北京凯德石英股份有限公司 证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2025-023 第四届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 5.会议主持人：王笑波 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 根据法律、法规和公司章程的规定，由监事会主席代表监事会汇报 2024 年 度监事会工作情况，并对公司 2025 年度监事会工作做规划。 该议案不涉及关联交易，无需回避表决。 1.会议召开时间：2025 年 4 月 21 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2025 年 4 月 8 日以书面方式发出 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议符合《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定。 （一）审议通过《关于 2024 年度监事会工作报告的议案》 1.议案内容： 2.议案表决结果：同意 3 票；反 ...

股价情况 - 2025年4月10 - 11日，公司股票收盘价涨幅偏离值累计达42.86%，属异常波动[2] 核实情况 - 核实对象含控股股东等，方式有电话等[4] - 前期公告无重大变化，无相关报道传闻，经营环境未变[5] - 公司等无应披露未披露重大事项[5] 交易情况 - 异常波动期间公司及相关人员无交易股票情况[8] 风险提醒 - 公司提醒投资者注意市场风险，理性投资[9]

全球股市表现 - 在全球股市普遍走低背景下，A股和港股逆市走高 [1] - 亚太市场普遍走低，日经225指数一度跌超5%，欧股主要指数如德国DAX指数跌1.07%，意大利富时MIB指数跌1.45% [1][2] - 英国富时100指数跌0.37%，法国CAC40指数跌0.53% [2] A股市场表现 - A股主要股指午后全线走高，创业板指涨1.36%，科创50指数涨2.07% [2] - 沪指涨0.45%报3238.23点，深证成指涨0.82%报9834.44点 [2] - 沪深北三市合计成交13909亿元，较昨日减少2685亿元，场内近3300股上涨 [2][3] 港股市场表现 - 港股午后再度拉升，恒生指数涨1.13%，恒生科技指数涨1.80% [2][5] - 南向资金净买入超110亿港元，A股和港股均为连续4日反弹 [2] - 华虹半导体大涨超14%，地平线机器人涨超10%，中芯国际、比亚迪电子等涨约6% [4] 半导体行业 - 半导体板块爆发，晶华微、纳芯微、圣邦股份、思瑞浦等20%涨停，华虹公司涨19.75% [3][5][6] - 中国半导体行业协会发布关于半导体产品"原产地"认定规则的紧急通知，建议以"晶圆流片工厂"所在地为准进行申报 [6] - 机构指出自主可控成为重要任务，短期模拟芯片方向最受益，低国产化率细分赛道有望受益 [7] 石英概念行业 - 石英概念股强势上扬，凯德石英30%涨停，石英股份连续3日涨停，欧晶科技斩获两连板 [8][9] - 自然资源部公布新发现的高纯石英矿，成为我国第174号矿种，主要用于半导体、光伏等高新技术产业 [10] - 高纯石英砂国产替代进程有望推进，关税落地后大概率导致产品涨价，利好国内供应链 [10] 农业板块 - 农业板块大幅下挫，美农生物跌超18%，金河生物、万向德农、北大荒等跌停 [11][12] - 万向德农此前4个交易日斩获3个涨停板，公司提示生产经营情况未发生变化 [12] - 新赛股份提示公司股价短期涨幅较大，明显偏离市场走势，存在市场情绪过热风险 [13]

文章核心观点 A股半导体板块走高，炬芯科技涨停，多家公司快速跟涨 [1] 分组1 - A股半导体板块走高 [1] - 炬芯科技涨停 [1] - 慧智微、凯德石英、明微电子、乐鑫科技、源杰科技等快速跟涨 [1]

股东持股 - 北京德益诚投资发展中心持股6840000股，比例9.12%[2] - 北京英凯石英投资发展中心持股1900000股，比例2.53%[2] 减持计划 - 两股东拟各减持不超750000股，比例不超1%[3] - 减持在披露15个交易日后3个月内进行[3] - 减持股份源于上市前取得[2][3] - 减持因自身资金需求[3] 其他情况 - 股东曾有股份转让及减持价格承诺[5] - 减持未违规，实施不确定且不影响控制权[7][8]

股东持股 - 北京德益诚投资发展中心持股6840000股，比例9.12%[2] - 北京英凯石英投资发展中心持股1900000股，比例2.53%[2] 减持计划 - 两股东拟减持不超750000股，不超1%[3] - 30个交易日后3个月内减持[3] 股份锁定 - 曾承诺上市12个月内不转让[5] - 特定条件下锁定期延长6个月[5] - 锁定期后两年减持价不低于发行价[5] 其他说明 - 减持未违规[8] - 减持不确定，不导致控制权变更[9]

报告公司投资评级 - 投资评级为增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 预计2024年营收3.06亿元（+17.95%），归母净利润0.36亿元（-5.82%），受项目新增折旧影响下调2024年盈利预测，维持2025 - 2026年盈利预测，看好公司布局高端半导体石英材料市场，维持“增持”评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 日期为2025/3/3，当前股价30.16元，一年最高最低47.80/13.60元，总市值22.62亿元，流通市值17.87亿元，总股本0.75亿股，流通股本0.59亿股，近3个月换手率282.18% [1] 业务情况 - 2024年半导体业务向好，12英寸半导体业务收入增速快，化合物半导体用石英制品订单增长快，化合物半导体客户主要是通美晶体，产品用于其磷化铟、砷化镓等产线 [3] 产能与认证 - 凯德芯贝半导体精密配件研发生产基地预计2025年投产；亦庄新工厂处于产能爬坡期，获ISO:9001认证后有多家高端客户审核；凯美石英项目一期已投产；公司在中芯国际产品认证顺利且有正式订单 [4] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|182|260|306|359|422| |YOY(%)|9.4|43.1|18.0|17.3|17.4| |归母净利润(百万元)|54|38|36|62|79| |YOY(%)|35.4|-29.6|-5.8|73.6|27.1| |毛利率(%)|48.1|38.9|39.4|41.9|42.7| |净利率(%)|29.7|14.6|11.7|17.3|18.7| |ROE(%)|8.1|5.7|4.8|7.9|9.3| |EPS(摊薄/元)|0.72|0.51|0.48|0.83|1.05| |P/E(倍)|41.9|59.6|63.3|36.4|28.7| |P/B(倍)|3.4|3.3|3.1|2.9|2.6| [5] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等预测 [10]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 预计2024年凯德石英营收3.06亿元（+17.95%），归母净利润0.36亿元（-5.82%），受项目新增折旧影响下调2024年盈利预测，维持2025 - 2026年盈利预测，看好公司布局高端半导体石英材料市场，维持“增持”评级[2] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价30.16元，一年最高最低47.80/13.60元，总市值22.62亿元，流通市值17.87亿元，总股本0.75亿股，流通股本0.59亿股，近3个月换手率282.18% [1] 财务情况 - 2022 - 2026年预计营业收入分别为1.82/2.60/3.06/3.59/4.22亿元，增速分别为9.4%/43.1%/18.0%/17.3%/17.4%；归母净利润分别为0.54/0.38/0.36/0.62/0.79亿元，增速分别为35.4%/-29.6%/-5.8%/73.6%/27.1%；毛利率分别为48.1%/38.9%/39.4%/41.9%/42.7%；净利率分别为29.7%/14.6%/11.7%/17.3%/18.7%；ROE分别为8.1%/5.7%/4.8%/7.9%/9.3%；EPS分别为0.72/0.51/0.48/0.83/1.05元；P/E分别为41.9/59.6/63.3/36.4/28.7倍；P/B分别为3.4/3.3/3.1/2.9/2.6倍 [5] 业务发展 - 2024年半导体业务向好，12英寸半导体业务收入增速快，化合物半导体用石英制品订单增长快，化合物半导体客户主要是通美晶体，产品用于其磷化铟、砷化镓等产线 [3] 产能建设与认证 - 凯德芯贝半导体精密配件研发生产基地预计2025年投产；亦庄新工厂处于产能爬坡期，获ISO:9001认证后有多家高端石英制品客户审核；凯美石英项目进展顺利，第一期石英玻璃管项目已投产；公司在中芯国际产品认证顺利且已有正式订单 [4]

资金贷款 - 凯芯新材料拟向光大银行申请1000万元1年期流动资金贷款[2] 担保事项 - 凯德石英为上述贷款提供1000万元最高额连带责任保证担保[2] - 公司为全资子公司提供担保获董事会通过[3] 授信额度 - 公司及子公司2025年度申请不超6亿元授信额度获同意[3]

财务数据 - 2024年1 - 6月凯芯新材料营收765.57万元，净利润 - 321.84万元[4] - 2024年6月30日凯芯新材料资产负债率86.35%[4] 担保与贷款 - 凯芯新材料拟向光大银行申请1000万元贷款，凯德石英担保[2] - 上市公司及其控股子公司对外担保余额4800万元[8] 授信额度 - 2025年度公司及子公司拟申请不超6亿元授信额度[2] 公司资本 - 凯芯新材料注册资本和实缴资本均为5000万元[4]