核心观点 - 新城控股在2025年通过多种渠道成功完成多笔融资，包括境内中期票据、境外美元债以及创新资产证券化产品，融资规模可观且成本较低，体现了公司在融资方面的积极突破和多元化进展 [1][2] - 公司的系列融资活动获得了权威机构的高评级和全额担保支持，并创下行业纪录，这不仅是公司自身努力的成果，也被视为民营房企融资环境持续改善的一个积极信号 [1][2] 境内债务融资 - 公司于12月9日完成发行2025年度第三期中期票据，规模为17.5亿元，期限5年，票面利率4%，获得中诚信国际主体和债项双AAA评级及中债增全额担保 [1] - 2025年内，公司已累计发行三笔中期票据，总额达36.5亿元，均获中债增全额担保及双AAA评级，前两笔分别于8月发行10亿元（票面利率2.68%，总认购倍数2.28倍）和9月发行9亿元（票面利率3.29%） [1] 境外债务融资 - 6月，母公司新城发展发行3亿美元高级无抵押债券，成为近三年来首家重启境外资本市场融资的民营房企 [1] - 9月，在全资子公司新城环球有限公司发行1.6亿美元优先担保票据，期限2年，由新城控股及新城发展提供担保 [1] 资产支持证券(ABS)创新融资 - 11月28日，公司发行设立“吾悦广场持有型不动产资产支持专项计划”，以上海青浦吾悦广场为底层资产，发行规模6.16亿元，并同步配套4.1亿元债权部分 [2] - 该产品创下全国消费类持有型ABS和A股民企持有型ABS的“双首单”行业纪录，并设置扩募机制，预留了与公募REITs的对接通道 [2] 行业意义 - 公司的融资突破被视为民营房企融资环境持续改善的缩影，在政策支持与企业努力的双重作用下，民营房企融资多样化持续推进，为行业平稳健康发展注入信心与动能 [2]

公司融资活动 - 公司于2025年12月8日完成向合资格投资者发行2025年度第三期中期票据 [1] - 本期中期票据发行总金额为人民币10亿元，期限为五年，于2030年12月到期 [1] - 本期中期票据的票面利率为每年2.24% [1] 募集资金用途 - 发行本期中期票据所募集的资金将用于偿还境外金融机构借款 [1]

公司融资活动 - 北控水务集团于2025年12月8日完成向合资格投资者发行2025年度第三期中期票据 [1] - 本期中期票据发行总金额为人民币10亿元，期限为五年，将于2030年12月到期 [1] - 票据票面利率确定为每年2.24% [1] 资金用途 - 发行本期中期票据所募集的资金将用于偿还境外金融机构借款 [1]

债务融资工具申请与批准 - 公司于2024年3月25日召开的董事会及2024年4月16日召开的股东大会，审议通过了申请注册发行不超过人民币50亿元债务融资工具的议案 [1] - 公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行债务融资工具 [1] 中期票据注册详情 - 公司收到交易商协会的《接受注册通知书》，中期票据注册金额为50亿元 [2] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，公司在注册有效期内可分期发行中期票据 [2] 2025年度第三期中期票据发行结果 - 公司完成了2025年度第三期中期票据的发行，发行规模为8亿元人民币 [2] - 本次发行募集资金已于2025年11月18日到账 [2] - 本次注册发行的中期票据为永续中期票据，实际兑付日以公司后续公告为准 [2]

融资活动 - 公司完成2025年度第三期中期票据发行 [2] - 本次发行规模为8亿元人民币 [2] - 募集资金已于2025年11月18日到账 [2]

发行主体与发行安排 - 发行主体为中国海外发展的一家全资附属公司中海企业发展集团有限公司 [1] - 中期票据共设两个品种发行，品种一初始发行规模为人民币10亿元，品种二初始发行规模为人民币20亿元 [1] - 两个品种的最终发行规模合计不超过人民币30亿元 [1] 票据品种具体条款 - 品种一发行期限为3年期，品种二发行期限为5年期 [1] - 两个品种均附有品种间回拨选择权，回拨比例不受限制 [1] 发行与上市市场 - 本次中期票据将在中国发行并于全国银行间债券市场上市 [1]

融资活动 - 公司于2025年9月24日完成2025年度第三期10亿元中期票据的起息发行工作 [2] - 募集资金已到达公司指定账户 [2]

珠海港中期票据发行情况 - 公司2025年度第三期中期票据成功发行 计划与实际发行总额均为4亿元 [1] - 发行利率为1.99% 发行价格为100元/百元 [1]