责任编辑：山上 平安银行将科技金融提高到全行战略地位，纳入全行"对公做精"五大重点方向之一，从战略高度予以重视，在人、财、物等方面给予政策支持，逐步建 立"客群+政策+产品+渠道+组织+资源"经营体系。在组织体系上，基于自身禀赋，发挥总分联动优势，打造"1+12+N"总分支组织体系，在总行设立总行科技 金融中心，在深圳、北京、上海、广州等12个重点区域设立分行科技金融中心，并组织认证N家科技特色支行及专业团队，为科技型企业提供专业化、特色 化综合金融服务；同时，创新制定了科技金融风险政策，并持续加强金融产品和服务迭代，推出"科创贷""创投贷""上市贷"等特色产品，为科技企业提供接 力式、多元化金融服务；持续加大资源配置力度，建立科技金融尽职免责机制，提升一线"愿贷、敢贷"积极性。截至2025年9月末，平安银行科技企业客户 数28,859户，同口径较上年末增长9.5%；科技贷款余额2,975.29亿元，同口径较上年末增长6.6%。 未来，平安银行将持续深化"客群+政策+产品+渠道+组织+资源"经营体系，不断优化金融供给，加大对科技企业、国家重大战略、国民经济重点领域的支持 力度，共同书写科技创新与经济高质量发展 ...

近年来，苏州农商银行依托苏州这个"产业科技创新中心主承载区"，聚焦初创期中小科技企业需求，不 断探索服务科技金融新模式。截至2025年11月末，该行科技企业贷款余额超过200亿元，累计服务科技 企业信贷客户超过2000户，其中80%为早中期科技企业。 专业服务 谋划创新经营 做好专业化产品创新，该行先后推出"人才企业贷""创投贷"，创新制定差异化准入及授信标准，专项满 足各类科技人才创业、种子轮及天使轮股权融资阶段企业信贷需求。"人才企业贷"专项支持初创期各类 科技人才创业，授信聚焦企业创始人教育、工作背景以及企业科研能力，通过六维评价体系建立标准化 授信评分模板，真正做到"见人才即贷"。"创投贷"专项支持种子轮、天使轮股权融资阶段企业，创新五 维授信评价体系，聚焦企业创新能力和成长性，深入产业研究和企业价值挖掘，根据投资机构投资金额 为企业匹配一定比例的授信支持，真正做到"见投即贷"。 专业化机构经营，将科创金融中心整合升级为科创投行部，形成"总行部门专业管理、直营团队专精拓 展、专业支行专注落地"的科技金融服务架构，打造出一支既懂科创又懂金融的复合型人才队伍。2024 年以来，苏州农商银行科创直营团队授信 ...

财务业绩概览 - 2025年前三季度营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8% [1] - 2025年前三季度实现净利润383.39亿元，同比下降3.5% [1] - 2025年9月末资产总额57,667.64亿元，负债总额52,488.34亿元 [1] - 2025年9月末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [1] - 2025年9月末拨备覆盖率229.60% [1] 资产负债与贷款结构 - 2025年9月末发放贷款和垫款总额34,177.53亿元，较上年末增长1.3% [1] - 企业贷款余额较上年末增长5.1%，个人贷款余额较上年末下降2.1% [1] - 个人贷款中抵押类贷款占比63.6% [1] - 2025年9月末吸收存款余额35,549.55亿元，较上年末增长0.6% [1] - 2025年9月末对公房地产贷款余额2,269.91亿元，较上年末减少182.28亿元 [3] 战略与业务重点 - 战略目标为“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”方针 [1] - 持续深化数字化转型，升级零售、对公、资金同业业务经营策略 [1] - 依托平安集团“综合金融+医疗养老”生态优势，提升综合金融服务能力 [1] - 2025年前三季度综合金融贡献财富客户净增户数占比47.5%，新获客AUM占比50.5%，信用卡新增户数占比12.3% [1] 具体业务表现 - **科技金融**：2025年9月末科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%；科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [3] - **银保业务**：2025年9月末代理个人保险收入12.37亿元，同比增长48.7% [1] - **房地产贷款风险**：2025年9月末对公房地产贷款不良率2.20%，较上年末上升0.41个百分点，总体风险可控 [3] - **房地产贷款结构**：对公房地产贷款中，房地产开发贷702.07亿元，占比2.1%，平均抵押率40.4%；经营性物业贷等合计1,567.84亿元，平均抵押率54.8% [3]

业务规模与客户覆盖 - 截至9月底科技企业贷款余额达196.28亿元，服务科技企业信贷客户1811户 [1] - 其中80%的信贷客户为早中期科技企业 [1] - 截至6月末服务科技型企业信贷客户达1675户，贷款余额195亿元 [2] 创新信贷产品体系 - 推出“人才企业贷”专项服务，构建六维评价体系，实现“见人才即贷”的高效支持 [2] - 针对种子轮、天使轮企业推出“创投贷”产品，以五维授信评价体系为核心，实现“见投即贷”的精准支持 [2] - 在“苏保贷”业务基础上与保险公司合作推出专项产品，适度降低担保责任和企业保费 [2] 运营效率与模式创新 - 创新采用“前置准入+智能审批”模式，资料齐全企业最快可实现“当日完成审批” [3] - 创设“选择权”业务，在提供授信同时获得远期认股期权，完成全省农商行首单“贷款+认股权登记”业务 [3] - 持续拓展外部租赁、保理等渠道，客户类型向科创类企业转型，提供多元化综合金融服务 [3] 组织架构与生态建设 - 设立直属总行的一级部门科创投行部，形成“总行专业管理、直营团队拓展、专业支行落地”的三级服务架构 [4] - 成立科创直营业务团队，积极对接科技人才主管部门、股权投资机构、知识产权代理机构等 [4] - 设立科技金融实验室，分析重点科技产业技术链图谱，通过产业研究提出融资解决方案 [4]

行业背景与公司转型战略 - 国内商业银行普遍面临净息差持续收窄、资产质量承压、同质化竞争加剧等多重挑战[1] - 利率市场化改革深化和金融脱媒趋势加速导致银行传统对公业务增长动能减弱，股份制银行亟需通过经营模式转型寻找新的增长曲线[2] - 高成长性、高附加值的上市公司客群已成为商业银行转型升级的重要突破口，平安银行正通过重构上市公司全周期服务体系，实现从传统信贷提供商向综合金融服务商的转型[2] 组织机制创新与协同经营 - 平安银行在总行层面设立专项工作组，建立跨部门协调机制，联合投资银行、交易银行、跨境金融、结算与现金管理、私人银行等多条线专业力量，形成"总行统筹+分行落地"的立体化上市公司服务体系[5] - 各业务线协同为上市公司提供差异化支持：交易银行在保理、票据等产品方面提供资源支持；跨境金融提供外币贷款和国际贸易融资绿通服务；私人银行与信用卡中心针对上市公司董监高客群推出专属权益与资源包[5] - 通过跨部门协同模式，截至6月末，平安银行对公客户数达到90.91万户，较上年末增长6.5%；企业贷款余额16825.2亿元，较上年末增长4.7%；企业存款余额23671.33亿元，较上年末增长5.4%；上市公司新增客户数较年初增长6%，相关存贷款余额均实现11%的增长[4][5] 全周期金融服务产品矩阵 - 针对初创期科技型企业推出"科创贷"，风控逻辑从看重历史利润和抵押物转向审视知识产权、科创数据及机构增信，通过智能化审批模型最快一周内完成审批，已为全国近30个省份的1300余家科技型企业提供资金支持[8] - 针对成长期企业创新推出"创投贷"，采用"银行贷款融资+股权投资撮合"联动模式，携手头部PE/VC、产业基金等专业投资机构，将其尽调能力和投资判断作为重要风控依据[8] - 针对拟上市企业推出"上市贷"，动态跟踪企业上市进程，将辅导备案保荐机构的尽职调查、交易所审核问询等多维度信息作为授信决策参考，并联动集团内平安证券、方正证券提供IPO全流程服务[8] 综合金融服务生态构建 - 在支付结算领域针对新经济企业运营痛点提供定制化解决方案，例如为某知名新式茶饮企业超2000家门店定制开发全链支付结算系统，实现海量交易"日清日结"和资金快速归集，目前在全国前100大互联网平台的支付结算系统覆盖率已达70%[9] - 在财富管理方面联合平安理财专门设计符合证监会信息披露要求、申赎节奏贴合企业资金运用周期的理财产品，并推出"股票回购增持"等综合服务方案，助力上市公司开展市值管理[10] - 通过"企望会"平台整合私人银行、信用卡、医疗健康等资源，为上市公司及拟上市公司董监高提供专属服务，形成"企业+企业家"双重服务模式，实现从企业金融到个人财富管理的无缝衔接[10]

公司战略与里程碑事件 - 公司成功发行珠海市首单5亿元科技创新金融债券，为中小银行支持科技创新提供了可复制的样本[1][8] - 公司科技支行于10月28日正式升格挂牌开业，标志着科技金融服务进入体系化、专业化新阶段[1] - 公司通过“资本先行、机构升级”的双轮驱动战略，强化其作为地方金融主力军的角色[1] 科技金融专业化运营 - 科技支行建立五项差异化运营机制：独立客户准入、独立授信审批、独立风险容忍、独立尽职免责、独立考核激励[3] - 科技支行自2017年设立以来持续优化，已构建覆盖珠海全域的综合金融服务网络[2] - 未来将持续推动制度差异化、产品特色化与服务多元化建设，实现从“有”到“优”的高质量发展[3] 业务规模与客户覆盖 - 截至2025年10月末，公司科技贷款余额近130亿元，精准服务的科技企业已超过千户[3] - 近三年专精特新贷款增长超过40亿元，增速达到627%[3] - 服务覆盖了全市四分之一的专精特新企业及全市四分之一的国家级专精特新“小巨人”企业[3][7] 全生命周期产品体系 - 公司打造覆盖企业“初创—成长—成熟”全生命周期的融资解决方案，相关案例入选“广东省科技金融典型案例”[4] - 针对初创期企业推出“创投贷”“科信通”等产品，探索“政银保”合作模式[6] - 针对成长期和成熟期企业，分别提供“税信通”“知识产权质押贷款”及综合化金融服务[6] 创新产品与服务平台 - 创新线上预授信产品“科融E贷”通过政务数据协同实现“快批快贷”，总授信金额近7亿元[7] - 作为首批试点银行，推动抵押权登记等业务实现“无纸化、线上办”，将办理时限从7天压缩至1-2天[14] - 深度对接“粤信融”等平台，运用政务数据完善企业信用评估，实现融资诉求快速对接[14] 融资渠道创新与闭环构建 - 公司今年6月通过柜台渠道办理全市首笔国家开发银行科技创新债券交易，金额2000万元[10] - 成功落地全省首笔非金融企业科创债质押再贷款业务，构建“银行投资科创债—质押获取再贷款—资金反哺科创领域”的闭环模式[10] - 本期5亿元科创债固定期限为5年，契合科技企业研发周期长的特点，提供稳定金融支撑[10] 政银企协同与平台效能 - 公司构建“政银企”协同创新格局，“四位一体”融资平台备案项目数、备案贷款金额及转贷业务量均位居全市第一[12] - 通过“互联网+金融服务+政务数据”模式打破信息壁垒，打通科创服务“最后一公里”[14] - 积极融入数字政务改革浪潮，提升金融服务整体效能[11]

公司近期动态与机构交流 - 公司于2025年10月17日接受了国信证券、南方基金、长信基金的调研 [1] 区域发展策略 - 公司实施“三进”区域发展策略：吴江地区“稳中有进”，精耕细作保持领先地位；苏州城区“激流勇进”，作为重要增长极；泰州及异地机构“齐驱并进”，聚焦普惠业务并加快零售转型 [2] - 公司已完成对江苏靖江润丰村镇银行的吸收合并，并改制为苏州农商银行靖江支行，实现了在泰州地区金融供给的全覆盖 [2] 支持中小企业发展的举措 - 助力传统行业绿色转型，针对纺织产业“绿色壁垒”，与政府合作立项并制定“五个一”绿色金融服务模式 [2] - 助力科创企业孵化发展，开展“伴飞计划”，创设“人才贷2.0”和“创投贷”产品，创新五维授信评价体系 [2] - 助力链上企业共同成长，创新打造“同盟链”协同展业模式，为小微企业提供精准服务和一揽子综合服务 [2] 近期财务业绩 - 2025年中报显示，公司主营收入22.8亿元，同比上升0.21%；归母净利润11.78亿元，同比上升5.22%；扣非净利润11.74亿元，同比上升5.41% [3] - 2025年第二季度单季度，公司主营收入11.49亿元，同比下降2.64%；单季度归母净利润7.38亿元，同比上升4.66%；单季度扣非净利润7.37亿元，同比上升5.59%；负债率为91.68%，投资收益为8.32亿元 [3] 机构评级与预测 - 最近90天内共有4家机构给出评级，其中买入评级3家，中性评级1家，过去90天内机构目标均价为6.41元 [4] - 多家机构对公司未来净利润进行预测，例如中信证券预测2025年净利润为20.43亿元，2026年为21.75亿元，2027年为23.29亿元，目标价6.30元 [6] 市场交易数据 - 该股近3个月融资净流出2278.67万元，融资余额减少；融券净流出124.72万元，融券余额减少 [6]

MSCI ESG评级提升 - 国际权威指数机构MSCI将公司2025年度ESG评级从BB级上调至AA级 实现五年内三级跃升 [1] - MSCI评级结果反映公司在消费者保护 绿色金融 数据安全与隐私保护等实质性议题方面提升显著 [1] - MSCI每年对全球7000余家上市公司进行ESG评级 其评级结果是全球投资决策的重要依据 [1] 绿色金融布局 - 公司绿色贷款余额达2,517.46亿元 重点支持节能降碳 环境保护 资源循环利用等七大领域 [4] - 2025年上半年为某大型央企集团提供绿色供应链服务 落地业务13.4亿元 [4] - 公司通过采购绿证购买绿色电力210.8万度 并连续三年披露碳排放"范围三"数据 [4] 普惠金融服务 - 截至2025年6月末普惠型小微企业贷款余额达4,995.24亿元 服务客户数超97万户 [5] - 2025年上半年新发放普惠型小微企业贷款1,339.17亿元 同比增长33.6% [5] - 2025年上半年投放乡村振兴支持资金312.59亿元 涉农贷款余额1,199.88亿元 [5] 科技金融与数据安全 - 公司构建科技金融经营体系 截至2025年6月末科技企业客户数29,270户 贷款余额1,934.36亿元 [7] - 在数据安全方面完善管理体系 2024年员工信息安全培训覆盖率达100% [7] 养老金融发展 - 公司完善养老金融产品体系 2025年6月末提供个人养老金产品数量达239只 [8] - 升级平安口袋银行App个人养老金专区 为客户提供一站式养老金融服务 [8] 公司治理与信息披露 - 公司持续加强合规管理与商业道德建设 发布《员工权益声明》《商业行为守则》 [9] - 2025年4月公司入选《可持续发展年鉴(中国版)2025》 为中国大陆仅有的两家上榜银行之一 [9] 可持续发展战略 - 公司将可持续发展作为长期战略 积极做好金融"五篇大文章"以提升发展质量 [3] - 公司表示未来将继续深化ESG体系建设 以高质量金融推动社会 经济与环境的全面进步 [11]

MSCI ESG评级提升 - 公司MSCI ESG评级于2025年10月9日上调至AA级，在五年内实现从BB级到AA级的三级跃升 [1] - 评级提升反映出公司在消费者保护、绿色金融、数据安全与隐私保护等实质性议题方面表现显著提升 [1] 绿色金融 - 截至2025年6月末，公司绿色贷款余额为2,517.46亿元 [4] - 2025年上半年，公司为某大型央企集团落地绿色供应链业务13.4亿元 [4] - 公司通过采购绿证，共购买绿色电力210.8万度，并连续三年披露碳排放"范围三"数据 [4] 普惠金融与乡村振兴 - 截至2025年6月末，公司普惠型小微企业贷款余额达4,995.24亿元，服务客户数超97万户 [5] - 2025年上半年新发放普惠型小微企业贷款1,339.17亿元，同比增长33.6% [5] - 2025年上半年，公司投放乡村振兴支持资金312.59亿元，累计投放达1,835.06亿元；截至2025年6月末，涉农贷款余额为1,199.88亿元 [5] 科技金融与数据安全 - 截至2025年6月末，公司科技企业客户数为29,270户，科技企业贷款余额为1,934.36亿元 [7] - 2024年，公司员工信息安全培训覆盖率达到100%，并发布《个人信息保护政策要点》以加强数据安全 [7] 养老金融 - 截至2025年6月末，公司提供包括养老储蓄、理财、基金在内的个人养老金产品数量达239只 [8] - 公司升级平安口袋银行APP个人养老金专区，提供一站式养老金融服务 [8] 公司治理与信息披露 - 公司发布《员工权益声明》、《商业行为守则》，并完善反贪腐、反洗钱等机制 [9] - 2025年4月，公司入选《可持续发展年鉴（中国版）2025》，为中国大陆仅有的两家上榜银行之一 [9] 可持续发展战略 - 公司将可持续发展作为长期战略，积极做好金融"五篇大文章" [3] - 未来公司将继续深化ESG体系建设，以高质量金融推动社会、经济与环境的全面进步 [11]

核心观点 - 平安银行青岛分行通过机制创新、产品迭代和服务升级，在科技金融、普惠金融和乡村振兴领域取得显著成效，为区域经济高质量发展提供金融支持 [1][4] 科技金融 - 科技贷款余额达10.13亿元，较年初增长2.42亿元，同比增长240% [2] - 为3家名单内科技企业发放贷款1475.7万元，筛选19个重点客户及26个项目推进落地 [2] - 推出"创投贷"服务PE及国有投资机构所投科创企业，构建"4+1"产品体系实现科创客群全覆盖 [2] - "科创贷"科链模式单笔额度最高达1000万元，新增"创新型中小企业"和"国家企业技术中心"两类资质 [2] - 五家单位参评特色支行，三家获总行科技特色团队认证 [2] - 2025年上半年累计服务小微企业超1500户 [2] 普惠金融 - 小微企业贷款余额121.3亿元，普惠小微贷款余额104.43亿元，服务客户1.87万户 [3] - 普惠小微贷款较年初新增2.45亿元，服务户数新增4017户 [3] - 信用贷款余额占比提升至17.4% [3] - 通过"付融通"产品为101户供应商融资1.67亿元 [3] - 设立首贷信用贷服务中心和普惠金融专项评审团队 [3] - 构建贷前、贷中、贷后全流程智能管理体系 [3] 乡村振兴 - 涉农贷款余额19.52亿元，较年初增长5.53亿元 [4] - 通过"好链付融通"业务为39户涉农小微企业提供融资2亿元 [4] - 对涉农贷款实施利率优惠 [4] - 金融服务覆盖粮食生产、农村基建等农业全链条 [4]