公司股价及融资交易表现 - 9月23日股价下跌2.46% 成交额达1.05亿元[1] - 当日融资买入933.43万元 融资偿还964.32万元 融资净流出30.89万元[1] - 融资融券余额合计1.40亿元 融资余额占流通市值6.91% 处于近一年80%分位高位水平[1] - 融券余额0.00元 但超过近一年70%分位水平 处于较高位[1] 公司基本情况及业务结构 - 公司位于辽宁省阜新市 2009年6月8日成立 2023年8月3日上市[2] - 主营业务为面向全球生命科技领域的小分子CDMO服务 提供药物中间体及原料药定制研发生产服务[2] - 收入构成：销售商品98.36% 技术服务0.90% 贸易服务0.67% 其他0.07%[2] 股东结构及财务表现 - 截至9月19日股东户数1.43万户 较上期减少3.65% 人均流通股3968股 较上期增加3.78%[2] - 2025年1-6月营业收入3.48亿元 同比增长32.98% 归母净利润7176.06万元 同比增长123.61%[2] - A股上市后累计派现1.17亿元[3] - 截至2025年6月30日 圆信永丰聚优A和圆信永丰兴源A退出十大流通股东[3]

本周新股申购概况 - 本周共有7只新股进行申购 创业板5只 科创板1只 沪市主板1只 [1] - 创业板包括长华化学 金凯生科 民爆光电 盟固利 蓝箭电子 [1] - 科创板为华虹公司 沪市主板为华勤技术 [1] 华虹公司科创板IPO - 华虹公司为全球领先特色工艺晶圆代工企业 拟募资180亿元 为科创板年内最大IPO 募资金额居科创板史上第三位 [2] - 公司是全球最大智能卡IC制造代工企业 国内最大MCU制造代工企业 全球功率器件晶圆代工产能排名第一 [2] - 拥有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂 总产能达32.4万片/月(约当8英寸) 位居中国内地第二位 [3] - 2020-2022年营业收入分别为67.37亿元 106.3亿元 167.86亿元 净利润分别为5.05亿元 16.6亿元 30.09亿元 [3] 新股申购时间安排 - 7月24日申购: 长华化学(301518.SZ) 金凯生科(301509.SZ) [4][5] - 7月25日申购: 民爆光电(301362.SZ) 华虹公司(688347.SH) [4][5] - 7月28日申购: 华勤技术(603296.SH) 盟固利(301487.SZ) 蓝箭电子(301348.SZ) [4][5] 长华化学业务概况 - 为国内专业聚醚系列产品规模化生产企业 产品涵盖软泡用聚醚 CASE用聚醚及特种聚醚 [6] - 与汽车行业知名配套商 国际化工巨头巴斯夫 科思创及顾家家居 芝华仕等家居品牌建立稳定合作 [6] - 2020-2022年营业收入分别为18.79亿元 30.28亿元 23.12亿元 净利润分别为7306.09万元 8754.89万元 8937.82万元 [6] 金凯生科业务概况 - 面向全球生命科技领域的小分子CDMO服务商 为拜耳 强生 诺华等国际药企提供定制研发生产服务 [7] - 核心产品应用于肿瘤 心脑血管 糖尿病等多个疾病治疗领域 也为巴斯夫提供农药中间体服务 [7] - 2020-2022年营业收入分别为4.64亿元 5.49亿元 7.17亿元 净利润分别为5893.63万元 8454.83万元 16145.05万元 [7] 民爆光电业务概况 - 专注于绿色照明领域的高新技术企业 主要从事LED照明产品研发设计制造销售 [7] - 服务境外区域性品牌商和工程商 销售覆盖大洋洲 欧洲 日本等发达地区市场 [8] - 2020-2022年营业收入分别为10.59亿元 14.97亿元 14.65亿元 净利润分别为1.77亿元 1.7亿元 2.45亿元 [8] 华勤技术业务概况 - 全球智能硬件ODM龙头企业 为三星 OPPO 小米 亚马逊等知名品牌提供研发设计生产服务 [8] - 产品线涵盖智能手机 笔记本电脑 平板电脑 智能穿戴 AIoT产品及服务器 [8] - 2021年智能硬件三大件出货量超2亿台 位居全球ODM行业第一 [9] - 2020-2022年营业收入分别为598.66亿元 837.59亿元 926.46亿元 净利润分别为21.91亿元 18.93亿元 25.64亿元 [9] 盟固利业务概况 - 主营锂电池正极材料研发生产销售 主要产品为钴酸锂和三元材料 [9] - 2022年钴酸锂产品市占率8% 位居行业第四 与珠海冠宇 比亚迪 宁德时代等电池企业建立合作 [9][10] - 2020-2022年营业收入分别为16.46亿元 28.27亿元 32.34亿元 净利润分别为7995.46万元 10453.13万元 9232.86万元 [10] 蓝箭电子业务概况 - 从事半导体封装测试业务 提供分立器件和集成电路产品 [10] - 具备12英寸晶圆全流程封测能力 分立器件生产能力全国排名第八 内资企业第四 [11] - 2020-2022年营业收入分别为5.71亿元 7.36亿元 7.52亿元 净利润分别为18435.29万元 7727.06万元 7142.46万元 [11]

发行信息 - 本次公开发行股份2150.8335万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8603.3335万股[7][36] - 每股面值1元，发行价格56.56元，发行市盈率31.73倍，市净率2.45倍[7][36] - 发行日期2023年7月24日，招股说明书签署日期2023年7月28日[7] - 拟上市深交所创业板，保荐人中信建投证券[7] 业绩数据 - 2022 - 2020年主营业务收入分别为71621.87万元、54714.54万元、46268.40万元[42] - 2022 - 2020年CDMO业务收入分别为69274.35万元、52372.91万元、43959.06万元，占比分别为96.72%、95.72%、95.01%[42] - 2022年度营业收入71667万元，净利润16145.05万元[58] - 2023年1 - 3月营业收入21388.94万元，同比增长38.48%；归母净利润4066.67万元，同比增长22.46%[64] 风险提示 - 公司存在收入增长可持续性、单一客户收入波动、细分产品收入波动、环保投入增加等风险[24][25][26][27] 研发投入 - 2020 - 2022年研发投入分别为2117.22万元、2462.81万元、2599.50万元，合计7179.53万元[47] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营业收入4 - 4.5亿元，略有增长；归母净利润8500 - 10200万元，变动 - 14.88%至2.15%[65] 募集资金 - 募集资金总额121651.14万元，净额111074.43万元，投向年产190吨高端医药产品项目和补充流动资金[36] 股权结构 - 发行前总股本6452.5万股，金凯中国持股64.88%；发行后总股本8603.3335万股，金凯中国持股降至48.66%[154] 公司架构 - 董事会由7名董事组成，监事会由3名成员组成，高级管理人员任期三年可连任[179][183][187] 核心人员 - Fumin Wang（王富民）任董事长、总裁，任期2020年11月23日至2023年11月22日[187]

发行相关 - 本次公开发行股份2150.8335万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8603.3335万股[6][34] - 预计发行日期为2023年7月24日，拟上市板块为深交所创业板[6] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，保荐费用150万元[6][34] - 发行审计及验资费用934.77万元、律师费用540万元、信息披露费用415.09万元、发行手续费及其他费用4.51万元，印花税税率0.025%[35] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入为46442.15万元、54919.09万元、71667万元，年复合增长率24.22%[52] - 报告期内扣非后归母净利润分别为5667.08万元、7525.44万元、15334.66万元，年复合增长率64.50%[52][53] - 2023年1 - 3月公司营业收入21388.94万元，同比增长38.48%，归母净利润4066.67万元，同比增长22.46%[63] - 2023年1 - 6月预计营业收入4 - 4.5亿元，归母净利润8500 - 10200万元，较上年同期变动 - 14.88%至2.15%[64] 业务结构 - 2022 - 2020年CDMO业务收入分别为69274.35万元、52372.91万元、43959.06万元，贸易服务收入分别为2347.52万元、2341.63万元、2309.34万元[39] - 2022 - 2020年含氟类产品收入分别为41753.74万元、35365.13万元、27685.17万元，非含氟类产品收入分别为27520.61万元、17007.78万元、16273.89万元[41] - 2022 - 2020年医药领域收入分别为33279.06万元、28280.61万元、20978.39万元，农药领域收入分别为27525.59万元、20194.65万元、19759.07万元，特殊化学品领域收入分别为8469.70万元、3897.65万元、3221.60万元[42] 研发投入 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2117.22万元、2462.81万元、2599.50万元，合计7179.53万元[46] 市场规模 - 全球医药行业研发投入将由2021年的2241亿美元增长至2026年的3129亿美元，复合年增长率约6.9%[54] - 2016 - 2021年全球医药CDMO市场规模从353亿美元增加至631亿美元，年均复合增长率为12.3%[55] - 2016 - 2021年全球化学药CDMO市场规模从259亿美元增加至420亿美元，年均复合增长率为10.2%[55] - 2025年全球医药CDMO市场规模将达到1246亿美元，全球化学药CDMO市场规模将达到784亿美元[55] - 2017年中国CDMO市场占全球CDMO市场总规模的5.0%，2021年扩大至13.2%，预计2025年将占据19.6%[55] 股权结构 - 发行前公司实控人合计控制公司股权比例70.52%[86] - 发行人股权结构中，金凯中国持股64.88%，启鹭投资持股2.33%，青松投资持股6.10%，蓝区基金持股11.62%等[124] - 发行前公司总股本6452.5万股，发行后总股本8603.3335万股，发行前金凯中国持股4186.3773万股，占比64.88%；发行后持股不变，占比降至48.66%[153] 子公司情况 - 发行人有2家全资子公司金凯医药和金凯美国，2家全资孙公司Kingchem Laboratories和Kingchem Property Holding[125] - 金凯医药2022年总资产3901.17万元，净资产3551.17万元，营业收入0万元，净利润 - 170.39万元[125][126] - 金凯美国2022年总资产34549.60万元，净资产16536.61万元，营业收入53473.12万元，净利润2852.14万元[128] - Kingchem Laboratories 2022年总资产8887.85万元，净资产3541.90万元，营业收入4649.34万元，净利润 - 9.44万元[131] 公司治理 - 截至招股意向书签署日，公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，每届任期三年[180] - 截至招股意向书签署日，公司监事会由3名成员组成，其中1名职工代表监事，每届任期三年[184] - 公司高级管理人员包括总裁等，任期三年可连任[188] 风险提示 - 公司存在收入增长持续性的风险，受宏观经济环境、安全环保政策、客户需求等多因素影响[23] - 公司对单一客户销售收入有波动性，个别客户减少采购可能影响营收和利润[24] - 公司医药领域细分产品收入波动性较大，受客户采购节奏和临床试验进展等因素影响[25] - 国家环保法规变严，公司安全环保投入将持续增加，可能影响经营业绩[26]

发行信息 - 公司拟首次公开发行股票并在创业板上市[2] - 本次公开发行新股不超过2150.8335万股，占发行后股本比例不低于25%，发行后总股本不超过8603.3335万股[5][14][33] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[5] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[5][31] - 本次发行采用网下向询价对象配售与网上向投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式[33] 业绩总结 - 2022 - 2020年主营业务收入分别为71621.87万元、54714.54万元、46268.40万元，CDMO业务收入占比分别为96.72%、95.72%、95.01%[38] - 2022 - 2020年CDMO业务含氟类产品收入分别为41753.74万元、35365.13万元、27685.17万元，占比分别为60.27%、67.53%、62.98%[41] - 2022 - 2020年CDMO业务医药领域收入分别为33279.06万元、28280.61万元、20978.39万元，占比分别为48.04%、54.00%、47.72%[41] - 2022年公司营业收入为71667.00万元[44] - 报告期内公司营业收入为46442.15万元、54919.09万元、71667.00万元，年复合增长率为24.22%[51] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5667.08万元、7525.44万元、15334.66万元，年复合增长率为64.50%[51] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为21388.94万元，同比增长38.48%；归属于母公司股东的净利润为4066.67万元，同比增长22.46%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3990.01万元，同比增长22.73%[59] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入为40000万元至45000万元，与上年同期相比略有增长；预计归属于母公司股东的净利润为8500万元至10200万元，较上年同期变动 - 14.88%至2.15%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8300万元至10100万元，较上年同期变动 - 10.72%至8.64%[61] 市场份额 - 2021财年全球领先CDMO公司Lonza、Catalent营业收入约为59亿美元、40亿美元，占全球CDMO总市场份额比例分别约为9.35%、6.34%[38] - 2021年药明康德、凯莱英、博腾股份等国内CDMO企业市场份额分别为18.91%、9.81%、6.56%，金凯生科为1.11%[40][42] 研发投入 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2117.22万元、2462.81万元、2599.50万元，合计7179.53万元[44] - 2022年公司研发投入占营业收入的比例为3.63%[55] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后预计为80000.00万元，将依次投资于医药中间体项目（投资总额52261.23万元，募集资金投资43886.66万元）、年产190吨高端医药产品项目（投资总额40000.00万元，募集资金投资28656.10万元）、补充流动资金（7457.24万元）[64][65] 风险提示 - 公司收入受宏观经济等多因素影响，存在收入增长可持续性风险[22] - 公司对单一客户销售收入有波动性，个别客户减少采购或影响营收和利润[23] - 环保法规变严增加公司环保投入，环境污染事故或造成重大不利影响[25] - 公司面临环保和安全生产风险，业务规模扩大使该方面压力增大[26] - 全球经济周期性波动和贸易政策变动可能影响公司业绩，部分出口产品被美国加征关税[27] 未来展望 - 公司致力于为全球医药及生物制药集团、创新药公司提供CDMO服务，以上市为契机，结合募投项目，持续与跨国医药化工集团合作，坚持自主研发创新[67] 子公司情况 - 金凯医药2022年总资产3901.17万元，净资产3551.17万元，营业收入0，净利润 - 170.39万元[126] - 金凯美国2022年总资产34549.60万元，净资产16536.61万元，营业收入53473.12万元，净利润2852.14万元[128] - Kingchem Laboratories 2022年总资产8887.85万元，净资产3541.90万元，营业收入4649.34万元，净利润 - 9.44万元[131] 股权结构 - 本次发行前，实际控制人合计控制公司股权比例70.52%[84] - 发行前公司总股本6452.5000万股，金凯中国持股4186.3773万股，占比64.88%等[153] - 假设发行2150.8335万股，发行后总股本8603.3335万股，金凯中国持股占比48.66%，启鹭投资占比8.72%等[153]