中金资本高管失联事件 - 中金资本原董事长丁玮与女高管安垣近期失联 两人均毕业于中国人民大学财政金融系 [2] - 丁玮于2020年8月退休 但退休后仍通过股权转让控制厦门博润资本并担任法人代表 [5] - 北京证监局2023年4月对丁玮发布警示函 指出中金公司对子公司管理不到位问题 [5] 中金资本背景 - 公司成立于2017年3月 注册资本20亿元人民币 为中金公司全资子公司 [5] - 丁玮2002年加入中金公司 曾带领投行部取得显著业绩 2017年出任中金资本首任总经理 [5] 关联事件 - 长安汽车8月12日公告显示 独立董事丁玮因个人原因辞职 [2] - 丁玮2011-2016年曾离开中金公司 2016年5月回归 2017年主导中金资本成立 [5]

市场趋势研判 - A股市场持续强势，三大股指刷新2025年以来新高，两市成交额连续多日站上2万亿元关口，融资余额重返2万亿元以上历史高位 [1] - 私募机构普遍认为市场趋势性行情持续展开，当前处于行情中期阶段，市场中枢有望进一步抬升 [1] - 四重因素支撑市场中长期表现：外部扰动缓和、美联储降息与国内政策共振、中国在AI和高端制造领域竞争力显现、居民资金持续流入股市 [2] 资金与仓位策略 - 私募机构主流采取高仓位运作，将短期回调视为加仓机会，强调把握结构性机会比仓位调整更重要 [3] - 激进型投资者可重仓布局，稳健型投资者建议基础仓位控制在50%-60%，市场显著回调时可逆势加仓 [3] - 多家私募强调持仓稳定性的战略价值，减少非必要交易，聚焦增长空间明确、竞争优势突出的龙头企业 [3] 板块轮动与投资主线 - 私募机构聚焦三条主线：高景气科技成长赛道、消费与医药、低位价值修复品种 [4] - 科技成长赛道关注AI科技革命、人形机器人、新一代通信技术、金融科技等细分领域 [4] - 消费与医药板块进入政策、产业、业绩三维共振阶段，创新药和"悦己消费"新形态受关注 [4] - 低位价值修复品种中，基本面良好、估值合理且涨幅滞后的传统行业有望迎来价值重估 [5] 估值与业绩匹配 - 当前热门板块估值分化明显，前期涨幅较大品种未来调整几率较大 [5] - 建议重点配置三、四季度业绩确定性强方向，在科技与红利资产间保持均衡布局 [5]

外资私募市场动态 - 迈德瑞投资成为第28家完成私募基金管理人登记的外商独资私募证券投资基金管理人(WFOE PFM)，也是今年第5家新增外资私募 [1] - 迈德瑞投资成立于2019年3月26日，注册资本300万美元，由法国Metori Capital Management全资控股，是首家注册和办公都在珠海横琴的外资私募 [1] - 母公司Metori Capital为巴黎量化对冲基金公司，2016年创立，旗舰基金采用CTA策略，较早进入中国市场并研发国内期货市场CTA策略 [1] 外资私募高管背景 - 迈德瑞投资法定代表人谢文杰拥有20多年金融从业经验，曾任职汇丰银行、法国兴业证券(香港)、华宝兴业基金，2018年加入Metori Holding (Hong Kong) Limited担任中国区首席代表 [2] 外资私募产品发行情况 - 28家外资私募中已有23家推出私募基金产品，总数达83只，其中今年备案18只 [2] - 瑞银资管今年新发7只产品，总备案数达16只，为外资私募中最多 惠理投资今年新发3只产品，总备案数11只 [3] - 东亚联丰投资、毕盛投资、未来益财投资等机构今年均完成首只产品备案 [2] 外资私募市场观点 - 霸菱投资认为市场流动性充足，企业盈利改善，对A股维持正面看法 看好科技行业(5G、消费电子)及中国消费行业领先企业 [3] - 外资私募认为全球经济复苏动力将在疫苗问世后加速，但需关注美国大选前的政治不确定性 [3]

股票策略私募行业概况 - 股票策略是私募最主流投资策略 截至2025年7月底核心策略为股票策略的私募达5376家 占比69.79% 有业绩展示的股票策略产品3019只 占比61.55% [2] - 2025年1-7月全球主要股票市场均录得上涨 中证2000指数涨幅20.44% 恒生指数涨幅23.50% 纳斯达克指数涨幅9.38% [3] - 私募股票策略整体表现优异 312家私募平均收益达20.08% 大幅跑赢A股三大指数 [3] 百亿规模私募表现 - 39家百亿私募中有3只以上产品展示业绩 前10强上榜门槛超特定百分比 量化私募占8家 主观私募占2家 [5] - 前10强私募依次为：复胜资产 稳博投资 阿巴马投资 信弘天禾 天演资本 黑翼资产 进化论资产 日斗投资 龙旗科技 千衍私募 [5][6] - 复胜资产采用自下而上选股方法 专注A股和港股投资 强调商业壁垒和业绩增长拐点 近期关注新消费领域 [7] 50-100亿规模私募表现 - 22家该规模私募符合业绩展示要求 前10强上榜门槛超特定百分比 前3强均为主观私募 [8] - 前10强私募依次为：同犇投资 远信投资 开思私募 天算量化 鸣熙资产 嘉石大岩 平方和投资 超量子基金 念觉私募 深圳量道投资 [9] - 远信投资成立于2014年9月 核心团队平均从业经验20年以上 坚持深度基本面研究的长期价值投资理念 [10] 20-50亿规模私募表现 - 39家该规模私募符合要求 前10强上榜门槛超特定百分比 主观私募占6席并包揽前3强 [11] - 前5强私募依次为：浩坤昇发资产 深圳市梦工场投资 丹羿投资 云起量化 广州守正用奇 [12] - 深圳市梦工场投资坚持"确定性狠值"理念 采用实业思维 关注企业长期价值而非短期波动 [13] 10-20亿规模私募表现 - 40家该规模私募符合要求 前10强上榜门槛接近特定百分比 主观私募占据9席 [14] - 前5强私募依次为：能敬投资控股 龙航资产 玖歌投资 榕树投资 晨耀私募 [15] - 龙航资产核心团队拥有18年海内外市场经验 遵循价值投资理念 专注发现低估成长公司 [16] 5-10亿规模私募表现 - 53家该规模私募符合要求 前10强上榜门槛超特定百分比 主观私募占据9席 [17] - 前5强私募依次为：富延资本 北京禧悦私募 北恒基金 优波资本 三和创赢 [18] 5亿以下规模私募表现 - 119家该规模私募符合要求 前10强上榜门槛接近特定百分比且为各规模组最高 全部为主观私募 [20] - 前5强私募依次为：沁昇基金 滨利投资 微方基金 兆意投资 信迹投资 [22]

私募机构跨界短剧制作 - 洼盈投资、山海基金和深涵资本三家知名私募机构联合推出金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，剧情涉及期货市场波动、资金链断裂等金融元素 [1] - 剧中主角因特朗普关税政策导致期货市场剧烈波动而破产，重生后凭借前世记忆重返期货市场 [1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在业内表现突出，位列量化CTA产品榜前列，但具体收益数据因监管要求未披露 [1] 期货策略私募产品表现 今年来表现 - 主观CTA产品"富华豚泉进取"（北京富华资信私募，0-5亿规模）由冯胜利管理，夺得冠军 [2][3] - 量化CTA产品"双隆-隆云1号"（双隆投资，10-20亿规模）由李隽、李楠管理，表现优异 [2][3] - 信弘天禾章毅管理的量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"凭借精准市场判断取得高回报 [3] 近一年表现 - 主观CTA产品"旭冕景健B类份额"（旭星设资，0-5亿规模）由胡卿管理，排名居前 [5] - "富华豚泉进取"（北京富华资信私募）和"京晟豚泉私享"（京晟投资）分别位列近一年榜单 [5] - 申优资产刘嘉华管理的"申优优选专享2号"（10-20亿规模）采用复合策略进入前列 [5] 长期表现突出的私募机构 - 旭冕投资胡卿、洛书投资谢冬、孚盈投资蒋鲜林等基金经理通过主观/量化CTA策略在近三年期货市场取得显著成绩 [4] - 这些机构成功归因于对市场的深度理解、稳健投资风格及灵活应对策略 [4]

公司治理与投研文化改革 - 公司因2024年2月19日事件遭遇严峻危机 随后展开深度整改 建立共管加专精的协同机制 蔡枚杰统管文化建设与公司治理 马志宇专注投研技术突破 [1][2] - 改革核心目标是成为中国最顶尖的量化对冲基金 若改革无效则公司失去存在价值 [2] - 两位创始人管理风格互补 蔡枚杰偏重实效 马志宇理性严谨 以是否有效为判断标准 围绕做好公司愿景达成共识 [2][3] 合规风控与系统升级 - 公司实现风控规则全流程内置化 将证券法及监管细则量化为参数嵌入所有交易策略设计源头 [3] - 交易系统建立风控硬约束机制 在策略层面和系统层面设置双重防线 包括涨跌停板报单限制和大额交易拆分规则 [4] - 实施全部交易行为集约化监控 将所有产品纳入统一风险管理框架 通过跨产品风险汇总分析防范市场不当影响 [4] 投研体系与策略优化 - 投资流程表现为数据至因子至模型至组合生成 整合预测模型 风险模型和交易成本模型三大模块通过优化器输出持仓 [4] - 不同指增产品采用统一预测模型和交易成本模型框架 但根据产品定位调整风险模型参数配置 [4] - 策略升级注重短中长周期信号均衡配置 去年10月后优化短周期1至2天信号模型 增强对市场短期波动适应能力 [8] 基本面因子研究布局 - 自2015年布局基本面因子 持续往深了做和往细了做 通过宏观经济和行业竞争格局分析提升企业价值评估精度 [5] - 基本面因子研究相对低频不易同质化 有助于构建差异化优势 成为量化行业重要趋势 [5] - 未来将持续挖掘新基本面因子 加强现有因子精细化研究 提升因子质量和模型表现 [6] 产品业绩与行业表现 - 上半年私募量化选股策略平均收益11.50% 收益率中位数13.1% 中证1000指增策略平均收益14.85% 收益率中位数14.07% [6] - 公司纯多头领航 沪深300指增 中证500指增 中证1000指增等策略产品业绩位居行业前列 [6] - 量化行业明显扩容 市场规模扩大带动全行业超额收益表现 反映市场风险承受能力提升 [6] 产品线调整与布局 - 聚焦优势策略领航系列量化选股产品 通过模型筛选个股兼顾贝塔和阿尔法收益 [7] - 扩充指数增强产品 覆盖中证500指增 中证1000指增等主流指数 补充中证A500指增等产品满足差异化需求 [7] - 丰富策略细节并优化因子模型 确保不同市场风格下保持稳定超额收益能力 增强对不同行业和市值股票适应性 [7]

必贝特医药科创板IPO - 公司获证监会批复同意科创板首次公开发行股票注册 获准公开发行不超过9000万股A股 发行后总股本不超过450036657股 拟采用科创板第五套标准上市 中信证券担任保荐人 [3] - 公司专注于肿瘤、自身免疫及代谢性疾病领域创新药研发 拥有新药发现平台、抗肿瘤耐药联合治疗平台、差异化临床设计和开发平台三大核心技术体系 形成完整研发链条 [3][4] - 管线中有6个进入临床试验阶段的核心产品 其中2个进入III期或关键性临床试验阶段：BEBT-908（PI3K/HDAC双靶点抑制剂）已获附条件上市批准 是国内首个获批用于r/r DLBCL三线及以上治疗的小分子靶向创新药 BEBT-209（CDK4/6抑制剂）联合治疗晚期乳腺癌进入III期临床 预计2025年提交NDA [4] - 其他临床阶段产品包括：BEBT-109（II期）、BEBT-260（Ib期）、BEBT-305（I期）、BEBT-503（澳大利亚完成I期 国内进入I/II期） [4] - 公司获得越秀产业基金、瑞享源基金、盈科资本、国科嘉和、朗玛峰创投等多家机构投资 [5] C1 Fund纽交所IPO - 全球首家专注Web3及数字资产服务的私募投资公司 正式登陆纽交所 发行600万股 发行价10美元/股 募资6000万美元 [7] - 投资策略为将至少80%总资产投入Web3及数字资产服务技术领域公司的股权和股权挂钩证券 计划通过投资30家顶级数字资产服务技术公司实现目标 [7] - 核心团队由Coinbase前首席法律与政策官Michael Lempres（董事长）、连续创业者Najam Kidwai博士（CEO）、Klickl CEO Michael Zhao（副董事长）、前高盛高管Elliot Han（首席投资官）等组成 [7] - 上市模式创新 通过LP份额上市解决Web3一级市场投资退出不确定性 链接Web3行业价值成长机会与美国主流金融市场流动性 [8]

"我们原先是好哥们，这很令人唏嘘。"唐靖人对《华夏时报》记者表示。 上海靖奇投资管理有限公司（下称"靖奇投资"）的高层内斗有了新动态。曾经的"好哥们"——靖奇投资 的创始人范思奇与联合创始人、股东唐靖人又"开撕"了。 8月3日，范思奇连发两条朋友圈，刺破了资本市场的平静，其称，"公司账上的500万，被一笔笔转空， 账户只剩了两千多块"。 4天后（8月7日），范思奇方面又发布声明称："公司遭遇非法使用伪造法人印章及冒用法定代表人签名 的严重违规行为。未经法定代表人范思奇授权的基金设立、清盘及证券账户开立等操作均属无效。" "非法使用"法人印章 今年6月22日，范思奇在网络上发布一封长信，控诉自己在一场"提前9分钟通知的股东会"上被自己创立 的公司扫地出门。 对此，《华夏时报》曾发布《涉事双方独家回应！量化私募创始人遭"背刺"出局？基金清盘、股东会议 笼罩疑云》，报道了该公司核心高层的内斗、部分基金产品清盘以及股东会议程序争议等焦点事件。 报道显示，靖奇投资曾发布公告称范思奇因健康原因离职，但范思奇否认此说法，声称自己遭到"背 刺"，股东会议在"没有任何书面讨论的情况下单方面罢免其全部职务"。 本报（chinat ...

交易概述 - 公司将尚未实缴的1,500万份弘盛厚德基金份额以0元价格转让给黄志鸿，转让后公司仍持有1,500万份基金份额 [2][3] - 弘盛厚德基金规模为5.7071亿元，存续期限7年，专注于医疗健康行业创业投资，公司原认缴出资3,000万元（实缴1,500万元），认缴比例5.2566% [3][6] - 本次交易无需提交董事会或股东大会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [3] 转让标的情况 - 转让标的为弘盛厚德1,500万份未实缴基金份额，权属清晰且无限制转让情形 [5][7] - 弘盛厚德成立于2023年3月15日，执行事务合伙人为上海弘盛君浩股权投资基金管理有限公司，经营范围涵盖私募股权投资及资产管理 [6][7] 交易对方信息 - 受让方黄志鸿与公司无关联关系，未直接或间接持有公司股份，且无业务、资产或人员关联 [10][13] 协议主要内容 - 转让价款为0元，黄志鸿需按基金管理人要求完成实缴出资并配合变更登记手续 [11][12][14] - 协议包含保密条款及违约赔偿责任，签署后立即生效 [14][15] 交易影响 - 交易旨在优化公司投资结构，聚焦主业，不会对财务状况或经营活动产生重大影响 [15]

公司交易 - 利洁时集团宣布与私募基金公司Advent International达成协议，以48亿美元出售旗下Essential Home业务 [1] - 利洁时集团将保留对该业务的30%股权 [1] 交易细节 - 交易金额为48亿美元 [1] - 交易涉及Essential Home业务的出售 [1] - 利洁时集团保留30%股权 [1]