交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然技术股份有限公司100%股权，交易对方共19名 [1] - 公司将向交易对方之一厦门溥玉发行股份募集配套资金不超过10亿元人民币，购买资产与募集配套资金互为前提 [1] - 本次发行股份购买资产的发行价格为21.16元/股 [2] - 募集配套资金的发行价格为26.78元/股，发行股份数量不超过37,341,299股 [3] 交易影响与控制权变更 - 交易完成后，杭州蓝然将成为公司全资子公司，厦门溥玉预计将成为公司控股股东，胡殿君预计将成为公司实际控制人 [2][5] - 公司原实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军签署的《一致行动人协议》将在交易交割完成后解除 [2][4] - 交易预计导致公司控制权变更，但预计不构成重组上市 [5] 标的公司业务与财务表现 - 标的公司以电渗析技术研发与应用为核心，构建了覆盖膜材料至应用集成设备的完整产业链 [6] - 标的公司2023年度、2024年度及2025年1至10月营业收入分别为3.24亿元、3.05亿元和1.44亿元 [6] - 同期标的公司净利润分别为6944.27万元、6910.56万元和1256.31万元，归属于母公司所有者的净利润分别为7037.27万元、7077.95万元和1321.38万元 [6] - 截至2025年10月31日，标的公司资产总计8.08亿元，所有者权益5.87亿元 [7] 公司近期业绩与历史表现 - 公司2025年前三季度实现营业收入3.62亿元，同比下降7.53%，归属于上市公司股东的净利润5930.12万元，同比增长12.95% [9][10] - 公司2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5700.63万元，同比增长442.14% [9][10] - 公司归属于上市公司股东的净利润已连续三年下降，2021年至2024年分别为1.49亿元、1.07亿元、5807万元和5020万元 [10][11] 战略协同与交易意义 - 交易有利于公司构建全面的技术矩阵，提升综合解决方案能力，拓展市场空间与客户价值 [6] - 交易有利于公司完善产业链布局，发展新质生产力，提升长期价值 [6] - 公司主营业务为以膜分离技术为核心的系列产品研发、生产和销售，以及高浓度污废水处理服务 [5]

公司重大资产重组方案 - 嘉戎技术披露非公开发行预案，拟通过发行股份及支付现金方式购买杭州蓝然100%股份，并向厦门溥玉发行股份募集配套资金不超过10亿元，交易预计构成重大资产重组 [1] - 交易涉及向厦门溥玉、楼永通、卿波、柴志国、邓德涛、杭州蓝盈、杭州蓝合等共19名交易对方购买资产 [1] 交易双方主营业务与技术 - 交易前，上市公司主营业务以膜分离技术为核心，产品包括特种膜分离材料及组件、膜分离成套装备、高性能低温真空蒸发装备，并提供高浓度污废水处理服务、资源循环回收解决方案 [1] - 标的公司杭州蓝然以电渗析技术研发与应用为核心，业务涵盖离子交换膜及膜组件、电渗析相关设备的研发、生产、销售及技术服务 [1] - 标的公司构建了从“膜材料-离子交换膜膜组件-电渗析设备-控制系统-电渗析应用技术-电渗析应用集成设备”的完整电渗析产业链 [1] 技术协同与整合前景 - 上市公司现有的压力驱动膜技术与标的公司的电驱动膜技术是工业分离纯化的两大核心技术路径，二者具备很强的互补性，在废水资源化和物料流体分离中分属于核心工艺前后段 [2] - 本次交易将使上市公司获得电渗析全链条技术，实现技术平台的进一步拓展 [2] 标的公司技术应用领域 - 标的公司技术帮助客户以清洁、高效的方式实现特定工业酸碱产品的制备、工业流体的分离纯化、废水资源化和循环利用、催化电解制备化学品和二氧化碳捕集、封存和使用 [1] - 标的公司技术满足客户生产中绿色低碳生产、物料循环利用及废水清洁处理等差异化需求 [1]

嘉戎技术重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然100%股份并募集配套资金不超过10亿元 [1][2] - 交易完成后厦门溥玉预计将成为上市公司控股股东胡殿君预计将成为实际控制人 [2] - 标的公司杭州蓝然以电渗析技术为核心构建了从膜材料到应用集成设备的完整产业链 [3] - 此次收购将使公司获得电渗析全链条技术实现“压力驱动+电驱动”膜法组合工艺的综合解决能力 [3] - 整合后公司将切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉等增量市场 [3] 凯众股份重大资产重组 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛60%股权并募集配套资金 [1][4] - 标的公司是汽车橡胶基弹性体减震及密封元件制造商进入了国内主流整车厂商供应链 [4] - 收购旨在围绕汽车NVH性能拓展业务布局构建聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵 [4][6] - NVH性能直接影响驾驶舒适性是消费者选购汽车的核心考量之一 [5] - 交易将帮助公司满足客户多元化定制需求并显著提升单车价值量 [6] 超卓航科控制权变更 - 控股股东及实际控制人协议转让合计1876万股股票占公司总股本20.93%给湖北交投资本 [7] - 股份转让价格为每股41.16元转让价款总额为7.72亿元 [7] - 交易完成后公司控股股东变更为交投资本实际控制人变更为湖北省国资委 [7][8] 华锋股份控制权变更 - 控股股东及实际控制人谭帼英协议转让共计3400万股股份给陈运占公司总股本16% [8][9] - 首次转让1070万股股份转让价格为15元/股股份转让价款合计为1.61亿元 [8] - 交易完成后陈运将成为公司控股股东公司实际控制人将由谭帼英变更为陈运 [8][9]

四只A股复牌公告 - 嘉戎技术、凯众股份、超卓航科、华锋股份四家公司股票均自12月1日起复牌 [1] - 嘉戎技术拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然100%股份并募集配套资金不超过10亿元 交易构成重大资产重组 [1][2] - 凯众股份拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛60%股权并募集配套资金 交易构成重大资产重组 [1][5] - 超卓航科实际控制人将变更为湖北省国资委 控股股东变更为交投资本 转让1876万股（占总股本20.93%）转让价款总额7.72亿元 [1][7][8] - 华锋股份实际控制人拟变更为陈运 转让3400万股股份（占总股本16%）转让价格15元/股 首次转让1070万股（占5.04%）转让价款1.61亿元 [1][8][9] 嘉戎技术收购杭州蓝然交易细节 - 交易完成后 厦门溥玉预计成为上市公司控股股东 胡殿君预计成为实际控制人 [2] - 交易前控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军签署《一致行动人协议之解除协议》 自交易交割完成之日起解除 [2] - 上市公司主营业务为膜分离技术相关产品及高浓度污废水处理服务 标的公司以电渗析技术为核心 构建完整电渗析产业链 [3] - 交易使上市公司获得电渗析全链条技术 实现"压力驱动+电驱动"膜法组合工艺综合解决能力 [3] - 通过交易切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉、催化电解等增量市场 借助标的公司优质客户渠道资源实现业务增长 [3] 凯众股份收购安徽拓盛战略意义 - 标的公司为汽车橡胶基弹性体减震及密封元件制造商 进入大量国内主流整车厂商供应链 [5] - 汽车NVH性能（噪声、振动和声振粗糙度）高度影响驾驶舒适性 是消费者核心考量因素 [5] - 上市公司主营底盘悬架系统聚氨酯弹性体减震元件 标的公司产品覆盖汽车底盘系统并涉及动力总成系统 [6] - 收购拓展汽车NVH性能市场布局及产品开发能力 构建聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵 提升单车价值量 [6] 超卓航科控制权变更 - 控股股东李光平、王春晓、李羿含转让1876万股（占20.93%）予交投资本 转让单价41.16元/股 [7][8] - 李羿含放弃剩余股份表决权直至条件成就 原控制人出具《不谋求上市公司控制权的承诺函》 [7] - 交易后控股股东变更为交投资本 实际控制人变更为湖北省国资委 [8] 华锋股份控制权变更 - 控股股东谭帼英分两期转让3400万股（占16%）予陈运 首次转让1070万股（占5.04%）单价15元/股 [8][9] - 谭帼英将剩余3210万股（占15.11%）表决权委托给陈运 委托期限至后续股份转让完成过户 [9] - 交易完成后陈运成为控股股东 实际控制人变更为陈运 [9]

交易核心信息 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然技术股份有限公司100%股份[1] - 公司拟向厦门溥玉投资合伙企业（有限合伙）发行股份募集配套资金不超过10亿元[1] - 交易完成后，厦门溥玉预计将成为公司控股股东，胡殿君预计将成为公司实际控制人[1] - 本次交易预计构成重大资产重组，公司股票自12月1日开市起复牌[1] 收购标的概况 - 杭州蓝然是一家以电渗析技术研发与应用为核心的国家级高新技术企业[3] - 标的公司是国家专精特新"小巨人"企业、国家重点小巨人企业及中国膜行业双极膜领域龙头企业[3] - 标的公司共拥有42项发明专利、63项实用新型专利[3] - 2023年度、2024年度、2025年1—10个月，杭州蓝然分别实现营业收入3.24亿元、3.04亿元、1.44亿元[3] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为7037.27万元、7077.95万元、1321.38万元[3] 技术与业务协同 - 公司现有压力驱动膜技术（如超滤、纳滤、反渗透）与标的公司电驱动膜技术（如电渗析、双极膜转化）具备很强互补性[4] - 交易将使公司获得电渗析全链条技术，实现技术平台进一步拓展[4] - 整合后公司将具备为客户提供"压力驱动+电驱动"膜法组合工艺的综合解决能力[4] - 在盐湖提锂、锂电回收领域，可设计"纳滤预处理—反渗透浓缩—电渗析/双极膜转化"核心工艺段[4] - 在高浓度工业废水处理领域，技术协同能有效应对高盐、高有机物废水，实现高效分离与资源化回收[4] 市场拓展与战略升级 - 通过交易公司将切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉、催化电解等增量市场[5] - 可借助标的公司已开拓的优质客户渠道资源实现业务增长[5] - 可将标的公司电渗析技术及产品引入公司在高浓度污废水零排放、核电、电子行业、湿法冶炼等优势领域的庞大客户群[5] - 针对客户资源回收、废盐处置等需求，提供"废盐预处理—转化为酸碱—提纯—循环使用"全工艺流程[5] - 实现从"污水处理服务商"向"资源循环与绿色技术合作伙伴"的战略升级，提升客户黏性[5]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然技术股份有限公司100%股份 [2] - 交易向19名交易对方进行，并向厦门溥玉投资合伙企业募集配套资金不超过10亿元 [2] - 交易完成后，杭州蓝然成为公司全资子公司，厦门溥玉预计成为控股股东，胡殿君预计成为实际控制人 [2] 收购标的公司概况 - 杭州蓝然是一家以电渗析技术研发与应用为核心的国家级高新技术企业 [3] - 公司构建了涵盖膜材料、膜组件、应用集成设备的完整电渗析产业链 [3] - 标的公司是国家专精特新"小巨人"企业，拥有42项发明专利、63项实用新型专利 [3] 标的公司财务表现 - 2023年度实现营业收入3.24亿元，归属于母公司净利润7037.27万元 [4] - 2024年度实现营业收入3.04亿元，归属于母公司净利润7077.95万元 [4] - 2025年1-10月实现营业收入1.44亿元，归属于母公司净利润1321.38万元 [4] 技术整合与协同效应 - 上市公司压力驱动膜技术与标的公司电驱动膜技术形成互补 [4] - 整合后将具备"压力驱动+电驱动"膜法组合工艺的综合解决能力 [4] - 在盐湖提锂领域可设计"纳滤预处理—反渗透浓缩—电渗析/双极膜转化"核心工艺 [5] 市场拓展与战略升级 - 通过交易切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉等增量市场 [6] - 可将电渗析技术引入高浓度污废水零排放、核电、电子行业等优势领域 [6] - 实现从"污水处理服务商"向"资源循环与绿色技术合作伙伴"的战略升级 [6]

会议基本信息 - 会议类别为厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动 [1] - 时间为 2025 年 5 月 15 日下午 15:40 - 17:00 [1] - 地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [1] - 接待人员包括董事长董正军、董事兼财务总监陈锦玲等 5 人 [1] 业务拓展方向 - 公司主营业务为特种膜分离材料及组件等产品研发、生产和销售，提供高浓度污废水处理和资源循环回收服务 [1] - 反渗透膜和耐酸碱膜技术在新能源细分领域有应用潜力，正以小规模中试与行业头部企业合作，未来探索膜技术在新兴领域应用 [1][2] - 在循环经济领域布局新能源锂电行业，业务覆盖上游正极材料生产工艺及配套污水处理环节，与头部企业在新能源材料电解液回收等领域技术对接，多数项目立项 [4] 海外业务情况 - 2024 年海外业务收入 2,680.40 万元，同比增长 41.20%，业务覆盖欧洲、新加坡等多个国家和地区 [3] - 未来以产品和技术为驱动，加大与当地企业合作，完善海外销售与服务网络，深耕现有市场并关注新兴市场 [3] 中美贸易摩擦影响 - 中美贸易摩擦对公司影响有限，美国业务收入占比极低 [3] - 子公司部分原材料来自美国，已战略备货和自主开发替代，后续加快国产替代并与供应商谈判，关注形势变化调整策略 [3]