美联储降息与美元存款利率调整 - 美联储于2025年9月17日宣布降息25个基点 联邦基金利率目标区间从4 25%–4 5%降至4 00%–4 25% 为2025年首次降息 继2024年三次降息后再次降息 [2] - 内地地方性银行美元定期存款利率普遍下调 此前利率达4%以上 华商银行中短期美元定存利率统一下降25个基点 1个月 3个月和6个月利率分别从4 00% 4 10%和4 15%降至3 75% 3 85%和3 90% [2] - 西安银行计划于9月28日下调美元定存利率 1个月 3个月 6个月和1年存期利率分别从3 6% 4 1% 4 3% 4 3%降至3 2% 3 6% 3 98%和3 98% [2] - 重庆三峡银行美元定存利率可能很快下调 当前3个月 6个月和1年存期年利率分别为4 3% 4 35%和4 25% 起存金额5000美元 [3] 银行提前调整与储户策略 - 广东华兴银行在美联储降息前于9月15日下调美元定存利率 整体下降20至35个基点 调整后最高年利率为3 9% 需1年存期和10万美元以上起存 [5] - 华兴银行根据存期和起存金额设置多档利率 例如1个月存期产品 1千至1万美元利率从3 8%降至3 5% 1万至10万美元从3 9%降至3 6% 10万美元以上从4 0%降至3 7% [5] - 储户陈丽在利率下调前锁定收益 2024年5月底以美元对人民币7 288汇率购入5万美元 2025年选择3个月存期产品 年利率4 35% 避免汇率波动风险 [6] - 华兴银行美元定存利率持续下降 从2024年初的4 9%降至年底4 5% 2025年进一步下调 6月10日调整后仅10万美元以上起存可享4%利率 [6] 香港美元定存利率分化 - 香港商业银行新资金美元优惠存款利率仍具吸引力 大部分银行3个月 6个月和12个月利率保持在3%以上 [9] - 香港某虚拟银行在8月28日至9月3日推出超强美元加息券活动 3个月定存利率高达5 09% 含3 8%基本利率和1 29%加息券 起存金额1万美元 无新资金要求 [9] - 汇丰香港新资金美元定存利率暂未变化 2000美元起存 3个月和6个月最高可享3 7%优惠年利率 中银香港1000美元起存 3个月最高利率3 5% [11] - 渣打香港新资金2000美元以上 3个月 6个月和12个月美元定存利率分别为3 5% 3 5%和3 3% 最近一次调整在2025年7月底 6个月利率从3 7%降至3 5% [11] - 工银亚洲于9月23日下调美元定存利率 15000美元以上新资金 1个月 2个月 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 6% 3 7% 3 7% 3 6%和3 25%降至3 45% 3 3% 3 35% 3 3%和3 1% [11] - 香港虚拟银行理慧银行于9月23日下调美元定存利率 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 9% 3 8% 3 7%降至3 7% 3 6%和3 3% [12] 汇率与储户行为 - 人民币对美元汇率从2025年4月的7 32升值至7 16–7 18区间 储户暂不结汇 继续存入美元等待时机 [6] - 受关税政策影响 汇率波动幅度可能很大 储户选择较短存期产品以保持流动性 例如6个月存期利率从4 0%降至3 6% 1年期从4 0%降至3 8% [7] - 香港储户李桥在港元对美元汇率7 79–7 80区间购汇 利用虚拟银行加息券活动锁定高收益 10万港元兑换1万多美元参与定存 [10]

公司回购动态 - 汇丰控股于2025年9月23日斥资2237.8万英镑回购215.5万股股份 [1] - 公司同日斥资1.59亿港元回购147.12万股股份 [1] - 单日回购总金额折合超过2.2亿港元（按1英镑≈9.8港元汇率计算） [1]

公司于2025年9月23日进行股份回购 涉及英镑和港元两种货币 [1] - 斥资2237.8万英镑回购215.5万股 [1] - 斥资1.59亿港元回购147.12万股 [1]

股份回购操作 - 公司在香港市场耗资1.59亿港元回购147.12万股 每股价格区间107.7-108.5港元 [1] - 公司在英国市场耗资2237.81万英镑回购215.48万股 每股价格区间10.306-10.452英镑 [1] - 单日两地市场合计回购金额约2.2亿港元（按1英镑=9.8港元估算） [1]

股份数据 - 2025年9月22日开始时已发行股份（不含库存）17,286,084,264，库存为0，总数17,286,084,264[3] - 2025年9月23日结束时已发行股份（不含库存）17,283,934,549，库存为0，总数17,283,934,549[3] - 购回授权可购回股份总数1,780,490,250股[11][12] - 自2025年5月2日以来交易所购入股份394,645,924股[13] - 自决议案以来购入股份占比2.233030%[14] 股份购回 - 2025年9月19 - 23日英国购回并注销股份2,149,715，占比0.012436%，每股GBP10.2427[3] - 2025年9月22 - 23日英国购回未注销股份4,337,251，占比分别为0.012627%、0.012467%[4] - 2025年9月4 - 10日香港购回未注销股份8,276,400，占比0.006024% - 0.008882%[4] - 2025年9月23日伦敦证交所购回2,154,763股，总价22,378,105.01英镑[11] - 2025年9月23日本交易所购回1,471,200股，总价158,952,960港元[12] 其他 - 股份购回后新股发行等暂止期至2025年10月23日[11][12] - 2024年12月30日及2025年7月8日，港交所同意特定回购后30天内发行或有可转换证券[14]

恒生指数ADR表现 - 恒生指数ADR收报26109.58点，下跌49.54点，跌幅0.19% [1] - 当日最高价26404.34点，最低价26106.95点，振幅1.14% [1] - 成交量6568.44万股，平均价26255.65点 [1] 大型蓝筹股表现 - 汇丰控股ADR收报109.177港元，较香港收市上涨0.53% [2][3] - 腾讯控股ADR收报633.990港元，较香港收市下跌0.24% [2][3] 主要成分股价格变动 - 阿里巴巴-W ADR较港股折让0.55%，收报158.517港元 [3] - 建设银行ADR较港股折让0.26%，收报7.481港元 [3] - 网易-S ADR较港股溢价0.28%，收报237.857港元 [3] - 美团-W ADR较港股折让0.87%，收报100.118港元 [3] 显著下跌个股 - 百度集团-SW ADR较港股折让4.94%，收报122.056港元 [3] - 京东集团-SW ADR较港股折让0.18%，收报128.073港元 [3] - 比亚迪股份ADR较港股折让0.73%，收报105.522港元 [3] 表现突出个股 - 中信股份ADR较港股溢价3.32%，收报11.882港元 [3] - 汇丰控股ADR较港股溢价0.53%，收报109.177港元 [3] - 网易-S ADR较港股溢价0.28%，收报237.857港元 [3]

公司业务与技术 - Amperon Holdings Inc利用人工智能和机器学习技术 提供未来7个月的美国电力需求每小时预测 该预测基于欧洲中期天气预报中心的全球天气模型每日更新 [1][2] - 公司模型整合天气预测与机器学习生成每小时需求曲线 并考虑太阳能和风能条件以及用户应对电网压力的行为变化 [5] - 通过机器学习提升欧洲中期天气预报中心模型粒度 在7个月周期内提供每小时温度预测 满足客户对高频数据的需求 [7] 行业需求与挑战 - 极端天气事件增加与热泵/屋顶太阳能/电池/电动汽车普及导致电力需求预测难度提升 人工智能发展将推动用电量激增 [3] - 数据中心电力需求预计到2035年增长超过一倍 占全美用电比例从3.5%升至8.6% [3] - 公用事业公司和电力零售商迫切需要更精准的天气与消费行为预测以对冲价格波动 投机交易商寻求通过先进预测获取财务优势 [4] 客户与验证 - 客户群体包括PG&E Corp、Orsted AS、AES Corp和Eversource Energy等电力公司 涵盖市政机构/公用事业/能源交易商等多类型主体 [4] - 回溯测试显示模型成功提前32天预测PJM电网6月需求峰值 提前38天预测2024年1月寒潮对德州影响 并准确预测今夏德州电力交易平淡趋势 [8] - 对冲基金等投机交易商寻求通过超前市场数秒的预测优势进行电力市场头寸布局 [9] 技术基础与支持 - 预测模型依托欧洲中期天气预报中心开发的现有模型 该模型每6小时提供一次长达7个月的天气预报 但预测准确率随时间延长而下降 [6] - 公司获得Energize Capital、HSBC Holdings Plc、National Grid Plc和Tokyo Gas等投资者支持 [4]

股价表现 - 汇丰控股股价上涨超过1.3% 最高触及70.93美元 创历史新高 [1] - 花旗将汇丰H股目标价由105.6港元上调至118.2港元 并纳入90天短期上行观察名单 [1] 业务发展 - 公司启动代币化存款服务 支持企业客户安全跨境转账 [1] - 首个使用代币化存款服务的客户为蚂蚁国际 [1] 财务预期 - 花旗预计汇丰第三季基础税前利润83亿美元 较市场一致预期高出3% [1] - 预期宣布每股派息0.10美元 [1] - 预计公司将进行30亿美元股票回购计划 [1]

行业表现分析 - 过去三个月高度国际化的英国银行表现更为强劲 受惠于HIBOR走高及关税忧虑缓解 [1] - 英国本土银行表现落后 主要因市场对11月26日财政预算案中的宏观经济担忧升温 [1] 机构评级与目标价调整 - 花旗在行业首选Natwest及汇丰控股 均给予买入评级 [1] - 汇丰控股目标价由105.6港元上调至118.2港元 并纳入未来90天短期上行观察名单 [1] 汇丰控股财务预测 - 预计第三季基础税前利润83亿美元 较市场一致预期高出3% [1] - 净利息收入预计达107亿美元 较市场共识高2% 主要受HIBOR走势影响 [1] - 非利息收入预测65亿美元 较市场预期高4% 主要受财富管理业务费用带动 [1] - 预期第三季宣布每股派息0.10美元 并进行30亿美元回购计划 [1]

公司回购动态 - 汇丰控股于2025年9月22日耗资1.59亿港元回购149万股股份 [1] - 回购价格区间为每股106.4港元至107.2港元 [1]