12月16日，中国船舶集团有限公司（简称"中船集团"）与中国诚通控股集团有限公司在上海签署战略合 作框架协议。中船集团党组书记、董事长徐鹏表示，希望双方发挥各自优势，加强在资本运作、金融服 务、科技创新等方面的合作，携手打造央企合作新典范。中国诚通集团党委书记、董事长奚正平表示， 中国诚通将进一步加强与中船集团战略对接，以项目合作为纽带，不断完善对接机制，大力拓展合作广 度及深度，实现资源整合、优势互补，共同为落实国家战略作出新的贡献。 ...

来源：财说瞭望者 中置资本自 2024 年 1 月 1 日平台上线以来，一直以稳健运营、真实产业项目与清晰的战略方向获得行 业的高度关注。近日，公司正式公布平台上市时间为 2026 年 2 月 12 日，并同步启动原始股分阶段发放 计划，引发业内与用户的广泛关注。 根据中置资本发布的信息，本次原始股总量共计 1 亿股，将分五个阶段逐步发放，以确保整体节奏稳 健、透明、可控。其中，第一阶段 3000 万股已于 2025 年 11 月 24 日正式发放，标志着中置资本上市筹 备工作迈入实质性推进阶段。 中置资本表示，上市工作将严格遵循监管要求，所有股权发放流程均在合规框架内推进，同时公司将持 续披露相关进展，确保信息公开、节奏稳健、程序合法。 随着计划的推进，中置资本在产业资本数字化领域的布局也将迎来更广阔的发展空间。 其余四个阶段分别为： 行业分析人士认为，中置资本采用分阶段发放的方式，有助于保持市场稳定，也展现出企业对长期规划 和合规运营的重视。平台自上线以来，以产业资本为核心、以真实资产为支撑，逐渐形成了清晰的品牌 口碑，而上市与股权发放计划进一步强化了企业的公开透明度。 第二阶段：2000 万股（发放时间 ...

债券挂牌基本信息 - 上交所同意大连市国有资本管理运营有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券（第一期）挂牌 [1][2] - 该债券挂牌时间为2025年12月2日 [2] - 债券证券简称为"25连资K1"，证券代码为"280780" [2] 债券交易方式 - 债券交易方式包括点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 [2] 债券发行主体与类型 - 发行主体为大连市国有资本管理运营有限公司 [1] - 债券类型为面向专业投资者非公开发行的科技创新公司债券（第一期） [1][2]

公司战略定位与成立背景 - 公司于2022年6月成立，肩负服务全省国资国企改革重大战略职责使命，以提升国有资本运营效率和回报为目标[10] - 公司发挥国有资产处置、国有资本运作、省级战略性投资三大功能，扮演国资国企综合改革"试验田"、布局优化"助推器"、风险隔离"防火墙"、治理创新"先行地"四种角色[10] - 2025年9月公司乔迁新址，开启高质量发展新征程[2][10] 公司财务与运营业绩 - 截至2025年6月底，公司合并资产总额近千亿元，累计实现投资规模超200亿元，主体信用评级AAA，入选国务院国资委"双百企业"[11] - 2025年上半年公司营业收入同比增长19%，利润总额同比增长13%，完成年度利润目标的91%[11] 国有资本运作与产业整合 - 公司全力落实省管企业重组整合，完成安钢集团、洛铜集团股权出资，组建河南钢铁集团，并发起设立50.01亿元规模绿色钢铁产业基金，累计投向周钢项目17.5亿元[14] - 公司推动豫信电科集团、洛单集团重组整合，打造信息产业与半导体产业"软""硬"结合范例[14] - 通过河南省联合产权交易集团有限公司整合全省产权交易业务，编密织牢全省产权交易"一张网"[15] 新能源与绿色转型布局 - 公司着力推动河南省能源绿色转型，组建河南中豫格林新能源有限公司、河南省新能源与储能产业联盟、河南中豫格林私募股权投资基金，形成"一平台、一联盟、一基金"格局[9][15] - 河南资本中豫格林公司与宝武清能合作建设的源网荷储一体化项目是全省第一批9个增量配电网类示范项目之一，建成后预计年均发电量3.28亿千瓦时[3] 企业改革与公司治理 - 公司国企改革深化提升行动任务台账综合完成率达100%，在省政府国资委中期考评中位列省管企业第一方阵[18] - 公司持续完善现代公司治理，明确党委法定地位，设立四个专门委员会，实施董事会决议台账管理和跟踪落实[18] - 公司深度拓展市场化人才机制，2023年以来成功招录200余名优秀人才，引进管理人员40余人[19] 资产处置与企业激活 - 公司全面落实经营性国有资产集中统一监管，推动45户省级党政机关和事业单位脱钩企业划转接收[16] - 按照"一企一策"对新划入企业分类评价，到2024年年底完成企业处置6户、注销退出4户，半数以上企业扭亏减亏，实现运营效能显著提升[16] 国际化运营与市场拓展 - 中国河南国际集团深耕国际工程承包和境外矿产资源开发，2024年围绕矿产资源延链补链强链，谋篇布局新市场，先后组建迪拜公司、海南公司、老挝公司，年度矿产资源出矿量近1000万吨[15]

投资环境与成果 - 北京在“北京日”投资大会上释放140个招商项目，招商总额达1397.5亿元人民币，并推出20个“人工智能+”应用场景 [1] - 2024年北京GDP达到4.98万亿元人民币，服务贸易增加值9324.9亿元人民币，占GDP比重为22% [3] - “两区”建设五年来累计推出140余项突破性政策，其中70多项为全国首创，外资研发中心数量超过220家 [3] 产业吸引力与合作空间 - 国际专家认为北京在人工智能、医药健康等领域创造出充满机遇和韧性的投资环境，其模式值得全球借鉴 [2] - 中德两国在全球科技转型中心、人工智能、生物医药等五大领域存在显著合作空间，北京可发挥技术、人才与产业对接的价值 [2] - 美国丹纳赫集团将京津冀作为核心布局区域，其在华业务规模约30亿美元，拥有9家工厂，其中3家位于京津冀 [4] 科技创新与企业发展 - 本土AI公司智谱华章从2019年成立至今，已发布全球评测第三、国产第一的GLM-4.5模型，其大模型在北京政务场景中问答准确度达94% [4] - 北京设立的政府引导基金总规模达1000亿元人民币，截至2025年8月底累计投决256亿元，带动社会资本867亿元，杠杆率为4.08倍 [5] - 上述基金已培育出16家独角兽企业和57家国家级专精特新“小巨人”企业 [5] 金融服务与贸易支持 - 中国银行为企业提供全球化金融服务，包括通过全球现金管理实现资金可视可控，并提供63个币种直接报价以覆盖新兴市场风险对冲 [5] - 北京服务贸易规模达1300亿美元，占全国总额的八分之一，需要匹配相应的全球化金融服务 [5]

公司成立背景与定位 - 广西国控资本运营集团于7月23日在南宁揭牌，注册资本金110亿元，信用评级保持AAA [1] - 公司由广西农垦集团、广西宏桂集团、广西国宏集团等企业组建，是省级国有资本运营集团 [1] - 公司定位为"战略保障、资本运作、产业引领"三大核心功能，致力于打造国内一流国有资本运营公司 [1] - 公司将立足广西政策、区位优势和特色产业，以现代农业产业为根基、资本运营为重点、资产盘活为驱动 [1] 初期发展规划 - 成立初期将完成内部初步融合协同，确保三家主体企业重组整合及其他资金资源划转平稳高效完成 [1] - 全面参与地方资产盘活，协同地方政府搭建区域性资产盘活平台，建立专业化资产盘活机制 [1] - 启动跨境资本枢纽建设，开建大宗商品现货交易平台，初步搭建辐射东盟的资本与要素流通桥梁 [1] 中长期战略目标 - 着眼"十五五"目标任务，将在智慧农业、生物技术、智能装备等领域取得关键技术攻关进展 [2] - 打造产业基金集群，目标管理规模超千亿元，撬动社会资本服务产业升级能力大幅增强 [2] - 深化产业协同效应，提升农业产业链供应链现代化水平，赋能传统产业升级和新兴产业孵化 [2] - 在人工智能赋能产业、生物农业、新能源、新材料等领域形成显著优势 [2] - 建成中国—东盟资本核心枢纽，成为连接中国—东盟乃至全球市场的重要资本节点 [2]

专项债发行 - 中国国新和中国诚通在银行间市场成功发行395亿元稳增长扩投资专项债 [1] - 专项债用于支持中央企业在重大设备更新和技术改造、重大科技创新和重大战略性新兴产业等领域的投资 [1] - 这是两家公司自去年获批发行5000亿元专项债后成功发行的第二批专项债 [1] - 中国国新发行230亿元，中国诚通发行165亿元，期限均为10年，票面利率均为2.09% [1]

专项债发行 - 中国国新发行230亿元专项债支持"两重""两新"重大项目投资 [1] - 国务院国资委支持中国国新分批次发行3000亿元稳增长扩投资专项债 2024年已落地首批300亿元 [1] 国有资本运营作用 - 中国国新作为国家级国有资本运营公司 运用市场化手段助力实体经济健康发展 [1] - 开发中证国新"1+N"系列央企指数并实现产品化 引导投资央企新势能 [1] - 通过主动增持或举牌公告等方式强化逆势投资 捍卫央企上市公司价值 [1] 二级市场投资 - 累计投资341家央企上市公司 涉及77家央企集团 [2] - 成为10户央企控股上市公司积极股东并委派董事 发挥治理优化等关键作用 [2] - 联合央企开展战新产业并购 促进产业链补链强链 [2] 基金运作 - 设立10只主动管理基金 实缴出资293亿元带动募资超870亿元 [2] - 领投项目100多个带动社会资本超900亿元 [2] - 新设央企战略性新兴产业发展专项基金和国新创投基金 总规模600亿元 [3] 战新产业布局 - 累计投资战略性新兴产业规模超3460亿元 布局半导体、存储芯片、新能源电池等领域龙头企业 [3] - 投资原创技术策源地项目金额超670亿元 覆盖首批29家央企 [3] - 投资链长央企项目金额近400亿元 [3] 国企改革支持 - 出资2600多亿元支持新央企组建、股权多元化改革等 [3] - 参与国家管网集团、中国绿发等新央企组建 支持鞍钢重组本钢等案例 [3] - 支持中国电信、中国移动等央企核心资产回归A股IPO [3]

财务表现 - 2025年第一季度公司实现营业收入44.70亿元，同比下降1.35%，归属于上市公司股东的净利润8.07亿元，同比增长4.85% [5] - 路桥运营板块通行费收入24.39亿元，同比增长7.85%，其中济莱高速因相接路段开通及客车出行意愿提升实现增长，潍莱高速自2024年10月19日起免费通行 [6][7][8][9] - 资本运营板块投资收益2.70亿元，同比下降16.85%，主要受结构性存款利息增长和项目退出影响 [13][14] 业务板块运营 - 路桥运营通过管理体系重塑和"全天候通行"措施提升效率，开展大件运输车定制服务推广活动 [6] - 轨道交通板块营业收入10.91亿元（+13.09%），净利润0.80亿元（+20.96%），通过运输组织优化和设备维修效率提升实现降本增效 [16] - 信息集团营业收入4.62亿元（-29.07%）但净利润0.09亿元（+88.95%），中标多个高速公路信息化建设项目并发布"智慧大脑3.0"产品 [17] 工程建设 - 第一季度重点工程累计完成投资约2.38亿元 [18] - 济菏高速于2024年12月20日恢复双向通行，显著提升相关路段通行费收入 [12][15] 对外担保 - 公司为子公司宜宾康源危废处置有限公司新增担保0.5亿元，累计担保余额5.35亿元；为临汾康润金泽供水有限公司担保1亿元 [22][27] - 公司及控股子公司已批准对外担保累计金额183.02亿元，占最近一期经审计归母净资产的42.28% [24][34] - 担保事项经董事会和股东大会审议通过，被担保对象资信良好且经营稳定 [33]

中国诚通控股集团有限公司股票回购增持计划 - 公司拟使用股票回购增持再贷款资金1000亿元用于增持上市公司股票 [1] - 该计划依据中国人民银行、金融监管总局和中国证监会相关规定制定 [1] - 作为国务院国资委的国有资本运营平台，公司将以服务国家战略为导向 [1] - 公司定位为发挥长期资本、耐心资本、战略资本作用 [1] - 增持目的为坚定维护资本市场稳定运行 [1] 公司背景与战略定位 - 公司是国务院国资委下属的国有资本运营平台 [1] - 核心职能包括服务国家战略和促进经济社会高质量发展 [1] - 运营策略强调长期价值投资而非短期市场波动 [1] 市场影响与政策背景 - 此次增持规模达1000亿元，显示国家对资本市场的强力支持 [1] - 行动符合近期金融监管部门关于股票回购增持再贷款的政策导向 [1] - 措施直接响应资本市场稳定运行的需求 [1]