指数表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数上涨2.17% 成分股上海合晶上涨10.90% 和林微纳上涨8.59% 新益昌上涨4.72% 龙图光罩及芯源微等个股跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨2.05% 最新价报1.09元 近2周累计上涨0.94% [1] - 科创半导体ETF盘中换手率14.78% 成交额6251.90万元 近1周日均成交5872.74万元 市场交投活跃 [1] 行业数据 - 2025年第二季度全球硅晶圆出货量达3327百万平方英寸 同比增长9.6% 环比增长14.9% 存储以外领域出现复苏迹象 [1] - AI数据中心芯片及高带宽存储器（HBM）的硅晶圆需求非常强劲 其他器件晶圆厂产能利用率总体偏低但库存水平正常化 出货量显示积极势头 [1] 机构观点 - 晶圆出货量同环比增长反映去库存取得积极进展 传统领域需求回升有望延续 [2] - 建议关注自主可控技术突破 国产代工良率提升 传统半导体周期复苏的提振 [2] - 关注存储上游控产 库存消化及行业供需关系改善逻辑下的存储模组和端侧存储公司 [2] ETF配置 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356 C类：020357）指数中半导体设备（59%）和半导体材料（24%）占比靠前 聚焦半导体上游 [2] - 半导体设备和材料行业具备国产化率较低 国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张 科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [2]