金融资产减值损失总体情况 - 2022年公司录得金融资产减值损失5.74亿元，占集团金融资产总额的6.5%[1] 预付账款、其他应收款及其他资产金融资产减值损失 - 2022年计入预付账款、其他应收款及其他资产的金融资产减值损失为5.39亿元[1] 特定供应商垫支款项减值损失 - 公司就垫支给一名供应商的2.2亿元款项确认减值损失[1] 应收浙江德景款项减值损失 - 公司就应收浙江德景的1.6亿元应收款确认减值损失，该款项年利率4.35%[2] 其他应收款基于过往信用损失率减值损失 - 公司基于过往信用损失率等确认其他应收款减值损失1.03亿元[2] 应收宁波锐茂款项减值损失 - 公司就应收宁波锐茂的4.91亿元应收款确认减值损失5600万元，违约概率28.69%，违约损失率40%[2] 应收关联公司款项减值损失总体情况 - 2022年集团确认应收关联公司款项减值损失8700万元[3] 应收关联公司款项基于过往信用损失率减值损失 - 集团基于过往信用损失率等确认应收关联公司款项减值损失6600万元[3] 应收安迅物流款项减值损失 - 集团就应收安迅物流的4.7亿元款项确认减值损失2100万元，违约概率10.06%，违约损失率40%[4]

公司整体收入情况 - 2023年上半年公司收入4.15亿人民币，2022年上半年为121.09亿人民币，同比大幅下降[2] - 2023年上半年来自客户合约的收入为414,763千元，2022年为12,109,334千元[24][26] - 2023年上半年公司销售收入约为人民币4.15亿元，对比去年同期的人民币121.09亿元减少96.57%[42][43] 公司亏损情况 - 2023年上半年归属母公司拥有者应占亏损35.39亿人民币，2022年上半年为29.66亿人民币，亏损扩大[2] - 2023年上半年每股亏损8.2分人民币，2022年上半年为9.0分人民币[2] - 2023年上半年毛利亏损1.19982亿人民币，2022年上半年为20.87521亿人民币[4] - 集团截至2023年6月30日止6个月亏损约36亿元人民币[12] - 2023年上半年公司归属予母公司拥有者应占亏损约为人民币35.39亿元，对比去年同期的亏损人民币29.66亿元增加19.32%[42] - 报告期内公司税前亏损约36.09亿元，较2022年同期的32.97亿元增加9.46%[49] - 归属母公司拥有者应占亏损约35.39亿元，较去年同期的29.66亿元增加19.32%[49] 公司资产情况 - 2023年6月30日非流动资产合计296.93824亿人民币，2022年12月31日为311.84225亿人民币[8] - 2023年6月30日流动资产合计53.25731亿人民币，2022年12月31日为114.00224亿人民币[8] - 2023年6月30日集团现金及现金等价物约为1.47亿元人民币[12] - 截至2023年6月30日，集团非流动资产总值约为297亿元人民币[13] - 集团所有收入均来自中国内地客户，超99%（2022年：95%）的非流动资（若干按公允价值计入损益之金融资产除外）位于中国内地[23] 公司负债情况 - 2023年6月30日流动负债合计361.0588亿人民币，2022年12月31日为405.94172亿人民币[9] - 2023年6月30日流动负债净值为-307.80149亿人民币，2022年12月31日为-291.93948亿人民币[9] - 2023年6月30日净负债为229.3934亿人民币，2022年12月31日为4.93306亿人民币[9] - 2023年6月30日（亏绌）权益合计为-229.3934亿人民币，2022年12月31日为4.93306亿人民币[9] - 2023年6月30日集团流动负债超出流动资产约308亿元人民币，流动负债约为361亿元人民币，其中约233亿元为计息银行及其他借款[12] - 集团与可换股债券持有人商讨处理已到期应付的3亿美元（相当于约22亿元人民币）本金总额及相关款项[16] - 截至2023年6月30日应收账款为368,301千元，2022年12月31日为134,294千元[34] - 截至2023年6月30日应付账款及应付票据为4,756,360千元，2022年12月31日为5,887,555千元[35][36] - 2023年6月30日计息银行及其他借款总额为23,254,700千元，2022年12月31日为25,894,974千元[37] - 2023年须偿还银行借款1年内为18,203,612千元，第2年为32,100千元，第3年至第5年为270,442千元，超过5年为2,217,152千元[37] - 2023年须偿还其他借款1年内为2,514,663千元，第2年为16,731千元[37] - 截至2023年6月30日，账面价值为0（2022年12月31日：1,123,027,000元）及2,167,360,000元（2022年12月31日：2,055,861,000元）的银行借款和应付债券分别以欧元及美元计价[38] - 截至2023年6月30日止6个月，公司已提早赎回若干公司债券9,241,000元（2022年12月31日：2,579,503,000元）[38] - 报告期末应付账款及应付票据金额约47.56亿元，较2022年末的58.88亿元减少19.23%，周转天数从301天增至1801天[53] - 报告期末公司有资本承担约6.51亿元，已逾期及未到期债务分别约163亿元及70亿元，涉及未决诉讼1322件，金额约102.4亿元[56] - 2023年6月30日，公司总借贷中即期计息银行借款及其他借款总额约232.55亿元，企业债券有不同票面价值和利率，可换股债券本金总额3亿美元[59][60] - 2023年6月30日，负债与（亏绌）权益总额比率从2022年12月31日的5252.54%降至1013.73%，负债比率从60.81%升至66.40%[60] 公司其他收支情况 - 2023年上半年其他收入为122,726千元，2022年为175,870千元[24] - 2023年上半年利得为8,245千元，2022年为135,892千元[24] - 2023年上半年财务成本为1,030,560千元，2022年为876,157千元；2023年上半年财务收入为 - 100,929千元，2022年为44,180千元[28] - 2023年上半年本期税项抵免总额为13,346千元，2022年为26,272千元[30] - 2023年上半年公司其他收入及利得约人民币1.31亿元，较2022年同期的人民币3.12亿元减少约58.01%[45] 公司成本及费用情况 - 2023年上半年税前亏损相关数据经各项扣除（计入）后得出，如销售存货成本557,930千元等[27] - 2023年上半年公司销售成本约为人民币5.35亿元，毛亏损约为人民币1.2亿元，去年同期为毛利人民币20.88亿元[44] - 2023年上半年公司营销费用约为人民币13亿元，对比去年同期的人民币24.44亿元减少46.81%；管理费用约为人民币7.83亿元，对比去年同期的人民币17.46亿元减少55.15%[42][46][47] 公司股份及股息情况 - 公司合共79.80539亿股新股份按每股资本化股份净价约0.115港元发行，占公司发行资本化股份扩大后已发行股本约16.71%[17] - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止6个月的中期股息[32] - 2023年每股基本亏损计算的期内已发行普通股加权平均数为43,077,734,000股，2022年为33,060,519,000股[32] - 2023年用于计算每股基本及摊薄亏损的母公司普通股权益所有者应占亏损为3,538,956，2022年为2,965,788[32] - 董事会不建议派发2023年上半年中期股息以满足资金需求[64] - 2023年1月9日，公司以每股0.1023港元发行40.62856亿股新股份偿还债务[64] - 2023年3月31日，公司以每股0.115港元分别发行43.47826亿股和36.32713亿股新股份偿还债务[64] 公司可换股债券情况 - 2020年4月17日公司与拼多多签订可换股债券认购协议，本金2亿美元，初始转换价每股港币1.215元，2021年3月9日转换价变更为每股港币1.20元，转换后最高发行股份数13亿股[39] - 2020年5月28日公司与JD签订可换股债券认购协议，本金1亿美元，初始转换价每股港币1.255元，2021年3月9日转换价变更为每股港币1.24元，转换后最高发行股份数6.29032258亿股[39] - 可换股债券按年利率5%每年支付利息，初步到期日为发行日期满第三周年当日，某些条件下可延长2年[39] - 2023年6月30日，嵌入的衍生工具公允价值为零，2022年12月31日为人民币8.7万元[39] 公司购股权情况 - 2023年7月14日，公司终止及取消2022年7月授出的9.7895亿份行使价为港币0.60元的购股权[41] 公司存货情况 - 报告期末存货金额约2.09亿元，较2022年末的4.33亿元减少51.73%，存货周转天数从81天增至109天[52] 公司资本开支及现金流情况 - 报告期内资本开支约0.8亿元，较2022上半年的1.61亿元减少50.31%[54] - 报告期内经营活动耗用现金净流量约11.94亿元，去年同期产生0.55亿元；投资活动产生现金净流量约0.37亿元，去年同期产生2.5亿元；筹资活动产生现金净流量约11.33亿元，去年同期耗用23.55亿元[55] 公司人员情况 - 2023年6月30日，公司共聘用3609名雇员[62] 公司合规及审核情况 - 截至2023年6月30日止6个月，公司遵守联交所企业管治守则的守则条文[65] - 公司所有董事在回顾期内遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[65] - 公司审核委员会审阅了2023年上半年未经审核中期简明综合财务资料[66] 公司信息披露情况 - 公司公告和2023年中期报告将在联交所网站及公司网站刊载[67] 公司未来发展战略 - 公司未来线上将提升直播、短视频营销频率和质量，实现直播常态化和专业化，举办818国美直播节，强化短视频带货传播[63] - 公司未来线下计划以三四线城市为试点，融合吃穿住行与家电场景，加强异业合作，形成本地生活中心[63] - 公司管理层期望2023年扭转局面，在国家政策支持和集团战略实施下提升盈利能力[63] 公司税率情况 - 中国附属公司应课税收入税率为25%，香港利得税税率为16.5% [29] 公司应收账款情况 - 2023年6月30日应收账款为424,198千元，减值55,897千元；2022年12月31日应收账款为172,246千元，减值37,952千元[31] 公司客户收入占比情况 - 截至2023年6月30日止6个月，无来自单一客户的收入占集团收入的10%或以上（2022年：无）[24]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为174.4448亿元，归属母公司所有者应占亏损为199.55982亿元，资产总值为425.84449亿元，负债总值为420.91143亿元，资产净值为4.93306亿元[4] - 2018 - 2022年公司收入分别为643.56031亿元、594.82827亿元、441.19113亿元、464.83804亿元、174.4448亿元[4] - 2018 - 2022年归属母公司所有者应占亏损分别为48.86895亿元、25.89826亿元、69.93816亿元、44.02037亿元、199.55982亿元[4] - 2018 - 2022年资产总值分别为607.41791亿元、718.71973亿元、704.94181亿元、809.22859亿元、425.84449亿元[4] - 2018 - 2022年资产净值分别为110.83764亿元、81.61052亿元、12.67646亿元、175.84882亿元、4.93306亿元[4] - 2022年公司销售收入约为174.44亿元，较去年同期的464.84亿元下降62.47%[13] - 2022年综合毛利率约为17.13%，比去年同期的14.40%增长2.73个百分点[13] - 2022年公司商誉减值损失约为92.15亿元（2021年：7200万元），使用权资产减值损失约为39.59亿元（2021年：零）[13] - 2022年其他费用约为2.63亿元，去年同期为7900万元；财务成本约为17.03亿元，与去年同期的19.46亿元相比减少12.49%[13] - 2022年归属予母公司拥有者应占亏损约为199.56亿元，对比去年同期的亏损44.02亿元增加353.34%[14] - 剔除若干非经营性开支，2022年经营性归属予母公司拥有者应占亏损约为48.25亿元（2021：47.87亿元）[14] - 报告期内销售成本约为156.25亿元，占整体销售收入约89.57%，毛利约为18.19亿元，较去年同期减少66.97%，毛利率约为10.43%，较去年同期减少1.42个百分点[27] - 报告期内其他收入及利得约为11.69亿元，较2021年同期的11.88亿元减少约1.60%，占销售收入比例从2.56%大幅增加至6.70%[31][32] - 报告期内综合毛利率约为17.13%，比去年同期的14.40%增加2.73个百分点[33] - 报告期内营销费用总计约为47.26亿元，较去年同期的73.37亿元减少35.59%，占销售收入的比重为27.09%，比2021年同期增加11.31个百分点[34][35] - 报告期内管理费用约为29.13亿元，较去年同期的25.68亿元增加13.43%，占销售收入的比重为16.70%，与2021年同期相比增加11.18个百分点[36] - 报告期内商誉减值损失约为92.15亿元，对比去年同期为0.72亿元[37] - 2022年公司录得金融资产减值损失5.74亿元，去年同期为0.23亿元[38] - 2022年公司录得使用权资产减值损失39.59亿元，2021年无此项损失，估值使用的税前折现率为7.06%至7.37%，五年期后现金流量增长率为2%[39] - 2022年公司录得其他费用及亏损约2.63亿元，去年同期为0.79亿元[40] - 2022年公司财务（成本）/收入及税前亏损约187.52亿元，2021年同期亏损为34.02亿元[40] - 2022年公司税前亏损约202.85亿元，对比2021年同期亏损47.28亿元增加329.04%[41] - 2022年公司归属予母公司拥有者应占亏损约199.56亿元，对比去年同期亏损44.02亿元增加353.34%，每股基本亏损约为0.586元，去年同期为0.178元[42] - 报告期末公司存货金额约为4.33亿元，比2021年末的63.52亿元减少93.18%，存货周转天数由2021年的66天增加至2022年约79天[44] - 报告期末公司应付账款及应付票据金额约为58.88亿元，与2021年末的188.91亿元相比减少68.83%，周转天数由2021年的175天增加至约289天[45] - 2022年公司资本开支约为6.1亿元，比2021年的3.77亿元增加61.80%[46] - 2023年5月31日，公司已逾期及未到期债务分别约为161.6亿元及55.1亿元，涉及未决诉讼共1294件，金额共约103.7亿元[48] - 2022年12月31日，计息银行及其他借贷总额与权益总额比率从2021年的160.36%增至5252.54%；借贷总额与资产总额比率从2021年的34.85%增至60.81%[54] - 2022年末，应付票据及有担保的计息银行借款及其他借款合计约2174.5亿元[52] - 2022年末，集团资产抵押包括定期存款约545.7亿元、应收利息约18.7亿元等[54] - 截至2022年12月31日，公司产生约202亿元亏损，流动负债超出流动资产292亿元，流动负债为406亿元，其中259亿元为计息银行及其他借款，现金及现金等价物约为1.7亿元[121] - 2022年公司产生约202亿元亏损[179] - 2022年12月31日公司流动负债超出流动资产292亿元[179] - 2022年12月31日公司流动负债为406亿元，其中259亿元为计息银行及其他借款[179] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物约为1.7亿元[179] - 2022年公司收入为17,444,480千元，较2021年的46,483,804千元下降62.47%[184] - 2022年公司毛利为1,819,383千元，较2021年的5,506,910千元下降66.96%[184] - 2022年公司税前亏损为20,285,497千元，较2021年的4,728,495千元扩大329%[184] - 2022年公司本年亏损为20,206,303千元，较2021年的4,772,935千元扩大323.34%[184][185] - 2022年非流动资产合计31,184,225千元，较2021年的50,122,140千元下降37.78%[186] - 2022年流动资产合计11,400,224千元，较2021年的30,800,719千元下降63%[186] - 2022年流动负债合计40,594,172千元，较2021年的52,149,798千元下降22.16%[187] - 2022年流动负债净额为(29,193,948)千元，较2021年的(21,349,079)千元亏损扩大36.74%[187] - 2022年净资为1,496,971千元，较2021年的11,188,179千元下降86.62%[187] - 2022年归属母公司普通股权益所有者的基本每股亏损为人民币58.6分，2021年为人民币17.8分[184] - 综合储备2022年为人民币4,394,069,000元，2021年为人民币21,767,576,000元[190] - 2022年经营活动产生的现金净额为820,725千元，2021年为648,701千元[193] - 2022年投资活动耗用的现金净额为167,911千元，2021年为1,975,216千元[194] - 2022年筹资活动耗用的现金净额为4,727,350千元，2021年为3,870,747千元[194] - 2022年现金及现金等价物净减少4,074,536千元，年末余额为169,713千元；2021年净减少5,197,262千元，年末余额为4,378,423千元[195] - 2022年税前亏损为20,285,497千元，2021年为4,728,495千元[193] - 2022年物业及设备折旧为9,214,521千元，2021年为71,603千元[193] - 2022年使用权资产折旧为3,958,633千元，2021年无此数据[193] - 2022年收到的利息为222,091千元，2021年为261,836千元[193] 各地区业务收入占比变化 - 2018 - 2021年一二线城市收入占比分别为68.33%、70.24% [7] - 2018 - 2021年三四线城市收入占比分别为20.93%、18.88% [7] - 县域店收入占整体收入的8.83%，对比去年同期为12.79%，新业务收入占比提升至整体收入的7.06%，对比去年同期为6.81%[26] 公司战略与业务发展 - 2022年下半年公司推进战略聚焦，专注家电主业，剥离非盈利和负现金流业务[9] - 2022年公司初步完成现代化零售体系建设，践行相关工作策略，打造采购流程，实现消费场景和赋能平台建设[10] - 2022年公司分别与华为和腾讯达成战略合作，助力数字化和智能化发展[10] - 2022年下半年公司推进战略聚焦，专注家电主业，剥离非盈利和负现金流业务[11] - 2022年年末公司开启加快直播转型、走向线上线下融合等独特道路[11] - 2023年公司将战略着力点放在短视频、直播及构建门店本地化生活等领域[11] - 2023年公司目标是线上打造垂类电商及直播平台，线下构建本地生活中心[11] - 公司围绕“家 • 生活”战略践行“全零售”理念，建成行业解决方案[18] - 公司打造线上线下一体化消费模式，完成本地生活数字化升级[19] - 公司构建供应链体系，打造全品类大采购平台[20] - 公司通过多店型矩阵形成联动效应，转变多种模式和市场拓展方向[21] - 公司以垂类模式为主优化收入结构，预计提升综合毛利率[22] 公司门店经营情况 - 艺伟、中国永乐及大中电器销售收入分别同比下降74.81%、70.83%及67.90%，2022年分别关闭了540、123及59家表现不佳的门店[37] - 公司线下门店覆盖全国约1200个城镇，已建立相对完备线下经销网络[21] 公司债券与融资情况 - 企业债券方面，2018年发行续存的票面价值1.02亿元，利率7.8%；2019年发行续存的票面价值0.16亿元，利率7.8%；2020年发行的票面价值2亿元，利率7%[51] - 可换股债券方面，2020年4月发行本金2亿美元、利率5%的，2022年末所得款项净额1.968亿美元用于偿债；2020年6月发行本金1亿美元、利率5%的，2022年末所得款项净额0.9911亿美元用于偿债[52] - 2021年11月26日相关方订立可换股债券投资协议，认购人以年利率5%认购本金9亿元、为期五年的可换股债券，可选择额外延长两年[105] - 2022年1月及5月，集团偿还国内债券本金分别为9.37399亿元及17亿元[111] - 2022年6月28日，公司19.625亿股普通股以每股0.4港元配售，占认购协议日期已发行股本约5.81%，扩大后已发行股本约5.49%[112] - 配售股份面值4906.25万港元，市值约8.9294亿港元，每股净价约0.396港元，所得款项净额约7.7646亿港元用于偿债和业务运营[112] 公司人员情况 - 2022年末集团聘用12431名雇员，2021年为32278名[53] - 2022年12月31日本集团聘用12431名雇员，2021年为32278名[108] 公司重大事件时间线 - 2022年3月，公司召开国美零售全家乐购季启动会，发布相关白皮书和团体标准[56] - 2022年5月，公司与腾讯、华为签订战略合作协议[57] - 2022年9月，真快乐APP体验中心仪式举办，国美电器西坝河馆焕新营业[58] - 2022年7月14日，黄光裕行使购股权涉及股份1200万股，杜鹃1100万股，黄秀虹1100万股[86] - 2022年7月14日，其他雇员行使购股权涉及股份9.4495亿股，失效3.8305亿股，剩余5.619亿股[86] - 2022年4月1日，黄秀虹从非执行董事调任为执行董事，董晓红获委任[77] - 2022年3月31日，于星旺辞任非

收入和利润（同比环比） - 2022年销售收入为人民币17,444百万元，相比去年的人民币46,484百万元下降62.5%[2] - 2022年来自客户合约收入为17,444,480千元人民币，较2021年的46,483,804千元人民币显著下降[26] - 2022年公司销售收入同比下降62.47%至人民币17,444百万元[50] - 归属母公司拥有者应占亏损为人民币19,956百万元，相比去年的人民币4,402百万元扩大353.3%[2] - 公司2022年度亏损约人民币202亿元[88] - 公司2022年归母净亏损人民币19,956百万元，同比增加353.34%[50] - 剔除非经营性开支后，2022年经营性归母净亏损为人民币4,825百万元[51] - 公司2022年税前亏损为19,955,982千元人民币，较2021年的4,402,037千元人民币大幅增加[34] - 税前亏损为人民币20,285百万元，同比增加329.04%[63] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币15,625百万元，占销售收入89.57%，同比上升1.42个百分点[54] - 2022年销售存货成本及存货拨备合计15,625,097千元人民币，较2021年的40,976,894千元人民币下降[28] - 毛利为人民币1,819百万元，同比下降66.97%，毛利率为10.43%，同比下降1.42个百分点[54] - 综合毛利率为17.13%，相比去年的14.40%上升2.73个百分点[2] - 综合毛利率为17.13%，同比上升2.73个百分点[56] - 营销费用为人民币4,726百万元，同比下降35.59%，占销售收入27.09%，同比上升11.31个百分点[58] - 管理费用为人民币2,913百万元，同比上升13.43%，占销售收入16.70%，同比上升11.18个百分点[59] - 2022年员工费用（不包括董事及最高行政人员薪酬）为2,840,676千元人民币，与2021年的2,836,304千元人民币基本持平[28] - 2022年研发成本为67,636千元人民币，较2021年的114,300千元人民币下降[28] - 2022年财务成本净额为1,703,331千元人民币，较2021年的1,945,890千元人民币有所下降[30] - 2022年财务收入为169,596千元人民币，较2021年的619,119千元人民币大幅减少[30] 现金流和资金状况 - 全年经营活动现金净流量为人民币821百万元，相比去年的人民币649百万元增长26.5%[2] - 经营活动产生的现金净流量为人民币821百万元，较去年同期增加[68] - 投资活动耗用的现金净流量为人民币168百万元，较2021年减少[68] - 筹资活动耗用的现金净流量为人民币4,727百万元，较2021年增加[68] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物仅为人民币1.7亿元，且部分金融机构借款已逾期，导致资产被冻结及面临法律诉讼[10] - 现金及现金等价物为人民币170百万元，同比下降96.12%[63] - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物约为人民币1.7亿元[88] 债务和借款 - 公司2022年度亏损约人民币202亿元，流动负债超出流动资产人民币292亿元，流动负债为人民币406亿元，其中计息银行及其他借款为人民币259亿元[10] - 公司有人民币259亿元的计息银行及其他借款[88] - 2022年计息银行及其他借款总额为258.95亿元，较2021年的220.61亿元增长17.4%[44] - 有担保银行借款的实际利率范围为0.30%-18.00%，无担保银行借款利率为3.85%-18.00%[44] - 2023年公司逾期债务约人民币161.6亿元，未到期债务约人民币55.1亿元[49] - 截至2023年5月31日，公司逾期债务为人民币161.6亿元，未到期债务为人民币55.1亿元[70] - 若干应付金融机构借款已逾期，贷款人有权要求立即偿还[88] 资产和负债 - 非流动资产合计为人民币31,184,225千元，相比去年的人民币50,122,140千元下降37.8%[6] - 流动资产合计为人民币11,400,224千元，相比去年的人民币30,800,719千元下降63.0%[6] - 流动负债合计为人民币40,594,172千元，相比去年的人民币52,149,798千元下降22.2%[7] - 净资产为人民币493,306千元，相比去年的人民币17,584,882千元下降97.2%[7] - 公司非流动资产总值及净资产账面值分别约为人民币312亿元及人民币4.93亿元[11] - 负债与权益总额比率由160.36%增加至5,252.54%[74] - 负债比率为60.81%，较2021年的34.85%上升[74] 商誉和减值损失 - 商誉减值损失为人民币9,214,521千元，相比去年的人民币71,603千元大幅增加[3] - 2022年商誉减值损失达9,214,521千元人民币，较2021年的71,603千元人民币显著上升[36][37] - 商誉减值损失为人民币9,215百万元，同比大幅增加[60] - 使用权资产减值损失在2022年为3,958,633千元人民币，2021年无此项损失[28] - 使用权资产减值损失为人民币3,959百万元[61] - 公司确认商誉减值损失，艺伟、中国永乐及大中电器分别为人民币46.49亿元、22.76亿元及22.89亿元[39] - 截至2022年末，艺伟、中国永乐、大中电器累计减值损失分别达人民币69.88亿元（2021年：23.39亿元）、39.20亿元（2021年：16.44亿元）及22.89亿元（2021年：零）[39] 应收账款和应付账款 - 2022年应收账款净额为人民币1.34亿元，较2021年的14.37亿元大幅下降[40] - 应收账款账龄分析显示，2022年3个月内逾期金额为人民币0.83亿元，较2021年的13.17亿元显著改善[41] - 应付账款及应付票据总额从2021年的188.91亿元降至2022年的58.88亿元，降幅达68.8%[42] - 应付账款及应付票据金额为人民币5,888百万元，较2021年末减少68.83%[66] - 2022年应付账款账龄中，3个月内到期的金额为11.35亿元，较2021年的119.65亿元下降90.5%[43] - 应付账款及应付票据周转天数由175天增加至289天[66] 业务线表现 - 2022年政府补贴收入为59,673千元人民币，较2021年的109,654千元人民币减少45.5%[26] - 2022年投资物业公允价值利得为153,160千元人民币，较2021年的53,147千元人民币增长188%[26] - 2022年汇兑利得为97,270千元人民币，较2021年的238,243千元人民币下降59.2%[26] - 2022年延保服务收入为83,663千元人民币，较2021年的85,723千元人民币略有下降[26] - 2022年来自安装的收入为15,156千元人民币，较2021年的39,617千元人民币下降61.7%[26] - 2022年提供在线平台的佣金收入为34,455千元人民币，较2021年的7,718千元人民币增长346%[26] - 2022年产品展示收入为118,768千元人民币，2021年无此项收入[26] - 2022年租赁变更的利得为193,045千元人民币，较2021年的21,421千元人民币大幅增长[26] - 其他收入及利得为人民币1,169百万元，同比下降1.60%，占销售收入6.70%，同比上升4.14个百分点[55][56] 地区表现 - 公司超过99%的非流动资产位于中国内地，与2021年的95%相比有所增加[24] 管理层讨论和指引 - 公司计划出售投资物业及在建物业以改善流动资金状况[15] - 公司采取降本增效措施，包括关闭低效门店、缩减线上广告费用及人员精简[15] - 公司正与银行协商续期或延长有抵押银行借款至2024年，并将无抵押借款转为股权[11] - 公司与供应商协商通过债转股或联名账户方式解决逾期应付账款问题[12] - 公司已与可换股债券持有人达成协议，暂不要求偿还3亿美元（约人民币21亿元）本金[14] - 公司通过债转股将应付关联公司款项人民币8.04亿元资本化，发行约79.8亿股新股，占扩大后股本16.71%[16] - 公司正在执行10项计划及措施以改善财务状况[88][91] - 公司已重新启动与若干供应商的货物供应业务[78] 法律和诉讼 - 公司面临多宗未决民事索赔或诉讼，且主要供应商暂停供货导致收入大幅减少[10] - 公司涉及多宗未决民事索赔或诉讼[88] - 2023年公司涉及未决诉讼1,294件，金额约人民币103.7亿元[49] - 截至2023年5月31日，公司涉及未决诉讼1,294件，金额约人民币103.7亿元[70] - 公司收到限制处置资产和提取银行存款的财产保全令[88] 资本和融资活动 - 拼多多认购2亿美元可换股债券，初始转换价每股1.215港元，可转换1,283,950,617股[47] - JD认购1亿美元可换股债券，初始转换价每股1.255港元，可转换621,513,944股[47] - 可换股债券年利率5%，初步到期日为发行日第三周年，可延长2年[47] - 2022年嵌入衍生工具公允价值为人民币87,000元（2021年为130,685,000元）[47] - 公司于2022年1月及5月偿还2016年发行的国内债券，本金总额分别为人民币9.37399亿元和人民币17亿元[93] - 公司于2022年6月28日配售19.625亿股普通股，每股港币0.40元，所得款项净额约港币7.7646亿元[93] - 资本开支为人民币610百万元，较2021年增加61.80%，主要用于物流中心建设和信息化系统升级[67] 股息和股东回报 - 公司2022年度不派发末期股息以满足资金需求[94] - 公司预计派息率维持在可分派利润的约40%，具体由董事会根据经营需求等因素决定[94] 审计和财务报告 - 独立核数师对综合财务报表发表无法表示意见[87][88] - 公司核数师开元信德确认2023年7月14日批准的财务数据与初步公告一致[80] - 公司更换核数师为开元信德会计师事务所[81] - 前核数师信永中和因未收到2022年度财务审核所需资料而辞任[82] - 开元信德针对未完成事项实施了银行询证函等审计程序[82] 其他重要内容 - 公司确认全体董事在2022年度遵守了证券交易标准守则[79] - 公司股份于2023年4月3日暂停买卖，并申请于2023年7月17日恢复买卖[96] - 公司预付款项涉及宁波锐茂国际贸易有限公司未清余额[83] - 公司对关联方应收款项进行了交易背景审查[83] - 公司对存货进行了盘点及可变现净值评估[83] - 公司评估了商誉及物业减值并获取独立估值报告[85] - 主要供应商暂停供货导致收入大幅减少[88]

收入和利润（同比环比） - 2022年上半年收入为人民币121.09亿元，相比去年同期的260.40亿元下降53.5%[3][5] - 销售收入为人民币121.09亿元，同比下降53.50%[25] - 公司2022年上半年收入为121.09亿元人民币，同比下降53.5%（2021年同期：260.40亿元人民币）[53] - 公司截至2022年6月30日止6个月收入为人民币12,109,334,000元，较去年同期26,039,905,000元下降53.5%[75][77] - 销售电器及消费电子产品收入为人民币11,999,851,000元，较去年同期26,039,905,000元下降53.9%[75][77] - 归属母公司拥有者应占亏损为人民币29.66亿元，去年同期亏损为19.74亿元[3][5] - 归属母公司所有者应占亏损为人民币2,966百万元，同比增加50.25%[37] - 公司2022年上半年净亏损32.71亿元人民币，同比扩大58.1%（2021年同期：亏损20.69亿元人民币）[53] - 公司净亏损为29.65788亿元人民币[61] - 公司截至2022年6月30日止6个月产生亏损人民币3,270,968,000元[66] - 税前亏损为人民币3,297百万元，同比增加63.30%[37] - 本期亏损人民币18.74亿元[62] 成本和费用（同比环比） - 综合毛利率为19.81%，较去年同期的14.25%提升5.56个百分点[3][4][5] - 综合毛利为人民币23.99亿元，去年同期为37.11亿元[3] - 经营费用为人民币48.39亿元，同比减少3.10%[5] - 财务成本为人民币8.76亿元，同比减少13.61%[5] - 销售成本为人民币100.22亿元，占销售收入82.76%[27] - 毛利为人民币20.88亿元，同比下降33.33%，毛利率17.24%[27] - 综合毛利率为19.81%，同比增加5.56个百分点[31] - 经营费用总额为人民币48.39亿元，同比下降3.10%，费用率39.96%[32] - 营销费用为人民币24.44亿元，同比下降34.19%，费用率20.18%[33] - 管理费用为人民币17.46亿元，同比增加64.56%，费用率14.42%[35] - 其他费用总额为人民币648百万元，同比增加195.89%[36] - 公司2022年上半年毛利为20.88亿元人民币，同比下降33.4%（2021年同期：31.32亿元人民币）[53] - 公司营销费用为24.44亿元人民币，同比下降34.2%（2021年同期：37.14亿元人民币）[53] - 公司管理费用为17.46亿元人民币，同比上升64.5%（2021年同期：10.61亿元人民币）[53] - 公司财务成本为8.76亿元人民币，同比下降13.6%（2021年同期：10.14亿元人民币）[53] - 销售成本为100.218亿元人民币，相比去年同期的229.0805亿元人民币下降56.3%[79] - 财务成本净额为8.7616亿元人民币，相比去年同期的10.1391亿元人民币下降13.6%[80] - 银行利息收入大幅下降至0.4418亿元人民币，相比去年同期的2.5637亿元人民币下降82.8%[80] - 存货拨备增加至4.661亿元人民币，而去年同期为拨回0.5389亿元人民币[79] - 所得税抵免0.2627亿元人民币，相比去年同期的所得税支出0.4948亿元人民币[84] - 支付利息支出人民币7.93亿元[63] - 收到的利息收入为人民币7624.8万元[63] - 股份奖励开支总额为人民币369,224,000元（2021年同期：人民币50,201,000元）[108] - 主要管理人员薪酬总额为人民币5,481千元（2021年同期：人民币13,310千元）[116] - 股份奖励开支在管理人员薪酬中为0元（2021年同期：人民币8,104千元）[116] 现金流和流动性 - 经营现金流实现正向流入约人民币5500万元[4] - 现金及现金等价物为人民币2,409百万元，较2021年末减少45.0%[37] - 经营活动产生的现金净流量为人民币55百万元，去年同期为耗用人民币2,141百万元[41] - 筹资活动耗用的现金净流量为人民币2,355百万元，去年同期为耗用人民币704百万元[42] - 现金及现金等价物从2021年底的808.22859亿元人民币下降至2022年6月30日的744.7086亿元人民币（计算方式：非流动资产494.19795亿 + 流动资产250.51065亿）[58] - 现金及现金等价物从43.78423亿元人民币减少至24.09336亿元人民币，下降45%[58] - 经营活动中耗用的现金为人民币1971.7万元，相比2021年同期的22.71亿元人民币有所改善[63] - 投资活动产生的现金净流入为人民币2.50亿元，而2021年同期为净流出6.72亿元[63] - 筹资活动耗用的现金净流出为人民币23.55亿元，主要由于偿还企业债券25.80亿元[63] - 现金及现金等价物净减少人民币20.49亿元，相比2021年同期的35.16亿元净减少幅度收窄[63][64] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物余额为人民币24.09亿元，较2021年同期的60.79亿元下降60.4%[64] - 发行股份获得筹资现金流入37.42亿元人民币[62] - 外匯匯率變動對現金餘額產生正面影響，增加人民幣8004.6萬元[64] - 受限制资金总额为人民币133.04亿元，其中用于应付票据抵押的定期存款为人民币30.63亿元[93] - 公司截至2022年6月30日有流动负债净额人民币25,017,209,000元[66] - 公司通过配售股份成功筹集资金港币776,460,000元[66] 债务和资本结构 - 总借贷中即期计息借款总额为人民币22,902,005千元[46] - 公司负债与权益总额比率从2021年末的160.36%上升至2022年6月30日的176.42%[48] - 公司总借贷约为280.56亿元人民币，资产总额约为744.71亿元人民币，负债比率为37.67%[48] - 公司应付票据及计息借款合计约为324.60亿元人民币，由133.00亿元人民币定期存款及7.55亿元人民币物业资产等作为抵押[51] - 公司2020年发行2亿美元可换股债券（利率5%），净所得1.968亿美元已全部用于偿还债务[48] - 流动负债净额为负250.17209亿元人民币，较2021年底的负213.49079亿元人民币恶化[59] - 公司权益总额从175.84882亿元人民币减少至159.03058亿元人民币[59][60] - 应付账款及应付票据从188.91459亿元人民币减少至144.36708亿元人民币[59] - 计息银行及其他借款（非流动部分）从61.39252亿元人民币减少至32.80623亿元人民币[59] - 应付账款及应付票据为人民币14,437百万元，较2021年末减少23.58%[40] - 计息银行及其他借款总额为人民币280.56亿元，其中一年内到期的即期部分为人民币247.75亿元[97][98] - 银行有担保借款为人民币239.29亿元，实际利率区间为0.05%至6.09%[97] - 应付票据由账面净值约人民币17.28亿元的楼宇、公允价值约人民币2.48亿元的投资物业以及人民币30.63亿元的定期存款作担保[95] - 计息银行及其他借款由位于中国内地的若干楼宇担保，账面净值总额约人民币13.33亿元（2021年12月31日：人民币15.52亿元）[99] - 借款担保包括飞机账面净值约人民币5164.6万元（2021年12月31日：人民币6888.9万元）[99] - 借款担保包括投资物业公允价值总额约人民币35.23亿元（2021年12月31日：人民币34.98亿元）[99] - 借款担保包括在建物业账面净值总额约人民币6.66亿元（2021年12月31日：人民币6.41亿元）[99] - 借款担保包括使用权资产账面净值总额约人民币2.38亿元（2021年12月31日：人民币2.07亿元）[99] - 借款担保包括定期存款约人民币102.38亿元（2021年12月31日：人民币95.20亿元）及相关应收利息约人民币2.56亿元（2021年12月31日：人民币3.40亿元）[99] - 借款担保包括联营公司投资约人民币2.46亿元（2021年12月31日：人民币2.08亿元）[99] - 银行借款和应付债券分别以欧元和美元计价，账面价值为人民币24.80亿元（2021年12月31日：人民币25.47亿元）和人民币18.68亿元（2021年12月31日：人民币16.92亿元）[99] - 公司提早赎回公司债券人民币25.80亿元（2021年12月31日：人民币25.46亿元）[99] - 可换股债券嵌入衍生工具公允价值为人民币1.82亿元（2021年12月31日：人民币1.31亿元）[103] - 公司存在应付金融机构逾期贷款，已开始重新协商贷款条款[130] - 2022年1月及5月偿还国内债券本金合计26.37亿元（人民币9.37亿+17亿）[143] 资产和存货 - 存货金额为人民币2,646百万元，较2021年末减少58.34%[40] - 存货从63.51971亿元人民币大幅减少至26.45501亿元人民币，下降58%[58] - 资本开支为人民币161百万元，同比减少39.02%[40] - 应收关联公司款项从1.5363亿元人民币大幅增加至7.61398亿元人民币[58] - 物业及设备购置总额为3.2166亿元人民币，相比去年同期的1.9747亿元人民币增长62.9%[88] - 应收账款净额为11.156亿元人民币，相比去年底的14.371亿元人民币下降22.4%[89] - 3个月内应收账款占比84.7%，金额为9.449亿元人民币[90] - 处置物业及设备损失0.1216亿元人民币，相比去年同期的0.0161亿元人民币增长655.3%[88] - 应付关联公司款项从2021年末的人民币3.12亿元大幅增加至人民币6.95亿元，增幅达123%[91] - 应收关联公司款项从2021年末的人民币1.54亿元激增至人民币7.61亿元，增幅达395%[91] - 应收其他关联公司款项从人民币1.21亿元大幅增加至人民币7.29亿元[91] - 应付其他关联公司款项从人民币2.15亿元增加至人民币5.44亿元[91] - 按摊余成本列账之金融资产账面值为人民币19,501,899千元（2021年末：人民币20,936,590千元）[117] - 按摊余成本列账之金融负债账面值为人民币54,093,988千元（2021年末：人民币58,477,643千元）[117] 门店网络和零售业务 - 公司线下实体门店数量约4000家[5][8] - 公司全国零售网络门店总数3,825家，其中国美品牌3,434家、永乐278家、大中113家[16] - 净减少门店370家，新开门店192家，关闭门店562家[16] - 进入城镇总数1,379个，其中三至六线城镇954个[15] - 新零售店数量2,820家，其中国美品牌占2,551家[16] - 旗舰店225家，社区店780家[16] - 报告期内净退出城镇60个[15] - 县域店数量超2,800家[18] - 县店收入占比降至9.47%[25] 物流和供应链 - 物流覆盖全国98%四级地址及超93%乡镇地址，触达超99.5%中国消费者[17] - 供应链包销定制比例达50%，毛利率高于线上竞争对手约5%[18] - 物流第三方业务占比超50%[17] - 与关联方安迅物流的服务费支出为人民币201,556千元（2021年同期：人民币221,988千元）[111] - 与关联方安迅物流的仓储服务收入为人民币53,471千元（2021年同期：人民币71,540千元）[111] 新业务和战略举措 - 新业务收入占比提升至8.70%，毛利率达27.12%[25][28] - 公司完成向国美地产收购鹏融地产全部股权，其核心资产为国美商都及湘江玖号物业[130] - 2022年6月配售1,962,500,000股新股，配售价每股0.40港元[144] - 配售股份占已发行股本5.81%，扩大后股本5.49%[144] - 配售所得款项净额约7.76亿港元（扣除费用后）[144] - 配售股份按配售前收市价计算市值约8.93亿港元[144] 市场环境 - 2022年上半年中国家电市场零售额同比下滑9.3%[9] - 家电线上渠道零售额同比下滑5.3%[9] 员工和薪酬 - 员工总数为25,701名[22] - 受限制股份奖励计划授予701,510,000个无归属条件奖励股份（2021年同期：50,000,000个）[108] 关联方交易 - 与联营公司采购货品金额为人民币3,719千元（2021年同期：人民币160,292千元）[111] 金融工具和公允价值计量 - 按公允价值计入其他全面收入之金融资产的公允价值变动产生收益2.83001亿元人民币[61] - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值为人民币2,824,115千元，其中第三层次（重大不可观察输入数据）占比82.7%（2,332,604千元）[122] - 非上市债券市销率从2021年12月31日的1.30下降至2022年6月30日的0.89，降幅达31.5%[120] - 无风险利率维持3.74%，5%的变动将导致非上市债券公允价值反向变动人民币13百万元[120] - 缺乏市场流动性折扣范围从2021年12月31日的7%-27%扩大至2022年6月30日的1%-40%[120] - 衍生金融负债折现率从2021年12月31日的10.81%上升至2022年6月30日的17.16%，增幅58.7%[120] - 第三层次金融资产总额从2021年12月31日的人民币2,658,730千元增至2022年6月30日的人民币2,950,620千元，增长11.0%[122][124] - 按公允价值计入其他全面收入之金融资产中第三层次占比从2021年12月31日的53.6%（210,899千元）升至2022年6月30日的81.1%（618,016千元）[122][124] - 市销率增加5%将导致其他无报价投资公允价值增加人民币45百万元[120] - 缺乏市场流动性折扣增加5%将导致其他无报价投资公允价值减少人民币20百万元[120] - 按公允价值计入损益之金融资产中第一层次（活跃市场报价）占比从2021年12月31日的27.8%（941,976千元）降至2022年6月30日的17.4%（491,511千元）[122][124] - 衍生金融工具公允价值为人民币181,636千元，全部归类为第三层次（重大不可观察输入数据）[128] - 衍生金融工具公允价值较2021年末的人民币130,685千元增长39.0%[128][129] - 金融资产公允价值计量在层次间无转移，亦无转入或转出第三层次的情况[129] 股权和公司治理 - 公司授予购股权可认购978,950,000股普通股，约占已发行股本的2.74%[130] - 独立受托人已动用约港币1,289,065千元购买1,506,543,000股公司普通股，约占已发行股本的4.46%[138] - 董事及最高行政人员持股中，黄秀虹持有80,100,000股，约占0.24%[132] - 购股权计划授权上限为2,155,762,742股，占公司已发行股本10%[139] - 截至2022年6月30日公司未授出任何购股权且无未行使购股权[139] - 黄先生通过控股公司持有19,285,379,338股普通股，占总股本57.13%[141][142] - Ever Ocean等五家关联公司各持有13,140,000,000股，各占总股本38.93%[141][142] - Shinning Crown Holdings持有4,454,979,938股普通股，占总股本13.20%[141][142] 其他收入 - 产品展示服务收入为人民币109,483,000元[75][77] - 公司所有收入均来自中国内地客户[72] - 公司超过95%的非流动资产位于中国内地[72] - 公司无来自单一客户的收入占集团收入10%或以上[72] - 公司获得政府补贴收入人民币33,757

收入和利润（同比环比） - 2021年收入为人民币46,483,804千元，同比下降5.4%[9] - 公司2021年销售收入约为人民币464.84亿元，同比增长5.36%[26] - 销售收入为人民币464.84亿元，同比增长5.36%[43] - 2021年归母净亏损为人民币4,402,037千元，较2020年亏损收窄37.1%[9] - 公司归属母公司拥有者应占亏损约为人民币44.02亿元，同比下降37.06%[26] - 归属母公司所有者年度应占亏损为人民币44.02亿元，较去年同期69.94亿元减少37.06%[58] - 税前亏损为人民币34.02亿元，同比收窄40.36%[55] - 税前亏损为人民币47.28亿元，较2020年亏损71.69亿元减少34.05%[57] - 基本每股亏损为人民币17.8分，较去年同期34.8分减少48.85%[58] - 其他收入及利得为人民币11.88亿元，同比增长45.59%[47] 成本和费用（同比环比） - 2021年综合毛利率为14.40%，同比提升2.24个百分点[8] - 公司综合毛利率约为14.40%，较去年同期12.16%增长2.24个百分点[26] - 综合毛利率为14.40%，同比上升2.24个百分点[49] - 毛利率为11.85%，同比增加1.54个百分点[42] - 公司经营费用约为人民币100.56亿元，同比下降8.82%[26] - 经营费用为人民币100.56亿元，同比下降8.82%[50] - 营销费用为人民币73.37亿元，同比增长14.30%[52] - 管理费用为人民币25.68亿元，同比增长39.79%[53] - 其他费用为人民币1.51亿元，同比下降94.55%[54] - 公司财务成本约为人民币19.46亿元[26] 各条业务线表现 - 真快乐APP商品成交金额GMV同比增长108.4%[36] - 真快乐APP月活跃用户MAU稳定在5000万以上[36] - 真快乐APP活动日活跃用户DAU近1000万[36] - 供应链平台SKU数接近200万[37] - 物流平台第三方业务比例达48%以上[37] - 物流平台仓储面积合计超过500万平方米[37] - 自建物流基地10座其中6座已投运仓储面积约40万平方米[37] - 国美新模式店已签约35家拟签约65家管理面积约100万平方米[36] - 与60%以上主流供应商完成新商业模式合同签约[36] - 公司物流第三方业务占比已超48%[76] - 公司零售平台SKU数近200万并入驻KOL/KOC超2000个[76] - 公司线上视频导购模式转化率达40%[75] - 真快乐APP五一期间UV同比增长297.3%且GMV环比增长123%[79] - 双11期间真快乐APP总交易额突破人民币500万元[86] - 双11期间真快乐APP总交易额同比提升498%[86] - 双11期间真快乐APP观看总人数达30.5万[86] - 全民快乐季交易额同比增长762%[86] - 双11期间真快乐APP UV同比上涨108%[86] - 县域店收入占比从8.76%提升至12.79%[43] 各地区表现 - 业务覆盖城镇总数1,439个，其中一线市场38个、二线市场387个、三至六线城镇1,014个[35] - 新进入城镇141个[35] 管理层讨论和指引 - 公司提出“全零售生态共享平台”战略，聚合六大业务板块[24] - 家生活赛道市场总规模达30万亿元，其中到家细分市场15.4万亿元、到网3.6万亿元、到家2.8万亿元、进家8.5万亿元[29] - 公司目标未来三年在家生活赛道市场份额达到2%-3%[74] - 真快乐APP预期2022年新增严选好店超5000家及真选商品超10万种[75] - 国美将联合6000家行业知名品牌进行全域赋能[87] - 国美计划在2022年全域赋能20万商家[87] 其他财务数据 - 2021年经营现金净流入约人民币6.49亿元[8] - 经营活动产生现金净流量为人民币6.49亿元，较去年同期18.51亿元减少64.94%[64] - 现金及现金等价物为人民币43.78亿元，较2020年末95.97亿元减少54.38%[59] - 存货金额为人民币63.52亿元，较2020年末83.68亿元减少24.09%[60] - 应付账款及应付票据为人民币188.91亿元，较2020年末204.16亿元减少7.47%[62] - 资本开支为人民币3.77亿元，较2020年14.03亿元减少73.13%[63] - 总借贷与权益总额比率为160.36%，较2020年2596.85%显著改善[72] - 负债比率为34.85%，较2020年46.71%下降[72] - 公司应付票据及有担保计息银行借款及其他借款合计约人民币331.88亿元[73] - 公司以定期存款约人民币136.63亿元及相关应收利息约人民币3.9亿元作为借款抵押[73] - 公司以物业及设备、在建物业及投资物业账面值约人民币73.01亿元作为借款抵押[73] - 资产总值人民币80,922,859千元，同比增长14.8%[9] 门店网络和用户数据 - 全国拥有4,195家零售实体店[8] - 门店展示总面积超过500万平方米[8] - 线上平均月活跃用户超过4,200万[8] - 线年活跃买家约1,684万[8] - 全品类SKU达200万[8] - 公司日均活跃用户数上涨至300万[26] - 公司SKU数接近200万[26] - 公司合作商家增长到6000家以上[26] - 公司服务会员超过2.4亿[26] - 门店总数达4,195家，其中国美品牌3,760家、永乐303家、大中125家、蜂星7家[35] - 旗舰店数量232家（国美197家、永乐18家、大中17家）[35] - 社区店数量1,200家（国美1,067家、永乐96家、大中30家、蜂星7家）[35] - 新零售店数量2,763家（国美2,496家、永乐189家、大中78家）[35] - 净增门店774家（国美增714家、永乐增63家、大中增43家、蜂星减46家）[35] - 新开门店1,227家（国美1,084家、永乐87家、大中51家、蜂星5家）[35] - 关闭门店453家（国美370家、永乐24家、大中8家、蜂星51家）[35] 公司治理和董事信息 - 黄秀虹女士自2022年4月1日起由非执行董事调任为执行董事[90] - 黄秀虹女士自1991年就职国美集团至今已超过30年[90] - 董晓红女士自2022年4月1日起担任非执行董事[90] - 李港卫先生自2011年3月10日起担任独立非执行董事[91] - 李港卫先生曾担任安永会计师事务所合伙人29年直至2009年[91] - 刘红宇女士自2013年6月10日起担任独立非执行董事[92] - 刘红宇女士为北京金诚同达律师事务所创始合伙人[92] - 王高先生自2015年6月24日起担任独立非执行董事[93] - 王高先生现任中欧国际工商学院市场营销学教授[93] - 黄秀虹女士于2005年取得赫尔辛基商学院工商管理硕士学位[90] - 公司高级副总裁方巍先生持有中央财经大学会计系管理硕士学位[95] - 公司高级副总裁魏秋立女士在战略管理及人力资源领域拥有近20年经验[94] - 公司副总裁王波先生从事家电行业20多年并曾获黑龙江省优秀企业家称号[96] - 公司首席技术官何敬禹先生具有17年软件和互联网研发管理经验[96] - 公司首席技术官何敬禹先生毕业于清华大学并持有工商管理硕士学位[96] - 真快乐电子商务公司执行副总裁丁薇女士曾就职于亚马逊及阿里巴巴[96] - 董事会由7名成员组成：2名执行董事、3名非执行董事和2名独立非执行董事[158] - 于星旺先生于2022年3月31日辞任非执行董事[158] - 董晓红女士于2022年4月1日获委任为非执行董事[158] - 公司主席为张大中，总裁职位自2021年8月27日王俊洲退休后空缺[166] - 除李港卫外，无董事在超过6家上市公司（含本公司）任职，李港卫任8家（不含本公司）上市公司独董[167] - 薪酬委员会2021年召开1次会议，委员出席率100%（李港卫1/1、刘红宇1/1、王高1/1、邹晓春1/1、黄秀虹1/1）[169][170] - 提名委员会2021年召开2次会议，委员出席率100%（王高2/2、刘红宇2/2、李港卫2/2、张大中2/2）[172][173] - 薪酬委员会负责制定董事及高管薪酬政策，审批赔偿安排，确保薪酬与合约一致[169] - 提名委员会负责评估董事会架构（含技能/知识/经验维度）及董事候选人资格[172] - 董事委任须遵循每三年轮值退任机制，退任董事可重选连任[174] - 董事会采用多元化政策，考量因素包括性别/年龄/文化背景/专业经验等维度[175] - 独立非执行董事占比：薪酬委员会大部分为独董[168]，提名委员会4席中3席为独董[172] - 董事承诺披露机制：每年两次披露在其他上市公司/组织的任职情况[167] - 独立委员会2021年共举行5次会议，所有委员出席率均为100%[176][177] - 审核委员会2021年共举行3次会议，所有委员出席率均为100%[179][180] - 董事会2021年召开10次会议和3次股东大会[160] - 所有董事在2021年三次股东大会的出席率均为100%[161] - 所有董事在2021年董事会会议的出席率均为100% (10/10)[161] - 2021年12月提供1小时年度内部培训覆盖上市规则更新[163] - 独立非执行董事李港卫2021年参加外部培训总计28.8小时[164] - 独立非执行董事刘红宇2021年参加4天独立董事后续培训[164] - 公司确认2021年度遵守上市规则企业管治守则及董事证券交易规范[156][157] - 公司2021年内部监控及风险管理制度获得董事会认可[181] - 公司已制定内幕消息处理政策以确保合规披露[182] - 公司秘书由外部律师事务所合伙人担任，2021年遵守专业培训规定[183] 关联交易和协议 - 2019年总商品采购协议实际交易金额约人民币5822百万元（58.22亿元），占年度上限100亿元的58.22%[115] - 2022年总商品采购协议年度上限分别为人民币280亿元（2022年）、350亿元（2023年）和450亿元（2024年）[115] - 2019年总商品供应协议实际交易金额约人民币4659百万元（46.59亿元），占年度上限200亿元的23.30%[116] - 2022年总商品供应协议年度上限分别为人民币300亿元（2022年）、400亿元（2023年）和500亿元（2024年）[116] - 2019年第一项物流服务协议年度上限为每年人民币100百万元（1亿元），实际交易金额为零[116] - 美信网络技术有限公司由国美集团持有60%权益，黄先生及其关联人持有40%权益[115] - 国美电器有限公司为国美零售的间接全资附属公司[115] - 2019年第二项物流服务协议期内总交易金额约人民币6.9508亿元（年上限7亿元）[117] - 2022年物流服务协议年交易上限提高至人民币9亿元（2022-2024年）[117] - 2019年第一项仓储服务协议实际交易金额约人民币1.1915亿元（超原上限1亿元）[117] - 2022年第一项仓储服务协议年交易上限大幅提升至人民币9亿元（2022-2024年）[118] - 2019年第二项仓储服务协议实际交易金额仅人民币0.107亿元（年上限7亿元）[119] - 2022年第二项仓储服务协议年交易上限增至人民币9亿元（2022-2024年）[119] - 2019年房地产开发管理服务协议实际交易金额约人民币0.2086亿元（年上限1亿元）[120] - 2022年房地产开发管理服务协议年交易上限逐年递增（3亿/4亿/5亿元）[120] - 2022年第一项服务协议年交易上限达80亿/120亿/150亿元（2022-2024年）[121] - 2022年第一项线下展示服务协议年交易上限8000万/1.5亿/2.5亿元（2022-2024年）[122] - 2022年第二项线下展示服务协议年度上限分别为人民币10亿元、20亿元和30亿元[123] - 2022年售后服务协议年度上限分别为人民币300百万元、400百万元和500百万元[124] - 2017年鹏润租赁协议年租金上限人民币186.15百万元 实际支付租金人民币146.66百万元[125] - 框架协议管理服务年度上限分别为人民币8亿元、10亿元和10亿元[126] - 商品框架协议年度上限分别为人民币50百万元、57.5百万元和66百万元 实际交易金额人民币2.07百万元[127] - 内容制作协议年度上限分别为人民币30百万元、34.5百万元和40百万元 实际交易金额人民币0.64百万元[128] - 美信租赁协议总租金人民币21.97百万元[129] - 可换股债券投资协议本金人民币900百万元 年利率5%[130] - 租赁协议总代价人民币17,865,157,700元 以发行9,923,940,777股支付[131] - 国美通过租赁三处物业获得178.65亿长期租赁交易[84] 股东结构和股份计划 - 执行董事黄秀虹持有公司股份100,000股[107] - 黄先生和杜鹃女士为控股股东，共同持有20,504,644,115股普通股，持股比例为60.74%[112][113] - Ever Ocean Investments Limited等四家公司各持有14,063,940,777股，持股比例均为41.66%[112] - Shinning Crown Holdings Inc.持有4,454,979,938股，持股比例为13.20%[112] - 股份奖励计划动用约港币1,289,065,000元购买股份[110] - 股份奖励计划购买股份数量1,506,543,000股[110] - 股份奖励计划购买股份占比已发行股本约4.46%[110] - 购股权计划可发行最高股份数目2,155,762,742股[109] - 购股权计划可发行股份占比采纳日已发行股本约10%[109] - 公司以每股港币1.97元配售2,279,976,000股普通股，占已发行股本约10.58%[136][137] - 配售股份市值约为港币5,289.5百万元[137] - 公司自配售获得款项净额约港币4,449,453,000元[137] - 配售款项净额已全部用于业务运营及偿还债务[137] - 配售股份占公司经扩大后已发行股本约9.57%[137] - 配售每股净价约为港币1.95元[137] - 公司发行9,923,940,777股代价股份[136] 审计和财务报告 - 新核数师信永中和（香港）2021年审核费用为人民币438万元[180] - 前核数师安永2021年非审核服务酬金为人民币269.5万元[180] - 安永2020年审核费用为人民币500万元，非审核服务酬金为人民币55.9万元[180] - 安永2020年至2021年非审核服务酬金增长382%[180] - 2021年审核费用较2020年下降12.4%[180] - 综合财务报表经审核符合国际财务报告准则并真实反映2021年12月31日财务状况[194] - 审计工作遵循香港审计准则并保持独立性于集团[195] - 商誉减值测试被列为关键审核事项参见第111页会计政策及附注16[196] - 公司董事负责根据国际财务报告准则及香港公司条例编制综合财务报表[200] - 审核委员会负责监督集团财务报告过程[200] - 商誉构成2021年12月31日总资产的重要部分[197] - 商誉减值测试涉及预测收入增长率、毛利率、费用、折现率及营运资金变动等重大管理层判断[197] - 零售门店相关非流动资产（租赁物业改良工程、设备及使用权资产）构成2021年12月31日

收入和利润（同比环比） - 2021年上半年收入为人民币260.4亿元，同比增长36.51%[5][8] - 公司销售收入为人民币260.40亿元，同比增长36.51%[32] - 收入同比增长36.5%至260.399亿元人民币[84] - 公司截至2021年6月30日止6个月总收入为人民币26,039,905,000元，较2020年同期19,075,037,000元增长36.5%[105] - 公司安装服务收入为人民币95,407,000元，较2020年同期56,384,000元增长69.2%[105] - 延保服务收入达人民币72,608,000元，较2020年同期63,629,000元增长14.1%[105] - 租赁总收入为人民币67,004,000元，较2020年同期36,035,000元增长85.9%[105] - 政府补贴收入为人民币52,249,000元，较2020年同期81,984,000元下降36.3%[105] - 投资物业公允价值利得为人民币69,622,000元，较2020年同期9,582,000元增长626.5%[105] - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值利得净额为人民币16,172,000元，较2020年同期123,283,000元下降86.9%[105] - 汇兑收益净额为人民币128,900,000元，较2020年同期1,576,000元增长8,077.9%[105] - 归母净亏损为人民币19.74亿元，同比减少24.74%[5][8] - 公司税前亏损为人民币20.19亿元，同比减少25.64%[55] - 公司归母净亏损为人民币19.74亿元，同比减少24.74%，每股基本亏损9.1分[55] - 税前亏损同比收窄25.6%至20.19362亿元人民币[84] - 净亏损同比收窄24.9%至20.68837亿元人民币[84] - 基本每股亏损从人民币13.1分改善至9.1分[84] - 公司净亏损为19.74亿元人民币，相比期初净亏损扩大[91] - 税前亏损为19.74亿元人民币，较2020年同期的26.23亿元人民币有所收窄[131] 成本和费用（同比环比） - 综合毛利率为14.25%，较去年同期11.65%增长2.60个百分点[5][8] - 销售成本为人民币229.08亿元，占销售收入87.97%，去年同期为91.02%[35] - 毛利为人民币31.32亿元，同比增长82.84%[35] - 毛利率为12.03%，同比增长3.05个百分点[35] - 销售成本同比增长31.9%至229.08053亿元人民币[84] - 毛利润同比增长82.9%至31.31852亿元人民币[84] - 销售成本大幅增至229.08亿元人民币，同比增长31.9%[120] - 经营费用为人民币49.72亿元，去年同期为42.20亿元[8] - 经营费用为人民币49.72亿元，同比增长17.82%[43] - 经营费用率为19.09%，同比下降3.03个百分点[43] - 营销费用为人民币37.14亿元，同比增长22.33%[47] - 公司管理费为人民币10.61亿元，同比增长17.89%，占销售收入比例4.07%，同比下降0.65个百分点[51] - 公司其他费用为人民币1.98亿元，同比下降30.53%，费用率0.76%，同比下降0.73个百分点[52] - 财务成本为人民币10.14亿元，与去年同期10.03亿元基本持平[8] - 公司财务成本净额为人民币7.54亿元，同比增加，主要因银行借款利息开支由4.38亿元增至6.05亿元[55] - 财务成本净额达10.14亿元人民币，其中银行借款利息成本为6.05亿元人民币[122][124] - 使用权资产折旧达10.93亿元人民币，同比下降26.5%[120] - 商誉减值损失7160万元人民币，2020年同期无此项损失[120] - 所得税支出4948万元人民币，同比增长19.9%[128] - 应付债券利息成本2.14亿元人民币，同比下降16.8%[122] - 公司支付利息费用达10.55亿元人民币[93] 业务运营表现 - 交易总额(GMV)同比增长24.42%[6][8] - 社群数量同比增长30%[6][8] - 完成约75,000场直播，触达超过3,800万用户[6][8] - SKU累计超过600,000个，非家电产品占比超过90%[11] - 通过社群分享实现的销售订单量及销售金额同比增长近2倍[8] - 真快乐APP平均月活跃用户超3500万，平均日活近200万[17] - 物流平台第三方业务占比超过30%[21] - 快运平台覆盖41000多个四级地址[21] - 与近20个家电品牌实现售后系统直连[22] - 物流服务方面公司提供大件仓配高端时效产品，并致力于精准时效、极速送达和优质体验三大核心[80] - 与安迅物流的服务费收入从2020年上半年的269,439千元降至2021年同期的221,988千元，下降17.6%[165] - 与安迅物流的仓储服务收入从2020年上半年的80,457千元降至2021年同期的71,540千元，下降11.1%[165] 线下网络与门店表现 - 线下网络覆盖1420个城市，其中一二线城市425个，三至六线城市995个[18] - 新进入城市122个[18] - 集团门店总数3895家，其中国美品牌3516家[19] - 净增门店474家，新开门店692家，关闭门店218家[19] - 推出四类主力店型：城市展厅约12万平方米、商圈店约5万平方米、区域店约2万平方米、社区驿站约150平方米[17] - 县域名店数量达2556家，占门店总数65.6%[19] - 可比门店销售收入为人民币221.50亿元，同比增长34.06%[32] - 县域店收入占比提升至12.88%，去年同期为8.23%[32] - 新业务收入占比提升至7.85%，去年同期为7.02%[32] - 线下门店网络采用网格化覆盖模式，包含城市店、商圈店、区域店、社区店及社区驿站五类主力店型[80] 资产、债务与现金流 - 公司现金及现金等价物为人民币60.79亿元，较2020年末95.97亿元减少，主因偿还债务[58] - 现金及现金等价物减少36.7%至60.78876亿元人民币[87] - 公司现金及现金等价物净减少35.16亿元人民币，从年初95.97亿元降至60.79亿元[95] - 现金及银行存款余额为36.81亿元人民币，无抵押定期存款为23.98亿元人民币[94] - 受限制现金减少2.8%至141.44151亿元人民币[87] - 公司存货为人民币77.59亿元，同比下降7.28%，存货周转天数减少11天至64天[59] - 存货同比减少7.3%至77.58794亿元人民币[87] - 公司预付账款及其他应收款为人民币43.37亿元，同比增加34.06%[60] - 公司应付账款及票据为人民币195.05亿元，同比下降4.46%，周转天数减少64天至157天[60] - 应收账款及应收票据同比增长23.2%至5.27016亿元人民币[87] - 应收账款及票据总额52.70亿元人民币，同比增长23.2%[136] - 公司资本开支为人民币2.64亿元，同比下降31.78%[61] - 物业及设备新增购置1.97亿元人民币，同比下降51.8%[135] - 公司短期人民币计价借款总额为19.308亿元，其中固定利率占19.179亿元，浮动利率占1.286亿元，均需一年内偿还[68] - 非即期欧元及人民币计价借款总额为53.293亿元，其中固定利率占19.542亿元，浮动利率占33.751亿元[71] - 企业债券总面值达27.97亿元，包含四笔不同期限债券，票面利率区间为7%-7.8%[71] - 可转换债券发行总额3亿美元，其中2亿美元债券净筹资1.968亿美元，1亿美元债券净筹资0.5031亿美元用于债务偿还[74] - 公司负债权益比率从2596.85%降至981.71%，借贷总额约290.88亿元，权益总额约29.63亿元[74] - 资产负债率为43.21%，较2020年末46.71%下降，资产总额约673.12亿元[74] - 抵押资产总额约224.64亿元，包含141.44亿元定期存款及利息、70.73亿元物业资产、6.6亿元金融资产等[74] - 有担保借款及应付票据合计345.14亿元，由上述抵押资产提供担保[74] - 公司净资产从2020年末的12.68亿元人民币增长至29.63亿元人民币，增幅达133.7%[90] - 流动负债合计从529.43亿元人民币下降至501.85亿元人民币，减少5.2%[90] - 计息银行及其他借款从329.28亿元人民币下降至291.18亿元人民币，减少11.6%[90] - 非流动负债合计从162.83亿元人民币下降至141.65亿元人民币，减少13.0%[90] - 公司发行新股融资37.42亿元人民币[91] - 库存股从-10.33亿元人民币减少至-9.62亿元人民币，改善6.9%[90][91] - 储备从54.32亿元人民币增加至71.04亿元人民币，增长30.8%[90] - 非控股权益从-36.49亿元人民币扩大至-37.45亿元人民币，增加2.6%[90] - 经营活动产生现金净流出21.41亿元人民币，对比去年同期为净流入19.94亿元[93] - 投资活动耗用现金净流出6.72亿元人民币，主要用于购买物业设备及投资联营公司[93] - 筹资活动耗用现金净流出7.04亿元人民币，主要因偿还企业债券及租赁款项[93] - 公司发行股份获得筹资现金流入37.42亿元人民币[93] - 公司偿还企业债券金额达25.46亿元人民币[93] - 外汇汇率变动对现金产生206.6万元人民币的负面影响[95] - 公司投资联营公司支出1.66亿元人民币[93] - 公司截至2021年6月30日止6个月录得流动负债净额人民币16,420,673,000元[99] - 受限制资金总额为人民币14,144,151千元，主要作为应付票据和借款抵押[140] - 应付票据由定期存款人民币5,023,752千元及应收利息人民币38,543千元担保[149] - 即期计息银行及其他借款减少6.4%至人民币21,814,164千元[152] - 非即期计息借款下降24.4%至人民币7,273,535千元[152] - 银行借款中欧元计值部分为人民币2,712,424千元（352,650,000欧元）[155] - 借款抵押物包括账面净值约人民币1,409,298千元的楼宇[155] - 抵押物包含公允价值约人民币2,385,216千元的投资物业[155] - 定期存款人民币9,120,399千元及应收利息人民币122,817千元用于借款担保[155] - 公司向拼多多发行2亿美元可换股债券，转换价为每股1.20港元，全部转换将发行13亿股新股[156] - 公司向京东发行1亿美元可换股债券，转换价为每股1.24港元，全部转换将发行约6.29亿股新股[156] - 可换股债券年利率为5%，初始期限3年，可延长2年[156] - 嵌入衍生工具公允价值为人民币4.86959亿元（2020年末：人民币3.51332亿元）[156] 关联方交易与金融工具 - 与国美地产的租金开支从2020年上半年的50,036千元增至2021年同期的72,283千元，增长44.5%[165] - 与国美地产的建设开支从2020年上半年的42,453千元降至2021年同期的11,734千元，下降72.4%[165] - 与联营公司的采购货品交易在2021年上半年为160,292千元，2020年同期为零[165] - 公司主要管理人员薪酬总额从2020年上半年的9,500千元增至2021年同期的13,310千元，增长40.1%[169] - 按公允价值计入损益的金融资产从2020年末的2,014,358千元增至2021年6月30日的2,282,605千元，增长13.3%[173] - 按固定利率计息的非即期银行及其他借款从2020年末的6,409,039千元降至2021年6月30日的3,898,455千元，下降39.2%[173] - 衍生金融负债从2020年末的351,332千元增至2021年6月30日的486,959千元，增长38.6%[173] - 按公允价值计入其他全面利润的金融资产从2020年末的733,193千元降至2021年6月30日的424,415千元，下降42.1%[173] - 按公允价值计入其他全面利润之金融资产公允价值变动产生亏损2,478万元人民币[91] - 缺乏市场流动性折扣范围在2021年6月30日为9.65%至26%，相比2020年12月31日的12.00%至35.00%有所收窄[179] - 市盈率在2021年6月30日为34.78至36.77，相比2020年12月31日的36.50至39.65有所下降[180] - 市盈率增加或减少5%将导致公允价值变动人民币6百万元至31百万元[181] - 市销率在2021年6月30日为0.76至0.91，相比2020年12月31日的0.86至1.72有所下降[181] - 市销率增加或减少5%将导致公允价值变动人民币0.5百万元至10百万元[182] - 折现率在2021年6月30日为9.794%至10.104%，相比2020年12月31日的10.271%有所下降[183] - 折现率增加或减少1%将导致公允价值变动人民币28百万元[183] - 无风险利率在2021年6月30日为0.276%至0.3%，相比2020年12月31日的0.323%有所下降[183] - 无风险利率增加或减少0.1%将导致公允价值变动人民币1百万元[183] - 公司金融资产公允价值计量中第三层次（重大不可观察输入数据）金额为人民币1,824,596千元，占总金融资产公允价值的67.4%[186] - 应付关联公司款项总额为人民币130,225千元，较2020年增长7.1%[138] 股份激励与计划 - 股份奖励计划累计动用约12.89065亿港元购买15.06543亿股普通股[160] - 2021年上半年股份奖励开支为人民币1439.3万元（2020年同期：人民币2426.2万元）[161] - 2021年上半年授予5000万股无归属条件奖励股份，确认开支人民币3580.8万元[161] - 购股权计划最多可授出公司已发行股份总数10%的期权[162] - 公司自采纳购股权计划以来未授出任何购股权[162] - 2021年6月30日物业及设备资本承担为人民币7.47035亿元[163]

收入和利润（同比环比） - 收入为441.19亿元人民币，较2019年594.83亿元下降25.8%[7] - 公司2020年销售收入约为人民币441.19亿元，同比下滑25.83%[26] - 2020年上半年销售收入同比下滑约44.44%，下半年通过线上直播等方式基本与去年同期持平[26] - 公司销售收入同比下降25.83%至人民币441.19亿元[45][46] - 上半年销售收入同比下降44.44%[45] - 下半年销售收入较上半年大幅提升31.29%[45][46] - 可比较门店销售收入同比下降21.33%至人民币379.02亿元[46] - 归母净亏损69.94亿元人民币，较2019年25.90亿元扩大170.0%[7] - 归属母公司拥有者应占亏损约为人民币69.94亿元，去年同期亏损为人民币25.90亿元[27] - 公司归母净亏损为人民币69.94亿元，去年同期为25.9亿元[66] - 2020年GMV为1126.31亿元人民币[6] 成本和费用（同比环比） - 综合毛利率12.16%，较2019年17.91%下降5.75个百分点[6] - 综合毛利率约为12.16%，对比去年同期为17.91%[26] - 毛利率同比下降5.01个百分点至10.31%[45] - 综合毛利率同比下降5.75个百分点至12.16%[52] - 整体经营费用约为人民币110.29亿元，同比减少6.32%[27] - 排除商誉减值损失后，整体经营费用同比减少约21.59%[27] - 经营费用总额为人民币11,029百万元，同比减少6.32%[53] - 经营费用率为25.00%，同比上升5.21个百分点[53][55] - 排除商誉减值损失人民币1,798百万元后，经营费用同比减少21.59%，费用率降至20.92%[53] - 营销费用人民币6,419百万元，同比减少24.28%[56] - 营销费用率14.55%，同比上升0.30个百分点[56][57] - 管理费用人民币1,837百万元，同比减少14.91%[58] - 管理费用率4.16%，同比上升0.53个百分点[58][59] - 其他费用人民币2,773百万元，同比大幅增加[60] - 其他费用率6.29%，同比上升4.38个百分点[55][60] - 财务成本约为人民币19.66亿元，对比去年同期为人民币20.91亿元[27] - 商誉减值金额约为人民币17.98亿元[27] - 商誉减值损失总额人民币1,798百万元，其中艺伟集团减值1,360百万元，中国永乐减值437百万元[60][61][62] - 公司确认商誉减值损失约人民币12.07亿元[63] - 公司确认物业及门店租赁物业改良工程减值损失约人民币3.27亿元[63] - 公司所得税支出由人民币7200万元减少至3500万元[65] - 其他收入及利得同比下降47.12%至人民币8.16亿元[50] 现金流和营运资金 - 现金及现金等价物约为人民币95.97亿元，对比2019年末为人民币81.87亿元[27] - 经营活动现金净流入约为人民币18.51亿元[27] - 公司现金及现金等价物增加17.22%至人民币95.97亿元[66] - 存货周转天数由58天增加至74天[66] - 应付账款及应付票据周转天数由150天增加至187天[69] - 资本开支为人民币14.03亿元，主要用于物流中心建设和信息系统升级[70] - 经营活动产生现金流量为人民币18.51亿元[71] 债务和资本结构 - 总负债692.27亿元人民币，较2019年637.11亿元增长8.7%[7] - 公司总借贷中即期部分为人民币207.62亿元，非即期部分为人民币51.42亿元[75][76] - 公司企业债券总票面价值为人民币4,542百万元、102百万元、500百万元和200百万元，票面利率分别为7.6%、7.8%、7.8%和7%[78] - 公司可换股债券本金总额为200百万美元和100百万美元，利率均为5%[79] - 公司负债与权益总额比率为2,596.85%，较2019年的329.03%大幅上升[79] - 公司负债比率为46.71%，较2019年的37.36%有所增加[79] - 公司计息银行及其他借款总额约为人民币32,928百万元[79] - 公司权益总额约为人民币1,268百万元[79] - 公司资产总额约为人民币70,494百万元[79] - 公司应付票据及计息银行借款及其他借款合计约为人民币39,945百万元[81] - 公司购回本金总额为10000000美元海外债券[136] - 公司全额偿付未赎回海外债券本金466000000美元及利息11650000美元共计477650000美元[136] - 公司重续及转售企业债券本金总额为人民币86.5百万元票面利率每年7.6%[136] - 公司发行可换股债券认购价格为200百万美元初始转换价每股港币1.215元[136] - 公司发行另一笔可换股债券认购价格为100百万美元初始转换价每股港币1.255元[138] - 公司发行国内债券本金总额为人民币200百万元票面利率每年7.00%[138] 门店网络和覆盖 - 公司线下门店总数达3,421家，覆盖全国1,298个城市[36] - 旗舰店数量265家，标准店963家，县域店2,060家[36][37] - 三至六线城市覆盖数量达873个，占城市总数67.3%[37] - 一二线城市覆盖数量为425个，占城市总数32.7%[37] - 新进入城市522个，净增门店819家[37] - 门店类型包含超市店106家及家居建材店27家[37] - 全国运输路线超过1600条[6] 业务表现和战略 - 完成“家·生活”第一阶段战略基础建设[19] - 与拼多多、京东展开战略合作，开放供应链[24] - 线下平台定位为展示体验中心，含四类主力店型[34] - 供应链平台覆盖七大品类含家电/食品/服饰等[38] - 线上"真快乐"平台采用娱乐化+社交化运营模式[33] - 北京/上海/广州/深圳四大区域销售收入占比提升至34%[46] - 县域店收入占比从7.07%提升至8.76%[46] - 新业务（柜电一体/家装/家居）收入占比从8.98%上升至9.57%[46] - 公司2021年一季度销售收入预计同比提升超过170%[82] - 公司真快乐APP的GMV预计同比增长近4倍，月活跃用户稳定在4千万规模[82] 用户和供应商 - 线上线下的会员总数超过2亿人[3] - 最大供应商采购占比12.90%[112] - 前五大供应商合计采购占比49.41%[112] - 五大客户营业额占比低于总营业额30%[112] - 收入主要来自中国内地电器、消费电子及百货零售业务[109] - 公司大部分供应商承诺就所供应及销售的特定产品保证公司的毛利率并提供最低产品价格[156] - 公司依赖供应商提供的优惠信用期及银行授信额度维持营运资金[155] - 公司建立供应商评核制度监察价格、品质、成本等表现[150] 公司治理和董事会 - 执行董事邹晓春拥有近30年中国执业律师经验及近20年资本运作业务经验[96][97] - 非执行董事黄秀虹自1991年就职国美并曾任国美控股集团总裁[98] - 李港卫先生自2011年3月10日起担任公司独立非执行董事，现年66岁[99] - 李港卫先生曾担任安永会计师事务所合伙人29年直至2009年[99] - 刘红宇女士自2013年6月10日起担任公司独立非执行董事，现年57岁[100] - 刘红宇女士为北京金诚同达律师事务所创始合伙人[100] - 王高先生自2015年6月24日起担任公司独立非执行董事，现年55岁[101] - 王高先生自2009年起担任中欧国际工商学院市场营销学教授[101] - 王俊洲先生自2010年6月28日起担任集团总裁，现年59岁[103] - 王俊洲先生于2006年11月至2010年6月期间担任集团执行副总裁[103] - 王俊洲先生在电器销售和管理方面有逾10年从业经验[103] - 王俊洲先生于2014年11月获得"CCFA2014中国连锁年度人物大奖"[103] - 董事会由7名成员组成，包括1名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[167] - 2020年召开了5次董事会会议和1次股东大会[170] - 所有董事在股东大会和董事会会议的出席率均为100%[171] - 外部法律顾问提供了2小时的年度内部培训[173] - 独立非执行董事李港卫先生接受了总计21小时的额外培训[175] - 公司遵守企管守则，主席与最高行政人员角色分离[176] - 董事会每年至少召开四次会议，约每季度一次[170] - 董事会议事材料提前3天发送给全体董事[171] - 新委任董事将接受外部法律顾问提供的全面培训[173] - 董事会负责制定业务发展策略和审批重大集资及投资建议[169] - 除李港卫先生外，公司董事均未在超过6家（包括本公司）上市公司担任董事职务[178] - 李港卫先生担任8家（不包括本公司）上市公司的独立非执行董事[178] - 薪酬委员会于回顾年度举行了1次会议，所有委员出席率均为100%（1/1）[181][182] - 提名委员会于回顾年度举行了2次会议，所有委员出席率均为100%（2/2）[184][185] - 提名委员会由4名委员组成，其中3名为独立非执行董事[183][184] - 薪酬委员会由5名委员组成，大部分为独立非执行董事[179][182] - 董事须至少每三年轮值退任一次，退任董事有资格重选连任[187] - 董事会成员多元化政策考虑因素包括性别、年龄、文化及教育背景等至少7个方面[188] - 提名委员会评估候选人时参考5项主要因素，包括品格、成就、合规性等[188] - 所有获委任填补临时空缺的董事须在委任后的第一次股东大会上由股东选举产生[187] - 独立委员会2020年举行1次会议，所有委员出席率均为100%[189][190] - 审核委员会2020年举行4次会议，所有委员出席率均为100%[194][195] - 审核委员会负责监督外聘核数师的委任、薪酬及独立性[193] - 公司确认全体董事于2020年度遵守上市规则证券交易标准守则[166] - 公司2020年度一直遵守上市规则附录十四所载企业管治守则[165] 审计和内部控制 - 2020年支付安永会计师事务所审计费用为人民币500万元，较2019年570万元减少12.3%[195] - 2020年支付核数师非审计服务酬金为人民币55.9万元，较2019年347.7万元大幅减少83.9%[195] - 公司核数师安永会计师事务所2020年审计费用为500万元人民币[195] - 公司核数师2020年非审计服务酬金为55.9万元人民币[195] - 公司已建立内部监控及风险管理制度以保护资产和防范财务风险[196] - 公司制定了内幕消息处理政策，确保符合上市规则和证券及期货条例要求[197] - 公司秘书由外部律师事务所合伙人担任，主要联系人为财务总监郑翌先生[199] 股东结构和关联交易 - 公司独立受托人动用约港币12.89065亿元购买1,506,543,000股股份，占已发行股本约6.99%[123] - 黄先生通过受控法团持有公司10,835,703,338股股份，持股比例为50.28%[125] - 杜娟女士通过受控法团持有公司10,835,703,338股股份，持股比例为50.28%[125] - Ever Ocean Investments Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - GOME Holdings Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - Power Charm Holdings Limited持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - 国美电器（香港）有限公司持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - 国美管理有限公司实益持有公司5,500,000,000股股份，持股比例为25.52%[125] - Shinning Crown Holdings Inc.实益持有公司4,454,979,938股股份，持股比例为20.67%[125] - Pinduoduo Inc.通过受控法团持有公司1,283,950,617股股份，持股比例为5.96%[125] - 黄先生及其关联方通过多家实体合计持有国美零售10,835,703,338股股份，其中黄先生全资拥有的公司持有10,588,996,674股（约97.7%），其配偶杜娟女士全资拥有的公司持有246,706,664股（约2.3%）[126] - 公司向Pinduoduo Inc.发行本金总额2亿美元（约15.6亿港元）的可换股债券，初步转换价为每股1.215港元，截至2020年末未被转换[126] - 2020年总商品采购协议实际交易金额约208.311亿元人民币，低于年度上限80亿元人民币（完成率约26%）[127] - 2020年总商品供应协议实际交易金额约301.281亿元人民币，超过年度上限150亿元人民币（完成率约201%）[127] - 2020年第二项物流服务协议实际交易金额约5.949亿元人民币，低于年度上限7亿元人民币（完成率约85%）[128] - 2020年第一项仓储服务协议实际交易金额约1.4645亿元人民币，低于年度上限2亿元人民币（完成率约73%）[128] - 2020年第二项仓储服务协议实际交易金额约0.2935亿元人民币，远低于年度上限7亿元人民币（完成率约4%）[129] - 2020年房地产开发管理服务协议实际交易金额约0.6038亿元人民币，低于年度上限1亿元人民币（完成率约60%）[129] - 2020年鹏润租赁协议实际支付租金约1.4457亿元人民币，低于年度上限1.8615亿元人民币（完成率约78%）[129] - 公司签订租赁协议总租金约为人民币24.33百万元[130] - 公司收购物业总代价约为人民币410百万元总建筑面积约22080平方米[132] 人力资源和员工 - 公司截至2020年底共聘用29734名雇员[133] - 公司提供在职培训及发展机会提升员工技能[146] - 公司实施充足安排、培训及指引维持健康安全工作环境[147] - 公司推动雇员关注环保议题并遵从环保法例[143] 风险因素 - 公司业务受中国经济状况及消费者信心转变影响[153] - 公司业务可能受自然灾害及流行病（如COVID-19）爆发不利影响[154] - 公司大部分门店租用年期介乎五年至十年不等[158] - 公司高度依赖ERP信息管理系统管理订单录入、订单执行、定价及维持合理存货水平等程序[161] - 公司主要经营收入均以人民币列值需兑换港币或美元应付外币需求[163] - 公司面临来自传统门店零售商、互联网零售商及供应商的激烈竞争压力[159] - 公司业务可能受中国政府资本投资控制、税务法规或外汇监控变动的不利影响[162] - 公司成功依赖主要管理人员的策略及骨干成员在中国零售市场的丰富经验[157] 股息和储备 - 董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度末期股息[111] - 公司无可用作分配予股东的储备[111] 公司荣誉和奖项 - 国美位列2020中国民营企业500强第八位及服务业100强第四位[90] - 国美位列2019年度中国零售百强名单第六位[90] - 国美连续14年位居中国品牌价值100强电器零售行业第一名[91] - 国美入围2020中国企业500强榜单[91] - 国美跻身2020北京民营企业百强第三名及社会责任百强榜第七名[92] - 国美投资者关系团队荣获2020年度最佳IR团队奖[93] - 国美管家在2020第十届中国家电营销年会斩获磐石奖服务标杆奖[93] - 国美因抗疫贡献获2018-2020年度互联网行业公益奖[93] 未来展望 - 未来中等收入群体占比预计从30%提升至60%[29] 其他重要事项 - 公司在联交所购回股份总数为5000000股总代价港币4492240元[139] - 公司无尚未偿还的可换股证券、购股权、认股权证或类似权利[141] - 公司已投购及续保董事责任保单为董事提供保障[142] - 公司维持足够的公众持股量[143] - 公司已制订程序确保业务运营遵从适用法律及法规[145] - 慈善及其他捐款总额约人民币285.9万元[112] - 财务报表包含综合损益表、财务状况表及现金流量表[110] - 物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注13[111

收入和利润（同比环比） - 2020年上半年收入为人民币190.75亿元，同比下降44.44%[4][6] - 2020年上半年收入人民币19,075百万元，较2019年同期34,333百万元下降44.5%[77] - 2020年上半年销售收入约190.75亿元人民币，同比下滑44.44%[31] - 来自客户合约收入同比下降44.5%至人民币19,075,037,000元[103] - 2020年上半年毛利人民币1,713百万元，较2019年同期4,997百万元下降65.7%[77] - 综合毛利为人民币22.22亿元，综合毛利率为11.65%，同比下降6.27个百分点[4][6] - 毛利率8.98%，同比下降5.57个百分点[34] - 2020年上半年净亏损人民币2,756百万元，较2019年同期621百万元扩大344%[77] - 归属母公司拥有者应占亏损为人民币26.23亿元，去年同期亏损为3.8亿元[4][6] - 公司本期亏损为27.558亿元人民币，相比去年同期的6.2101亿元人民币亏损扩大343.7%[79] - 公司全面亏损合计为27.9967亿元人民币，相比去年同期的5.5384亿元人民币亏损扩大405.5%[81] - 公司2019年同期净亏损为380,489千元人民币[86] - 公司本期净亏损为2,622,506千元人民币，导致保留盈余减少相同金额[85] - 公司本期全面亏损总额为2,799,668千元人民币[85] - 税前亏损约人民币2,005百万元，对比2019年同期利润人民币366百万元[49] - 母公司普通股权益所有者应占亏损为人民币26.23亿元，每股基本亏损基于加权平均股数200.67亿股计算[115][116] 成本和费用（同比环比） - 销售成本约173.62亿元人民币，占销售收入91.02%[34] - 销售存货成本同比下降41.2%至人民币17,249,784,000元[107] - 经营费用大幅减少26.48%至人民币42.2亿元，主要由于租金、薪酬及其他营销费用减少[8] - 经营费用总额约42.20亿元人民币，同比减少26.48%[40] - 营销费用约30.36亿元人民币，同比减少24.59%[43] - 管理费用约9.00亿元人民币，同比减少22.48%[46] - 其他费用总额约人民币285百万元，同比减少48.46%，主要因税务及手续费重分类[47] - 财务成本同比下降10.6%至人民币1,002,664,000元[109] - 财务成本净额约人民币710百万元，同比减少22.15%[49] - 使用权资产折旧同比略增2.3%至人民币1,487,286,000元[107] - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值利得同比下降76.7%至人民币123,283,000元[103][107] - 政府补贴收入同比下降22.7%至人民币81,984,000元[103] - 银行利息收入及贷款利息收入合计为人民币2.93亿元，其中贷款利息收入为人民币1459.1万元[110] - 所得税支出总额为人民币4122.4万元，其中递延税为人民币3741.7万元[112] - 利息支付额激增至13.08亿元人民币，同比增加130%[88] - 股份奖励开支总额人民币26,989,000元[133] - 因COVID-19疫情获得租金减免人民币175,012,000元，计入当期损益[99] 现金流和资本开支 - 经营活动现金净流量约人民币1,994百万元，对比去年同期人民币193百万元[55] - 经营现金净流入大幅增至19.94亿元人民币，较去年同期1.93亿元增长932%[88] - 现金及现金等价物净增加33.40亿元人民币，去年同期为净减少4.09亿元[88][90] - 期末现金及现金等价物余额达114.37亿元人民币，较期初81.87亿元增长39.6%[89][90] - 现金及现金等价物约为人民币114.37亿元[6] - 现金及现金等价物约人民币11,437百万元，较2019年末增长39.70%[52] - 公司现金及现金等价物为114.3676亿元人民币，相比去年底的81.8651亿元人民币增长39.7%[82] - 计息借款变动产生现金净流入43.35亿元人民币，同比扩张198%[88] - 购买物业设备等投资支出降至3.87亿元人民币，同比缩减48%[88] - 资本开支约人民币387百万元，同比减少48.05%[54] - 物业及设备购置成本为人民币4.10亿元，较去年同期下降43.9%[118] - 发行可换股债券获得21.22亿元人民币现金流入[88] - 偿还企业债券支出33.86亿元人民币[88] - 外汇汇率变动导致现金减少9021万元人民币[90] 业务运营表现 - 社群+国美APP的GMV同比增长约70%，社群数量增长超40%达20万以上[5][6] - 触达用户增长超65%达6600万以上[5][6] - 在京东及拼多多平台的GMV增长超过100倍[5][6] - 国美APP"门店"频道下单转化率同比提升150%以上[6] - 4场超级直播累计实现销售额约人民币25亿元[6] - 签约新零售店达到1,200多家[15] - 自营店和加盟店覆盖1,426个区县[15] - 进入城市总数1,296个，其中一二线城市425个，三至六线城市871个[17] - 新进入城市520个[17] - 国美管家平台用户累计达到约1,700万[23] - 门店总数2,823家，其中旗舰店279家，标准店991家，家居建材店29家，县域店1,423家，超市店101家[16] - 净增门店221家，新开门店571家，关闭门店350家[16] - 与拼多多、京东等电商平台合作丰富线上选品[20] - 推出2小时精准达配送服务提升客户满意度[21] - 推进321服务模式，即3分钟响应，2小时上门，1次服务到位[23] - 可比门店销售收入约162.01亿元人民币，同比减少38.58%[31] - 县域店收入占比提升至8.23%[31] - 新业务收入占比提升至7.02%[31] - 线下电器及消费电子产品销售收入同比下降42.5%至人民币18,842,166,000元[105] - 线上电器及消费电子产品销售收入同比下降85.4%至人民币232,871,000元[105] - 其他收入及利得同比下降55.9%至人民币509,012,000元[103] - 员工总数29,047名[29] 资产、债务和借款 - 存货金额约人民币6,624百万元，较2019年末减少13.84%[52] - 公司存货为66.2353亿元人民币，相比去年底的76.8811亿元人民币下降13.8%[82] - 存货总额为人民币66.24亿元，较期初下降13.8%，其中待售商品为人民币64.90亿元[119] - 应付账款及应付票据约人民币21,987百万元，较2019年末增长9.28%[52] - 公司应付账款及应付票据为219.8657亿元人民币，相比去年底的201.1941亿元人民币增长9.3%[83] - 应付账款及应付票据总额为人民币219.87亿元，其中应付票据为人民币157.71亿元[125] - 公司总负债从2019年的人民币201.194亿增至2020年的人民币219.866亿，增长9.3%[126] - 即期计息借款总额约人民币17,885,874千元，均需1年内偿还[59] - 非即期计息借款总额约人民币4,418,999千元，含欧元及人民币计价[61] - 公司计息银行及其他借款为178.8587亿元人民币，相比去年底的184.4503亿元人民币下降3.0%[83] - 计息银行及其他借款总额从2019年的人民币268.148亿增至2020年的人民币298.52亿，增长11.3%[127] - 即期银行有担保借款从2019年的人民币133.37亿增至2020年的人民币153.012亿，增长14.7%[127] - 非即期应付债券从2019年的人民币56.317亿增至2020年的人民币75.471亿，增长34.0%[127] - 应付票据、计息银行借款及其他借款合计约人民币38,076百万元[64] - 3个月内到期负债从2019年的人民币90.181亿增至2020年的人民币144.33亿，增长60.0%[126] - 3至6个月到期负债从2019年的人民币89.285亿降至2020年的人民币48.867亿，减少45.3%[126] - 流动负债净额达119.37亿元人民币[93] - 公司净资产为53.7621亿元人民币，相比去年底的81.6105亿元人民币下降34.1%[83] - 公司于2020年6月30日未审核的权益合計为5,376,208千元人民币，相比2020年1月1日经审核的8,161,052千元人民币下降34.1%[85] - 公司于2019年6月30日未审核的权益合計为10,530,503千元人民币[87] - 公司储备为84.30099亿元人民币，相比去年底的110.816亿元人民币下降23.9%[84] - 公司非控股权益为-35.7221亿元人民币，相比去年底的-34.3887亿元人民币亏损扩大3.9%[84] - 负债与权益总额比率由2019年12月31日的329.03%上升至2020年6月30日的555.28%[63] - 负债比率由2019年12月31日的37.36%上升至2020年6月30日的40.63%[63] - 公司借贷总额约人民币29,852百万元，权益总额约人民币5,376百万元，资产总额约人民币73,465百万元[63] - 应收账款为8.2542亿元人民币，相比去年底的2.4087亿元人民币增长242.7%[82] - 应收账款总额为人民币8.25亿元，较期初增长242.6%，其中3个月内账期占比96%[121] - 应收关联公司款项为人民币3.86亿元，较期初增长57.7%[122] - 受限制资金为人民币138.00亿元[124] - 一架账面值人民币1.21亿元的飞机及多处账面值人民币20.57亿元的楼宇被用作借款抵押[118] - 应付票据及计息借款抵押资产包括：定期存款约人民币13,792百万元、应收利息约人民币224百万元、物业设备及投资物业账面值约人民币4,359百万元、金融资产账面值约人民币798百万元、使用权资产账面值约人民币1,171百万元[64] - 担保借款的定期存款从2019年的人民币73.923亿增至2020年的人民币77.481亿，增长4.8%[128] - 投资物业担保价值从2019年的人民币13.654亿降至2020年的人民币12.674亿，减少7.2%[128] 融资和资本活动 - 公司发行可换股债券总额300百万美元，其中200百万美元于2020年4月发行，100百万美元于2020年6月发行，利率均为5%[63] - 公司与京东达成人民币300亿联合采购，接入京东开普勒系统引入2万+SKU非家电商品[67] - 公司发行2亿美元可换股债券予拼多多，初始转换价每股港币1.215元[129] - 公司发行1亿美元可换股债券予京东，初始转换价每股港币1.255元[129] - 公司发行1亿美元可换股债券，初始转换价为每股1.255港元，较当日收盘价0.91港元溢价37.91%[181] - 可换股债券若全部转换将发行621,513,944股新股，市值约5.6558亿港元[181] - 可换股债券认购净收益约9911万美元，每股净转换价格约1.244港元[181] - 公司在中国发行2亿元人民币国内债券，票面利率7.00%，期限6年[181] - 可换股债券发行所得款项净额尚未使用，计划未来12个月用于偿还现有贷款[181] - 公司全额偿付未赎回海外债券本金4.66亿美元及利息1165万美元[179] - 重续企业债券本金8650万元人民币，票面利率7.6%，期限2年[179] - 受限制股份奖励计划已动用累计金额约港币1,289,065,000元购买公司1,506,543,000股普通股[131] - 2020年上半年授予498,556,000个受限制股份单位并归属35,061,000个单位[131] - 2020年上半年额外授予4,714,000个无归属条件的受限制股份单位[133] - 公司股份奖励计划项下授予奖励导致库存股增加31,243千元人民币，资本公积减少17,871千元人民币[85] - 公司就股份奖励计划已购回股份12,420千元人民币[85] - 独立受托人动用约12.89亿港元购买15.07亿股普通股，占已发行股本6.99%[170] - 购股权计划可授予最多21.56亿股购股权，占采纳时已发行股本10%[172] 金融工具和公允价值 - 金融资产账面值从2019年12月31日的3,858,227千元人民币增长至2020年6月30日的4,043,617千元人民币，增幅为4.8%[143] - 金融资产公允价值从2019年12月31日的3,766,665千元人民币增长至2020年6月30日的3,951,461千元人民币，增幅为4.9%[143] - 金融负债账面值从2019年12月31日的5,751,757千元人民币增长至2020年6月30日的8,366,173千元人民币，增幅为45.5%[144] - 金融负债公允价值从2019年12月31日的5,724,117千元人民币增长至2020年6月30日的8,399,138千元人民币，增幅为46.7%[144] - 衍生金融工具账面价值从2019年12月31日的0元增长至2020年6月30日的676,070千元人民币[144] - 缺乏市场流动性折扣增加5%将导致公允价值减少2.7百万元至16.2百万元人民币[149] - 市销率增加5%将导致公允价值增加2.1百万元至25.6百万元人民币[149] - 现货股票价格增加1.5%将导致衍生金融工具公允价值增加221.1百万元人民币[149] - 折现率增加2%将导致衍生金融工具公允价值减少49.5百万元人民币[149] - 无风险利率增加0.4%将导致衍生金融工具公允价值增加8.8百万元至9.0百万元人民币[149] - 按公允价值计入其他全面利润之股本投资总额为768,715千元，其中第一层次活跃市场报价占578,546千元（75.3%），第三层次重大不可观察输入数据占190,169千元（24.7%）[151] - 按公允价值计入损益之金融资产总额为2,369,077千元，其中第二层次重大可观察输入数据占864,588千元（36.5%），第三层次重大不可观察输入数据占1,504,489千元（63.5%）[151] - 金融资产公允价值计量合计3,137,792千元，较2019年末2,934,296千元增长6.9%，其中第三层次资产增长4.6%至1,694,658千元[151][154] - 第三层次金融资产期间变动：购买35,010千元，处置22,900千元，损益确认利得66,744千元，其他全面利润确认亏损4,428千元[157] - 衍生金融工具负债按公允价值计量676,070千元，全部归类为第三层次重大不可观察输入数据[160] - 2019年12月31日按公允价值计入其他全面利润之股本投资为854,052千元，其中第一层次占659,455千元（77.2%），第三层次占194,597千元（22.8%）[154] - 2019年末按公允价值计入损益之金融资产2,080,244千元，其中第一层次占654,609千元（31.5%），第三层次占1,425,635千元（68.5%）[154] - 期内无金融资产公允价值计量在层次间转移发生[161] 公司治理和股权结构 - 董事会成员在报告期内无变动[182] - 公司持续遵守联交所上市规则附录十四的企业管治守则[182] - 所有董事确认遵守上市规则附录十的证券交易标准守则[184] - 报告期内无根据上市规则第13.20条须予披露的事项[184] - 安永会计师事务所审阅公司截至2020年6月30日止6个月的中期财务资料[184] - 董事王俊洲持有22,000,000股公司股份，约占已发行股本0.10%，通过受限制股份奖励计划获得[162][163] - 公司持有国美在线电子商务有限公司60%股权，剩余40%由黄先生及其联系人持有[167] - 黄先生与杜鹃女士通过受控法团共同持有108.36亿股，占比50.26%[174][176] - Ever Ocean等四家黄先生全资公司

收入和利润（同比环比） - 2019年收入为594.83亿元人民币，较2018年下降7.6%[6][7] - 公司销售收入约为人民币594.83亿元，较去年同期的人民币643.56亿元下滑7.57%[23] - 公司销售收入约人民币59,483百万元，同比下降7.57%[62] - 可比门店销售收入约人民币49,664百万元，同比下降4.45%[62] - 2019年归母净亏损为25.90亿元人民币，较2018年亏损收窄47.0%[6][7][16] - 公司归属母公司拥有者应占亏损约为人民币25.90亿元，较去年同期的亏损人民币48.87亿元大幅缩窄[24] - 2017-2019年连续三年亏损，累计亏损额达79.28亿元人民币[7][16] - 税前亏损同比大幅缩窄至人民币28.96亿元[74] 成本和费用（同比环比） - 公司经营费用约为人民币117.73亿元，较去年同期的人民币154.46亿元减少23.78%[24] - 经营费用总额同比减少23.78%至人民币117.73亿元[70] - 经营费用率同比下降4.21个百分点至19.79%[70] - 销售成本占销售收入比例为84.68%[63] - 营销费用同比减少12.68%至人民币84.77亿元[72] - 广告费用同比大幅减少46.56%至人民币5.51亿元[72] - 管理费用同比减少16.42%至人民币21.59亿元[74] - 其他费用同比大幅减少至人民币11.38亿元，主要因无商誉减值损失[74] - 公司财务成本约为人民币20.91亿元，对比去年同期的人民币8.61亿元仍处于较高水平[24] 毛利率 - 2019年综合毛利率为17.91%，较2018年16.80%提升1.11个百分点[6] - 公司综合毛利率为17.91%，较去年同期的16.80%增长1.11个百分点[23] - 毛利率为15.32%，较去年同期增长0.19个百分点[63] - 综合毛利率同比增长1.11个百分点至17.91%[69] GMV及业务线表现 - 2019年GMV为1361.15亿元人民币，较2018年增长2.7%[6] - 公司GMV同比增长约2.7%，其中美店GMV增长约101%，县域店GMV增长约61%，新业务GMV增长约86%，智能产品GMV增长约43%，服务GMV增长约61%[23] - 美店GMV同比增长约101%[28] - 县区域店收入占比从4.06%提升至7.07%[62] - 新业务（柜电一体、家装及家居等）收入占比从4.70%提升至8.98%[62] - 第三方业务占比突破30%[22] 门店网络及渠道表现 - 公司县域店数量突破1000家，全国线下零售店总数突破2600家[21] - 公司拥有门店2600多家[27] - 公司县域店数量超过1000家[27] - 公司全年新开门店1110间[27] - 公司全年关闭门店630间[27] - 公司全年净增加门店480间[27] - 公司年底门店数量达到2602间[27] - 公司拥有家居建材店37间[27] - 公司拥有县域店1026间[27] - 公司自有物业门店44间，总面积约312,000平方米[27] - 全国门店总数达2,602家覆盖776个城市[57] - 县域店数量达1,026家[57] - 超市店数量达96家[57] - 净增门店480家其中新开1,110家关闭630家[57] - 智能展厅数量达450家涉及产品超过490个型号[28] - 舒适家生活馆已搭建564家[28] - 厨空间引进360多个品牌覆盖12大品类20,000多种商品[28] - 自营家装引进56个建材品牌和20多个家具品牌涉及15,000多个SKU[28] 物流及供应链能力 - 公司仓储面积达到3,000,000平方米[58] - 全国仓库数量达到2,186个[58] - 物流网络覆盖全国92%的城市及超过40,000个乡镇地区[58] - 国美管家平台有效用户达1,600万人[58] - 2015-2019年前五大供应商采购占比从约60%降至58%[20] - 公司最大供应商采购占比为9.94%[117] - 五大供应商合计采购占比为46.59%[117] - 存货金额同比减少6.48%至人民币76.88亿元[75] - 预付账款及其他应收款同比减少44.77%至人民币32.08亿元[76] - 应付账款及应付票据减少至人民币20,119百万元，同比下降5.77%[77] - 应付账款及应付票据周转天数增加至150天，较2018年增加2天[77] 现金流及资本开支 - 资本开支增长至人民币1,190百万元，同比上升14.42%[78] - 经营活动现金净流入人民币2,401百万元，对比2018年净流出人民币1,068百万元[79] - 投资活动现金净流出人民币1,100百万元，主因购买物业及设备约人民币1,190百万元[79] - 筹资活动现金净流出人民币3,271百万元，主因租赁现金流重分类及抵押存款增加[79] - 公司现金及现金等价物约为人民币81.87亿元[23] 债务及借款情况 - 流动计息银行及其他借款总额人民币15,123,517千元，其中人民币计价占比82.1%[83] - 非流动计息银行及其他借款总额人民币2,775,275千元，浮动利率占比95.7%[84] - 负债与权益总额比率升至329.03%，计息借款总额人民币26,852百万元[89] - 公司于2019年从市场购回本金总额20,000,000美元的海外债券，未赎回海外债券本金为476,000,000美元[140] - 2016年发行三期债券未偿还本金总额为人民币4,455,604,000元，票面年利率自续期日起调整为7.6%[140] - 2019年2月发行国内债券本金总额人民币500,000,000元，票面利率7.8%，期限6年[140] - 公司发行债券续期后存续期限为3年[140] - 国内债券条款允许公司在第2年末及第4年末调整利率，投资者有权回售[140] 战略转型及业务发展 - 公司持续推进"家·生活"战略转型[4][9] - 公司转型"家•生活"整体方案提供商[94] - 公司推动渠道下沉布局县域门店市场[94] - 公司加速5G智能家居体验厅建设[93][95] - 公司与华为签订100亿元人民币战略合作目标[95] - 公司与三星签署50亿元人民币采购协议[96] - 公司进军4000亿元人民币厨房用具市场[95] - 2020年服务GMV预计增长100%，美店主数量目标翻倍至200万人[91][92] 管理层讨论和指引 - 公司美店主人数突破100万，在全国建立15万个线上社群，覆盖650个城市[21] - 美店主数量达到100万人[28] - 公司董事及高级管理层于回顾年度内参与多场路演及投资会议以加强与机构投资者沟通[200] - 公司业务成功依赖主要管理人员的策略、经验及管理层骨干成员[156] 公司治理及董事会信息 - 董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[164] - 2019年召开6次董事会会议和2次股东大会，所有董事出席率均为100%[167] - 公司主席与最高行政人员角色分离，分别由张大中先生和王俊洲先生担任[168] - 邹晓春先生自2010年12月17日起担任执行董事，拥有近30年中国执业律师经验及近20年中国与香港资本运作业务经验[100][101] - 邹晓春先生创投数十家企业，并创办两家私募基金管理公司（简道众创投资股份有限公司及北京逸品资本管理有限公司）[100] - 黄秀虹女士自2015年6月24日起担任非执行董事，2009年至2016年担任国美控股集团总裁，2009年至今任鹏润控股董事长[102] - 于星旺先生自2015年6月24日起担任非执行董事，负责长沙湘江玖号购物广场开发，曾主导沈阳100万平方米新恒基第一城项目[103] - 李港卫先生自2011年3月10日起担任独立非执行董事，曾任安永会计师事务所合伙人29年，现任9家港股上市公司独董职务[104] - 李港卫先生为香港会计师公会及英澳新多地特许会计师公会会员，2007年至2017年任湖南省政协委员[104] - 刘红宇女士自2013年6月10日起担任独立非执行董事[105] - 王高先生自2015年6月24日起担任独立非执行董事[106] - 王俊洲先生自2010年6月28日起担任集团总裁[107] - 方巍先生自2011年9月起担任集团首席财务官[108] - 王俊洲先生在电器销售和管理方面有逾10年从业经验[107] - 方巍先生持有中央财经大学管理学硕士学位[108] - 方巍先生拥有中国高级会计师和高级经济师职称[108] - 王高先生持有美国耶鲁大学社会学博士学位[106] - 刘红宇女士持有西南政法大学法律学士学位[105] - 方巍先生被中国总会计师协会评审为特级管理会计师[108] - 公司董事李港卫先生担任10家（不包括本公司）上市公司的独立非执行董事[172] - 新董事任命后需接受外部法律顾问提供的全面职责任培训[169] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化教育背景等多维度标准[181] - 提名委员会考虑多元化因素包括性别、年龄（18岁或以上）、文化教育背景等[182] 股东结构及持股情况 - 黄秀虹持有公司股份164,802,270股，持股比例为0.76%[122] - 王俊洲持有公司股份15,000,000股，持股比例为0.07%[122] - 黄先生通过受控法团持有公司股份10,835,703,338股，持股比例为50.26%[128] - 杜鹃女士通过受控法团持有公司股份10,835,703,338股，持股比例为50.26%[128] - Shinning Crown Holdings Inc.实益持有公司股份4,454,979,938股，持股比例为20.67%[128] - 方舟信托（香港）有限公司作为信托人持有公司股份1,491,543,000股，持股比例为6.92%[128] - 黄先生及其关联方合计持有公司股份10,835,703,338股，其中黄先生全资拥有5,500,000,000股（50.8%）及Shinning Crown Holdings Inc.持有4,454,979,938股（41.1%）[129] - 购股权计划可发行最高股份数目为2,155,762,742股，占已发行股本约10%[124] - 独立受托人动用约港币1,275,540,000元购买1,491,543,000股股份[126] - 2019年授予受限制股份516,200,000股，其中42,900,000股已作废，未行使股份为473,300,000股[126] 关连交易及协议执行 - 2019年总商品采购协议实际交易金额达人民币393.8亿元，占年度上限人民币500亿元的78.8%[130] - 2019年总商品供应协议实际交易金额达人民币533.474亿元，占年度上限人民币1000亿元的53.3%[130] - 第二项物流服务协议实际交易金额为人民币6.4529亿元，接近年度上限人民币7亿元的92.2%[132] - 第一项仓储服务协议实际交易金额为人民币0.9771亿元，接近年度上限人民币1亿元的97.7%[133] - 第二项仓储服务协议实际交易金额为人民币0.4265亿元，占年度上限人民币7亿元的6.1%[134] - 房地产开发管理服务协议实际交易金额为人民币0.25亿元，占年度上限人民币1亿元的25%[134] - 鹏润大厦租赁协议年度实际支付租金人民币1.4874亿元，占折扣前上限人民币1.8615亿元的79.9%[134] - 与北京新恒基房地产集团签订办公室租赁协议，2017年、2018年及2019年应付租金上限分别为人民币39.31百万元、48.56百万元及18.99百万元[135] - 2019年实际支付租金约为人民币18.99百万元[135] - 公司确认所有持续关连交易已获董事会批准且未超出公布上限[136] 资产及负债状况 - 2019年总资产为718.72亿元人民币，较2018年增长18.3%[7][14] - 2019年总负债为637.11亿元人民币，资产负债率高达88.6%[7] - 公司股东可分配储备为负人民币39.28亿元（2018年：负人民币7.63亿元）[115] 委员会运作及企业管治 - 公司董事会设有4个委员会：薪酬委员会、提名委员会、独立委员会及审核委员会[173] - 薪酬委员会在回顾年度内举行了2次会议，所有委员出席率均为100%[177] - 提名委员会在回顾年度内举行了2次会议[180] - 审计委员会2019年共举行4次会议，委员出席率均为100%[188][189] - 独立委员会2019年举行1次会议，委员出席率均为100%[184][185] - 薪酬委员会大部分委员为独立非执行董事[175] - 提名委员会大部分委员为独立非执行董事[178] - 薪酬委员会负责制定董事及高级管理人员薪酬政策并向董事会提出建议[175] - 提名委员会负责评估独立非执行董事的独立性并检讨董事会架构[179] - 审计委员会负责监督外聘核数师聘任及薪酬批准[187] - 独立委员会主要负责重大关连交易的鉴定评估与监督[183] - 审计委员会监控财务报告完整性及内部风险管理制度[187] - 2019年支付安永会计师事务所审计费用人民币570万元，较2018年575万元减少5万元[189] - 2019年支付核数师非审计服务费用人民币347.7万元，较2018年195万元增长78.3%[189] - 公司确认2019年度完全遵守上市规则附录十四的企业管治守则[162] - 公司确认全体董事于2019年度遵守证券交易行为规范守则[163] - 2019年12月外部法律顾问提供2小时上市规则更新培训[169] 风险因素及依赖 - 公司业务可能受到经济状况及中国消费者信心转变的影响[152] - 公司业务可能受到自然災害、天災和流行病（如COVID-19）的干扰[153] - 公司依赖供应商提供的优惠信用期以及银行授信额度维持营运资金[154] - 公司大部分供货协议中供应商承诺保证特定产品的毛利率并提供最低产品价格[155] - 公司高度依赖ERP信息管理系统进行库存管理、配送、订单录入、订单执行、定价及维持合理存货水平等程序[159] - 公司面临来自传统门店零售商、互联网零售商、供应商和其他零售商的竞争压力[158] - 公司主要经营收入以人民币列值，需兑换外币支付股息，受中国外汇法规约束[161] - 资本账户交易受严格外汇管制，需经国家外汇管理局批准或登记[161] - 公司大部分门店租用年期介乎五年至十年不等[157] 员工及社会责任 - 截至2019年12月31日公司聘用员工总数34,001名[137] - 慈善及其他捐款总额为人民币15.3万元[117] - 公司跻身2019中国民营企业500强前十[96] - 公司位列北京民营企业百强前三[96] - 公司连续第五次获得中国公益节奖项[94] 股息及股东沟通 - 董事会不建议派发2019年度末期股息[114][115] - 持有公司不少于10%已缴足股款及附带投票权股本的股东有权书面要求董事会召开股东特别大会[195] - 持有公司不少于5%总投票权之股东或不少于100名股东有权书面要求公司发出有关决议案的通告[196] - 股东可通过书面形式致函董事会提出查询邮寄至香港中环金融街8号或发送电邮至info@gome.com.hk[199] - 公司通过股东周年大会、年度报告、中期报告及公告等多种渠道与股东保持沟通[194] 内部监控及合规 - 公司已实施内部监控制度以合理保证资产保护、会计记录保存及法律合规[190] - 公司制定内幕消息政策以确保及时处理及发布内幕消息符合上市规则要求[191] - 公司秘书司徒烱培先生于回顾年度已遵守上市规则第3.29条有关专业培训规定[192] - 公司成立由总部直接领导的内部监控系统监督财务制度执行及防范财务风险[190] - 公司于2019年8月27日决定不再公布及刊发首三个月及九个月期间之季度财务业绩以减轻行政负担并投放更多资源于业务发展[194] 业务性质及客户集中度 - 公司收入主要来自中国内地电器及消费电子产品零售业务[112] - 公司从事在线销售网络及零售门店管理[112] - 五大客户营业额占比低于总营业额30%[117]