半年上升约73.6%[26] - 2020年上半年公司向客户销售约13吨（2019年上半年：46吨）银锭及生产约36吨（2019年上半年：41吨）银锭[30] - 2020年上半年公司钯金销售金额约13.52亿人民币（2019年上半年：1550万人民币），制造业业务分部销售增加至约15.683亿人民币（2019年上半年：4.062亿人民币），比2019年上半年增加约286.0%[32] - 2020年上半年金猫银猫集团销售录得约2.167亿人民币（2019年上半年：7.097亿人民币），较上年同期显著减少约69.5%[36] - 市场将对保值产品如白银及黄金等贵金属产生更大需求，白银需求在未来具备更大上涨空间，市场对钯金的需求近年有膨胀性增长[53] - 预计2020年全年，白银、黄金产品及钯金等贵金属占制造业业务分部收入贡献比重均超90%[53] - 公司运营分部包括制造业务、珠宝新零售业务和白银交易业务[182] - 2020年上半年，制造业务收入16.9344亿元，业绩1.36781亿元；珠宝新零售业务收入2.16745亿元，业绩 - 0.16282亿元；白银交易业务收入0.24822亿元，业绩0.019026亿元；除税前利润1.27422亿元[184] - 2019年上半年，制造业务收入5.35358亿元，业绩0.55834亿元；珠宝新零售业务收入7.09768亿元，业绩0.58109亿元；白银交易业务收入0.25962亿元，业绩0.010961亿元；除税前利润1.17014亿元[188] 市场与业务策略 - 公司长远目标是成为中国领先的全产业白银、黄金、钯金及贵金属综合企业[27] - 公司将把握经济环境不好的时机，寻求投资、收购上游优质白银、黄金等贵金属矿山及含银或金的多金属矿山的机会[53] - 公司将继续推行及优化稳健的销售及营销策略，专注销售高利润白银、珠宝产品，加强及扩展线下零售服务网络[54] - 公司已计划进军危废处理业务，未来将扩大业务规模，成为具有影响力的环保科技产业龙头之一[57] 平台与店铺情况 - 2020年6月30日，公司自营线上珠宝平台注册会员数目超约990万名[40] - 2020年6月30日，会员复购率约为7.6%，较去年同期增长约18.8%；平台会员销售转化率约为48.0%，较去年同期增长约20.1%[40] - 2020年6月30日，公司与中国17条电视及视频购物频道合作，每日覆盖家庭观众数量大于1亿人[41] - 2020年上半年，公司在第三方平台现有7家旗舰店基础上新增5家，第三方平台包括京东、苏宁、天猫、微信和小红书[42] - 2020年上半年，公司关闭10家CSmall体验店并新开12家，截至6月30日共有123间，分布于中国26个省份及直辖市[44] - 深圳珠宝展厅位于深圳水贝，总建筑面积约1500平方米，作为展览和销售互动平台服务批发客户及特许经营商[48] 过往业务数据 - 截至2018年12月31日止年度，商誉作出减值约7710万人民币，账面价值由约4.073亿人民币减至约3.303亿人民币 [96] - 2018年白银交易业务分部收入同比减少约34.8%，主要因会员费豁免及佣金收入规模缩减[97] - 2019年白银交易业务分部收入进一步同比减少约53.7%，主要因监管政策、中美贸易紧张及白银

收入和利润（同比环比） - 公司2018年收益为人民币37.51亿元，较2017年的人民币54.69亿元减少31.4%[41] - 公司总收益从2017年的人民币54.69亿元下降至2018年的人民币37.51亿元，减少约31.4%[42] - 集团年度溢利下降至人民币2.20亿元（2017年：3.25亿元）[19] - 公司拥有人应占溢利从2017年的人民币2.86亿元下降至2018年的人民币1.49亿元[55] - 金猫银猫集团2018年分部溢利为人民币1.80亿元（2016年：1.37亿元）[9] 成本和费用（同比环比） - 公司整体毛利率从2017年的11.0%提升至2018年的15.9%[49] - 行政开支从2017年的人民币1.44亿元增加3.5%至2018年的人民币1.49亿元[50] - 销售及分销开支从2017年的人民币0.44亿元增加13.6%至2018年的人民币0.50亿元[51] 各条业务线表现 - 金猫银猫集团2018年整体销售额为人民币24.97亿元，占总收益66.6%[18] - 珠宝新零售业务分部收益同比下降29.0%，但分部溢利同比上升31.2%[18] - 制造业务分部溢利贡献占比30%（2017年：26%）[11] - 珠宝新零售业务分部溢利贡献占比44%（2017年：54%）[11] - 白银交易业务分部溢利贡献占比49%（2017年：-3%）[11] - 2018年向客户销售67吨银锭，生产258吨银锭供下游业务使用[21] - 银锭销售额从2017年的人民币7.90亿元大幅下降至2018年的人民币2.20亿元，降幅72.2%，销量从236吨减少至67吨[43] - 珠宝新零售业务销售额从2017年的人民币35.20亿元下降至2018年的人民币24.97亿元，减少29.1%[44] - 白银交易业务收入从2017年的人民币1.61亿元下降至2018年的人民币1.05亿元，减少34.8%[45] - 上海华通2018年分部收益为人民币1.05亿元（2017年：1.61亿元），分部亏损人民币1000万元（2017年溢利1.19亿元）[35] - 深圳银瑞吉2017年收益为人民币15.32亿元[179] - 上海华通2017年收益为人民币1.58亿元[179] - 上海华通2018年收益为人民币1.03亿元[179] 各地区表现 - 公司拥有98间CSmall体验店，覆盖中国18个省份，包括15间自营店和83间特许经营店[31] - 浙江地区CSmall体验店数量最多达34间，上海9间，广东和江苏各8间[32] 管理层讨论和指引 - 公司计划进军危废处理业务，未来三年打造为环保科技产业龙头[37] - 金猫银猫自营线上平台注册会员超过970万名，全年总浏览页次超过8.5亿次，独立访客超过2.1亿次[28] - 公司与22条电视及视频购物频道合作，每日覆盖家庭观众超过1亿人[29] - 深圳珠宝展厅建筑面积达1,500平方米，位于中国最大珠宝批发市场深圳水贝[33] - 白银交易业务平台www.buyyin.com为中国白银行业权威门户网站，每日更新现货白银价格[35] - 2018年白银价格出现较大波动，月平均价格在14.26-19.01美元/盎司区间[22] 其他财务数据 - 存货周转日数从2017年的103天大幅增加至2018年的205天[56] - 公司银行借贷结余从2017年的人民币1.10亿元减少至2018年的人民币0.60亿元[57] - 现金及现金等价物人民币541百万元（2017年：人民币712百万元），同比下降24.0%[61] - 流动资产净值人民币2,621百万元（2017年：人民币2,077百万元），同比增长26.2%[61] - 总资产减流动负债人民币3,376百万元（2017年：人民币2,804百万元），同比增长20.4%[61] - 银行借贷人民币60百万元（2017年：人民币110百万元），同比下降45.5%[61] - 可供股东分配储备金为人民币10.40288亿元（2017年：10.64074亿元）[148] - 2017年及2018年度均未建议派发末期股息[143] - 未派发2018年末期股息（2017年：每股0.03港元）[64] 公司治理和董事会结构 - 董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事组成，后变更为3名执行董事和3名独立非执行董事[74] - 董事会于回顾年度举行11次会议，所有董事出席率为100%[78][79] - 4名独立非执行董事未出席2018年股东周年大会[72] - 董事会主席未出席2018年股东周年大会[72] - 执行董事与公司订立三年服务协议，可通过不少于三个月书面通知终止[81] - 独立非执行董事与公司签订三年委聘函，可通过不少于三个月书面通知终止[81] - 薪酬委员会负责建议董事及高级管理人员薪酬待遇[84] - 提名委员会负责监察董事的委任重选及继任计划[83] - 公司确认全体董事遵守证券交易标准守则[73] - 三名独立非执行董事中有一名具备会计或金融管理专长[80] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，年内召开2次会议，成员出席率100%[92][101] - 公司支付德勤审计服务费约人民币340万元，非审计服务费约人民币80万元[102] - 审计委员会负责审核公司风险管理和内部控制系统，并审阅中期及年度财务报表[92][98] - 公司采纳董事会多元化政策，每年至少一次评估董事会组成、架构及规模[85] - 公司采纳董事提名政策，评估候选人时考虑专业资格、性别、年龄等多元化因素[88][89] - 所有董事在2018年度均参与持续专业培训并提供培训记录[91] - 董事会确认无重大不确定因素可能影响公司持续经营能力[104] - 审计委员会负责审核外部审计师的独立性和审计程序有效性[95] - 审计委员会审阅管理层对外部审计师管理函件的回应[98] - 董事会确认财务报告符合适用会计准则、上市规则及法律规定[92] - 公司董事会每年对风险管理及内部监控系统有效性进行复核[109] - 公司风险管理小组至少每年领导协调风险评估工作包括风险识别评估管理及报告[106] - 公司于本年度成立内部审计职能直接向审核委员会汇报[107] - 审核委员会对实施系统及程序进行年度检讨涵盖财务营运及法律合规控制[110] - 董事会认为集团风险管理及内部监控系统充足有效[111] - 提名委员会由3名成员组成包括2名独立非执行董事[112] - 提名委员会会议出席率100%[115] - 薪酬委员会由3名成员组成包括2名独立非执行董事[116] - 薪酬政策根据雇员表现及香港中国薪金趋势基准制定[117] - 薪酬委员会会议已讨论执行董事薪酬政策及表现[117] - 公司秘書变更：梅以和于2019年2月1日辞任，同日忻浩贤获委任；忻浩贤曾接受超过15小时专业培训[122] - 股东特别大会召开要求：股东需持有至少十分之一投票权股本方可要求召开，公司需在21天内行动否则股东可自行召开[124] - 董事提名程序：股东需在股东大会前7日提交书面通知，包含候选人资料及同意书[126] - 股息政策：无预定派息率，董事会根据财务状况决定年度派息，需股东批准[127] - 董事会会议：主席曾于2019年3月28日与独立非执行董事举行无执行董事出席的会议，讨论独立性及意见表达[121] - 企业管治审查：董事会年度审查涵盖管治政策、董事培训、合规情况及雇员指引[120] 股东结构和持股情况 - 执行董事陈万天（45岁）及宋国生（56岁）分别持有公司及金猫银猫集团股份权益[66][67] - 陈万天先生持有中国白银集团股份411,422,187股，占比25.34%[158] - 宋国生先生持有中国白银集团股份2,006,797股，占比0.12%[158] - 陈万天先生持有金猫银猫集团股份10,479,536股，占比0.99%[160] - Pandanus Associates Inc.持有中国白银集团股份123,720,000股，占比7.62%[164] - Pandanus Partners L.P.持有中国白银集团股份123,720,000股，占比7.62%[164] - FIL Limited持有中国白银集团股份123,720,000股，占比7.62%[164] - 陈万天先生通过Rich Union Enterprises Limited持有405,722,187股中国白银集团股份[158] - 陈万天先生获授购股权可认购4,650,000股中国白银集团股份[158] - 宋国生先生获授购股权可认购1,550,000股中国白银集团股份[159] - 子公司持股：持有金猫银猫集团（股份代号1815）约47.46%权益[131] 客户和供应商集中度 - 五大客户销售额占集团销售总额35.7%，最大客户占比11.9%[145] - 五大供应商采购额占集团采购总额48.3%，最大供应商占比12.3%[145] - 客户集中度下降：五大客户销售占比从42.0%降至35.7%[145] - 供应商集中度下降：五大供应商采购占比从59.0%降至48.3%[145] - 最大客户销售占比从27.2%显著下降至11.9%[145] - 最大供应商采购占比从29.8%下降至12.3%[145] VIE架构和相关风险 - 深圳银瑞吉收购上海华通25%股权总代价为人民币4000万元[176] - 上海华通从事互联网信息服务及电子商务业务属于受限制业务[176] - 深圳银瑞吉从事线上零售业务属于增值电信服务受限制类别[174] - 公司通过合约安排控制结构实体以经营受限制业务[173] - 外商在增值电信服务外资企业中的投资比率最终不得超过50%[172] - 公司于2017年8月22日解散2014年VIE协议[175] - 公司VIE架构可能因违反中国法律被监管机构判定无效并面临罚款没收所得或撤销营业许可证的风险[182] - 公司若失去对上海华通的经济利益权利将无法将其综合入账可能导致大幅亏损[182] - 行使购股权收购上海华通可能涉及巨额成本且购买价低于市场价值时需支付巨额企业所得税[181] - VIE协议可能受税务机关审查并被征收额外税项服务费款项可被追溯十年[184] - 公司未就VIE协议相关风险购买任何保险[186] - 2014年VIE协议已于2017年8月22日解散[188] - 公司实施内部监控要求上海华通每月提交管理账目和经营数据并配合季度实地审核[184] - 新外国投资法可能要求VIE架构遵守申报核实或准入规定具体制度仍不确定[185] - 上海华通注册股权持有人可能与集团存在利益冲突导致违反VIE协议[183] - 上海华通2018年资产为人民币4.64亿元[179] 购股权计划和员工激励 - 公司2012年和2015年分别采纳购股权计划以奖励贡献者并提升集团价值[189] - 二零一二年计划项下可供发行股份总数为82,370,000股，占公司已发行股本5.07%[191] - 二零一五年计划项下可供发行股份总数为101,916,600股，占公司已发行股本6.28%[193] - 二零一二年计划项下董事陈万天持有未行使购股权4,650,000股（每股0.96港元及2.20港元）[190] - 二零一二年计划项下董事宋国生持有未行使购股权1,550,000股（每股0.96港元及2.20港元）[190] - 二零一二年计划项下雇员合计持有未行使购股权82,134,000股（含0.96港元、2.20港元及1.80港元三种行使价）[190] - 二零一五年计划项下雇员未行使购股权减少476,000股，期末余额为100,462,000股（每股行使价1.97港元）[192] - 购股权授予日前收市价分别为0.95港元（2013/7/3）、2.20港元（2014/8/20）、1.80港元（2015/1/2）及1.87港元（2015/8/27）[193] - 二零一五年计划购股权分两批行使：50%于2016/8/27-2025/8/26行使，剩余于2017/8/27-2025/8/26行使[194] - 公司确认年度内未订立任何股权挂钩协议[195] 高级管理层薪酬 - 高级管理层薪酬：2018年4人，其中2人薪酬在1,000,001至1,500,000港元，1人在2,000,001至2,500,000港元，1人在2,500,001至3,000,000港元；2017年4人均在2,500,001至3,000,000港元[119] 其他重要事项 - 资产抵押物包括账面总值人民币53.2百万元楼宇和人民币17.7百万元土地使用权（2017年：楼宇人民币56.7百万元、土地使用权人民币7.7百万元、存货人民币565百万元）[58] - 资本开支为人民币14.2百万元用于物业、厂房及设备（2017年：人民币14.6百万元）[59] - 员工总数1,165名（2017年：1,159名），总酬金人民币117百万元（2017年：人民币117百万元）[60] - 子公司湖州白银置业于2018年8月23日中标浙江湖州土地使用权，截至年底未完成收购[62] - 公司2018年度未发生任何上市证券的购买、赎回或出售活动[166] - 公司慈善捐款总额为1百万港元及人民币10百万元（约合1.17亿港元）[196] - 业务结构：主要业务为投资控股，运营制造（银锭及有色金属）、珠宝新零售（通过金猫银猫集团）及白银交易（上海华通平台）[132] - 股东沟通机制：通过股东周年大会、单独决议案投票、及时业绩公布及网站更新维护关系[123] - 银行借贷详情载于财务报表附注30[149] - 物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注15[146]