1 / 8 限公司副执行总裁、民主建港协进联盟总干事、艺术发展咨询委 员会主席、香港城市大学校董会主席、香港房屋协会主席、香港 特别行政区行政会议成员、香港特别行政区政府土地基金咨询委 员会副主席、九广铁路公司管理委员会成员、香港房屋委员会委 员、赈灾基金咨询委员会成员、恒基兆业地产有限公司及玖龙纸 业（控股）有限公司、中国建设银行股份有限公司独立非执行董 事、中国光大银行股份有限公司和中国建筑股份有限公司独立董 事及中国移动通信集团公司外部董事。钟先生先后获香港大学理 学士、学士后学位、香港中文大学工商管理硕士学位、香港城市 大学荣誉社会科学博士学位；钟先生获授香港特区政府太平绅士、 香港特区政府金紫荆星章。2017年6月至今任本公司独立非执行 董事。本人就独立性情况对照中国证监会《上市公司独立董事管 理办法》关于独立董事独立性的要求进行自查并签署了自查报告， 确认本人符合独立性的相关要求。 二、独立董事年度履职概况 中国中铁股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 作为中国中铁股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，本人严格按照《公司法》《证券法》、国务院办公厅《关于 进一步完善国有企业法人治理 ...

| H | A | | | --- | --- | --- | | H 股代码：00390 | A 股代码：601390 | | | 股简称：中国中铁 | 股简称：中国中铁 | | | | 公告编号：临 | | | | | 2024-008 | 经过有效表决，会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于<2023 年 A 股年度报告及摘要、H 股年度报告 及 2023 年度业绩公告>的议案》。监事会认为：报告编制和审议程序符合 法律、法规及上市地相关监管规定，报告所包含的信息实事求是、表达准 1 中国中铁股份有限公司 第五届监事会第二十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 中国中铁股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第二十五 次会议〔属 2024 年第 1 次定期会议〕通知和议案等书面材料于 2024 年 3 月 20 日以专人送达各位监事，会议于 2024 年 3 月 26 日以现场会议方式 在北京市海淀区复兴路 69 号中国中铁广场 A 座召开。应出席会 ...

中国中铁股份有限公司关于中铁财务有限责 任公司2023年风险持续评估的报告 根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第5号—交 易与关联交易》等有关法律、法规及规范性文件的要求，中国 中铁股份有限公司(以下简称"本公司")通过查验中铁财务有 限责任公司(以下简称"财务公司")的《营业执照》与《金 融许可证》等资料，并审阅包括资产负债表、利润表、现金流 量表等在内的财务公司的定期财务报告，对其经营资质、业务 和风险状况进行了持续评估。具体情况报告如下： 一、财务公司基本情况 (一)工商登记情况 名称：中铁财务有限责任公司 企业性质：其他有限责任公司 注册地址：北京市海淀区复兴路69号6号中国中铁大厦C座5 层 保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托 贷款及委托投资(固定收益类)；对成员单位办理票据承兑与 贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清 算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融 资租赁；从事同业拆借；承销成员单位的企业债券；有价证券 投资(固定收益类)；成员单位产品的买方信贷及融资租赁业务。 (三)股东构成 | 序号 | 出资人名称 | 认缴资本(亿元) | ...

关于召开 2023 年度业绩暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 中国中铁股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 3 月 29 日发布公司 2023 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解 公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 04 月 08 日 下午 15:00-16:30 举行 2023 年度业绩暨现金分红说明会，就投资者 关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 会议召开时间：2024 年 04 月 08 日(星期一) 下午 15:00-16:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频结合网络文字互动 投资者可于 2024 年 03 月 28 日(星期四) 至 04 月 03 日(星期 三)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 ir@crecg.com 进行提问。公司将在说明会上对投资 ...

铜价影响 - 铜价快速上涨，对中铁矿产资源板块的利润贡献有望提升[1] - 若铜价按照国内最新价格73000元/吨计算，中铁矿产资源板块净利润有望达64.2亿元，占比18.6%[1] 公司财务表现 - 中国中铁2023年预计营业收入将达到1243.17亿元，增长率为7.69%[1] - 中国中铁2023年预计EBITDA为70821.41万元，较前一年下降了23.36%[1] - 中国中铁2023年预计归属母公司净利润为32848.78万元，增长率为5.03%[1] - 中国中铁2023年预计每股收益为1.33元，市盈率为5.16倍[1] 公司市值和估值 - 中国中铁的市值为1695.42亿元，市盈率逐年下降，2025年预计为4.65倍[2] - 中国中铁的市值较可比公司中的中国铁建、中国交建和中国建筑为低[2] - 中国中铁的市净率逐年下降，2025年预计为0.44倍[1] - 中国中铁的市销率逐年下降，2025年预计为0.12倍[1] - 中国中铁的EV/EBITDA在2023年和2025年之间出现较大波动[1] 公司财务预测 - 公司资产负债表显示，2025年预计货币资金将达到308,467.57百万元，较2021年增长72.5%[3] - 预计2025年营业收入将达到1,380,535.57百万元，较2021年增长28.5%[3] - 公司2025年预计净利润为40,798.16百万元，较2021年增长33.8%[3] - 营业利润率在2021年至2025年间稳步增长，从15.5%上升至50.1%[3] - 预计2025年每股收益将达到1.47元，较2021年增长31.3%[3]

业绩总结 - 中国中铁矿山自产铜钼产能已居国内同行业前列[1] - 2023Q4新签增长23.7%，股权激励提升成长确定性[1] - 中国中铁过去十年净利复合增长15.6%[2] - 2023年新签合同额增长67%，股权激励迎催化[2] - 截至三季度末未完合同额为5.7万亿元，营收保障倍数为4.9倍[3] - 中国中铁2024PE为4.1倍，PB为0.58倍，均位于历史底部[3] - 中国中铁净利润在过去几年持续增长，2019年至2020年增速为38%[6] - 中国中铁EPS从2019年的0.96元/股增长至2021年的1.12元/股，2023年预计将达到1.37元/股[6] - 中国中铁资产负债率在过去几年逐渐下降，从2018年的76%降至2023年的74%[6] - 中国中铁ROE在2019年达到最高值12.8%，2023年预计为12.1%[6] - 中国中铁经营现金流在2020年达到最高值545亿，但在2023年出现负值-288亿[6] 用户数据 - 2023年境内订单为2.90万亿(占比94%)，境外订单为1998亿(占比6%)[3] - 2023年第三季度，中国中铁基础设施建设业务收入为2650.58亿元，同比增长5.89%，总收入为2937.54亿元，同比增长1.48%[5] - 设计咨询业务毛利率为25.77%，较2022年同期下降0.58个百分点；装备制造业务毛利率为24.97%，较2022年同期增加4.15个百分点[5] 未来展望 - 股权激励要求以2020年为基数，2022-2024年扣非净利CAGR≥12%[2] - 中国中铁2021-2023年境内新签合同增速逐年下降，2023年Q4为29008亿[6] - 中国中铁2021-2023年境外新签合同增速波动较大，2023年Q4为1998亿[6] 新产品和新技术研发 - 中国中铁矿产资源项目中，华刚公司SICOMINES铜产量占比最高，为709.38万吨，计划总投资为45.86亿元，已完成总投资为30.92亿元[5] 市场扩张和并购 - 美国降息预期升温，政府计划发行超长期特别国债[2] - 国资委表示全面推开上市公司市值管理考核，量化评价中央企业控股上市公司市场表现[4]

北京市嘉源律师事务所 关于中国中铁股份有限公司 回购注销 2021 年限制性股票激励计划 部分限制性股票及调整回购价格 之法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 嘉源 · 法律意见书 中国中铁 · 股权激励 释义 除非本法律意见书中另有所说明,下列词语在本法律意见书中的含义如下; | 中国中铁、公司 | 블 | 中国中铁股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、股权激 | 블 | 中国中铁2021年限制性股票激励计划 | | 励计划 | | | | 本次回购注销 | 指 | 本激励计划涉及的回购注销部分已获授但尚未 | | | | 解锁的限制性股票及调整回购价格 | | 《激励计划(草案)》 | 指 | 《中国中铁股份有限公司2021年限制性股票激 | | | | 励计划(草案)》 | | 《公司章程》 | 指 | 中国中铁现行有效的《中国中铁股份有限公司 | | | | 章程》 | | 嘉源、本所 | 블 | 北京市嘉源律师事务所 | | 本法律意见书 | 블 | 《北京市嘉源律师事务所关于中国中铁股份有 限公司回购注销 2021 年限制性 ...

| H | | A | | --- | --- | --- | | 股代码：00390 | 股代码：601390 | | | 股简称：中国中铁 H | A 股简称：中国中铁 | | | | 公告编号：临 | | | | | 2024-005 | 中国中铁股份有限公司 | | | 1 回购注销原因：中国中铁股份有限公司（以下简称"公司"） 2021 年限制性股票激励计划首次授予对象中，1 名激励对象因组织安排 调离公司且不在公司任职，1 名激励对象死亡，1 名激励对象在劳 动合同期内主动提出辞职，2 名激励对象违法、违规，2 名激励对 象 2022 年度个人考核结果为称职（当期解除限售的限制性股票比 例为 80%，剩余 20%未解除限售的限制性股票由公司回购注销）， 根据《中国中铁股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称"《激励计划（草案）》"）及相关法律法规的规定，公 司决定回购注销上述 7 名激励对象已获授但尚未解除限售的限制 性股票。 本次注销股份的有关情况 | | | 关于 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票 回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存 ...

公司业绩 - 公司2023年营业收入达8829.18亿元，同比增长4.09%[1] - 公司2023年前三季度营业收入为8845.20亿元，同比增长4.05%[15] - 公司2023年前三季度营业收入达到1400亿元，同比增长16%[16] - 公司2023年前三季度归母净利润达到350亿元，同比增长40%[16] - 公司2023年前三季度ROE达到12%[21] - 公司2023年实现营收同比增速4.05%，综合毛利率9.22%[43] 公司业务 - 公司基建业务结构升级，毛利率较高的公路业务占比增加，铁路业务占比减少，盈利水平有望保障[2] - 公司持续扩张资源利用业务，2023年新签资源利用项目金额同比增长41.70%[3] - 公司海外业务有望成为新的发力点，境外营收增速远高于境内，预计未来海外业务增长潜力巨大[4] - 公司新兴业务实现稳定增长，2022年新签合同额达3018.92亿元，同比增长81.18%[26] - 公司2023年新签合同金额为31006亿元，同比增长2.20%[30] - 公司工程建造业务新签订单占比最高，超过70%，新兴业务占比有所提升，从8.4%提升至12.3%[33] - 公司2023年新签合同金额累计占比情况显示，设计咨询业务占比最高，达到100%[34] 公司展望 - 公司2025年预计营业收入将达到13453亿元，同比增长4.7%[8] - 公司2025年归属母公司净利润预计为378亿元，同比增长3.7%[8] - 公司2025年ROE预计为9.2%[8] - 公司2025年每股收益预计为1.53元[8] - 公司2025年P/E比率预计为4.14[8] - 公司2025年预计净利润将达到419亿元，较2022年增长19.7%[1]

| | | 中国中铁股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个 解除限售期解除限售暨上市的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承 担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上 市股数为 55,910,838 股。 本次股票上市流通总数为 55,910,838 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 2 月 23 日。 中国中铁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 28 日召开第五届监事会第二十四次会议及 2023 年 12 月 29 日召开第五届 董事会第三十五次会议，审议通过了《关于中国中铁 2021 年限制性股 票激励计划第一批次解除限售的议案》，现将有关事项说明如下： 一、本激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售 已履行的相关审批程序和信息披露情况 （一）已履行的相关决策程序和信息披露情况 1.2021 年 11 月 22 日，公司第五届董事会第十一次会议审议通过 《关于<中国中铁股份有限公司 2021 年限制性股票激 ...