板块整体表现 - 家电零部件板块当日上涨2.7%，显著跑赢上证指数（上涨0.45%）和深证成指（上涨0.64%）[1] - 板块内10只个股涨幅超2.5%，其中海立股份以10.01%涨幅领涨，顺威股份（6.03%）及和晶科技（5.73%）跟涨[1] - 板块主力资金净流入6.26亿元，游资与散户资金分别净流出2.54亿元和3.72亿元[2] 领涨个股表现 - 海立股份收盘价17.92元，成交量133.75万手，成交额22.97亿元，主力资金净流入3.63亿元（占成交额15.81%）[1][3] - 三花智控成交额26.86亿元居板块第二，主力资金净流入1.29亿元（占比4.8%）[1][3] - 汉宇集团主力资金净流入1.14亿元（占比11.9%），东方电热主力净流入5328.41万元（占比13.48%）[3] 资金流向分化 - 顺威股份虽涨幅达6.03%，但主力资金仅净流入4057.41万元，游资净流入6489.75万元（占比5.97%）[1][3] - 盾安环境游资净流出3691.23万元（占比12.67%），但主力资金净流入2149.08万元[3] - 天银机电主力净流入6382.26万元（占比7.86%），但游资净流出4112.08万元[3] 成交活跃度 - 板块成交额超百亿元，其中和而泰成交额37.19亿元居首，三花智控（26.86亿元）及海立股份（22.97亿元）紧随其后[1] - 瑞德智能涨幅2.7%但成交量仅6.97万手，反映小市值个股波动性较大[1] - 跌幅最大个股长虹华意（代码000404）下跌0.54%，成交额1.52亿元[2]

板块整体表现 - 家电零部件板块当日上涨1.46% 跑赢上证指数（涨0.96%）和深证成指（涨0.59%）[1] - 板块内10只个股涨幅超2% 其中顺威股份以10.03%涨幅领涨[1] - 板块资金呈现分化 主力资金净流出1.15亿元 游资净流出667.12万元 但散户资金净流入1.21亿元[2] 个股价格表现 - 顺威股份涨停（10.03%）收报8.12元 成交15.79万手[1] - 星帅尔涨6.03%至14.07元 成交51.95万手[1] - 海立股份涨5.30%至16.29元 成交115.81万手[1] - 康盛股份涨5.23%至3.82元 成交196.78万手[1] - 朗科智能涨5.17%至12.40元 成交27.29万手[1] 资金流向特征 - 和而泰获主力资金净流入7632.45万元（净占比3.34%）但遭游资流出3331.02万元[3] - 朗科智能主力净流入4941.42万元（净占比14.93%）居板块第二[3] - 顺威股份主力净流入4669.90万元（净占比36.93%）为板块最高占比[3] - 康盛股份主力净流入3513.01万元（净占比4.71%）[3] - 和晶科技获主力净流入2146.72万元（净占比8.04%）且获游资净流入122.08万元[3] 成交活跃度 - 海立股份成交额达18.68亿元 为板块最高[1] - 和而泰成交22.85亿元 康盛股份成交7.46亿元 星帅尔成交7.23亿元[1] - 三花智控成交13.28亿元 天银机电成交6.73亿元[2]

板块整体表现 - 家电零部件板块8月4日上涨2.27%，显著跑赢上证指数（涨0.66%）和深证成指（涨0.46%）[1] - 板块内10只个股涨幅超2.7%，禾盛新材以6.71%涨幅领涨，星帅尔（5.99%）和未翔胎役（5.00%）紧随其后[1] - 板块主力资金净流入1.82亿元，但游资和散户资金分别净流出3750.41万元和1.44亿元，显示机构资金主导当日行情[2] 个股价格与成交表现 - 禾盛新材收盘价33.25元，成交量8.45万手，成交额2.75亿元，均居涨幅榜前列[1] - 康盛股份成交量达109.88万手，为板块最高，成交额3.98亿元，股价上涨3.71%[1] - 天银机电成交额6.22亿元为板块最高，股价上涨2.85%，成交量34.23万手[1] - 海立股份跌幅1.09%，为表中唯一下跌个股，成交量61.39万手[2] 资金流向分析 - 三花智控主力净流入1.13亿元，净占比8.54%，但散户资金净流出9938.85万元[3] - 天银机电主力净流入7002.16万元，净占比11.26%，游资和散户分别净流出2184.35万元和4817.80万元[3] - 禾盛新材主力净流入3120.41万元（净占比11.35%），但游资大幅净流出2888.18万元（净占比-10.51%）[3] - 珠城科技主力净流入1298.80万元，同时游资净流入931.56万元，但散户净流出2230.36万元[3]

7月市场复盘 - 7月市场迎来年初以来最顺畅的主升段，大盘上涨3.74%，最大回撤1.18%，夏普率和Calmar比均达年初最高单月水平 [6][8] - 政策面提振市场风偏：6月末稳定币法案、7月初统一大市场建设及制造业反内卷政策密集出台，工信部发布十大重点行业稳增长方案，叠加雅下水电开工刺激 [3][6] - 风格表现：小盘股（申万小盘+5.54%）、成长股（国证成长+5.52%）、亏损股持续占优，钢铁/医药/建材/通信领涨，银行领跌 [10][18] 市场趋势与风格研判 - 波动放大信号显现：涨停家数从70+降至50家，3B/4B个股连板失败，中证500静态PE升至30.31倍接近均值-1倍标准差 [3][36][52] - 领涨品种分化：创新药指数7月涨超16%但ETF净流出17.66亿，商品期货中多晶硅/玻璃价格振幅扩大 [59][62][64] - 宏观环境：制造业PMI环比降0.4%超季节性，但BCI利润前瞻指数企稳；货币政策以结构性工具为主，3Q25双降概率低 [80][83] 反内卷行业投资逻辑 - 行情演绎路径：主题驱动阶段超额收益约20个百分点，后续需完成"ROA→PB↑"到"ROA↑PB→"的盈利驱动转换 [91] - 优选财务结构："仅亏利润"企业长期表现优于"亏利润+亏现金流"组合，因现金流质量决定抗风险能力 [97] - 细分行业筛选： - 水泥行业关注亏利润但不亏现金流企业，化工聚焦有机硅/磷化工，光伏产业链普遍双亏状态 [98][102] - 供给收缩且需求上行领域：焦炭/工程机械/风电设备/白电/半导体/燃气等 [115] 主题投资机会 - "十五五"规划重点：产业数字化转型+生活服务消费，区域聚焦新质生产力（京津冀/长三角/大湾区）与生态农业（中西部） [120][123] - 生育补贴产业链： - 直接受益：婴幼儿配方奶粉/纸尿裤/儿童疫苗/早教服务 [133][135] - 次生需求：亲子旅游/母婴电商/女性产康服务 [133][135] - 长期衍生：辅助生殖/儿童保险/智能穿戴 [133][135] 市场流动性指标 - A股广义股东回报率1.9%（分红+回购），港股3.34%，股价上涨冲减回购效应 [28][31] - 资金行为：首板个股数量减少，"一进二"成功率一度跌破10%，显示短期博弈难度加大 [42][43]

公司回购股份 - 公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份1,506,800股 [1] - 回购股份占公司总股本的0.0358% [1] - 回购计划截至2025年7月31日 [1]

板块整体表现 - 家电零部件板块8月1日较上一交易日上涨0.27% 同期上证指数下跌0.37% 深证成指下跌0.17% [1] - 板块内个股涨跌分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 和而泰领涨板块 收盘价25.14元 涨幅3.29% 成交量94.84万手 成交额24.01亿元 [1] - 联合精密涨幅2.14% 收盘价28.16元 拾比佰涨幅1.73% 收盘价11.75元 [1] - 和晶科技上涨1.68% 长机节度上涨1.67% 立電股份上涨1.66% [1] 下跌个股表现 - 春光科技跌幅最大 下跌2.58% 收盘价29.04元 [2] - 未翔服役下跌2.05% 同星科技下跌1.95% [2] - 顺威股份下跌0.55% 三化智控下跌0.53% [2] 资金流向情况 - 板块主力资金净流出8675.23万元 [2] - 游资资金净流入3574.18万元 [2] - 散户资金净流入5101.05万元 [2] 个股资金流向明细 - 和而泰主力净流入1.69亿元 主力净占比7.02% [3] - 天银机电主力净流入3685.46万元 主力净占比8.91% [3] - 星帅尔主力净流入1169.60万元 主力净占比12.18% [3] - 康盛股份主力净流入1057.07万元 主力净占比5.87% [3]

板块整体表现 - 家电零部件板块当日下跌0.86% 领跌个股为三星新材（下跌4.39%）[1] - 上证指数下跌1.18%至3573.21点 深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] - 板块内10只个股上涨 10只个股下跌 呈现分化态势[1][2] 个股涨跌情况 - 同星科技涨幅最高达4.92% 收盘价28.15元 成交额2.80亿元[1] - 毅昌科技上涨4.45%至6.57元 成交额5.12亿元[1] - 三星新材跌幅最深达4.39% 收盘价13.50元 成交额7999.97万元[2] - 海立股份下跌3.18%至15.51元 成交量99.15万手[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.74亿元 游资资金净流出5033.14万元[2] - 散户资金净流入4.25亿元 显示散户与主力资金出现分歧[2] - 毅昌科技获主力净流入9331.64万元 占比达18.22%[3] - 康盛股份主力净流入1542.63万元 占比8.62%[3] - 长虹华意主力净流入891.22万元 占比14.08%[3]

公司治理动态 - 三花智控第八届监事会第五次临时会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》[2]

公司治理动态 - 公司第八届董事会第六次临时会议于7月30日晚间召开[2] - 会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》[2] - 会议同时审议通过多项其他议案[2]

板块整体表现 - 家电零部件板块当日下跌1.74%，显著弱于上证指数（上涨0.17%）和深证成指（下跌0.77%）[1] - 板块主力资金净流出8.17亿元，游资资金净流入2227.05万元，散户资金净流入7.95亿元[2] 领跌个股表现 - 海立股份领跌板块，跌幅达5.76%，成交额21.01亿元，成交量130.22万手[2] - 瑞德智能跌幅4.34%，成交额1.97亿元；联合精密跌幅3.86%，成交额1.06亿元[2] - 同星科技跌幅3.21%，成交额1.16亿元；华翔股份跌幅3.06%，成交额1.89亿元[2] 资金流向特征 - 盾安环境主力净流入1225.83万元，占比8.78%，但散户资金净流出1304.33万元[3] - 长虹华意主力净流入979.46万元，占比13.19%，游资净流入515.83万元，散户净流出1495.29万元[3] - 毅昌科技主力净流出422.83万元，占比7.8%，散户净流入433.65万元[3] - 热威股份主力净流出515.65万元，占比14.02%，散户净流入421.85万元[3] 个股交易活跃度 - 海立股份成交额21.01亿元居首，康盛股份成交量45.5万手表现活跃[2] - 天银机电成交额6.16亿元，成交量34.46万手；秀强股份成交额1.16亿元，成交量19.08万手[1] - 一化智控成交额15.13亿元，成交量56.46万手，资金关注度较高[2]