新能源领域 - 道达尔能源展示涵盖润滑油 液化天然气 燃油 化工等多元业务板块的综合解决方案 [1] - 林德气体介绍氢能在钢铁 玻璃等行业的创新应用 助力产业绿色转型 [2] - 松下新能源带来广泛应用于汽车 移动出行及储能等领域的高安全性电池解决方案 [3] - 蔚来汽车展示全新ES8车型 采用102kWh电池包 CLTC续航里程达635公里 [3] - 丰田汽车展示氢能领域发展历程 包括已投入商业应用的氢燃料电池系统 [3] 绿色低碳技术 - 施耐德展示一站式零碳园区解决方案 从顶层规划到落地实施全方位赋能 [2] - 罗克韦尔自动化展示工业自动化与人工智能深度融合的实践案例 [2] - 润宇兆业展示碳中和全生命周期服务流程 依托智慧能碳管理平台实现综合能碳管理 [4] - 生态环境部环境发展中心推介《国家重点推广的低碳技术目录(第五批)》重点领域降碳类 数智赋能类技术 [4] - 国网苏州供电公司展示全国首个碳普惠服务体系 将绿色出行 分布式光伏等碳减排行为科学量化并实现碳交易变现 [4] 农业食品产业 - 中粮集团携旗下7家公司共同参展 包括中粮油脂 中粮粮谷 中粮糖业 中粮科工 中粮酒业 中国茶叶 中粮资本 [3] - 卡夫亨氏展示味事达品牌味极鲜酱油 沙拉汁 黑胡椒酱等西式调味品 以及亨氏快煮意面联名产品 [3] - 嘉吉通过海洋+船模场景化展示供应链综合能力 同期展示农业供应链 动物营养与健康 美丽护理等品牌产品 [3] 活动平台概况 - 绿色中国主题专区总面积2559平方米 集展览展示 投资洽谈 项目促进为一体 [1] - 专区设置新能源 农食国际交流合作 绿色低碳 路演推介活动等核心板块 [1] - 配套举办绿色能源工作组会议 新能源国际产供链对接 农食产业消费趋势探讨 零碳园区创新发展等系列主题活动 [1]

公司战略与定位 - 公司四季度必须实现盈利且需依靠自身能力达成目标 [1] - 过去三年低谷期及更长时间内在纯电技术研发和多品牌战略方面的投入开始转化为显著用户体验优势 [1] - 增程大三排SUV黄金时代正在过去而纯电大三排SUV时代正在到来体现技术路线坚持的正确性 [3] - 全新ES8预定单情况高于同期乐道L90导致原生产计划保守现正全力加产能 [3] - 技术路线需长期坚持产品规划需透彻产品定义需与时俱进且符合用户多变需求以应对竞争 [3] 组织运营与效率 - 今年启动基于CBU机制的组织变革向全员经营组织转型 [3] - 汽车行业最终依靠经营效率和成本控制能力以丰田为学习榜样 [3] - 要求全员建立经营意识并强调不需要花的钱一分都不要花 [3] - 盈利挑战非常大但纯电拐点到来使十年技术积累具备转化为市场胜势的条件 [3] - 后续重点为安心卖车安心交车安心提效 [3] 管理层信心与目标 - 年初提出四季度盈利目标时内部相信该目标达成比例可能少于1% [3] - 时间逐渐证明公司战略坚持的正确性 [3]

行业投资评级 - 强于大市 [2] 核心观点 - 看好央企高端电动智能品牌借力资本市场和华为技术加速成长 [2] - 智能化领先车企围绕"大模型+算力"加速建立用户体验壁垒 [2] - 国资背景车企深化改革与新品周期助力业绩改善 [2] - 自主供应链由单一零部件供应商向智能化核心部件系统集成商转变 [2] - 智能汽车发展推动测试检测需求扩容 [2] 行业表现分析 - 本周申万汽车行业指数上涨4.70% [2] - 板块排名7/31 [2] - 同期沪深300指数上涨4.18% [2] - 商用车子板块涨幅最高达5.13% [2][5] - 乘用车子板块上涨4.92% [2][5] - 汽车零部件子板块上涨4.77% [2][5] - 汽车服务子板块上涨3.67% [2][5] - 摩托车及其他子板块上涨2.71% [2][5] 重点公司动态 - 蔚来发布全新ES8 [2] - 基于900V高压可换电架构 [2] - 整车购买起订价格41.68万元 [2] - 电池租用方案起订价格30.88万元 [2] - CLTC续航635公里 [2] - 2025年1-7月累计销量4199辆 [2] - 月均销量约600台 [2] - 岚图汽车筹划独立上市 [2] - 东风集团股份每股H股总对价约10.85港元 [2] - 较公告前股价溢价约129% [2] - 岚图汽车2022-2024年收入从60.5亿元增长至193.6亿元 [2] - 复合年增长率79% [2] - 毛利率从8.3%提高至21% [2] - 与华为签署战略合作协议 [2] - 岚图FREE+上市15分钟锁单1.15万辆 [2] - 大订超2万台 [2] 市场表现突出个股 - A股涨幅前5：成飞集成+35.53% [2][6] - 南方精工+28.42% [2][6] - 飞乐音响+27.83% [2][6] - 松原安全+27.34% [2][6] - 三祥科技+24.93% [2][6] - 港股涨幅前5：蔚来-SW+27.75% [2][7] - 易鑫集团+21.60% [2][7] - 小鹏汽车-W+18.73% [2][7] - 福耀玻璃+18.50% [2][7] - 长城汽车+14.97% [2][8] 投资建议关注标的 - 乘用车领域关注小米集团、小鹏汽车、理想汽车 [2] - 国资车企关注上汽集团、东风集团股份 [2] - 零部件领域关注保隆科技 [2] - 测试检测领域关注中国汽研 [2]