以下文章来源于科创日报 ，作者马兰 美国政府的动作 在微软宣布限制对以色列国防部的服务之后， 周五，美国总统特朗普公开要求微软解雇其全球事务总裁Lisa O.Monaco，原因是她曾担任 拜登政府的司法部副部长，接触到了很多美国的敏感信息。 特朗普强调，Monaco对美国国家安全构成了威胁，尤其是考虑到微软与美国政府签订的重要合同。 由于她的诸多不当行为，美国政府最近 剥夺了她的所有安全许可，剥夺了她接触国家安全情报的权限，并禁止她接触所有联邦财产。 这也标志着作为私营企业的微软正陷入与美国政府的冲突之中。而此前不久，微软首席执行官纳德拉还与其他科技高管一起出席了在白宫举 行的科技盛会，以表示对特朗普的支持。 科创日报 . 科创圈都在关注的主流媒体，上海报业集团主管主办，《科创板日报》出品。 美国科技巨头微软突然对以色列限制服务，因一项调查发现，以色列利用微软的人工智能和云服务监视加沙和约旦河西岸数百万的巴勒斯坦人。 该调查由英国《卫报》和以色列出版物《+972杂志》以及《Local Call》联合完成，其显示，今年8月，以色列军队利用微软Azure云平台 对巴勒斯坦人进行大规模监视，并对加沙地带进行了残酷的 ...

【导读】美联储9月降息几成定局，美国三大股指创历史新高，中概股整体大涨，国际油价大跌 中国基金报记者 郭玟君 大家早上好，昨夜今晨，又有很多大事发生。 美国三大股指创历史新高，中概股多数上涨。美国8月未季调CPI同比升2.9%，上周初请失业金人数飙升至近四年来的最高水平，美联储9月降息几成定 局。 美国三大股指创历史新高 美国三大股指全线收涨，均创历史新高。道指涨1.36%，报46108点；标普500指数涨0.85%，报6587.47点；纳指涨0.72%，报22043.07点。 | 8388.16 昨收 8152.50 成交额 0.00 +235.66 +2.89% 9997 999798888888 688 688 288 288 288 288 288 288 288 288 28 28 28 28 28 28 28 28 2 | 0 | | --- | --- | | 上涨 0 平盘 平盘 2 【 下跌 | 0 | | 最高价 8396.34 市盈率 20.4 | | | 最低价 8207.97 市净率 | | | 分时 五日 日K 周K 月K 更多 ◎ | | 叠加 8396.34 7908.66 - ...

【导读】美联储9月降息几成定局，美国三大股 指 创历史新高， 中概股整体大涨， 国际油价大跌 中国基金报记者 郭玟君 大家早上好，昨夜今晨，又有很多大事发生。 美国三大股 指 创历史新高，中概股多数上涨。美国8月未季调CPI同比升2.9%，上周初请失业金人数飙升至近四年来的最高水平，美联储 9月降息几成定局。 美国三大股 指 创历史新高 | 道琼斯 纳斯达克 | 标普500 | | --- | --- | | 46108.00 22043.07 | 6587.47 | | +617.08 +1.36% +157.01 +0.72% +55.43 +0.85% | | 大型科技股多数上涨，万得美国科技七巨头指数涨0.62%。个股方面，特斯拉涨超6%，苹果涨超1%，谷歌涨0.5 1 %，微软涨0.13%， 英伟达跌0.08%，脸书跌0.14%，亚马逊跌0.16%。 中概股整体大涨 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.89%，万得中概科技龙头指数涨2.89%。 | < w | 纳斯达克中国金龙指数(HXC) | | O | | --- | --- | --- | --- | | | 8388.16 235.6 ...

微软AI战略调整 - 微软计划在未来6至12个月内将Anthropic的Claude系列大模型深度整合至Office 365核心应用（Word、Excel、Outlook、PowerPoint）的智能功能中 [3] - 新整合将覆盖文档自动生成、数据分析预测、邮件智能回复及演示文稿设计优化等场景 [3] - 此举标志着微软自2019年以来对OpenAI的独家技术依赖正式松动 [1] 技术合作生态构建 - 微软CEO萨提亚·纳德拉在2024年初内部会议中强调未来三年将构建"最开放的AI生态系统" [3] - 除Anthropic外，公司还投资法国AI初创公司Mistral AI并允许其模型在Azure云平台运行 [3] - Office 365将形成Anthropic AI技术与OpenAI技术并行的"双引擎"驱动模式 [1] 行业竞争动态 - OpenAI于本月初上线OpenAI Jobs招聘平台，功能与微软旗下领英高度重叠 [3] - 该平台允许企业直接发布职位并利用AI匹配候选人，目前仅限部分企业测试 [3] - OpenAI的举措已引发领英母公司微软的高度警惕 [3]

行业趋势与变革 - 中国2024年诞生50个千亿级参数大模型 推动智能算力规模同比增长74.1% 远超通用算力增幅 智算中心利用率突破70% [1] - AI技术重塑云服务架构与价值逻辑 催生"AI云"新范式 突破云计算长期增长瓶颈 开启行业第二增长曲线 [1] - AI与云计算紧密共生重构技术与商业边界 云计算竞争格局开始松动 竞争焦点从计算成本转向解决业务难题的创新解决方案 [2][4] - 微软与OpenAI 2020年5月在Azure云平台构建首台AI超级计算机 为云计算产业带来新曙光 [2] 公司战略与技术布局 - 百度智能云提出"云智一体"发展策略 以全栈AI技术优势引领AI开发范式变革 [4] - 公司拥有从底层硬件到上层应用的完整AI技术栈 包括2016年发布中国首个自主研发深度学习框架"飞桨" 2018年推出云端AI芯片"昆仑" 2019年启动预训练大模型研发 [4] - 百度智能云提供三层架构服务：基础设施层(AI IaaS)含自研昆仑芯芯片和百舸AI异构计算平台 平台服务层(AI PaaS)以千帆平台为核心 应用解决方案层(AI SaaS)面向具体场景 [5] - 公司以"AI带动云"为核心驱动力 通过全栈自研AI能力吸引客户上云 实现换道超车 [6] 市场地位与业绩表现 - 百度智能云以24.6%市场份额连续六年、累计十次蝉联中国AI公有云市场第一（IDC 2024年报告） [6] - 百度第二季度财报显示智能云收入同比增长27% 推动AI新业务首次突破100亿元 同比增长34% [7] 产品迭代与升级 - 百度百舸AI计算平台迭代至5.0版本 重点升级推理能力 昆仑芯超节点实例实现64张卡同机柜部署 大幅提升单卡性能与吞吐 [6] - 百舸平台发布强化学习框架BRL 提升训练与推理效率 将单点吞吐推至极限 [6] - 千帆平台升级至4.0版本 打造以Agent为核心的一站式企业级服务平台 提供模型、编排、数据等开发能力 [7] 未来发展方向 - 百度智能云升级"云智一体"战略 致力于提升智能天花板与扩大智能渗透面 目标成为支撑中国AI引领世界的底座 [6] - 公司解决方案应用领域从传统行业扩展至创新赛道 为未来科技竞争占据有利地位 [7]

AI与云计算融合趋势 - AI与云计算以前所未有的紧密姿态绑定，AI云成为新范式，推动云计算产业突破长期桎梏并跑出增长第二曲线 [1] - 2024年中国新增千亿级别参数大模型50个，智能算力规模同比增长74.1%，是通用算力同期增幅的三倍以上，智算中心利用率持续突破70% [1] - AI彻底改变云服务架构与价值逻辑，产业进入应用规模化落地期，需求从底层AI算力基础设施走向一站式端到端解决方案 [1] 云计算行业竞争格局演变 - 2020年中国云计算市场规模达1781亿元人民币，同比增长33.6%，但行业陷入同质化价格战困局 [5] - 海外云计算巨头率先发起价格战：亚马逊AWS最高降幅40%，微软Azure超50%，谷歌云超60% [5] - 私有云定制化解决方案虽可避免同质化，但面临碎片化瓶颈，需求非标导致成本高企 [8] AI重构云计算商业模式 - AI模型训练依赖云计算超大规模计算能力，打开市场空间并带来技术革新，在同质化与碎片化间取得平衡 [8] - 竞争焦点从"计算力价格"转向"业务难题解决能力"，从资源规模竞争升级为创新解决方案竞争 [9] - 微软与OpenAI合作构建AI超级计算机，为云计算产业开辟新赛道 [3][5] 百度智能云战略布局 - 百度拥有完整AI技术栈：芯片层（昆仑芯）、框架层（飞桨）、模型层（文心大模型）和应用层 [10] - 2020年提出"云智一体"战略，以全栈布局优势引领AI开发范式变革 [11] - 提供三层服务：基础设施层（AI IaaS）支持三万卡集群部署；平台服务层（AI PaaS）千帆平台作为企业级大模型开发工厂；应用解决方案层（AI SaaS）提供开箱即用Agents [14][15] 技术突破与性能提升 - 百舸AI计算平台5.0实现推理能力全面升级，推理算力占比达58.5% [18] - 昆仑芯超节点实例单卡性能提升13倍，单卡吞吐提升近一倍，较国内同类产品高15% [19] - 强化学习框架BRL将训练推理效率提升9倍，万亿美元参数模型可在几分钟内运行 [19] 市场表现与生态建设 - 百度智能云以24.6%市场份额连续六年蝉联中国AI公有云第一 [16] - 2024年第二季度智能云收入同比增长27%，AI新业务首次突破100亿元，同比增长34% [21] - 千帆平台4.0扩充模型库至150个，提供Agent开发基础设施，降低开发门槛 [19][20] 行业应用与落地实践 - 解决方案覆盖金融、冶金、人形机器人、自动驾驶、3D创作及AI眼镜等创新赛道 [20] - 千帆慧金金融模型在认证考试和推理计算评估集上超越SOTA通用模型 [20] - 推出数字员工"AI吴彦祖"和一见SOP合规分析能力，为客服、营销及视觉AI应用提供范本 [20]

GitHub管理层变动与战略调整 - GitHub CEO Thomas Dohmke宣布辞职，计划年底完成交接并重返创业[1] - 微软决定不再任命新CEO，将GitHub完全并入2025年1月新成立的CoreAI部门[1][14] - 2018年微软以75亿美元收购GitHub后首次取消其独立运营地位[1] GitHub业务表现与AI转型 - 近4年用户数从7300万翻倍至1.5亿，年度经常性收入突破10亿美元[3] - 推出变革性产品GitHub Copilot，平台AI项目数量过去一年增加一倍[9] - CEO提出"AI将生成未来2-5年内90%代码"的预测，开发者角色将转向AI战略家[13] 创始人背景与职业轨迹 - Dohmke拥有跨学科背景，博士研究将软件工程方法应用于机械控制系统[5] - 2008年创立移动应用测试平台HockeyApp，2014年被微软收购后加入[7] - 2021年接任GitHub CEO前曾担任首席产品官，主导微软收购GitHub的谈判[8][9] 微软CoreAI部门整合细节 - CoreAI由前Meta高管Jay Parikh领导，定位为"AI智能体工厂"[14] - GitHub工程团队向微软开发者事业部总裁Julia Liuson汇报，产品团队向AI平台副总裁Asha Sharma汇报[15] - 整合目标包括强化与Azure云平台的协同，加速AI功能迭代[15][17] 行业竞争格局变化 - Cursor、Replit等AI编程初创公司以"氛围编程"创新威胁传统编辑器[15] - 开源社区可能因GitHub失去中立性而产生担忧[17] - 微软通过深度整合应对竞争，强调AI智能体赋能十亿开发者的愿景[17]

GitHub管理层变动与战略调整 - CEO Thomas Dohmke宣布年底离职 计划重返创业[2] - 微软决定不再任命新CEO 将GitHub完全并入2025年1月成立的CoreAI部门[3] - 自2018年75亿美元收购后 GitHub将结束6年独立运营状态[5] GitHub业务表现与AI转型 - 用户数从7300万翻倍至1 5亿 年度经常性收入突破10亿美元[8] - 推出变革性AI编程助手GitHub Copilot 重塑开发者工作流程[9] - AI项目数量过去一年增长一倍 平台加速向AI领域转型[20] CEO职业背景与领导成果 - 创始人Thomas Dohmke拥有跨学科背景 博士研究融合软件与机械工程[11][12] - 曾创立移动应用测试平台HockeyApp 2014年被微软收购后加入公司[17][18] - 2021年接任CEO后主导AI战略 Copilot推动代码生成效率提升[20] 微软整合战略与组织架构 - GitHub将向CoreAI部门汇报 该部门由前Meta高管Jay Parikh领导[27] - 工程团队向微软开发者事业部总裁Julia Liuson汇报 产品团队向AI平台副总裁Asha Sharma汇报[28] - 双线汇报结构旨在强化与Azure云平台及微软AI战略的协同[29] 行业竞争与未来趋势 - Cursor Replit等AI编程初创公司以"氛围编程"挑战传统编辑器[31] - Dohmke预测未来2-5年AI可能生成90%代码 开发者角色转向AI战略与系统设计[24] - 开源社区或担忧平台中立性丧失 但微软强调深度整合将加速AI功能迭代[33][34] 核心数据指标 - 全球最大代码托管平台覆盖1 5亿开发者[6] - HockeyApp被收购前实现零外部融资[18] - CoreAI部门整合微软开发者部门 AI平台和关键技术团队[27]

文章核心观点 - 2024年世界机器人大会(WRC)聚焦机器人"交付力" 全球500余家企业参展 其中100多款新品首发 50家整机厂集中布局人形机器人赛道 行业从"炫技"转向"能干活"的实用化阶段 [3] - 全球人形机器人出货量预计超1万台 单一厂商突破千台规模的预计有5-6家 商业化进程加速 [3] - 机器人产业链可分为六大投资主题 涵盖从软件平台到硬件核心部件的完整生态体系 [4] 具身智能与软件平台 - 具身智能(Embodied AI)决定机器人性能上限 是实现"足够聪明地干活"的关键 大模型从语言(LLM)向行为(LBM)演进是行业核心趋势 [5] - 英伟达通过Project GR00T人形机器人基础模型和Isaac Sim仿真平台提供操作系统级支持 微软通过投资OpenAI和Azure云平台赋能机器人模型训练 [6] - Figure AI集成OpenAI大模型 获得微软/英伟达/贝索斯等投资 代表顶尖AI与硬件结合路线 [7] 核心硬件性能与成本 - 减速器/伺服系统/力传感器等核心硬件直接决定商业化速度 谐波减速器与RV减速器国产化是市场焦点 [9] - 绿的谐波和双环传动专注减速器领域 汇川技术提供伺服系统和控制器 柯力传感发力力矩传感器市场 [9] - Sanctuary AI开发通用人工智能机器人Phoenix™搭载自研Carbon™ AI控制系统 走全栈自研技术路线 [10] 多模态感知系统 - 机器人需融合3D视觉/激光雷达/力觉/听觉等多模态感知能力 以适应非结构化环境 [11] - 奥比中光掌握核心3D视觉感知技术 基恩士是全球工业视觉与传感器领域龙头 [12] - Strella Biotechnology通过传感技术监测水果成熟度 证明感知技术在垂直行业的商业价值 [13] 工业机器人智能化升级 - 工业机器人正从替代重复劳动向智能协作转型 AI和协作机器人(Cobots)重塑市场格局 [15] - 发那科和ABB作为传统四大家族代表积极拥抱AI 优傲机器人以安全易编程特性开拓新场景 [15] - Covariant.AI为工业机器人提供通用AI大脑 实现软件定义硬件创新 [16] 物流与特种应用场景 - 特定场景的轮式/双足/四足机器人商业化落地最快 包括仓储/安防/救援等明确需求领域 [18] - 波士顿动力Spot机器狗成为工业巡检标杆 极智嘉在全球数千仓库实现AMR规模化部署 [18] - Agility Robotics双足机器人Digit获得亚马逊仓库试点合同 迈出商业化关键一步 [19] 人形机器人整机竞赛 - 人形机器人是科技终极叙事 当前投资核心是验证单位经济效益和商业化造血能力 [21] - 特斯拉凭借AI/视觉算法和供应链优势 Optimus机器人被视为最具潜力玩家之一 [22] - Apptronik人形机器人Apollo专为工厂仓库协同工作设计 商业化目标明确 [23] - 1X Technologies获得OpenAI投资 采取从轮式机器人EVE向人形机器人NEO的务实发展路线 [26]

美股市场整体表现 - 标普500指数和纳斯达克指数盘中刷新历史高点但最终收低 呈现高开低走态势 [1] - 市场焦点集中在公司财报表现和新股市场火爆 [1] - 整体市场情绪谨慎 科技巨头财报强劲但指数收低 新股市场彰显投资者对新科技公司热情 [7] 微软表现 - 微软市值盘中一度突破4万亿美元 成为全球第二家达到该里程碑的公司 [1] - 季度财报超预期 AI云业务爆发式增长 Azure云平台当季营收增长39% 远超分析师预期的35% [1] - 2025财年Azure及其他云服务营收超过750亿美元 增长34% [1] - 云与人工智能被公司视为各行各业转型的核心驱动力 [1] 苹果表现 - 苹果盘后交易股价逆转 第三财季营收同比增长9.6% [3] - iPhone收入同比增长13% 部分得益于中国市场强劲表现 [3] - 全球各地区活跃设备安装量达历史最高水平 在华业务受益于中国设备补贴政策 [3] - 尽管面临关税增加成本压力 公司预计本季度营收会有较高个位数增长 [3] 热门中概股表现 - 多数中概股上涨 纳斯达克中国金龙指数微涨 [4] - 阿里巴巴、蔚来汽车、哔哩哔哩和百度等股票涨幅显著 [4] - 表现反映投资者对中国市场信心及对中概股长期价值认可 [4] Figma新股表现 - Figma纽交所上市首日开盘价飙升157% 一度触发熔断 收盘涨幅达250% 盘后继续上涨 [4] - 2024年初以来美国最大软件公司IPO 认购倍数超过40倍 [4] - 公司开发网页端协作软件 支持共同编辑演示文稿、数字白板及网站应用设计 [6] - 每月活跃用户超过1300万 包括大量非专业设计师 客户涵盖谷歌、微软、奈飞和优步等 [6] - 第二季度初步财报显示营收和营业利润均显著增长 [6]