公司股权激励计划实施 - 汇通建设集团完成2025年限制性股票激励计划预留授予部分登记 增发新股88.60万股 [1] - 因增发新股导致可转债转股价格调整 调整前价格8.07元/股 调整后价格8.06元/股 [1] - 转股价格调整实施日期为2025年9月23日 可转债于9月22日全天停牌 9月23日起恢复转股 [1] 公司合规运作 - 本次转股价格调整符合《募集说明书》相关规定 根据增发新股调整公式计算得出新转股价格 [1]

核心观点 - 公司董事会提议向下修正"汇通转债"转股价格 因股价触发修正条款 [2][3][11] - 修正事项需经股东大会表决 且需三分之二以上表决权通过 持有可转债股东需回避表决 [4][9][13] - 修正后转股价格需满足多重价格约束 包括股东大会前20日均价、前一日均价及每股净资产等 [9][12][18] 可转债发行概况 - 可转债发行总额3.6亿元 期限6年（2022年12月15日至2028年12月14日） [5] - 票面利率逐年递增 从首年0.3%至第六年2.5% [5] - 转股期为2023年6月21日至2028年12月14日 初始转股价格8.23元/股 [5] - 可转债于2023年1月11日在上交所上市交易 代码113665 [6] 转股价格调整历史 - 因权益分派及激励计划 转股价格经历四次下调：8.23元→8.21元→8.19元→8.09元→8.07元 [7] - 最新调整源于2024年度利润分配 自2025年7月7日生效 [7] 修正条款触发情况 - 触发条件：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85% [9][11] - 实际触发期间：2025年8月26日至9月15日 共15日收盘价低于6.86元/股（8.07元×85%） [2][11][18] 董事会决策程序 - 第二届董事会第十七次会议于2025年9月15日召开 11名董事全票通过修正议案 [17][18] - 董事会授权范围包括确定修正后价格、生效日期及办理相关手续 [12][19] - 同步通过召开临时股东大会议案 定于2025年10月10日表决 [20][25] 股东大会安排 - 投票方式：现场投票与网络投票结合 网络投票通过上交所系统进行 [24][25][27] - 股权登记日：2025年10月9日收盘后登记在册股东具有表决权 [31][34] - 议案为特别决议事项 需三分之二以上表决权通过 [9][27]

可转债下修与不下修动态 - 汇通转债(113665)董事会提议下修转股价[1] - 寿22转债(113660)公告不下修转股价[1] - 乐普转2(123108)公告不下修转股价[1] 股东减持信息 - 福蓉科技股东拟合计减持不超过2.51%公司股份[1] - 龙星科技股东拟合计减持不超过1%公司股份[1] 可转债强赎信息 - 九洲转2(123089)触发强制赎回条款 最后交易日为2025年10月9日 最后转股日为2025年10月14日[1][4] - 浦发转债(110059)最后交易日为2025年10月22日 最后转股日为2025年10月27日[1][6] 新债申购信息 - 建发致新为沪深新股开放申购[1] - 锦华新材为北交所新股开放申购[1] 可转债市场数据概览 - 华宏转债(127077)现价134.7元 转股价值135.28元 剩余规模0.027亿元[4] - 大元转债(113664)现价246.81元 转股价值250.27元 剩余规模0.016亿元[4] - 华友转债(113641)现价151.49元 转股价值151.76元 剩余规模15.398亿元[4] - 浦发转债(110059)现价111.148元 转股价值107.35元 剩余规模303.239亿元[6] - 金能转债(113545)现价110.482元 转股价值97.77元 剩余规模9.561亿元[6] - 景23转债(113669)现价290.189元 转股价值288.58元 剩余规模6.4亿元[4] - 豪24转债(113690)现价234.727元 转股价值237.6元 剩余规模3.375亿元[4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年9月5日以书面传签形式紧急召开 全体3名监事实际出席 会议由监事会主席杨永海主持[1] - 会议通知及资料于2025年9月5日通过电子邮件和专人送达 通知时限经全体监事一致同意豁免[1] - 召开程序符合《公司法》及《公司章程》等法律法规要求[1] 限制性股票激励计划调整 - 监事会审议通过调整2025年限制性股票激励计划预留授予价格 认为调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案规定[1] - 调整事项在2025年第一次临时股东大会授权范围内 程序合法合规且未损害公司及股东利益[1] 限制性股票预留授予安排 - 确定2025年9月5日为预留授予日 以每股2.24元价格向3名激励对象授予88.60万股限制性股票[2] - 授予条件已达成 符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案相关规定[2] 激励对象资格审查 - 3名激励对象最近12个月内未被证券交易所或证监会认定为不适当人选 未因重大违法违规行为受行政处罚或市场禁入措施[2] - 激励对象不存在《公司法》规定的董事及高管任职资格限制情形 且符合法律法规及公司激励计划草案规定的激励对象条件[2][3] - 激励对象名单合法有效 表决获全体监事3票同意通过[2][3]

公司公告核心内容 - 汇通建设集团股份有限公司董事会决定不向下修正"汇通转债"转股价格 [1][5] - 公司股票在2025年7月17日至8月25日期间有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即6.86元/股），触发向下修正条款 [1][4] - 下一次触发转股价格修正条件的期间从2025年8月26日重新计算 [1][5] 可转债发行概况 - 公司于2022年12月15日公开发行360万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额3.6亿元 [1] - 债券期限6年，存续期为2022年12月15日至2028年12月14日 [1] - 债券于2023年1月11日在上海证券交易所挂牌交易，代码"113665"，简称"汇通转债" [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为8.23元/股 [2] - 因2022年度权益分派，2023年6月13日起调整为8.21元/股 [2] - 因2023年度权益分派，2024年7月4日起调整为8.19元/股 [2] - 因2025年限制性股票激励计划，2025年4月14日起调整为8.09元/股 [2] - 因2024年度利润分配，2025年7月7日起调整为8.07元/股 [2] 转股价格条款规则 - 转股期起止时间为2023年6月21日至2028年12月14日 [2] - 向下修正条款触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [3] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过，且持有可转债股东需回避表决 [3] - 修正后转股价格不得低于股东大会前20日股票交易均价、前一日交易均价、最近一期审计每股净资产及股票面值 [3] 债券票面利率结构 - 第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.0%，第六年2.5% [2]

可转债强赎事件 - 海亮转债（代码128081）公告强赎 类型为强厚 日期为2025年8月26日 [2] - 永和转债（代码111007）公告强赎 类型为强陵 日期为2025年8月26日 [2] - 汇通转债（代码113665）公告不下修转股价 日期为2025年8月26日 [2] 可转债强赎详细数据 - 金铜转债（代码113068）现价249.879元 强赎价100.048元 最后交易日2025年8月20日 最后转股日2025年8月25日 转股价值254.75元 剩余规模0.010亿元 转债占正股流通市值比0.00% [4] - 应急转债（代码123048）现价125.334元 强赎价100.770元 最后交易日2025年8月22日 最后转股日2025年8月27日 转股价值126.77元 剩余规模0.202亿元 转债占正股流通市值比0.22% [4] - 游族转债（代码128074）现价164.001元 强赎价101.858元 最后交易日2025年8月22日 最后转股日2025年8月27日 转股价值164.46元 剩余规模0.037亿元 转债占正股流通市值比0.02% [4] - Z丰转债（代码123141）现价139.605元 强赎价100.920元 最后交易日2025年8月25日 最后转股日2025年8月28日 转股价值140.94元 剩余规模0.532亿元 转债占正股流通市值比1.97% [4] - 乙鹏转债（代码127101）现价157.511元 强赎价100.340元 最后交易日2025年8月25日 最后转股日2025年8月28日 转股价值157.93元 剩余规模0.682亿元 转债占正股流通市值比1.13% [4] - Z白电转（代码113549）现价132.040元 强赎价101.573元 最后交易日2025年8月25日 最后转股日2025年8月28日 转股价值132.90元 剩余规模0.137亿元 转债占正股流通市值比0.26% [4] - 隆华转债（代码123120）现价143.297元 强赎价100.220元 最后交易日2025年8月26日 最后转股日2025年8月29日 转股价值144.10元 剩余规模0.918亿元 转债占正股流通市值比1.09% [4] - 开能转债（代码123206）现价126.098元 强赎价100.118元 最后交易日2025年8月27日 最后转股日2025年9月1日 转股价值126.31元 剩余规模0.912亿元 转债占正股流通市值比3.01% [4] - 奇正转债（代码128133）现价153.099元 强赎价101.701元 最后交易日2025年8月28日 最后转股日2025年9月2日 转股价值154.18元 剩余规模1.729亿元 转债占正股流通市值比1.05% [4] - 东材转债（代码113064）现价162.853元 强赎价100.805元 最后交易日2025年9月2日 最后转股日2025年9月5日 转股价值163.92元 剩余规模2.729亿元 转债占正股流通市值比1.46% [4] - 信测转债（代码123231）现价139.119元 强赎价100.420元 最后交易日2025年9月2日 最后转股日2025年9月5日 转股价值141.60元 剩余规模1.944亿元 转债占正股流通市值比4.80% [4] - 明电转债（代码123087）现价149.200元 强赎价101.830元 最后交易日2025年9月2日 最后转股日2025年9月5日 转股价值149.15元 剩余规模0.803亿元 转债占正股流通市值比1.41% [4] - 高测转债（代码118014）现价162.958元 强赎价100.174元 最后交易日2025年9月3日 最后转股日2025年9月8日 转股价值163.09元 剩余规模2.180亿元 转债占正股流通市值比2.27% [4] - 设研转债（代码123130）现价124.427元 强赎价101.250元 最后交易日2025年9月8日 最后转股日2025年9月11日 转股价值126.34元 剩余规模3.635亿元 转债占正股流通市值比10.98% [4] - 崇达转2（代码128131）现价144.750元 强赎价100.049元 最后交易日2025年9月11日 最后转股日2025年9月16日 转股价值145.27元 剩余规模9.293亿元 转债占正股流通市值比9.09% [4] - 药石转债（代码123145）现价139.300元 强赎价100.620元 最后交易日2025年9月12日 最后转股日2025年9月17日 转股价值139.90元 剩余规模6.614亿元 转债占正股流通市值比7.68% [4] - 正海转债（代码123169）现价150.412元 强赎价100.500元 最后交易日2025年9月16日 最后转股日2025年9月19日 转股价值154.63元 剩余规模11.378亿元 转债占正股流通市值比6.98% [4] - 金现转债（代码123232）现价148.400元 强赎价100.410元 最后交易日2025年9月18日 最后转股日2025年9月23日 转股价值146.95元 剩余规模2.023亿元 转债占极股流通市值比4.67% [4] - 东杰转债（代码123162）现价283.336元 强赎价100.950元 最后交易日2025年9月22日 最后转股日2025年9月25日 转股价值286.09元 剩余规模1.728亿元 转债占正股流通市值比1.65% [4] - 海泰转债（代码123200）现价163.280元 强赎价100.260元 最后交易日2025年9月24日 最后转股日2025年9月29日 转股价值164.62元 剩余规模1.802亿元 转债占正股流通市值比7.07% [4] - 荣泰转债（代码113606）现价163.167元 强赎价待公告 转股价值162.46元 剩余规模1.663亿元 转债占正股流通市值比2.27% [4] - 大元转债（代码113664）现价247.778元 强赎价待公告 转股价值241.19元 剩余规模3.914亿元 转债占正股流通市值比4.70% [4] 其他可转债事件 - Z瑞转债（代码123031）现价307.007元 税前赎回价111.000元 最后交易日2025年8月25日 最后转股日2025年8月28日 转股价值311.35元 剩余规模0.359亿元 转债占正股流通市值比0.30% [6] - 中装转2（代码127033）现价89.460元 最后交易日2025年9月3日 最后转股日2025年9月18日 转股价值89.45元 剩余规模8.438亿元 转债占正股流通市值比39.31% [6] 公司行动 - 国力股份拟变更证券简称为"国力电子" [1] - ST中装与重整投资人签署重整投资协议之补充协议 [1] 新债申购 - 胜蓝转02将于2025年8月28日申购 [1] - 三协电机为北交所新股 处于申购阶段 [1]

公司股价表现 - 公司股票在2025年7月17日至8月25日期间有十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%即6.86元/股 [1] 可转债条款触发情况 - 公司股价表现触发"汇通转债"转股价格向下修正条款 [1] - 公司第二届董事会第十四次会议审议决定本次不向下修正转股价格 [1] - 下一次触发修正条件期间从2025年8月26日重新计算 [1] 转股价格历史变动 - "汇通转债"于2023年1月11日上市 [1] - 初始转股价格为8.23元/股 [1] - 最新转股价格为8.07元/股 [1] 公司后续安排 - 若再次触发修正条款 董事会将再议是否行使修正权利 [1] - 公司提醒投资者关注后续公告 [1]

可转债基本信息 - 汇通转债发行总额为3.6亿元（360万张，每张面值100元），期限6年（2022年12月15日至2028年12月14日）[2] - 转股期起止时间为2023年6月21日至2028年12月14日，初始转股价格为8.23元/股，最新调整为8.07元/股[2] - 票面利率逐年递增：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[2] 转股价格调整历史 - 2022年度利润分配导致转股价由8.23元/股调整为8.21元/股[3] - 2023年度利润分配导致转股价由8.21元/股调整为8.19元/股[3] - 2025年限制性股票激励计划导致转股价由8.19元/股调整为8.09元/股（2025年4月14日生效）[3] - 2024年度利润分配导致转股价由8.09元/股调整为8.07元/股[3] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85%（即低于6.86元/股）[1][4] - 截至2025年8月18日已有10个交易日满足条件，若未来7个交易日内再有5个交易日满足则将触发条款[5] - 修正方案需经股东大会三分之二以上表决通过，持有可转债股东需回避表决[4] 近期触发情况 - 公司曾于2025年1月17日至7月16日期间决定不修正转股价，但自2025年7月17日起重新计算触发周期[5] - 若本次触发条款，董事会将审议是否提出修正方案，修正后价格需满足不低于股东大会前20日/前1日股票均价且不低于最近一期每股净资产及面值[4]

汇通集团转股价格修正条件触发情况 - 公司股票在2025年7月17日至2025年8月18日期间已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即低于6 86元/股）[2] - 若未来7个交易日内有5个交易日收盘价继续低于6 86元/股 将可能触发"汇通转债"转股价格向下修正条款[2] 转股价格修正条款潜在影响 - 当前转股价格修正条件已部分满足 需观察后续5个交易日股价表现以确认是否触发条款[2] - 向下修正转股价格可能提升转债吸引力 但具体调整幅度需以公司公告为准[2]

转债市场表现 - 中证转债指数高开0 02% [1] - N甬矽转涨幅达30%触发临停 [1] - 博汇转债上涨超4% [1] - 海能转债和汇通转债均上涨超2% [1] - 联得转债下跌超6% [1] - 清源转债、恒锋转债、新港转债下跌超1% [1]