会议基本信息 - 2025年第五次临时股东会由董事会召集[3][4] - 现场会议2025年9月12日14:00召开[5] - 网络投票2025年9月11日15:00 - 9月12日15:00进行[5] 股权与登记 - 2025年9月5日为股权登记日，在册普通股股东有权参会[7][8] - 2025年9月12日9:00 - 10:00为会议登记时间，地点在董事会办公室[14] 会议议案 - 审议新增2025年日常性关联交易、选举非独立董事等议案[10] - 议案2.00为特别决议议案，部分议案有单独计票和回避表决要求[12] 其他信息 - 会议采用现场和网络投票结合方式[4] - 大会预期半天，与会人员交通费和餐费自理[15] - 备查文件为两份公司会议决议[16]

会议信息 - 2025年8月28日在公司会议室现场召开会议[3] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[4] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度报告及其摘要》，无需提交股东会[5][6] - 审议通过三项需提交股东会的议案，包括新增关联交易等[7][8][9][10]

会议信息 - 董事会会议于2025年8月28日召开[3] - 会议应出席董事7人，出席和授权出席董事7人[4] 议案表决 - 《2025年半年度报告及其摘要》议案表决同意7票、反对0票、弃权0票[6] - 《关于制定或修订公司内部治理规则》议案表决同意7票，反对0票，弃权0票[17] 人事提名 - 公司提名王忠维先生为第四届董事会董事[7] 公司决策 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》[10] - 公司董事会提议于2025年9月12日召开2025年第五次临时股东会[16] 备查文件 - 含《吉林碳谷碳纤维股份有限公司董事会审计委员会会议会议记录》[18] - 含《吉林碳谷碳纤维股份有限公司第五届董事会第四次会议决议》[18] - 含《吉林碳谷碳纤维股份有限公司独立董事专门会议会议记录》[18]

业绩总结 - 2024年吉林化纤股份有限公司营业收入38.83亿元，净利润0.29亿元，年底总资产126.78亿元，净资产48.92亿元[6] - 2024年吉林凯美克化工有限公司营业收入0.67亿元，净利润 - 0.9亿元，年底总资产3.11亿元，净资产0.3亿元[9] - 2024年吉林国兴碳纤维有限公司营业收入16.21亿元，净利润 - 1.69亿元，年底总资产57.03亿元，净资产10.78亿元[10] - 2024年吉林国鑫碳纤维有限公司营业收入1.34亿元，净利润 - 0.48亿元，年底总资产8.76亿元，净资产1.3亿元[12] - 2024年度公司营业收入343,096,380.20元，净利润48,452,645.28元，截至年底总资产165,915,328.14元，净资产98,763,536.21元[14] 关联交易 - 2025年公司新增预计日常关联交易总额为5.8亿元，调整后预计发生金额为39.33亿元，上年实际发生金额为18.71亿元[5][6] - 购买蒸汽、电、原材料等调整后预计金额为11.26亿元，上年实际发生5.75亿元[5] - 销售碳纤维原丝等产品新增预计5亿元，调整后为25.57亿元，上年实际发生11.93亿元[5] - 委托加工等其他关联交易新增预计0.8亿元，调整后为2.5亿元，上年实际发生1.03亿元[5][6] 会议决策 - 2025年8月28日公司第四届董事会第五次会议审议新增2025年日常性关联交易议案，5票同意，0票反对，0票弃权[14] - 2025年8月28日公司第四届监事会第三次会议审议通过新增2025年日常性关联交易议案，3票同意，0票反对，0票弃权[15] - 该次交易尚需提交公司2025年第五次临时股东大会审议[15] 其他 - 吉林化纤股份有限公司注册资本24.59亿元，成立于1988年11月9日[6] - 吉林国兴碳纤维有限公司注册资本3.33亿元，成立于2008年12月12日[10] - 日常关联交易合同定价以市场公允价格为基础，遵循公平合理原则[15] - 公司与关联方交易遵循平等自愿、互惠互利原则，价格公允合理[16] - 新增2025年关联交易由公司经营管理层根据业务开展需要签署相关协议[16] - 关联交易遵循公平、公正、公开原则，不损害上市公司和其他股东利益[16] - 保荐机构对公司新增2025年日常性关联交易事项无异议[16]

板块整体表现 - 化学纤维板块单日上涨2.11%，显著跑赢上证指数（下跌0.39%）和深证成指（上涨0.26%）[1] - 板块内10只个股全部实现上涨，涨幅区间为1.50%至10.01%[1] 个股表现亮点 - 海阳科技以10.01%涨幅领涨板块，收盘价35.94元，成交8.41万手，成交额2.93亿元[1] - 苏州龙杰涨幅7.51%位列第二，成交36.26万手，成交额5.97亿元[1] - 新凤鸣上涨4.58%，成交24.97万手，成交额3.81亿元[1] - 华峰化学上涨3.91%，成交量61.22万手为板块最高，成交额5.00亿元[1] 资金流向特征 - 游资资金净流入2362.52万元，显示短期资金活跃度较高[3] - 主力资金净流出711.76万元，散户资金净流出1650.76万元[3] - 资金流向呈现游资主导、主力和散户净流出的分化格局[3]

板块整体表现 - 化学纤维板块当日下跌0.16%，跑输上证指数（上涨0.13%）和深证成指（下跌0.06%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，领涨股为天富龙（上涨3.02%），领跌股为吉林碳谷（下跌5.36%）[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三个股：天富龙收盘45.70元（上涨3.02%），华峰化学收盘7.95元（上涨2.58%），三房巷收盘66元（上涨1.53%）[1] - 跌幅前三个股：吉林碳谷收盘15.36元（下跌5.36%），苏州龙杰收盘15.29元（下跌3.41%），吉林化纤收盘4.52元（下跌2.59%）[2] - 成交额前三个股：吉林化纤成交12.50亿元，华峰化学成交5.39亿元，天富龙成交4.80亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.67亿元，游资资金净流入1316.96万元，散户资金净流入2.54亿元[2] - 主力资金净流入前三个股：皖维高新净流入3355.29万元（占比12.95%），天富龙净流入1623.95万元（占比3.38%），吉林化纤净流入773.19万元（占比0.62%）[3] - 游资资金净流入最多个股：吉林化纤净流入2755.85万元（占比2.20%），神马股份净流入1268.39万元（占比10.42%），海阳科技净流入575.01万元（占比3.84%）[3]

板块整体表现 - 化学纤维板块较上一交易日上涨2.77%，领涨股为吉林碳谷（涨跌幅11.16%）[1] - 当日上证指数报收3766.21点（上涨1.04%），深证成指报收11926.74点（上涨0.89%）[1] - 板块主力资金净流入4.53亿元，游资资金净流出1.37亿元，散户资金净流出3.16亿元[2] 个股价格表现 - 吉林碳谷（836077）收盘价16.23元，涨幅11.16%，成交额4.44亿元[1] - 苏州龙杰（603332）收盘价15.83元，涨幅10.01%，成交额5.15亿元[1] - 吉林化纤（000420）收盘价4.64元，涨幅9.95%，成交额6.02亿元[1] - 聚合顺（605166）收盘价13.00元，涨幅7.17%，成交额4.00亿元[1] - 南京化纤（600889）收盘价16.77元，涨幅6.68%，成交额6.02亿元[1] - 优彩资源（002998）收盘价8.48元，跌幅0.70%，为板块唯一下跌个股[2] 资金流向分布 - 吉林化纤（000420）主力净流入2.00亿元（占比33.27%），游资净流出9947.15万元[3] - 苏州龙杰（603332）主力净流入1.19亿元（占比23.14%），游资净流出3164.61万元[3] - 南京化纤（600889）主力净流入6387.55万元（占比10.61%），游资净流出1289.80万元[3] - 尤夫股份（002427）主力净流入6268.02万元（占比8.73%），游资净流入69.61万元[3] - 三房巷（600370）主力净占比达21.91%，为板块最高比例[3]

行业投资评级 - AI材料行情持续扩散，传统建材进入提价旺季，行业整体呈现结构性景气 [1][2] - 消费建材基本面在25H2进入右侧，地产链盈利修复预期增强 [3][24] - 水泥行业旺季前夕长三角率先提价，新疆西藏基建需求催化确定性高 [30][31] 核心观点 AI材料产业链 - 交换机用M9量产预期提前，Q布需求确定性提升，年底核心企业产能有望达20万米/月 [2] - GB200/GB300机柜排产预期上修，带动低介电布1/2代产品26年需求增长 [2] - AI产业链多环节景气交叉验证，低介电布迭代路径明确，全产品布局企业优势显著 [52][22] 消费建材 - 北京地产政策优化（五环外不限购、公积金贷款额度提升），消费建材营收基数走低+价格战缓和推动Q3企稳 [10][24] - 防水行业首次集体提价（东方雨虹/科顺股份/北新建材），行业盈利能力底部确认 [25] - 三棵树降费逻辑兑现，伟星新材零售管理优异，兔宝宝现金流与分红领跑 [26][27] 水泥与基建 - 新疆西藏基建需求内生性强（中吉乌铁路/川藏铁路等），水泥区域高价+竞争格局优 [8][31] - 华北9月庆典减产超预期（河南/山东自律错峰20天），供给先于需求收缩支撑价格 [12][32] - 长三角水泥提价30元/吨，煤炭成本上升+错峰生产推动稳中趋强 [33][58] 玻璃与玻纤 - 浮法玻璃价格磨底（1235元/吨），环保标准提升或加速冷修 [41][42] - 光伏玻璃库存下降至25.32天，行业现金亏损下冷修提速，海外溢价3元/平 [49] - 玻纤粗纱产销分化，电子布保持景气（G75报价8300-9200元/吨），低介电布结构性紧缺 [51][53] 结构性机会 - 再升科技VIP板全产业链布局，冰箱能效新标带动26年渗透率40-50%，增量利润1.08亿元 [14][15] - 濮耐股份氧化镁订单明确（格林美50万吨采购），耐材业务底部修复 [17][18] - 悍高集团渠道改革+自动化生产，25年预期净利润6.5亿元 [19][20] 细分行业总结 水泥 - 全国均价环比涨0.2%，重庆/新疆提价10-30元/吨，库容比70% [58][63] - 海螺水泥吨毛利65元（同比+12元），华新水泥25H1扣非净利同比+56%-61% [39][40] 玻璃 - 浮法库存5608万重箱（环比+2.15%），信义玻璃汽车玻璃毛利率54.5% [44][65] - 光伏玻璃2.0mm面板价10.5-11元/平，旗滨集团浮法单箱盈利3-4元 [45][49] 玻纤与碳纤维 - 中国巨石25Q2粗纱单吨净利超900元，电子布单平盈利0.6元/米 [54] - 碳纤维T300/12K价格95元/kg，风电需求环比修复 [56] 数据跟踪 - 动力煤价703元/吨（同比-16%），纯碱华东重质价1320元/吨（同比-14.8%） [81] - 全国浮法玻璃库存天数27.71天，光伏玻璃库存环比降5.98% [65][49]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 化学纤维行业CFO薪酬总额1280.08万元，平均薪酬64万元，同比增长4.38% [2] 化学纤维行业CFO特征 - 学历以本科为主占比70%，大专与硕士各占15% [3] - 年龄普遍超过40岁，最年轻CFO为35岁（苏州龙杰景丹、尤夫股份蔡玮） [3] - 工龄最长达10年（吉林碳谷卢贵君），其薪酬24.60万元比行业平均低61.56% [3] 薪酬差异案例 - 华峰化学孙洁薪酬175.17万元（行业最高），是平均2.7倍，但同比下降10.5% [3] - 吉林化纤曲大军薪酬16万元（行业最低），仅为平均四分之一，同比增长3.9% [3] - 优彩资源徐平薪酬涨幅93%至57.26万元 [4] - 蒙泰高新郑小毅薪酬降幅41.6%至30.51万元 [4] 公司业绩表现 - 华峰化学营收269.31亿元（+2.4%），净利润22.20亿元（-10.4%） [3] - 吉林化纤营收38.83亿元（+3.9%），净利润0.28亿元（-13.9%） [3] - 优彩资源营收23.55亿元（-3.7%），净利润0.84亿元（-38.9%） [4] - 蒙泰高新营收4.93亿元（+8.3%），净利润-0.65亿元（-400.5%） [4] 行业监管情况 - 2024年化学纤维行业共2家上市公司CFO被罚 [4] - 新乡化纤冯丽萍2024年11月被河南证监局警示 [5] - 聚合顺姚双燕2025年6月被浙江证监局警示 [6]

股权划转 - 吉林九富将9,747,761股（占比1.66%）无偿划转给长春市九台区产业投资控股[9][25][27] - 划转基准日为2025年8月15日[28] 股权变动前后情况 - 权益变动前吉林九富持股88,337,261股，占比15.0315%，受让方未持股[20] - 权益变动后受让方持股9,747,761股，占比1.6587%，吉林九富持股78,589,500股，占比13.3728%[22] 时间相关 - 2025年7月22日吉林九富董事会审议通过划拨股权事项[14] - 2025年7月28日财政局批复同意划转[16] 其他 - 2025年4月25 - 29日减持4,989,160股，占比0.8490%[31] - 未来12个月无增持或处置股份计划[15] - 本次权益变动未导致公司实际控制人变化[43]