交易核心信息 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然技术股份有限公司100%股份[1] - 公司拟向厦门溥玉投资合伙企业（有限合伙）发行股份募集配套资金不超过10亿元[1] - 交易完成后，厦门溥玉预计将成为公司控股股东，胡殿君预计将成为公司实际控制人[1] - 本次交易预计构成重大资产重组，公司股票自12月1日开市起复牌[1] 收购标的概况 - 杭州蓝然是一家以电渗析技术研发与应用为核心的国家级高新技术企业[3] - 标的公司是国家专精特新"小巨人"企业、国家重点小巨人企业及中国膜行业双极膜领域龙头企业[3] - 标的公司共拥有42项发明专利、63项实用新型专利[3] - 2023年度、2024年度、2025年1—10个月，杭州蓝然分别实现营业收入3.24亿元、3.04亿元、1.44亿元[3] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为7037.27万元、7077.95万元、1321.38万元[3] 技术与业务协同 - 公司现有压力驱动膜技术（如超滤、纳滤、反渗透）与标的公司电驱动膜技术（如电渗析、双极膜转化）具备很强互补性[4] - 交易将使公司获得电渗析全链条技术，实现技术平台进一步拓展[4] - 整合后公司将具备为客户提供"压力驱动+电驱动"膜法组合工艺的综合解决能力[4] - 在盐湖提锂、锂电回收领域，可设计"纳滤预处理—反渗透浓缩—电渗析/双极膜转化"核心工艺段[4] - 在高浓度工业废水处理领域，技术协同能有效应对高盐、高有机物废水，实现高效分离与资源化回收[4] 市场拓展与战略升级 - 通过交易公司将切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉、催化电解等增量市场[5] - 可借助标的公司已开拓的优质客户渠道资源实现业务增长[5] - 可将标的公司电渗析技术及产品引入公司在高浓度污废水零排放、核电、电子行业、湿法冶炼等优势领域的庞大客户群[5] - 针对客户资源回收、废盐处置等需求，提供"废盐预处理—转化为酸碱—提纯—循环使用"全工艺流程[5] - 实现从"污水处理服务商"向"资源循环与绿色技术合作伙伴"的战略升级，提升客户黏性[5]