公司业务动态 - 均胜电子为北美大客户提供头部总成 三代产品合计价值量约2万元 同时为智元机器人配套Thor控制器等产品 机器人收入已达3000万元 汽车业务自8月起恢复两位数增长 [1] - 宁德时代获M客户武汉工厂定点 单车ASP 700元 预计2026年放量 [1] - 魏牌高山系列年销量预计超1万辆 坦克500Hi4-Z占比65% 哈弗9月国内销量预计近4万台 [1] 自动驾驶进展 - 阿布扎比投放近150台Robotaxi 国内北京和广州运营效率提升至15-17单/日 瑞士测试中 新加坡将跟进 [1] - 本田摩托最新专利集成雷达、激光雷达与摄像头的360°感知系统 首次将乘用车级别ADAS系统应用于两轮平台 Riding Assist自平衡技术为未来自动驾驶摩托车奠定基础 [2] 行业财务表现 - 2025年上半年汽车电子板块毛利率同比提升1.3个百分点至19.2% 海外收入占比较高的零部件企业毛利率达21.2% 汽车玻璃和热管理等细分领域维持较高毛利率水平 [2] 市场交易数据 - 智能网联汽车ETF(159872 SZ)上涨0.84% 其关联指数CS车联网(930725 CSI)上涨0.92% [1] - 成分股均胜电子上涨10.01% 德赛西威上涨4.17% 宁德时代上涨1.72% 经纬恒润-W上涨6.39% 中科创达上涨1.54% [1]

市场行情回顾 - A股三大股指表现分化 上证指数微涨0.04% 深证成指收涨0.45% 创业板指上涨0.68% 市场整体呈现窄幅震荡态势[1] - 科创50指数以1.32%的涨幅领先 表现尤为突出 全市场共有超3,620只股票上涨[1] - 港股三大股指涨跌不一 恒生科技指数上涨0.56% 涨幅相对居前[1] - 沪深两市成交额为23,414亿元人民币 相较上个交易日小幅增量[1] - 行业板块方面 综合板块上涨3.62% 机械设备板块上涨2.06% 计算机板块上涨2.06% 涨幅居前 农林牧渔板块下跌1.29% 银行板块下跌1.15% 有色金属板块下跌0.99% 跌幅居前[5] 指数表现 - 科创20指数日涨跌幅1.32% 今年以来涨跌幅37.32%[2] - 科创综指日涨跌幅1.14% 今年以来涨跌幅45.11%[2] - 创业板50日涨跌幅0.88% 今年以来涨跌幅50.07%[2] - 北证50日涨跌幅0.63% 今年以来涨跌幅55.82%[2] - 沪深300日涨跌幅-0.21% 今年以来涨跌幅14.95%[2] - 恒生科技指数日涨跌幅0.56%[3] - 恒生中国央企指数日涨跌幅-0.52%[3] 资金流向 - ETF市场资金整体逆转周一净流出态势 单日累计净流入达10.99亿元[6] - 股票型ETF昨日净流入量达14.20亿元 其中股票(行业)ETF净流入38.37亿元 延续强势[6] - 股票(宽基)ETF依旧保持净流出 但净流出仅26.14亿元 相较周一超90亿的净流出有所收窄[6] - 跨境型ETF和商品型ETF延续资金青睐 净流入分别为10.36亿元和3.16亿元[6] - 债券型ETF与货币型ETF则延续本周一净流出态势 净流出分别为8.96亿元和7.77亿元[6] - 证券相关ETF资金流入表现突出 净流入17.92亿元 有色金属相关ETF净流入13.42亿元 香港科技相关ETF净流入11.76亿元[7] - 科创50和半导体芯片相关指数资金流出显著 均接近20亿元[7] - 从周度数据看 证券ETF净流入102.78亿元 香港科技ETF净流入92.75亿元 创新药ETF净流入65.64亿元[8] - 从月度数据看 香港科技ETF净流入481.67亿元 证券ETF净流入413.52亿元 创新药ETF净流入174.11亿元[8] 重点关注品种 - 证券ETF龙头(159993)获净申购达3,150万份 实现连续13日资金净流入[9] - 券商代销股票型指数基金保有规模达到1.08万亿元 占比高达55%[9] - 券商非货、股混保有规模市占率环比提升 股票指数基金市占率仍超50%[9] - 有色ETF基金(159880)收盘净申购达2,300万份[10] - 现货黄金突破3,680美元/盎司 再创历史新高 铜价也跃升至15个月高点[10] - 铜非商业多单持仓水位为54%的五年期分位 后续铜价上行空间很大[10] 热点追踪 - 机器人行业：马斯克计划对AI5芯片设计进行技术评估 将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱机器人和车辆产量的会议[11] - Optimus V3完成最终设计 2026年启动百万台级量产[12] - 美的全球首个多场景智能体工厂落户湖北荆州 轮足式人形机器人Miro进厂打工 2024年已省300万人工小时[12] - 智能网联汽车：宁德时代发布NP3.0技术 由八大技术支撑构建"安全铁三角"[12] - 国内车市有望继续维持快速发展 建议关注具备品牌和规模效应的整车厂商[12] 指数估值数据 - 中证A500指数今年以来涨跌幅18.25% PE为16.69 近5年PE分位数99.58%[13] - 中证A50指数今年以来涨跌幅11.83% PE为18.01 近5年PE分位数90.82%[13] - 沪深300指数今年以来涨跌幅14.95% PE为14.13 近5年PE分位数83.09%[13] - 中证500指数今年以来涨跌幅25.59% PE为34.11 近5年PE分位数99.92%[13] - 科创20指数今年以来涨跌幅37.32% PE为172.36 近5年PE分位数99.01%[13] - 创业板50指数今年以来涨跌幅50.07% PE为42.85 近5年PE分位数63.61%[13] - 北证50指数今年以来涨跌幅55.82% PE为75.73 近5年PE分位数97.96%[13] - 国证有色指数今年以来涨跌幅54.21% PE为22.95 近5年PE分位数69.06%[14]

指数及ETF表现 - 中证车联网主题指数强势上涨1.13% [1] - 成分股豪恩汽电上涨8.78% 宁德时代上涨7.96% 索菱股份上涨7.50% [1] - 智能网联汽车ETF上涨1.54% 最新价报1.06元 [1] 技术突破 - 宁德时代发布NP3.0技术 通过八大技术支撑构建安全铁三角 [1] - 技术确保高速紧急情况下车辆可控 提升主动安全能力 [1] 行业前景 - 以旧换新等促销活动及9月10月销售旺季助推车市快速发展 [1] - 建议关注具备品牌和规模效应的整车厂商 [1] 指数构成 - 中证车联网主题指数覆盖内容服务提供商 软件提供商 硬件提供商 汽车厂商 [1] - 前十大权重股合计占比49.09% 包括德赛西威 宁德时代等龙头企业 [2] 产品信息 - 智能网联汽车ETF设场外联接A份额021080 C份额021081 I份额022885 [3]

指数表现 - 中证车联网主题指数(930725)上涨0 43% 成分股远望谷(002161)上涨10 05% 高新兴(300098)上涨7 82% 移远通信(603236)上涨6 37% 得润电子(002055)上涨3 96% 万通智控(300643)上涨3 40% [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨0 30% 最新价报0 99元 [1] 行业动态 - 2025首届"低空飞行器-智能网联汽车-人形机器人"协同创新发展大会在北京举办 人形机器人在硬件性能和AI赋能方面取得显著突破 为智能汽车提供更多协同可能性 [1] - 相关技术成果不仅能提升工业自动化水平 还为智能汽车的智能化升级提供硬件支持 [1] 机构观点 - 国信证券指出 数字革命AI浪潮下 汽车成为AI端侧应用的最大场景之一 预计颠覆车企和行业格局的将是生产智能车和机器人的AI端侧应用企业 [2] - Tesla估值体系已实现围绕AI、科技重塑 比亚迪、华为、小米等跨越电车、智能车、机器人等领域 [2] - 提前进行AI相关布局的车企有望实现从传统制造业往AI应用企业(智能车+机器人)的系统性估值提升 实现新的产业升级 [2] 指数构成 - 中证车联网主题指数将内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司纳入车联网主题 以反映车联网上市公司的整体表现 [2] - 截至2025年7月31日 中证车联网主题指数前十大权重股合计占比49 41% 包括上汽集团、宁德时代、宏发股份、大华股份、德赛西威、科大讯飞、汇川技术、华域汽车、欧菲光、比亚迪 [2] 产品信息 - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080 联接C：021081 联接I：022885 [3]

指数与ETF表现 - 中证车联网主题指数强势上涨1.64% 成分股皖通科技上涨10.06% 航天科技上涨10.03% 东风科技上涨4.89% 经纬恒润和万通智控等个股跟涨 [1] - 智能网联汽车ETF上涨1.71% 最新价报0.95元 [1] - 智能网联汽车ETF场外联接包括A类021080 C类021081和I类022885 [3] 车企销售数据 - 比亚迪7月销量34.43万辆 同比增幅0.6% 今年累计销量接近250万辆 [1] - 上汽集团7月整车销量33.8万辆 同比增长34.2% 实现年内七连涨 [1] - 吉利汽车7月销量23.77万辆 同比增长58% 连续11个月销量突破20万辆 [1] - 吉利新能源车单月销量13.01万辆 同比增长120% 新能源渗透率达55% [1] - 新势力阵营格局显著变化 零跑和小鹏等品牌凭借爆款产品实现跨越式增长 [1] 行业观点与指数构成 - 国内外Robotaxi商业化规模上量或迎拐点突破 看好具备技术+生态+运营资质优势的自动驾驶企业 [2] - 反内卷或带动行业从压价冲量向技术升级模式转型 关注反内卷战略在地方层面的落实情况 [2] - 中证车联网主题指数覆盖内容与服务提供商 软件提供商 硬件提供商和汽车厂商等车联网相关上市公司 [2] - 指数前十大权重股包括上汽集团 宁德时代 宏发股份 大华股份 德赛西威 科大讯飞 汇川技术 华域汽车 欧菲光和比亚迪 合计占比49.41% [2]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)上涨1.08%，成分股皖通科技(002331)上涨10.00%，航天科技(000901)上涨9.98%，千方科技(002373)上涨6.92%，远望谷(002161)和万通智控(300643)跟涨 [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨1.18%，冲击4连涨，最新价报0.95元 [1] 新能源汽车渗透率 - 上半年新能源汽车市场渗透率达到44.3%，刷新同期历史纪录 [1] - 1至6月渗透率分别为41.4%、49.4%、51.1%、51.5%、53.0%、53.3%，连续4个月保持在50%以上 [1] - 7月渗透率进一步提升至54.6%，狭义乘用车零售量达到185万辆，同比上涨7.6% [1] 智能网联汽车发展 - 2025世界人工智能大会上发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，小马智行等8家企业成为首批获准企业 [2] - 国内外Robotaxi商业化规模上量或迎拐点突破，看好具备技术+生态+运营资质优势的自动驾驶企业 [2] - 反内卷或带动行业从压价/降价冲量向技术升级/技术降本模式转型 [2] 中证车联网主题指数 - 中证车联网主题指数将内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司纳入车联网主题 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股分别为上汽集团(600104)、宁德时代(300750)、宏发股份(600885)、大华股份(002236)、德赛西威(002920)、科大讯飞(002230)、汇川技术(300124)、华域汽车(600741)、欧菲光(002456)、比亚迪(002594)，合计占比49.41% [2] 智能网联汽车ETF - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080；联接C：021081；联接I：022885 [3]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)下跌0.08%，成分股涨跌互现，万马科技领涨5.36%，千方科技上涨1.69%，广和通上涨1.36% [1] - 智能网联汽车ETF(159872)盘中震荡，最新报价0.87元，近1年净值上涨18.87% [1] 充电基础设施与新能源汽车增长 - 公共充电桩数量5月较4月新增9.1万台，同比增长33.9% [1] - 截至2025年5月，全国充电基础设施累计数量突破1440万台，同比增长45.1% [1] - 前5个月充电基础设施增量为158.3万台，同比上升19.2%，其中公共充电桩新增50.4万台，同比增幅达55.8% [1] 新能源车市场展望 - 国内市场在以旧换新政策刺激下，叠加购置税退坡或带来抢装，新能源车销量有望延续较高增速 [2] - 欧洲市场受碳排政策及补贴政策回温，需求有望持续回暖 [2] - 受益于重卡/工程机械等电动化新场景增量、新能源车出口高增长及乘用车带电量弹性释放，动力电池需求成长弹性更高 [2] 中证车联网主题指数 - 智能网联汽车ETF紧密跟踪中证车联网主题指数，该指数涵盖内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司 [2] - 截至2025年5月30日，中证车联网主题指数前十大权重股合计占比50.18%，包括比亚迪、汇川技术、华域汽车、宏发股份、宁德时代等 [2] 智能网联汽车ETF信息 - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080；联接C：021081；联接I：022885 [3]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)上涨0 24% [1] - 成分股经纬恒润(688326)上涨11 51% 通达电气(603390)上涨9 98% 均胜电子(600699)上涨5 74% 宁德时代(300750)上涨4 21% 万通智控(300643)上涨3 85% [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨0 43% 冲击4连涨 [2] 行业动态 - 国家电网发布自主研发的高比例新能源大电网运行控制系统 解决超大规模新能源接入大电网难题 [2] - 我国新能源装机占比已超四成 [2] - 工信部等十部门鼓励电网企业联合充电、整车企业等研发智能网联、车网融合新技术 布局"光储充放"一体化试点应用 [2] 指数构成 - 中证车联网主题指数覆盖内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等车联网主题上市公司 [2] - 前十大权重股包括比亚迪(002594)、汇川技术(300124)、华域汽车(600741)等 合计占比51 42% [3] 产品信息 - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080 联接C：021081 联接I：022885 [4]