股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于10月31日15时召开[1][3] - 召集时间为10月15日，公告登于指定网站及媒体[3] - 网络投票时间为10月30日15:00 - 10月31日15:00[3] - 股权登记日为2024年10月25日[4] 参会股东情况 - 出席股东及代表12人，代表股份47,978,827股，占比46.4253%[5] - 中小投资者股东及代表1人，代表股份40,000股，占比0.0387%[6] 议案表决结果 - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意47,978,827股，占比100%[7] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》中小投资者同意40,000股，占比100%[8] - 《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》同意47,978,827股，占比100%[9] 会议有效性 - 本次股东大会召集、召开及表决程序、结果均合法有效[10]

证券代码：832419 证券简称：路斯股份 公告编号：2024-080 山东路斯宠物食品股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 10 月 31 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开，同一 表决权只能选择现场、网络中的一种 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：郭百礼先生 二、议案审议情况 审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召开符合《公司法》等法律、法规及公司章程的有关规定，且不 需要相关部门的批准。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 12 人，持有表决权的股份总数 47,978,827 股，占公司有表决权股份总数的 46.4253%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表 ...

上海市广发律师事务所 关于山东路斯宠物食品股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：山东路斯宠物食品股份有限公司 山东路斯宠物食品股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临时 股东大会于 2024 年 10 月 31 日下午 15 时在公司会议室召开。上海市广发律师事 务所经公司聘请，委派孙薇维律师、孟祥全律师出席现场会议，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以 及《山东路斯宠物食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，就本次股东大会的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会议议 案、表决方式和表决程序、表决结果和会议决议等出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 公司已向本所保证和承诺，公司向本所律师所提供的文件和所作的陈述和说 明是完整的、真实的和有效的，有关原件及其上面的签字和印章是真实的，且一 切足以影响本法律意见书的事 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024Q1 - Q3路斯股份实现营收5.75亿元，同比增长14.75%；归母净利润5928.40万元，同比增长15.14% 维持2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润为0.77/0.96/1.22亿元，对应EPS分别为0.75/0.93/1.18元/股，对应当前股价PE为17.6/14.3/11.2倍，维持“买入”评级[3] 各部分总结 公司经营业绩 - 2024Q1 - Q3实现营收5.75亿元，同比增长14.75%；归母净利润5928.40万元，同比增长15.14% [3] - 预计2024 - 2026年归母净利润为0.77/0.96/1.22亿元，对应EPS分别为0.75/0.93/1.18元/股，对应当前股价PE为17.6/14.3/11.2倍 [3] 市场开拓情况 - 2024年开拓俄罗斯、东南亚等海外主粮市场，东南亚市场增速较快，截至9月30日合同负债1353.90万元，同比提升64.40% [4] - 计划利用公司及合资方现有美国客户资源，通过参加展会等获取美国客户订单 [4] - 三季度欧洲大客户出口订单明显增加，截至9月30日应收账款7299.09万元，同比增加58.04% [4] 渠道与品牌建设 - 2024Q1 - Q3销售费用2717.86万元，同比增长66.98% [5] - 线下渠道包括分销商和商超，线上以天猫等电商平台为主，积极布局抖音等新媒体渠道 [5] - 2024年4月宣布品牌代言人为抖音IP“大路与斯斯”，承担品牌宣传和产品推广职能 [5] 财务预测摘要 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为8.25/10.58/12.32亿元，同比增长18.5%/28.3%/16.4% [6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.77/0.96/1.22亿元，同比增长13.1%/23.6%/27.8% [6] - 预计2024 - 2026年毛利率分别为19.7%/19.2%/19.6%，净利率分别为9.4%/9.0%/9.9% [6]

公司业绩情况 - 三季度实现销售收入 2.24 亿元，创季度新高，同比增长 38.31% [2] - 三季度综合毛利率为 23.89%，较上半年有所上升 [2] - 三季度归母净利润同比增长 114.83% [3] 业务驱动因素 - 肉干产品出口收入明显增长，增加 0.50 亿元，占三季度收入的 67.60% [3] - 肉干产品出口毛利率较高，拉动利润增长 [3] 海外工厂建设进度 - 柬埔寨一期年产 3,000 吨零食项目已进入正式生产阶段 [4] - 柬埔寨二期年产 7,500 吨零食项目的辐照车间已建设完成 [4] 应收账款增长原因 - 欧洲大客户二季度下单弱于去年，三季度补库导致订单集中发货 [5] - 公司给予欧洲大客户的信用付款期有所延长 [5] 未来经营计划 - 推进主粮项目产能释放，丰富产品矩阵，提高自有品牌建设 [5] - 推进柬埔寨零食项目产能释放，开拓美国新客户 [5] - 建设路斯自有品牌，完善供应链和渠道布局 [5] 海外市场需求情况 - 欧洲市场出口收入恢复增长，同比增长 14.79% [6] - 俄罗斯市场订单需求仍维持较高水平 [6] - 美国市场宠物食品需求增长稳定，预计未来将持续增长 [6] - 东南亚市场宠物食品需求增速较快 [6]

文章核心观点 - 路斯股份股价创历史新高，前三季度营收和净利润同比增长，所属农林牧渔行业整体有涨幅 [1] 公司情况 - 截至9:55，路斯股份股价上涨15.02%，报12.94元，成交量281.79万股，成交金额3426.76万元，换手率3.01%，A股总市值达13.37亿元，A股流通市值12.11亿元 [1] - 10月25日两融余额为116.63万元，融资余额为116.63万元，近10日增加37.81万元，环比增长47.97% [1] - 前三季度公司实现营业收入5.75亿元，同比增长14.75%，实现净利润5928.40万元，同比增长15.14%，基本每股收益为0.5700元，加权平均净资产收益率11.57% [1] 行业情况 - 农林牧渔行业整体涨幅为0.97%，行业内股价上涨的有97只，涨停的有荃银高科、万向德农等3只 [1] - 行业内股价下跌的有13只，跌幅居前的有晨光生物、国投中鲁、永顺生物等，跌幅分别为4.44%、1.73%、1.65% [1]

证券代码：832419 证券简称：路斯股份 公告编号：2024-079 山东路斯宠物食品股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 √特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 1、公司三季度的收入和毛利率情况如何？ 答：收入方面，公司今年三季度实现销售收入 2.24 亿元，创季度新高。对比 去年三季度收入 1.62 亿元，同比增速较快；对比今年一季度收入 1.57 亿元、二 季度收入 1.94 亿元，季度环比增长良好。分区域看，三季度实现出口收入 1.51 亿元，收入比重为 67.60%；内销收入 0.72 亿元，收入比重为 32.40%。毛利率方 面，三季度综合毛利率为 23.89%，较今年上半年有所上升。 2、公司三季度单季收入和利润增长的主要驱动因素是什么？ 活动时间：2024 年 10 月 26 日至 2024 年 10 月 27 日 活动地点：线 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024Q1-Q3营收及归母净利润持续环比增长,分别同比增长14.75%和15.14% [2] - 公司期间费用率水平较为稳定,销售费用率和管理费用率有所上升 [2] - 公司持续加大自有品牌建设和新品推出,同时加大海外布局,一期3000吨柬埔寨产能已投产 [2] - 考虑公司海外业务持续扩张,预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为0.87/1.06/1.25亿元,同比增长27%/22%/19% [2] 营业收入和利润分析 - 2024Q3公司实现营业收入2.24亿元,同比增长38.31%,环比增长15.04% [2] - 2024Q3公司归母净利润0.25亿元,同比增长114.83%,环比增长19.80% [2] - 2024Q1-Q3公司实现营收5.75亿元,同比增长14.75%;归母净利润0.59亿元,同比增长15.14% [2] 费用分析 - 2024Q3公司销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为4.03%、3.94%、2.65%,总体较为稳定 [2] - 2024Q1-Q3公司销售费用率上升1.48个百分点,主要系加大市场开发力度导致网络服务费及广告宣传费大幅增加 [2] - 2024Q1-Q3公司管理费用率上升0.70个百分点,主要系员工薪资、培训费用等开支增加,以及子公司柬埔寨路恒开办费增加 [2] 盈利预测 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润为0.87/1.06/1.25亿元,同比增长27%/22%/19% [2] - 考虑公司技术研发实力雄厚、产品矩阵丰富,同时稳步扩张的海内外业务有望提升公司核心竞争力,毛利更高的新品贡献新增长 [2] 风险提示 - 未提及 [2]

会议信息 - 会议于2024年10月24日在公司会议室以现场、通讯方式召开[5] - 监事会会议通知于2024年10月21日以通讯方式发出[5] - 会议主持人是韩金政先生[2] 议案审议 - 审议通过《关于2024年三季度报告的议案》[4] - 议案表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[6] - 议案不涉及关联交易，无回避表决，无需提交股东大会审议[6]

公司决策 - 2024年三季度报告议案表决全票通过[6] - 控股子公司卡尔露文拟增资23万元[6] - 公司放弃增资优先认缴权，持股降至41.46%[6] - 控股子公司增资暨弃权议案表决全票通过[6] 会议信息 - 会议于2024年10月24日召开[5] - 通知于2024年10月21日发出[5] - 会议由郭百礼主持，监事列席[5]