融资交易活动 - 8月28日融资买入188.96万元 融资偿还173.55万元 融资净买入15.42万元[1] - 近3个交易日连续净买入累计201.18万元 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入[1] - 当日无融券交易[2] 融资余额变化 - 8月28日融资余额1313.49万元 较昨日上涨1.19%[1][3] - 融资余额占流通市值比例为1.03%[2] - 近五个交易日融资余额波动区间为1112.31万元至1484.23万元[2] 两融余额趋势 - 8月28日两融余额1313.49万元 当日增加15.42万元 增幅1.19%[4] - 8月27日两融余额1298.08万元 单日大幅增加132.08万元 增幅达11.33%[4] - 8月25日两融余额1112.31万元 单日减少371.92万元 降幅25.06%[4] 融资融券制度 - 个人投资者需满足证券交易满6个月且前20个交易日日均资产50万元的条件[5] - 上交所主板标的股票数量由800只扩大至1000只[5] - 深交所非注册制股票标的数量由800只扩大至1200只[5]

会议信息 - 第三届董事会第十六次会议于2025年8月27日召开[2] - 会议应出席董事7人，出席和授权出席7人[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》[4] - 《2025年半年度报告》公告编号2025 - 128，摘要公告编号2025 - 129[5] - 该议案表决结果为同意7票、反对0票、弃权0票[5]

发行数据调整 - 发行数量调整后减少16万张至不超过84万张[3][5] - 募集资金总额调整后减少1600万元至不超过8400万元[3][5] - 特定对象马金星认购金额调整后减少300万元至不超过1700万元[9][11] - 特定对象马金星认购债券数量调整后减少3万张至不超过17万张[9][11] 资金投入调整 - 高端智能液压动力系统及核心部件项目投入不变为4200万元[7][8] - 研发中心建设项目投入减少1100万元至1700万元[7][8] - 补充流动资金投入减少500万元至2500万元[7][8] 发行进展 - 发行可转换公司债券需北交所审核及证监会同意注册[12] - 发行方案调整无须股东会审议[12] - 发行相关修订文件于2025年8月21日在北交所指定平台披露[12]

可转债认购 - 公司拟修订向特定对象发行可转换公司债券认购协议[2] - 马金星承诺以不超1700万元现金认购，不超17万张[3] - 认购人按相同利率认购，行为构成关联交易[3][4] 协议条款 - 发行启动后甲方按通知汇款，若不能实施乙方10个工作日退款[5] - 转股后股票18个月内不得转让[6] - 协议附条件生效，原协议2025年4月25日终止[7][8] 风险提示 - 发行人已提醒认购人知悉可转债风险[14]

可转债发行 - 向特定对象发行可转债相关事项已获公司多会审议通过，尚需北交所审核及证监会注册[8] - 发行对象除实控人马金星外未确定，发行总额不超8400万元，拟发行不超84万张，按面值100元发行[8][9][10] - 票面利率竞价确定，募集资金用于高端智能液压动力系统等项目[10][11] - 定向发行可转债无限售安排，新增债券发行结束后第1日起转让，转股股票18个月内不得转让[12] - 发行决议有效期为股东会审议通过方案之日起12个月，审核通过并注册则延长至发行完成日[12] 股权结构 - 发行前总股本为49,695,000股，无限售条件股份占比49.01%，有限售条件股份占比50.99%[19][20][21] - 马金星和董兰波合计控制公司61.63%的股份，淮安豪信液压有限公司持股28.17%[23][26] - 发行前前十名股东合计持股3198.51万股，占比64.36%[28] 行业情况 - 公司所属液压行业为国家鼓励及重点发展领域，相关政策利于行业发展[35][36] - 全球液压产业跨国垄断，我国液压产业“大而不强”，市场集中度低[37][38] - 液压行业形成“以销定产”经营模式，存在研发等多种壁垒[42] 市场份额 - 公司主营产品液压动力单元应用于多行业，在仓储物流领域市场占有率较高[50][73] - 在高空作业平台领域市场份额较弱，在汽车工程领域定位相对低端，在矿山机械领域扩大中低端或特定区域市场影响力[52][53][56] 产品技术 - 公司自主研制关键核心部件，具备核心关键部件完整制造工艺流程[59][61] - 公司核心技术包括噪音控制技术等，推动动力单元产品升级换代[59][73] - 公司有多种产品及技术，如EHA电液作动器、永磁同步一体机等[78][79] 前次募集资金 - 前次发行股票募集资金总额94380000元，净额82238287.74元[149] - 截至2024年12月31日，前次募集资金累计使用82713590.22元，累计收到利息收入扣减手续费净额475302.48元[153] 本次募投项目 - 高端智能液压动力系统及核心部件项目总投资4500万元，实施周期36个月[168] - 研发中心建设项目总投资2800万元，拟投入募集资金1700万元，实施周期36个月[167][186] - 公司拟使用募集资金2500万元用于补充流动资金[199] 公司战略 - 公司构建系统化研发管理体系保障技术创新与项目实施[192] - 公司规划以技术骨干培养为核心的人才发展战略[193] - 项目聚焦液压动力单元智能化等方向研发[194]

证券代码：871245 证券简称：威博液压 公告编号：2025-124 江苏威博液压股份有限公司 关于修订向特定对象发行可转换公司债券 摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告 为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益 保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场 健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产 重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告 [2015]31 号）等相关文件的要求，江苏威博液压股份有限公司（以下简称"公司"） 就本次向特定对象发行可转换公司债券事项（以下简称"本次发行"）对即期回报 摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报 措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）主要假设和说明 以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，并不 代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成任何盈利预测和承诺事项。投 资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失 ...

融资与资金使用 - 公司发行可转换公司债券募集资金不超8400万元[2] - 高端智能液压动力系统及核心部件项目拟投入募集资金4200万元[3] - 研发中心建设项目拟投入募集资金1700万元[3] - 补充流动资金项目拟投入募集资金2500万元[3] 项目投资与建设 - 高端智能液压动力系统及核心部件项目投资4500万元，周期36个月[3][4] - 研发中心建设项目投资2800万元，2025 - 2027年分阶段推进，周期36个月[23][24] - 高端智能液压动力系统及核心部件项目设备购置费4200万元，占比93.33%，铺底流动资金300万元，占比6.67%[17] - 研发中心建设项目场地装修费476万元，占17%，设备和软件购置费2324万元，占83%[36] - 募投项目实施主体为江苏威博液压股份有限公司，地点在江苏省淮安市经济技术开发区[21][22][37][38] 业绩与市场数据 - 公司按14.19%年增长率预测2025 - 2027年营业收入增长[43] - 2024年营业收入33788.11万元，2025 - 2027年分别为38582.57万元、44057.35万元、50308.98万元[47] - 2024年应收票据占收入比例3.71%，金额1447.23万元，2027年金额1866.65万元[47] - 2024年应收账款占收入比例22.72%，金额8139.45万元，2027年金额11430.23万元[47] - 2024年经营性流动资产合计占收入比例51.50%，金额17835.23万元，2027年金额25909.16万元[47] - 2024年经营性流动负债合计占收入比例28.13%，金额9597.27万元，2027年金额14151.94万元[47][48] - 2027年营运资金初步计算缺口为3519.27万元[48] 技术与市场目标 - 到十四五末，80%以上高端液压气动密封元器件及系统要实现自主保障[11] - 到2025年工业领域单位能耗需降低13.5%，液压系统能效优化是重点攻关方向[27] - 公司产品覆盖仓储物流、新能源车辆、高空作业平台等领域[26] - 公司在能量回收技术等高端领域需突破国际技术壁垒[26] 资金管理 - 公司制定《募集资金管理制度》，设专项账户并签三方监管协议保障资金使用[50]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归母净利润分别为3022.24万元、1925.85万元、2069.61万元[23] - 最近三年年均可分配利润为2339.23万元[23] 可转债发行 - 拟向特定对象发行可转债，募资不超8400万元[2][23] - 发行对象含实控人马金星，资金为自有资金[11] - 可转债面值100元，按面值发行，利率竞价确定[15][16] - 初始转股价格不低于特定均价120%[17] 发行意义 - 完善高端产品布局，延伸下游应用领域[3] - 突破核心技术瓶颈，加速国产替代进程[5] - 降低融资成本，优化资产负债结构[8] 审核情况 - 发行方案经多次会议审议通过[34][36] - 尚需北交所审核及证监会注册[22][35] 风险防范 - 拟加强募集资金管理防范即期回报被摊薄风险[37]

可转债方案调整 - 调整前可转债募集资金总额不超10000万元，发行数量不超100万张[5] - 调整后可转债募集资金总额不超8400万元，发行数量不超84万张[6] - 调整前马金星承诺以不超2000万元认购可转债，不超20万张[10] - 调整后马金星承诺以不超1700万元认购可转债，不超17万张[11] 议案表决情况 - 《关于调整2025年度向特定对象发行可转换公司债券方案的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[11] - 《关于修订公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券募集说明书的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[13] - 《关于修订2025年度向特定对象发行可转换公司债券方案的可行性论证分析报告的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[15] - 《关于修订公司向特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[16] - 《关于修订与马金星签署<附条件生效的可转换公司债券认购协议>的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[18][19] 报告与公告披露 - 《2025年度向特定对象发行可转换公司债券募集资金运用可行性分析报告（修订稿）》于2025年8月21日披露[18] - 《关于修订与特定对象签署附条件生效的可转换公司债券认购协议的公告》于2025年8月21日披露[19] 其他信息 - 两议案涉及关联交易，关联董事马金星、董兰波回避表决[18][19] - 两议案无需提交股东会审议[18][19][20] - 公告日期为2025年8月21日[22]

监管问询 - 公司于2025年7月21日收到北交所审核问询函[1] - 北交所要求公司20个工作日内落实问询意见并上传回复文件[1] - 公司拟向北交所申请延期回复，预计不超10个工作日[2]