证券日报网讯 8月18日晚间，林泰新材发布2025年半年度报告摘要称，2025年半年度公司实现营业收入 为204，960，764.81元，同比增长67.72%；实现归属于上市公司股东的净利润为75，162，708.59元， 同比增长167.81%。 （文章来源：证券日报） ...

募集资金情况 - 公司公开发行股票672.75万股，发行价19.82元/股，募资总额1.33亿元，净额1.12亿元[2] - 截至2025年6月30日，期初募集资金账户余额1.02亿元，新增净额1565.28万元，余额3386.80万元[5] - 截至2025年1月16日，以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用合计2189.04万元并置换完毕[7] - 募集资金净额为112,484,996.41元[15] 资金使用情况 - 2025年1 - 6月，用闲置募集资金现金管理，金额2000 - 3000万元，预计年化收益率0.05% - 2.15%[8][9] - 2025年1月21日，同意用不超5000万元闲置募集资金买理财产品，期限最长不超12个月[10] - 本报告期投入募集资金总额为48,833,549.94元，累计投入相同[15] - 改变用途的募集资金总额比例为0%[15] 项目投入进度 - 年产3,000万片汽车等传动系统用纸基摩擦片及对偶片项目截至期末投入进度为51.00%[15] - 多用途湿式摩擦片研发中心建设项目截至期末投入进度为0.31%[16] - 补充流动资金项目截至期末投入进度为100%[16] 理财产品情况 - 使用闲置募集资金购买相关理财产品审议额度为50,000,000.00元[17] - 报告期末使用闲置募集资金购买相关理财产品余额为30,000,000.00元[17]

会议信息 - 监事会会议于2025年8月18日以现场及通讯方式召开[2] - 会议应出席监事3人，出席和授权出席0人[2] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案，3票同意[3][4] - 审议通过募集资金专项报告议案，3票同意[4]

证券代码：920106 证券简称：林泰新材 公告编号：2025-059 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 18 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场及通讯方式 江苏林泰新材科技股份有限公司 第二届董事会第十三次会议决议公告 （一）会议召开情况 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 8 日以邮件方式发出 5.会议主持人：董事长刘健先生 6.会议列席人员：公司监事、总经理、董事会秘书以及其他高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 会议召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 0 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 1.议案内容： 根据《公司法》《证券法》《北京证券交易所上市规则》等法律法规及《公司 章程》有关规定，公司编制了《2025 年半年度报告》及其摘要 ...

报告核心观点 - 预计2025年9月北证50指数进行成分股调整 调整生效日前北证50指数基金被动调仓或影响个股 北交所指数化投资队伍扩容对成分股调整影响力将提高 建议关注高影响系数个股 [3] 事件 - 根据《北证指数计算与维护细则》 北证50指数预计于2025年9月11日进行成分股调整 审核截止日为2025年7月31日 北证专精特新指数半年度调仓 最近成分股调整时间在12月份 [3] 2025年9月北证50指数调整名单预测 - 截至2025年7月31日 测算调入标的为星图测控、万源通、康乐卫士、林泰新材、聚星科技 调出标的为天纺标、华密新材、豪声电子、创远信科、戈碧迦 调入备选标的为一致魔芋、万通液压、雷神科技、武汉蓝电等 天纺标预计因过去六个月日均成交额排名处于样本空间后20%而被剔除选样 利尔达满足量化指标条件 但或因经营状况等问题 前次未被纳入成分股 本期中报未公布 故剔除考虑范围 [3] 调整生效日临近前对个股的影响 - 北证50指数经历11次调整 调整生效日前五个交易日期间 调入成分股平均收益率跑赢指数9次 平均超额收益率达4.8% 调出成分股平均收益率跑输指数9次 平均超额收益率 -2.7% [3] 北交所指数化投资情况及个股影响系数 - 截至25Q2 北证50指数产品规模达111.62亿元 占北证50成分自由流通市值比重达8.86%、环比Q1 +0.12pct 北交所指数化投资队伍扩容进行时 调入成分股影响系数由高到低依次为康乐卫士（3.46）、林泰新材（2.17）、聚星科技（1.55）、星图测控（1.53）、万源通（0.48） 调出成分股影响系数由高到低依次为豪声电子（2.84）、戈碧迦（2.06）、天纺标（1.28）、创远信科（1.07）、华密新材（0.77） [3]

公司基本情况 - 公司全称为江苏林泰新材科技股份有限公司，简称林泰新材，证券代码为920106.BJ，于2024年12月18日在北交所上市 [26] - 公司所属行业为汽车制造业，IPO保荐机构、主承销商为东吴证券，保荐代表人为陈逸、郑立人 [1][26] - IPO申报日期为2024年6月28日，上市周期为173天，显著低于2024年度A股已上市企业平均周期629.45天 [10][26] 首次公开发行(IPO)评价 - 东吴证券保荐的林泰新材IPO项目总得分为90分，分类为A级 [3] - 影响评分的负面因素包括公司信息披露质量有待提高、发行费用率较高以及实际募集金额出现缩水 [3][33] 信息披露情况 - 公司未披露寄售模式下的主要客户构成及相关收入确认政策 [6][26] - 监管要求公司说明其关于“国内企业中为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业仅有林泰新材”的披露是否准确 [6][26] - 监管要求公司说明其产品相较于国外同类产品的竞争优劣势，以及“进口替代”表述的依据是否充足 [6][26] - 监管要求公司说明主营收入按终端车辆类型划分的具体依据及相关信息披露的准确性 [6][26] 发行与市场表现 - 公司发行市盈率为18.35倍，低于行业平均数24.48倍，为行业均值的74.96% [18][31] - 承销及保荐费用为1333.39万元，承销保荐佣金率为10.00%，高于整体平均数7.71% [12][28] - 预计募资1.37亿元，实际募资1.33亿元，实际募资金额缩水2.57% [20][32] - 上市首日股价较发行价格上涨245.11% [14][29] - 上市三个月后股价较发行价格上涨406.61% [16][30] 上市后短期财务表现 - 2024年，公司营业收入较上一年度同比增长51.33% [22][32] - 2024年，公司归母净利润较上一年度同比增长64.78% [22][32] - 2024年，公司扣除非经常性损益后的归母净利润较上一年度同比增长83.86% [22][32]

股票限售情况 - 本次解除限售数量2,318,107股，占总股本4.15%，2025年7月24日可交易[2] - 解除限售股东为南京玉轮创业投资合伙企业，因自愿限售解除[3] 股份结构 - 无限售条件股份29,275,100股，占比52.44%[7] - 高管股份11,992,214股，占比21.48%[7] - 个人或基金股份819,000股，占比1.47%[7] - 其他法人股份13,742,186股，占比24.62%[7] - 有限售条件股份合计26,553,400股，占比47.56%[7] 其他 - 公司总股本55,828,500股[7] - 解除限售后股东无损害公司利益情况[7]

股份限售情况 - 本次股票解除限售数量总额为10,008,950股，占总股本17.93%，2025年7月10日可交易[2] - 多家股东解限股份，如深圳可可松解限2,264,518股，占比4.06%等[3][4] - 无限售条件股份26,956,993股，占比48.29%，有限售条件股份28,871,507股，占比51.71%[7] - 公司总股本为55,828,500股[7] - 股东南京玉轮2,318,107股未成功办理解除限售[5]

股份数据 - 公司总股本为55828500股[6][13] - 本次解除限售股份合计10008950股，占比17.93%[9][11] - 无限售条件的股份为26956993股，占比48.29%[12] - 有限售条件股份合计28871507股，占比51.71%[13] 股东情况 - 7名股东限售锁定期于2025年6月17日收盘届满[13] - 股东南京玉轮2318107股未成功办理解除限售[1] 上市信息 - 公司2024年12月18日在北京证券交易所上市[11][13]

公司概况 - 林泰新材成立于2015年，是国内唯一一家在乘用车自动变速器湿式纸基摩擦片领域实现规模化配套的企业，打破了国外垄断 [2] - 公司产品已应用于上汽、吉利、比亚迪等国内主流车企及变速器厂商，并进入麦格纳等国际供应链体系 [2] - 2021-2024年归母净利润分别为0.16/0.25/0.49/0.81亿元，年均复合增速达50% [2] - 2025Q1归母净利润0.38亿元，同比+287.62%，毛利率48.96%，同比+7.86pct [2] 行业与市场 - 2024年中国汽车产销3128万辆和3144万辆，同比分别增长3.7%和4.5% [3] - 混动汽车市场份额预计从2023年17%增至2035年55%，带动乘用车摩擦片市场需求提升 [3] - 2025年乘用车摩擦片市场空间预计66亿元，2035年将达74亿元 [3] 竞争格局与技术优势 - 湿式纸基摩擦片国产化率较低，公司是国内唯一能与国外企业抗衡的品牌 [3] - 公司产品核心技术指标与国外企业无实质差异，且更具性价比 [3] - 2024H1公司产能利用率达101.77%，募投项目建成后湿式纸基摩擦片和对偶片产能将分别达5200万片和4500万片 [3] 业务拓展与增长驱动 - 公司DCT项目2024年12月通过麦格纳量产审核，加速海外市场布局 [4] - 已开发商用车和工程机械领域湿式纸基摩擦片，进入法士特、三一重工、约翰迪尔等供应链 [4] - 布局低空经济领域，与某知名飞行汽车制造商签订保密协议并开展研发 [4] 财务预测 - 预计2025~2027年归母净利润为1.50/2.15/3.23亿元，对应PE为40.30/28.21/18.73倍 [5]