在近期股市的波澜壮阔中，科技创新板块犹如一颗璀璨的明星，引领市场风向。鹏华指数基金凭借其对科技创新领域的精 准把握和前瞻布局，成功树立了"科创股债ETF大厂"的行业标杆。 鹏华基金的表现得到了市场的广泛认可。据Wind数据统计，截至8月31日，鹏华科创100ETF基金（代码588220）近一年的 净值增长率高达94.54%，规模攀升至66.72亿元，在追踪科创100指数的12只ETF中独占鳌头。这一成绩不仅彰显了其强大的 市场流动性，更体现了投资者对鹏华基金管理能力的高度信赖。 与此同时，鹏华基金推出的科创债ETF（代码551030）同样表现不俗，规模达到164.34亿元，在全市场同类产品中名列前 茅。在激烈的市场竞争中，鹏华基金凭借其卓越的实力，成功吸引了大量资金的涌入。 鹏华基金之所以能够在ETF市场中脱颖而出，得益于其深厚的行业洞察力和前瞻性的战略布局。随着国家对科技创新的高 度重视，科创板已成为孕育高科技企业的摇篮。鹏华基金敏锐地捕捉到这一时代机遇，精心打造了科创100ETF和科创债 ETF两大产品，为投资者提供了布局科技创新领域的优质工具。 科创100ETF聚焦于科创板中市值适中、流动性良好的下一代 ...

ETF市场发展现状 - 近年来指数化投资理念不断普及，ETF凭借分散投资、高透明、低成本等优势，高度契合机构投资者的配置诉求 [1] - 自2019年以来，非货ETF的持有人连续六年保持正增长，目前已突破2000万户 [1] - 截至2025年7月末，全市场ETF数量突破1200只，总规模突破4.5万亿 [2] - 股票型ETF数量超900只，规模突破3万亿元，持有A股市值占比达到3.7% [2] - 债券ETF总规模超5100亿元，相较年初增长超1000亿元 [2] ETF持有人结构 - 机构投资者在股票ETF的占比达70%，在宽基指数ETF品类尤为突出 [2] - 机构投资者在债券ETF的占比高达91% [2] - 个人投资者加速进场，在ETF的持有占比不断提升 [1] ETF产品优势 - ETF通过提供标准化、高透明、多元化的投资工具，能更为精准满足客户的配置需求 [3] - ETF覆盖股票、债券、商品等全资产类别，以及宽基、行业、主题等多维度策略 [3] - ETF凭借高效交易机制及低费率优势，既充分提高交易灵敏度，又有效降低交易成本 [3] 鹏华基金ETF布局 - 鹏华基金自2019年起将ETF作为战略重点，积极构建"股债双骄"的ETF特色生态 [3] - 截至今年7月底，鹏华基金旗下权益指数产品规模超880亿，权益ETF49只，总规模约590亿元 [3] - 债券指数产品10只，总规模超700亿元；债券ETF3只，总规模超190亿元 [3] 鹏华基金ETF发展战略 - 紧跟国家战略发展方向，打造最全"科创ETF投资工具箱"，累计布局9只科创类ETF产品 [4] - 满足客户多元配置需求，提供"一篮子"、"一站式"ETF配置工具，覆盖多个行业主题 [5] - 构建更全面的ETF投资服务体系，扎实做好ETF投资者服务与陪伴 [6] 鹏华基金ETF产品创新 - 鹏华科创债ETF具备里程碑意义，实现了从支持企业IPO融资到服务成熟期企业债权融资的全周期覆盖 [4] - 发行了全市场首只5年期地方债ETF、首只0-4年地方债ETF以及首批科创债ETF [5] - 积极参与行业首批创新品种的布局，致力于为投资者打造科创指数投资系统解决方案 [4]

文章核心观点 - 鹏华基金推出上证AAA科技创新公司债ETF（科创债ETF） 旨在跟踪科技创新公司债券指数 为投资者提供参与科创债市场的便捷工具 契合国家科技创新战略 引导资金流向科技创新领域 服务实体经济[1][3][6] 科创债市场发展背景 - 我国科创债起步于2016年双创债试点 2022年起科创公司债和科创票据加速扩容 已形成万亿级别市场[6] - 2025年政策持续发力 3月6日央行首提债券市场"科技板"概念 4月25日政治局会议再提债市"科技板" 5月7日正式推出债市"科技板"[6] - 监管部门不断出台优化支持举措 提高发行效率 为科技创新企业通过债市融资提供便利[6] - 在加快发展新质生产力背景下 科创企业融资需求旺盛 科创债精准支持产业升级 带动市场快速扩容[6] 科创债ETF产品特性 - 科创债ETF即科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 旨在跟踪科技创新公司债券指数表现[8] - 指数成分券筛选标准聚焦"科创属性" 依据交易所科创债指引 对发行人行业(高新技术/战略新兴)、研发投入占比、核心技术竞争力等进行定性定量筛选[8] - 首批科创债ETF普遍跟踪"AAA级"科创债指数 确保成分券主体或债项评级均为最高等级 在聚焦科创同时严控信用风险[8] - 产品提供较稳定收益的资产配置工具 受益于稳定票息收入 在不同债市环境中能取得较好表现[7][18] 上证AAA科创债指数优势 - 指数成分券规模大：截至2025年6月19日 指数包含651只成分券 存量规模总计8857.55亿元 占上交所科创公司债余额78% 占科创公司债总余额65%[10][12] - 信用资质好：指数成分券发行人99%为央国企 以建筑工程、电力等产业类企业为主 中债隐含评级以AAA-级占比最高[13][14] - 交易效率更高：成分券全部在沪市挂牌 实物申赎只涉及单一市场 操作效率更高 交收链条更短 申赎成本更可控[16] 历史表现数据 - 2023年十年期国债下行28BP时 指数收益率达5.47% 最大回撤-0.51%[19] - 2024年十年期国债下行88BP时 指数收益率达6.09% 最大回撤-1.42%[19] - 2025年十年期国债下行3.3BP时 指数收益率达1.24% 最大回撤-1.23%[19] 产品配置价值 - 科创债ETF填补债券ETF体系在产品维度上的空白 实现主题类型、信用产品、科技属性三个维度的融合创新[21][22] - 首次将"科技属性+高信用等级+指数化管理"结合 为债券投资者提供对接国家战略、服务科技企业的标准化工具[22][23] - 过去信用债ETF主要集中在城投债、政金债、中高等级产业债等方向 缺乏与国家科技战略高度对接品种[22] 鹏华基金固收管理能力 - 鹏华固收团队自2003年组建 为首批获得社保基金管理资格机构 拥有22年市场经验 在业内享有"黄金战队"美誉[24] - 采用"投研-风控-系统-交易-运营"五位一体方式支撑创新型ETF精细化管理[26] - 设有专门信用债研究团队 覆盖产业债、城投债到科技创新类主体全类型信用主体[27] - 设有独立指数产品组 参与多个债券指数联合设计和规则打磨[27] - 构建整套ETF运作支持平台 包括盘中偏离度监控、自动化调仓模型等工具[27] - 在ETF做市机制、客户交易协同、合规管理等方面形成高度协同机制 债券ETF做市与流动性维护体系覆盖多家头部机构[27] 基金经理配置 - 采用"双基金经理"模式 实现研究与实操优势互补、管理与风控协同推进[28] - 张羊城：8年证券从业经验 经济学硕士 长期负责鹏华地债ETF系列产品管理 熟悉债券ETF交易所运作机制 承担交易机制部分[29][31] - 王中兴：7年证券从业经验 管理学博士 长期管理信用债方向基金 深刻理解个券信用评级和信用利差定价 负责指数成分券跟踪与信用评估[32][33]