核心观点 - 浦发银行北京分行在2025年中国国际服务贸易交易会展示"数智化"战略成果 通过科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融和财资金融五大赛道推动业务增长 并借助生态合作与特色服务体现金融创新和社会责任 [1][3][9] 数智化战略与业务表现 - 公司以科技金融为主赛道 服务科技型企业超24万户 覆盖全国科创板上市企业超七成和战略新兴产业上市公司超八成 北京分行落地全国首批科技创新债券及北京市首单股权投资机构科技创新债券 [4] - 供应链金融客户数达27,633户 较上年末增长46.08% [4] - 普惠两增贷款余额4,961亿元 普惠贷款客户数超42万户 [4] - 跨境交易结算量20,599亿元 同比增长33% [4] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% [4] 生态合作与场景创新 - 公司联合科技企业打造"生态展中展" 展示星动纪元机器人、柏惠维康手术机器人、镁佳智能座驾技术、大家智合AI定制服务和中熵科技智慧发热画等创新产品 [5] - 联动集团成员开设"大科创体系直播间" 解读科创产业投资机遇 并与残疾女性就业品牌合作推出非遗钩织胸针 [6] - 在数字人民币集市引入fudi、霸王茶姬等消费品牌 融合金融服务与生活场景 [7] 特色服务与社会责任 - 养老金融服务北京地区银发客户超120万人 个人养老金开户数年底将突破10万户 [8] - 作为北京市地方政府债券承销团成员和第三代社保卡合作银行 支持地方建设和民生服务 [8] - 绿色金融提供5.4亿元项目贷款支持张北县300MW/600MWh储能项目 推进环京地区绿色能源发展 [8] 战略方向与目标 - 公司以"数智引领"为核心 持续深化"五篇大文章"实践 目标成为"首善之区、首善银行" 推动首都高质量发展 [9]

核心观点 - 浦发银行北京分行在2025年服贸会展示其"数智化"战略成果 通过科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融和财资金融五大赛道全面发力 实现金融服务从传统向未来的转型 并借助生态合作推动科技成果转化和实体经济发展 [1][2][3][4] 五大赛道业务进展 - 科技金融服务科技型企业超24万户 覆盖全国超70%科创板上市企业和80%以上战略新兴产业上市公司 北京分行落地全国首批科技创新债券和北京市首单股权投资机构科创债 [3] - 供应链金融累计服务上下游客户2.76万户 较年初增长46% [3] - 普惠金融贷款余额达4961亿元 客户数超42万户 [3] - 跨境金融上半年结算量达2.06万亿元 同比增长33% [3] - 财资金融个人AUM达4.29万亿元 较年初增长10.55% [4] 生态合作与科技成果展示 - 与科技企业共同打造"科技+金融"沉浸式体验 展示星动纪元Q5机器人、柏惠维康睿米手术机器人、镁佳科技智能交互技术等创新产品 [5] - 联动集团成员和科技企业开设"大科创体系直播间" 在线解读科创产业发展逻辑与投资机遇 [6] - 在数字人民币潮流集市引入消费业态 与fudi、霸王茶姬等品牌开展联合活动 [6] 特色金融服务 - 养老金融服务北京地区银发客户超120万人 个人养老金开户数年底将突破10万户 [7] - 绿色金融支持张北县300MW/600MWh储能项目 提供5.4亿元项目贷款 [7] - 作为北京市地方政府债券承销团成员和第三代社保卡合作银行 参与地方债柜台销售和社保卡焕新工作 [7] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨0.65% 最新份额77.3亿份增加2250万份 主力资金净流入1206.1万元 [10] - 游戏ETF(159869)近五日上涨4.38% 最新份额51.4亿份增加9300万份 主力资金净流出7158.3万元 [10] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌5.52% 最新份额4.7亿份增加600万份 主力资金净流出2660.9万元 [10] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌7.14% 最新份额3.8亿份减少400万份 主力资金净流出139万元 [11]

核心观点 - 浦发银行2025年上半年业绩表现稳健 营收和净利润实现双增长 资产质量持续改善 数智化战略转型成效显著[2][3][4][5] 经营业绩 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62%[3] - 实现归属于母公司股东净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额96457.91亿元 较上年末增长1.94%[3] - 本外币贷款总额56349.31亿元 较上年末增长4.51%[3] - 本外币存款总额55943.08亿元 较上年末增长8.71%[3] 资产质量 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 连续5年下降[4][5] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 连续3年上升[5] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点[3] 负债结构 - 存款总额在总负债中占比较上年末上升4.22个百分点[4] - 活期存款在存款总额中占比40.20% 较上年末提升0.66个百分点[4] - 零售存款在存款总额中占比31.06% 较上年末提升0.45个百分点[4] 五大赛道业务 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 科创板上市企业覆盖率超七成[5] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 浦惠贷余额近1000亿元 较上年末增长85%[6] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[6] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 子公司资管规模2.97万亿元 较上年末增长10.44%[7] 区域发展 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 较上年末增长9.64%[8][9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名股份制银行第一[9] - 长三角百强县网点覆盖率超80%[8] 特色业务 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[9] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75%[9] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 较上年末增长4.87%[10] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[10] - 浦银避险服务客户数超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[10]

核心战略与经营表现 - 公司坚持"数智化"战略提升年定位 以"强赛道、优结构、控风险、提效益"为经营主线 各项经营指标延续向好态势[1] - 公司聚焦"超级平台、超级产品、超级系统"三大建设任务 通过技术赋能推动业务升级[1] 财务业绩表现 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62% 实现归母净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额达96457.91亿元 较上年末增长1.94% 其中贷款总额56349.31亿元 增长4.51%[3] - 集团负债总额88445.39亿元 增长1.46% 其中存款总额55943.08亿元 增长8.71%[3] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点 存款总额在总负债中占比上升4.22个百分点[3][4] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 实现连续5年下降[4] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 实现连续3年上升[4] 五大赛道业务发展 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 覆盖超七成科创板上市企业及超八成战略新兴产业上市公司[6] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量达3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 其中"浦惠贷"余额近1000亿元 较上年末增长85%[7] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境本外币贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[7] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 集团子公司资管规模2.97万亿元 增长10.44%[7] 区域发展战略 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 增长9.64% 存贷规模居股份制银行首位[9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名市场第三及股份制银行第一[9] 特色业务进展 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[10] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75% 居股份制银行前列[10] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 增长4.87%[10] - "浦银避险"服务客户超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[11] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[11]

经营业绩 - 上半年实现营业收入905.59亿元，同比增长2.62% [1][4] - 归母净利润297.37亿元，同比增长10.19% [1][4] - 总资产规模达9.65万亿元，贷款总额5.63万亿元，增长4.51% [4] - 存款总额5.59万亿元，增幅8.71%，创近五年同期最高 [4] - 净息差1.41%，较上年仅下降1个基点，优于同业平均水平 [4] 资产质量与风控 - 不良贷款率降至1.31%，拨备覆盖率升至193.97%，均创近十年最佳水平 [1][4] - 白名单机制与数智化风控结合，实现风险处置前置化与精准化 [4] - 借助大数据与AI模型，实现业务扩张与风险可控双赢 [6] 数智化战略进展 - 2025年定位为数智化战略提升年，赋能业务与管理双轮驱动 [1][5] - 手机银行签约客户突破9000万，月活用户超3000万 [5] - 成立人工智能中心，建设浦银智启模型服务矩阵，落地超50个标杆应用场景 [5] - 推动三超建设：超级平台、超级产品、超级系统，形成线上线下联动矩阵 [6] 五大赛道业务表现 - 五大赛道业务占新增贷款七成，覆盖科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融和财资金融 [1][7] - 科技金融服务科创企业超24万户，科创板覆盖率超七成，贷款余额突破万亿元，增长超千亿元 [7] - 供应链金融在线业务量3582.65亿元，同比增长382%，累计服务客户27633户，较上年末增长46.08% [7] - 普惠贷款余额4961亿元，浦惠贷余额近千亿元，同比增长85% [7] - 跨境结算量2.06万亿元，同比增长33%，跨境贷款余额3193亿元，增长20% [8] - 财资金融个人AUM达4.29万亿元，同比增长10.55%，集团子公司资管规模2.97万亿元，增长10.44% [8] 长三角战略成效 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元，较上年末增长7.50%，存款总额2.53万亿元，增长9.64%，均居股份制银行首位 [9] - 新增存贷款中长三角贡献近一半，拥有500余家机构，覆盖超45万企业客户和5200万零售客户 [9] - 绿色贷款余额6719亿元，同比增长18%，新发放并购贷款518亿元，增长近20% [10] - 个人养老金账户规模达155.33万户，较上年末增长超50%，养老金托管规模5150亿元，增长4.87% [10] - 浦银避险服务客户超2万户，企业交易量近4800亿元，同比增长38.5%，资产托管规模18.97万亿元，增长4.63% [10]

业务创新 - 浦发银行北京分行落地首笔企业黄金租借与避险套保组合业务 通过定制化金融衍生工具帮助国内头部黄金生产商进行风险管理[1] - 运用租借黄金实物与衍生品套保工具结合方式 帮助企业锁定未来成本并避免金价波动损失[1] - 通过交易结构微创新精准匹配客户避险需求 已落地多笔浦全通大宗商品衍生套保交易和浦商银仓单衍生套保交易[1] 市场环境 - 2025年上半年黄金价格在多重因素交织中震荡上行[1] - 黄金企业面临交易规模大和交割周期灵活的特点 需要针对性风险管理方案[1] 业务成果 - 拓展银行服务黄金产业的广度与深度 实现银企共赢[1] - 今年以来已与辖内多个产业龙头单位完成多类交易 切实提升客户体验[1]

广交会概况 - 中国进出口商品交易会（广交会）创办于1957年，是中国历史最长、规模最大的综合性国际贸易盛会，被誉为"中国第一展" [1] - 广交会为全球220多个国家和地区的采购商与境内外2.5万余家参展企业搭建高效对接平台 [1] - 累计促成超1.5万亿美元出口成交，吸引近900万境外采购商参会 [1] 浦发银行跨境金融业务 - 2024年度跨境人民币融资规模较年初增长229%，跨境业务量同比增长18.2% [1] - 通过"6+X"跨境金融服务体系，聚焦跨境金融的八大热点场景，打造一体化跨境金融经营体系 [1] - 推出"电商e站通"平台，构建"收款—管理—融资—生态"四大功能模块 [2] - 支持北美、欧洲、日本、澳洲等多站点、美元/欧元/日元/澳元/英镑等多币种收款，最快T+1到账 [2] - 资金管理模块集成单位结算卡与理财产品功能，实现资金实时归集与灵活调配 [2] - 电商融资依托大数据风控引擎，实现线上快速测额、自动审批、快速放款 [2] 外汇避险服务 - 提供全方位、一站式的外汇交易综合服务，通过线上交易平台"外汇e联盟"客户端实现远程交易 [3] - 支持多币种交易，期限灵活多样，全方位助力企业节省外汇套保成本 [3] - 提供贵金属、大宗商品一站式套保服务，满足产业链上中下游客户实需套保需求 [3] - 通过利率互换优化融资成本，上限期权锁定贷款利率上限 [3] - 创新推出"浦银汇易兑"专项授信业务试点，便捷为企业申请用于外汇套保的专项授信额度 [4] 外籍客商支付服务 - 构建"网点+外币兑换机+自助设备"三位一体的货币兑换网络，覆盖85家营业网点、24台外币兑换机、186台自助取款设备 [6] - 投放"木棉"主题零钱包，解决外籍人员的零钱使用需求 [6] - 为外籍人员消费较多的商户提供Visa、Master、JCB、大莱、运通等境外银行卡刷卡受理功能 [6] - 联合广州火车东站、南站等交通站场，宣传和提供外币兑换服务 [6] - 在各大涉外重点商圈的酒店布设外币兑换设备，广交会期间建立应急沟通群保障外币兑换需求 [6] 未来发展 - 将继续深耕大湾区，持续创新跨境金融产品，优化服务流程，提升数字化服务能力 [7] - 为外贸企业"出海拓客"和境外客商"来华兴业"提供更加强劲的金融支撑 [7]

文章核心观点 浦发银行“浦银避险”品牌有一定影响力和服务特色，为超2.5万户客户提供服务，结合人工智能与专家智慧抵御市场风险，资深研究分析师薛宏立对多市场走势进行分析并给出企业避险建议，还介绍了“浦银避险”策略、优势及未来提升服务能级的方向 [1] 市场走势及企业避险建议 黄金市场 - 2025年黄金市场动能转变，多空因素交织走势波折，呈高位宽幅波动，黄金产业面临经营压力，建议企业匹配采购和销售端定价基准，运用衍生工具对冲风险 [3] 原油市场 - 未来原油市场持续承压，或供应过剩，油价中枢有下移风险，中下游炼化加工企业产成品价格下行风险增加，建议运用金融衍生工具规避风险 [4] 人民币汇率 - 2025年科技创新掀起人民币资产价值重估，政策落地提升中国资产增值确定性，吸引外资流入，支撑人民币汇率振荡偏强，国际经贸环境不确定，汇率波动率阶段性提升或成常态 [5] 票据市场 - 2025年在财政和货币政策作用下，票据市场有望发挥支持实体经济作用，助力解决中小企业融资难题 [6] 本外币债券市场 - 2025年中国债券市场收益率曲线受多空因素影响，波动频繁，为交易型投资者提供波段机会，投资策略应更谨慎灵活；中资美元债一级市场净供应量难大增，二级市场持稳，投资级债券表现良好；欧美信用债需关注特朗普政策，美债利率维持高位，投资级板块利差收窄空间有限 [8] 浦发银行票据业务情况 - 2024年浦发银行办理票据贴现业务达1.4万亿元，服务企业客户1.2万户，小微企业占比近70%，通过二级市场交易联动贴现服务降低企业融资成本，再贴现余额破千亿元 [7] “浦银避险”外汇业务策略及优势 核心策略 - “浦银避险”采用“特色化”策略，根据企业和机构特点提供有效、灵活避险方案，如运用“美式区间赢”“差额交割”等工具满足不同需求 [9] 优势 - “浦银避险”具有前瞻、创新、整合优势，决策有穿越周期眼光，产品紧跟市场变化且多元，能提供一站式服务，借助跨境服务平台优势提供多元化服务 [10] 浦发银行提升“浦银避险”服务能级举措 - 深化数智化转型，运用前沿科技提供智能化风险管理方案；围绕国家战略加大产品创新，加强与金融机构合作拓展跨境服务；强化人才队伍建设，构建全方位避险服务体系 [11]