五一视界2025年12月18日至12月23日公开招股，计划全球发售2397.52万股，其中香港发售占5%，国际 发售占95%，并设有15%的超额配股权。每股发售价为30.5港元，每手交易单位为200股，预计2025年12 月30日在联交所挂牌交易。 该公司是中国领先的数字孪生科技公司，其核心竞争力围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域。 数字孪生技术通过这些技术生成实体物件或系统的高精度虚拟复制品，用于观察、分析和预测其行为及 变化。 五一视界主要为不同规模及行业的企业提供数字孪生解决方案，涵盖十多个领域，包括城市规划、水资 源保护、能源、汽车、交通、机器人、娱乐和社交媒体等。 扣除相关费用后，全球发售所得款项净额预计约6.53亿港元。其中约80.0%将用于研发举措，约10.0%用 于中国及海外的营销活动，剩余约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。 ...

基于发售价为每股H股30.50港元，集团估计集团将自全球发售收取所得款项净额约6.528亿港元(假设超 额配股权未获行使)。根据集团的策略，集团拟将全球发售所得款项按下列金额用于下述用途：(i)所得 款项净额约80.0%预期将用于集团的研发举措；约10.0%预期将用于中国及海外的营销活动；及约10.0% 预期将用于营运资金及一般企业用途。 格隆汇12月18日丨五一视界(06651.HK)发布公告，公司拟全球发售2397.52万股H股，中国香港发售股份 119.88万股，国际配售股份2277.64万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2025年12 月18日至12月23日招股；发售价将为每股发售股份30.5港元，H股的每手买卖单位将为200股，中金公司 及华泰国际为联席保荐人；预期股份将于2025年12月30日开始在联交所买卖。 集团为一家在中国的数字孪生科技公司。集团已围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域的技术发 展核心竞争力。数字孪生技术是一种利用3D图形、模拟仿真及AI来生成实体物件或系统(例如城市建筑 或车辆)的高精确度虚拟复制品技术。此虚拟模型可详细反映现实世界的对应物，使用户能够 ...

（记者 张明双） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司旗下砺算近日是否与国内头部云计算公司达成了 战略合作？对砺算科技的发展有何积极影响？ 东芯股份（688110.SH）12月10日在投资者互动平台表示，上海砺算近日与某国内领先云计算服务商签 署了《战略合作框架协议》，双方就未来在国产云桌面系统开发、国产AIPC、云渲染、数字孪生解决 方案等领域的合作达成指导性的框架协议，具体项目未来再另行签订具体的业务协议。上海砺算与该企 业仅签署了上述框架协议，尚未签署订单，目前尚未产生收入。具体请参考相关公告内容，请注意投资 风险。 ...

公司上市备案与发行概况 - 中国证监会国际合作司于2025年11月28日向北京五一视界数字孪生科技股份有限公司出具了境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书（国合函[2025]2096号）[1] - 根据备案，公司可发行不超过7760.084万股境外上市普通股，同时有38名股东拟将所持合计约3.63亿股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通[1] - 公司曾于2024年11月29日、2025年5月30日及2025年12月2日递交招股书，联席保荐人为中金公司与华泰国际[1] 公司业务与行业地位 - 公司成立于2015年，前身为当家移动，是一家致力于创造地球5.1亿平方公里数字版本的数字孪生科技公司，该计划被称为“地球克隆计划”[2] - 公司核心技术围绕3D图形、仿真仿真及人工智能三大领域，旨在为生态合作伙伴提供接入及构建数字孪生的解决方案[2] - 根据弗若斯特沙利文数据，公司是中国数字孪生行业的全面领导者，具体表现为：行业首家提出并实践地球克隆计划、2024年行业收入排名第一、截至2024年底在中国数字孪生解决方案市场融资金额排名第一、行业首家实现一年内收入超2.5亿港元、行业唯一能够提供一站式数字孪生解决方案的公司[2]

公司上市与业务概况 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司于12月2日向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司和华泰国际 [1] - 公司是一家中国的数字孪生科技公司，围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域发展核心竞争力，为不同规模及行业的企业提供数字孪生解决方案 [2] - 公司行业解决方案涵盖城市、水资源保护、能源、汽车、交通、机器人、娱乐及社交媒体等十多个领域 [2] 技术理念与发展路径 - 公司认为数字孪生地球可拆解为建筑、道路、植被、水域及地形五类要素，以及静态世界(2015-2017)、动态世界(2017-2020)、半模拟世界(2020-2023)、全模拟仿真世界(2023-2026)及数字孪生世界(2026-2030)五个发展阶段 [3] - 公司创始人观察到实时3D将成为继文本、图像及视像后最有效的信息交互方式，旨在建立与现实世界1:1的数字孪生场景以提升现实世界的效率、安全及质量 [2] 财务表现 - 公司营业收入整体呈现增长态势：2022年为人民币1.70亿元，2023年为2.56亿元，2024年为2.87亿元，2025年前六个月为0.54亿元 [3] - 公司尚未实现盈利，同期年内亏损分别为：2022年人民币1.90亿元，2023年0.87亿元，2024年0.79亿元，2025年前六个月0.94亿元 [3] - 公司经调整净亏损分别为：2022年人民币1.32亿元，2023年0.68亿元，2024年0.43亿元，2025年前六个月0.67亿元 [3]

公司上市与股权结构 - 中国证监会已就北京五一视界数字孪生科技股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”发出备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过77,600,840股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司38名股东拟将所持合计363,299,144股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所流通 [1] 公司业务与核心技术 - 公司致力于克隆地球5.1亿平方公里，属于数字孪生行业 [3] - 公司已围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域进行大量投资并发展核心竞争力 [3] 公司愿景与目标市场 - 公司的目标是为企业、消费者及开发者等生态合作伙伴提供接入及构建数字孪生的解决方案 [3] - 公司旨在与合作伙伴共同打造一个真实、完整且恒久的“数字孪生地球” [3] - 公司的最终目标是让现实世界更加高效、安全与美好，并为人们提供认识及改善世界的新视角与技术 [3]

公司上市与股权结构 - 中国证监会已就北京五一视界数字孪生科技股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”发出备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过77,600,840股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司38名股东拟将所持合计363,299,144股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所流通 [1] 公司业务与核心技术 - 公司致力于克隆地球5.1亿平方公里，属于数字孪生行业 [3] - 公司已围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域进行大量投资并发展核心竞争力 [3] - 公司的目标是为企业、消费者及开发者等生态合作伙伴提供接入及构建数字孪生的解决方案 [3] 公司愿景与目标 - 公司计划与合作伙伴共同打造一个真实、完整且恒久的“数字孪生地球” [3] - 最终目标是让现实世界更加高效、安全与美好，并为人们提供全新视角及技术以认识及改善世界 [3]

公司公告核心内容 - 东芯股份发布股票交易异常波动公告 [1] - 公告旨在澄清关于其投资企业砺算科技签署大额GPU芯片订单的市场传闻 [1] 砺算科技合作情况 - 砺算科技与某国内领先云计算服务商签署了《战略合作框架协议》 [1] - 协议为未来在国产云桌面系统开发、国产AIPC、云渲染、数字孪生解决方案等领域的合作提供指导性框架 [1] - 截至目前仅签署框架协议，尚未签署具体订单，也未产生收入 [1] 东芯股份投资关系 - 东芯股份对砺算科技的投资采用权益法核算 [1] - 砺算科技未纳入东芯股份的合并报表范围 [1]

公司发展历程 - 公司于2002年创立 赶上了大湾区基建的黄金时代 用3D技术构建多个城市的数字底座 [2] - 2010年作为广州亚运会数字图像独家供应商 负责近千条宣传片制作 开闭幕式动画预演及全场馆虚拟交互平台数字视觉工作 成功实现从单一可视化技术提供商到综合数字化解决方案服务商的转型 团队规模突破千人 [2] - 2012年获得中国科创首轮融资 历经新三板挂牌与创业板转板筹备 最终于2022年成功登陆深交所 [2] 技术研发与产品战略 - 2016年二次创业成立广州虚拟动力网络技术有限公司 专注AI惯性视觉算法与动作捕捉设备研发 三年后将产品推向市场 [2] - 2020年众筹研发自主Ai3D软件 目前其数字孪生解决方案已广泛应用于智能制造 水利水务 能源电力等领域 [2] - 2025年联合大湾区顶尖科研力量 携手北京大学深圳研究院等机构 共同打造全栈自研的具身智能数据训练与仿真平台 以助力跨越周期 构筑第三增长曲线 [3] 市场定位与文化愿景 - 公司深耕文化行业二十余年 积累了顶尖的美术设计与文化理解能力 [3] - 结合扎实的Ai3D核心技术 开发出多款引领市场的文化产品 [3] - 致力于打造Ai3D文化场景 助力国潮走向世界 [3]

重庆市传感器产业园项目概况 - 项目采用"P(策划)+EPC(设计、采购、建造)+O(运营)"模式进行央地合作[1] - 项目由中国铁建与重庆市北碚区联手打造 是首个PPP产业园区项目[1] - 园区累计完成投资约26.93亿元 占总投资的57%左右[6] - 截至目前园区已入驻企业32家[6] 园区产业发展与定位 - 园区明确"智能网联新能源汽车配套、新一代电子信息技术、医疗医药及生物技术"三大主导产业方向[6] - 同步拓展数字经济、航空航天等战略性新兴产业赛道[6] - 深度对接国家"双碳"战略与重庆"33618"现代制造业集群体系[6] - 园区获评"2022年中国智能传感器十大园区"等称号[6] 入驻企业案例：元三数字科技有限公司 - 公司专注于数字孪生和产教融合两大主营业务[1] - 拥有先进的建模、渲染和AI算法能力 为各行业提供数字孪生解决方案[2] - 过去两年完成数十个数字孪生应用系统的全流程定制服务 涉及智慧城市、智慧农业等领域[2] - 公司聚焦数据要素价值挖掘 看好数据资产运营业务 视其为"新蓝海"[2] - 公司受益于园区生态链 通过入驻企业联欢活动获得订单[2] 入驻企业案例：远钛机车工业有限公司 - 公司主要生产专业高端机车、大排量摩托车发动机、全地形车[2] - 新厂房较旧厂房产能扩大四倍[2] - 企业九成以上订单来自海外 涉及欧洲、美洲、东南亚及中东等地[6] - 公司为西班牙知名摩托车品牌代工 并拥有专业机车发动机的自主知识产权[6] - 2025年前三季度重庆摩托车出口198.6亿元 同比增长37.9%[4] 园区运营与未来发展 - 园区通过"平台筑基、招商提质、服务赋能"三维发力探索运营路径[6] - 投资方中铁建重庆投资集团编制《"铁建园区"运营管理手册》 明确12项管理规范[7] - 公司以"打造行业一流园区运营商"为目标 计划做强产业生态联盟、做优招商服务体系、做精智慧运营平台[7] - 园区运营模式已在公司多个项目推广应用[7]