If you listen to the conventional wisdom, the hyperscalers, whatever that means already, have spent too much money on data centers and are now in the if you build it, they will come mode, which tends to be a bad business strategy. Most people seem to assume that these incredibly large investments are just lighting money on fire. We're told history will repeat itself.2000 beckets, the year of investing dangerously, and the NASDAQ will implode just like it did at the end of the dot era. the house of pain. >> ...

公司活动 - 小米正式启动2025年创意竞赛 主题为"你的屏幕 你的故事" 设立三个参赛类别：瞬间定格（壁纸摄影）、智见视界（AI壁纸）和重塑用户体验（主题设计）[1] - 竞赛评审团由全球杰出设计专家组成 参赛者有机会与行业顶尖专家交流 优秀作品将向数百万用户展示[2] - 竞赛设置多项奖励机制 金奖奖金高达10,000美元 获奖作品将获得广泛曝光和潜在商业机会 特别为小米粉丝设立专属奖项[3] - 作品提交于9月10日开始 用户投票9月30日启动 专家评审11月进行 获奖名单将于12月公布[4] 合作伙伴关系 - 竞赛由小米国际互联网业务部与谷歌Gemini联合举办 该部门管理着覆盖100多个市场的国际内容生态系统 包括壁纸、主题、小组件等个性化体验内容[5] - Gemini是谷歌开发的AI助手 旨在提升创造力和生产力 用户可通过实时对话进行头脑风暴、简化复杂话题及重要场景演练[6] - 小米国际互联网业务部期待看到参赛者利用Gemini技术创造惊艳的影像作品 特别是在AI和摄影类别中[6] 生态系统建设 - 小米国际互联网业务部运营着丰富的国际内容生态 涵盖壁纸、主题、小组件等 为全球100多个市场用户提供高度个性化体验[5] - 公司近期与Moloco建立全球战略合作伙伴关系 Moloco是运营机器学习和广告技术领域的领导者 合作旨在推动数百万移动应用的增长[7] - 小米互联网合作伙伴会议（MIPC新加坡2025）于11月27日在新加坡成功举办 汇聚100多家行业领先企业 共同构建可持续的开放生态系统[8]

L’IA : La Nouvelle Poule aux Œufs d’Or pour les Royalties des Entreprises Américaines ?Yves Choura - Portfolio Manager6 min read·Just nowJust now--Press enter or click to view image in full sizeIntroductionL’intelligence artificielle (IA) est en train de redéfinir notre monde, s’infiltrant dans tous les secteurs comme le smartphone l’a fait il y a deux décennies. À l’époque, les géants technologiques américains, tels que Qualcomm et Apple, ont amassé des fortunes grâce aux royalties sur les brevets essentie ...

9月13日，谷歌旗下AI大模型同名应用《Google Gemini》达成了自去年11月上线以来的历史性突破，即超越赛道内长期被视为无可撼动的领导者，OpenAI 旗下大模型同名应用《ChatGPT》，成功登顶美国地区App Store免费榜总榜，并于同日在法国、印度、澳大利亚等77个国家和地区免费榜位居第一。 Google Gemini 9月13日全球免费榜排名.点点数据 而帮助《Google Gemini》得以在短时间内实现超越并登顶多国，吸引大量用户转入自家平台的最直接因素还在于谷歌在8月底推出的代号为Nano Banana 的图像生成与编辑模型Gemini 2.5 Flash Image。 这一功能一经上线便迅速引发全球用户的热情，根据谷歌实验室副总裁Josh Woodward 9月4日透露的数据，Nano Banana功能上线一周的时间内，已累计 完成超2亿次图像编辑，带动超1000万新用户尝试Gemini应用。内部系统一度"TPU严重过载，SRE警报不停"。 图片来源：X截图 移动端的数据方面，由于Nano Banana在两大平台的更新版本上线时间不一（Google Play更新于8月20日；App ...

Reid Hoffman, the co-founder of LinkedIn, shared that his personal approach to using AI involves paying for premium subscriptions to all the major AI platforms, which totals at least $650 per month.Multi-Platform AI ApproachIn an appearance on the “Moonshots with Peter Diamandis” podcast, venture capitalist Reid Hoffman explained his all-in approach to using AI. “I just go for the highest subscription level on all of them,” he said. He runs the same tasks at the same time across multiple AI platforms, inclu ...

I'm joined by Austin Lions, senior analyst, creative strategies. Austin, always appreciate when we get to chat with you and our wide-ranging conversations. So, Alphabet joined the $3 trillion and beyond club this week.Uh, what's your take on that first. I mean, I'm I'm not surprised. Who doesn't use Google, right.They've got a triedand-true revenue model, ad online advertising. They've got several apps with billions of daily users. Of course, we're in this new AI era, so they have to figure out how to infus ...

公司近期股价表现 - Reddit股价在近期交易中下跌3%至25863美元 但已从当日低点249美元回升[5] - 公司股价在过去三个月内大幅上涨近45%[2] - 相比2024年3月的IPO发行价 股价累计涨幅超过600%[2] 业务发展与收入来源 - 数字广告业务快速增长是推动股价表现的主要因素[3] - 公司通过向AI算法开发者授权平台内容开辟新收入来源[3] - 与谷歌达成每年6000万美元的内容授权协议 与OpenAI签署类似条款的协议[3] 财务预测与合作协议 - 分析师预测2025年"其他"销售类别将贡献1417亿美元收入 约占年度总销售额的7%[4] - 公司正与谷歌母公司Alphabet就新的内容共享协议进行早期谈判[1] - 计划与谷歌和OpenAI讨论新的交易结构 寻求采用动态定价模式[1][4] 行业动态与市场地位 - Reddit被列为IBD 50股票 被认为是社交媒体AI时代的赢家[8] - 公司股价上周上涨6%后 仍稳固位于21日移动平均线之上[5] - 社交媒体和AI行业面临监管审查 Meta、Alphabet和OpenAI正接受FTC关于儿童使用AI聊天机器人安全性的调查[8]

谷歌市值冲上3万亿美元的同时，旗下的"杀手级"AI应用也超越ChatGPT，成功登顶苹果应用榜第一 名。 最新数据显示，在美区AppStore中，谷歌旗下大模型应用Gemini的下载量已超过OpenAI的ChatGPT，成 为免费榜排名第一的应用。此外，在加拿大、印度、摩洛哥等国家，Gemini同样实现了登顶，打破了 ChatGPT自发布以来长期的垄断地位。 再比如，输入提示词"将我手中的物体变成3D透明线条艺术全息图"，Nano Banana也能准确地理解提示 词的含义。 | | Top Charts | All Apps | | --- | --- | --- | | Free Apps | | Paid Apps | | 1 | Google Gemini | | | Your Al assistant | | | | from Google | | | | 2 | ChatGPT | | | The official app | | | | by OpenAl | | | | Threads | | | | | Connect and share ideas | | | 1 | X | | | Bre ...

**行业与公司** * 行业覆盖互联网与互动娱乐 包括数字广告 电子商务 云计算与人工智能 在线旅行 移动出行与本地商务 流媒体与订阅服务 游戏 在线约会 在线教育 在线博彩以及在线B2C和B2B市场等多个子领域[1] * 会议共有43家上市公司和私人公司参与 涵盖高盛研究覆盖范围内及以外的企业[1] * 具体提及的公司包括Meta Platforms (META) AppLovin (APP) Pinterest (PINS) DoubleVerify (DV) Yelp (YELP) Opera (OPRA) Ibotta (IBTA) Nextdoor (NXDR) Reddit (RDDT) Snap (SNAP) eBay (EBAY) Etsy (ETSY) Cricut (CRCT) Alphabet (GOOGL) OpenAI Anthropic Booking Holdings (BKNG) Airbnb (ABNB) Tripadvisor (TRIP) eDreams ODIGEO (EDR-US) Uber (UBER) Instacart (CART) Lyft (LYFT) Delivery Hero (DHER) Netflix (NFLX) Webtoon (WBTN) Epic Games Corsair (CRSR) Electronic Arts (EA) Take-Two (TTWO) Match Group (MTCH) Grindr (GRND) Bumble (BMBL) Duolingo (DUOL) Genius Sports (GENI) DraftKings (DKNG) Sportradar (SRAD) CarGurus (CARG) IAC Xometry (XMTR) Upwork (UPWK) Fiverr (FVRR) ZipRecruiter (ZIP)等[7][9][10][12][13][14] **核心观点与论据** * 人工智能基础设施投资面临产能约束 AI服务需求旺盛 资本支出存在上行压力[4] * 支出习惯利好超大规模云服务商未来6-12个月收入增长 企业正寻求跨容量和芯片的广泛运营合作伙伴关系[4] * AI的广泛使用和谷歌的AI Overviews等功能变革给行业网络流量带来短期波动 可见性低 可能改变未来几年关键垂直领域的消费者购买漏斗 促使公司加强品牌建设 直接流量和移动应用使用[4] * 消费者数字经济需求趋势保持强劲稳定 与2025年第二季度财报季公司提供的框架一致 但存在两个细微差别 高收入数字消费者存在“便利性溢价” 低收入家庭的可自由支配支出仍面临压力且更易波动[4][5] * 消费者支出形式持续从商品转向服务 零工经济和旅行领域的公司尤其强调这一点[6] * 2025年下半年数字广告趋势非常强劲 但有两个警告 最强的广告趋势领域始终是与购买漏斗底部更匹配的直接响应预算 大型广告主在品牌广告支出方面仍最为谨慎[6] * 广告业向AI/机器学习部署的底层转变正获得运营动力 可能成为2026年广告预算分配的关键主题[6] * 公司对2026年趋势的可见性较低 因为未来几个月存在一系列经济驱动的不确定性[6] * AI的内部部署是支持利润率的增量生产力/效率提升的驱动因素 也是整个行业低/无增量招聘环境的驱动因素[6] * 公司正将运营支出/资本支出投资与增长投资相结合 同时继续探索可能加速上市战略的收购 并处于向股东返还过剩资本的位置[6] **其他重要内容** * 会议前提出的四个关键辩论在会议期间成为主导主题 数字消费者的状况 数字广告格局的健康状况 行业对AI的投资 以及自动驾驶车辆在移动出行领域的部署潜力[1] * 会议后总结的十大要点涵盖了AI投资 云趋势 消费者行为 广告支出 经济可见性 生产力和资本配置等多个方面[2][4][5][6] * 投资者对AI去中介化潜力 AWS在AI主题中的相对定位以及自动驾驶对移动出行格局的潜在影响等辩论持续关注 其中亚马逊被视为覆盖范围内市值超500亿美元公司中争议最大的公司[5] * 与投资者的对话显示 对谷歌搜索定位的担忧为过去三年最低 但对AWS相关辩论的担忧有所增加[5]

生成式AI - Google Gemini凭借Nano Banana图像编辑功能登顶App Store免费榜 超越ChatGPT [1] - Gemini集成画布、Veo3视频生成、Storybook故事板及Deep Research等多功能 形成完整AI工具集 [1] - Google AI全家桶包括NotebookLM知识库 支持最多上传300个文件 Flow视频生成支持1080p高清 AI Mode搜索和Gemini CLI本地助手 [1] AI模型性能突破 - xAI发布Grok 4 Fast模型 生成速度达75 token/秒 比标准版快10倍 具有实时交互优势 [2] - 新模型在编程题和初中数学题任务中表现准确且快速 能在不到2秒内解决LeetCode题目 [2] - Grok 4 Fast在速度领先的同时存在准确性妥协 适合简单查询或工具使用场景 [2] 数字人技术进展 - 可灵AI推出新版数字人功能 支持最长60秒单次输出 1080P/48帧规格 提升面部识别和口型精度 [3] - 新功能支持提示词控制角色情绪和动作 能准确执行"看提词卡"等特定动作 [3] - 可灵数字人在720P标准下价格为0.12元/秒 约为Heygen同类产品三分之一 接近业内最低价 [3] AI绘画技术优化 - 腾讯混元通过Direct-Align和语义相对偏好优化(SRPO)技术改进扩散模型训练 [4] - Direct-Align在整个扩散轨迹上进行优化 避免传统方法只优化后期步骤造成的"奖励作弊"问题 [4] - SRPO训练的FLUX1.dev模型真实感和美学评分提高3倍以上 仅需32块H20训练10分钟 [4] AI在政府治理应用 - 阿尔巴尼亚任命名为Diella的AI系统为"部长" 全面负责公共采购项目 成为全球首例 [5] - Diella将评估招标和选聘人才 以实现"公共招标100%廉洁"目标 作为政府透明改革试金石 [5] - 该举措旨在解决公共招标腐败问题 推动数字政府转型 强调AI决策的客观公正性 [5] 企业战略调整 - xAI裁撤数据标注团队约500名员工 占该团队三分之一 受影响员工将获得薪资支付至11月底 [6] - 公司减少通用型AI导师 将专业AI导师团队规模扩大10倍 招聘STEM、金融、医学等领域人才 [7] - 裁员前xAI要求员工参加决定岗位去留的测试 测试内容涵盖多个专业领域 [7] 前沿技术突破 - 加州大学洛杉矶分校开发几乎不消耗电能的光学生成模型 研究成果发表于Nature [8] - 系统利用数字编码器生成静态噪声 通过空间光调制器将噪声转化为图像 [8] - 能生成手写数字、时尚商品、梵高风格艺术作品等图像 适用于VR、AR显示和可穿戴设备 [8] AI开发生态影响 - 95%开发者需额外时间修复AI生成代码 "氛围编程清理专家"成为新兴职业 年薪可达10万美元 [9] - 资深开发者表示AI编程缺乏系统性思维 容易引入安全漏洞 50%时间写需求 30-40%时间修复AI代码 [9] AI经济应用趋势 - Anthropic报告显示用户完整任务交给Claude的比例从27%增至39% [10] - AI使用与地区经济特点相关：华盛顿特区和犹他州人均使用最多 夏威夷侧重旅游规划 马萨诸塞用于科学研究 [10] - GDP越高地区AI使用率越高 企业用户自动化率达77% 远高于个人用户 [10]