江苏威博液压股份有限公司 关于北京证券交易所中止审核公司 2025 年度向特定对象发行可 转换公司债券的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 52 号——北京证券 交易所上市公司发行证券申请文件》的相关规定，经向北京证券交易所（以下简 称"北交所"）申请，北交所同意江苏威博液压股份有限公司（以下简称"公司"） 向特定对象发行可转换公司债券中止审核。现将相关情况公告如下： 证券代码：871245 证券简称：威博液压 公告编号：2025-139 2025 年 7 月 4 日，公司收到北交所出具的《受理通知书》（DK2025070001）, 并在北交所官网（www.bse.cn）于 2025 年 7 月 7 日披露了《关于向特定对象发 行可转换公司债券申请获得北京证券交易所受理的公告》（公告编号：2025-112） 及相关申报稿。于 2025 年 9 月 12 日收到《关于江苏威博液压股份有限公司向特 定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审 ...

板块整体表现 - 工程机械板块较上一交易日上涨2.81% [1] - 上证指数上涨0.37%至3876.34点 深证成指上涨1.16%至13215.46点 [1] - 板块主力资金净流入1.97亿元 游资资金净流出1.22亿元 散户资金净流出7592.05万元 [2] 领涨个股表现 - 万通液压(830839)领涨12.41% 收盘价45.91元 成交量5.03万手 成交额2.21亿元 [1] - 长龄液压(605389)涨停10.00% 收盘价53.37元 成交量2.71万手 [1] - 杭叉集团(603298)上涨8.09% 收盘价28.85元 成交量18.01万手 成交额5.06亿元 [1] - 中联重科(000157)上涨4.76% 收盘价7.71元 成交量269.67万手 成交额20.43亿元 [1] 资金流向特征 - 中联重科主力净流入2.02亿元 占比9.90% 游资净流出9376.20万元 [3] - 浙江鼎力(603338)主力净流入8956.82万元 占比9.53% 游资净流出5420.07万元 [3] - 长龄液压主力净流入3318.61万元 占比23.79% 游资净流出2449.83万元 [3] - 诺力股份(603611)主力净流入1212.82万元 游资净流入1261.74万元 [3] 下跌个股情况 - 福事特(301446)下跌3.51% 收盘价28.32元 成交量2.05万手 成交额5865.58万元 [2] - 邵阳液压(301079)下跌1.25% 收盘价28.34元 成交量3.25万手 成交额9261.01万元 [2] - 唯万密封(301161)下跌1.24% 收盘价39.72元 成交量9.03万手 成交额3.59亿元 [2]

融资进展 - 2025年9月12日收到北交所可转债申请第二轮审核问询函[2] - 需北交所审核并获证监会同意注册方可实施[3] 后续安排 - 按要求会同中介落实并提交回复，通过临时公告披露[2] - 审核周期及结果不确定，将及时履行信息披露义务[3]

可转债发行 - 向特定对象发行可转债已获董事会和股东会审议通过，尚需北交所审核和证监会注册[8] - 可转债每张面值100元，发行总额不超8400万元，拟发行不超84万张[10] - 募集资金用于高端智能液压动力系统及核心部件4200万元、研发中心建设1700万元、补充流动资金2500万元[13] - 马金星拟以不超1700万元现金认购可转债[93] 股权结构 - 发行前总股本49,695,000股[21] - 截至2025年4月30日，无限售条件股份24,355,026股，占比49.01%；有限售条件股份25,339,974股，占比50.99%[22] - 马金星、董兰波合计控制公司61.63%的股份[25] - 截至2025年4月30日，前十名股东合计持股3,198.50万股，占比64.37%[30] 行业政策 - 到2025年70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80种标志性先进工艺得到推广应用[39] - 到2025年，90%以上的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80种标志性先进工艺得到推广应用[42] 市场与竞争 - 国内高端液压件需求增加，部分优质企业扩大市场份额[64] - 公司主营液压动力单元应用于仓储物流等细分行业，在仓储物流领域市场占有率较高[51][73] 产品研发 - 公司推动动力单元产品由中端向中、高端发展，高性价比向高性能方向发展[73] - EHA电液作动器是液压动力单元的转型升级产品，可精确控制线性运动，耗电量低[77] 前次募投项目 - 前次募集资金总额94380000元，实际募集资金净额82238287.74元[148] - 截至2024年12月31日，前次募集资金累计使用金额82713590.22元[152] - “30万套液压动力单元项目”2024年12月31日达预定可使用状态，已进入量产阶段[164] - “20万套齿轮泵建设项目”2023年4月资金使用完毕，2024年9月注销专户[167] 业务数据 - 2020 - 2024年国内叉车销量由61.86万台增长至80.50万台，年均复合增长率约为6.81%；出口量由18.17万台上升至48.05万台，年均复合增长率达到27.52%[183] - 2025年1 - 3月公司动力单元销量同比变化率为 - 1.60%[185] - 2024年公司动力单元销量变化率为15.56%[185] - 2025年1 - 3月公司向诺力股份销售额1427.62万元，同比变动1.01%[187] - 2024年公司向诺力股份销售额5708.91万元，同比变动1.71%[187] - 2025年1 - 3月公司向浙江鼎力销售额699.05万元，同比变动177.05%[191] - 2024年公司向浙江鼎力销售额2335.93万元，同比变动14.23%[191] - 2023 - 2025年1 - 3月前次募投项目在仓储物流领域新增收入分别为6229.62万元、10125.72万元、2866.85万元[188] - 2023 - 2025年1 - 3月前次募投项目在工程机械领域新增收入分别为3,521.74万元、5,434.83万元、1,229.64万元[192] - 2023 - 2025年前次募投项目在其他领域新增收入分别为1,883.49万元、3,481.17万元、791.14万元[200] - 2024年公司在其他领域营业收入呈现翻倍增长态势[200]

关于江苏威博液压股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函之回复 保荐机构 二〇二五年八月 北京证券交易所： 贵所于 2025 年 7 月 21 日出具的《关于江苏威博液压股份有限公司向特定对 象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（以下简称"问询函"）已收悉， 东吴证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为江苏威博液压股份有限公司 （以下简称"威博液压"、"公司"或"发行人"）向特定对象发行可转换公司债券的 保荐机构，会同威博液压、锦天城律师事务所（以下简称"发行人律师"）、容诚 会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关各方对问询函 相关问题逐项进行了落实，现对问询函回复如下，请审核。 说明： 1、除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《江苏威博液压股份有 限公司向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》所用简称一致。 2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍 五入所致。 3、本回复中的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体（加粗） | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回答 | 宋体 | | 对募集说明书 ...

募投项目进展 - 30万套高端装备智能电液动力系统建设项目规划建设期1.5年，后延长至2024年12月31日，进度未达预期[14] - 20万套齿轮泵建设项目2023年6月30日达到预定可使用状态[14] - 截至2025年3月31日，“20万套齿轮泵建设项目”计划投资9,115.17万元，实际投资10,250.17万元[29] 厂房与土地情况 - 新建4号厂房总投资2,107.59万元，其中募集资金投资517.11万元，其余为自有资金[19][33] - 2022年9月公司竞得编号2022GG0063K17地块，面积22,084.7㎡，成交总价702.29万元，2024年5月取得《不动产权证书》[20][21] - 两幢员工宿舍楼占地面积664㎡，占宗地面积约3%，建造支出用自有资金[24][34] 新产品与产能 - 本次募投项目达产后预计每年新增7万台高端智能液压动力系统及核心部件产品[40][59] - 本次募投项目新增永磁同步一体机等7种产品，对应产能合计70,000台/年[40] 产品应用领域 - 前次募投项目10万套外啮合齿轮泵用于高空作业平台等工程机械、农业机械等领域[51] - 前次募投项目10万套内啮合齿轮泵用于注塑机及折弯机领域[51] - 本次募投产品永磁同步一体机应用在新能源汽车、机器人、电动矿卡等领域[51] 研发情况 - 2023 - 2024年研发费用分别为1238.08万元和1496.63万元，占营收比分别为4.18%和4.43%；2025年1 - 3月研发费用326.47万元，占比4.25%[70] - 报告期内研发人员分别为55人、60人、73人，占公司总人数比例为11.88%、12.24%、13.85%[71] - 截至2025年3月31日，拥有33项专利（含6项发明专利）[75] 市场与销售 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度发行人动力单元销量为57329台、307298台、265920台[79] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度发行人动力单元国内工业车辆市场占有率为16.47%、23.90%、22.66%[79] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度发行人动力单元电动叉车市场占有率为22.42%、32.47%、33.38%[79] 其他 - 马金星拟以不超过1700万元现金认购本次发行的可转债[65] - 公司2025年8月向环保部门提交环境影响报告表，预计2025年取得环评批复[63]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为29589.44万元、33788.11万元及7687.64万元，2024年增长14.19%，2025年一季度增长7.67%[42][43] - 报告期内扣非归母净利润分别为1655.74万元、1818.33万元、523.38万元，同比变动 - 32.90%、9.82%、 - 9.80%[56] - 报告期内动力单元业务毛利率分别为17.38%、16.92%、16.64%，核心部件业务毛利率分别为15.55%、17.14%、27.73%[56] 用户数据 - 截至2025年7月31日，0.3KW永磁无刷一体机产量304台、销量293台、收入42.57万元、在手订单11.95万元[24] - 截至2025年7月31日，CBHS双向齿轮泵产量8248台、销量7924台、收入141.93万元、在手订单84.99万元[24] - 截至2025年7月31日，VGD50 - 400摆线马达产量3097台、销量2939台、收入117.02万元、在手订单16.00万元[24] 未来展望 - 未来为工程机械等领域提供核心动力支持，加大低能耗永磁同步液压动力技术研发投入[25] - 向高空作业、重型卡车等工程机械领域转型，开拓海外市场[38] 新产品和新技术研发 - 1.5KW - 22KW永磁无刷一体机处于样机方案设计等阶段，0.3KW永磁无刷一体机批量生产[10] - 新型静音齿轮泵中四象限齿轮泵等处于制样阶段，CBHS双向齿轮泵批量生产，降噪5 - 10dB[10] - 高精度比例电磁换向阀预计10月产品小试，阀芯加工精度控制在5μm[10] 市场扩张和并购 - 主力产品液压动力单元在仓储物流领域国内市场占有率较高，是徐工机械等企业的主要供应商[25] - 募投产品对应的下游主要客户包括仓储物流领域龙头企业诺力股份等[26] 其他新策略 - 拟使用3000万元募集资金补充流动资金[6] - 募投项目拟引进先进生产设备，提高生产效率和加工良率，降低成本[40]

公司基本信息 - 江苏威博液压股份有限公司成立于2003年01月20日，股份公司成立于2016年12月19日，注册资本4,969.50万元[15] - 截至2025年4月30日，公司总股本为49,695,000股[16] - 公司控股股东豪信液压持有1400.00万股股份，占总股本28.17%；马金星直接持股15.22%，董兰波直接持股4.15%，两人合计控制61.63%股份[115] 业绩数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度，公司营业收入分别为7687.64万元、33788.11万元、29589.44万元[28] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度，公司净利润分别为571.06万元、2069.61万元、1925.85万元[28] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1577.09万元、3200.30万元、538.77万元[30] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 - 289.88万元、 - 7356.78万元、 - 1564.61万元[30] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为787.27万元、2898.47万元、412.04万元[30] - 2025年1 - 3月毛利率19.57%，2024年度为18.58%，2023年度为18.45%[32] - 2025年3月末总资产57,651.14万元，2024年12月31日为56,684.10万元，2023年12月31日为50,017.07万元[32] - 2025年3月末总负债23,148.24万元，2024年12月31日为22,758.69万元，2023年12月31日为17,500.16万元[32] - 2025年1 - 3月应收账款周转率3.75次，2024年度为4.40次，2023年度为4.72次[32] - 2025年1 - 3月存货周转率3.06次，2024年度为3.95次，2023年度为3.68次[32] - 2025年3月末资产负债率40.15%，2024年12月31日为40.15%，2023年12月31日为34.99%[32] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.12元/股，2024年度为0.42元/股，2023年度为0.40元/股[32] 可转债发行情况 - 本次发行募集资金8400.00万元，由东吴证券股份有限公司保荐[9][55] - 2025年6月9日内核委员会会议7人表决，7票赞成通过保荐承销申请[44] - 本次可转债每张面值为100元人民币，按面值发行[98] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120%，且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审计的每股净资产和股票面值[101] - 马金星拟以现金方式认购本次可转债金额不低于1700万元[93] - 可转债新增债券自发行结束后第1日起转让，转股股票自发行结束之日起18个月内不得转让[83] 募投项目及影响 - 本次发行募集资金扣除费用后用于高端智能液压动力系统及核心部件项目、研发中心建设项目和补充流动资金[111] - 募投项目全部建设完成后第一年新增折旧、摊销金额为637.14万元，占2024年度营业收入和净利润的比例分别为1.89%和30.79%[122] - 可转债发行完成后，公司将新增8400.00万元债券余额，合并资产负债率将由40.15%增长至47.76%[123] - 本次发行完成后公司主营业务不会发生重大变化，不涉及资产或股权认购事项，不会导致业务和资产整合[112] - 本次发行后公司筹资活动现金流入将大幅增加，未来经营活动现金流入将有所增加[113] 风险提示 - 募投项目存在新增产能无法消化、实施、经济效益不达预期、新增资产折旧摊销等风险[118][120][121][122] - 可转债存在本息兑付、到期不能转股、流动性、转股后每股收益和净资产收益率摊薄等风险[123][124][125][126] 新产品和新技术研发 - 公司研发高端智能液压动力系统，建立高标准研发实验室可突破关键技术瓶颈，构建可持续的产品升级能力，加速产品迭代[134][143] - 公司需通过研发实验室构建绿色技术研发体系，开发新一代节能液压动力单元[145]

公司概况 - 公司成立于2003年1月20日，2016年12月19日变更为股份公司[10] - 注册资本4965.00万元，股票在北交所上市，代码871245[10] - 主要从事液压动力单元和核心液压元件生产、加工及销售[11] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营收7687.64万元，净利润571.06万元[28] - 2025年毛利率19.57%，加权平均净资产收益率1.67%[33] - 2025年3月末总资产57651.14万元，总负债23148.24万元[33] - 2025年应收账款周转率3.75次，存货周转率3.06次[33] - 2025年资产负债率40.15%，流动比率1.41倍，速动比率0.92倍[33] - 2022 - 2024年归母净利润分别为3022.24万元、1925.85万元、2069.61万元[134][141] 产品相关 - 主力产品液压动力单元在仓储物流领域市场占有率较高[12] - 液压动力单元由交流和直流电机、齿轮泵、液压阀和油箱等组成[13] - EHA电液作动器是液压动力单元转型升级产品[18] 市场与合作 - 与诺力股份、浙江鼎力、杭叉集团等建立长期合作关系[12] - 前期聚焦仓储运输领域，开拓其他领域市场[17] 募投项目 - 高端智能液压动力系统及核心部件项目投资4500万元，拟投入募集资金4200万元[108] - 研发中心建设项目投资2800万元，拟投入募集资金1700万元[108] - 补充流动资金项目投资3000万元，拟投入募集资金2500万元[108] 可转债发行 - 发行总额不超8400万元，发行数量不超84万张，存续期限5年[66][62][63][67] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前相关均价的120%等[70] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[69] 风险提示 - 募投项目存在新增产能无法消化等风险[35][36][38][39] - 可转债存在本息兑付、到期不能转股等风险[40][42][43][44] - 经营面临宏观经济波动、下游市场开拓等风险[45][46][47][48][49][51] - 财务面临毛利率下降、固定资产减值等风险[52][53][55]

公司风险 - 公司面临宏观经济波动、下游市场开拓等重大风险[6][7][9] 股权情况 - 截至2025年6月30日，相关人员持有的股份无质押、冻结情形[10] 产品市场 - 公司主要产品为液压动力单元，仓储物流领域占有率高，汽车机械领域不足[8] 承诺事项 - 公司及股东各项承诺事项均已履行[5] 其他事项 - 控股股东及实际控制人变动等事项不适用[4]