优化空间韧性布局 - 推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展[1] - 加快建设改造智能化停车设施和绿色配送体系[1] - 推动无人驾驶全场景多领域破局成势[1] 市政公共空间场景升级 - 建设三维可视地下管网"一张图"系统[1] - 统筹城市防洪体系与内涝治理工程[1] - 强化燃气泄漏等智能化监控能力[1] 智慧住区场景建设 - 推进嵌入式服务设施建设聚焦"一老一小"群体[1] - 开展智慧便民设施进社区活动[1] - 发展智慧物业并建立数字赋能的安全治理体系[1] 数字家庭场景创新 - 推动新建全装修住宅设置智能产品[1] - 鼓励既有住宅进行电动化数字化网络化改造[1] - 提升家庭生活便利度与智能化水平[1]

业务结构分析 - 2024年1至12月智慧环保业务收入占比70.25%成为核心收入来源 [1] - 智慧城市业务收入占比29.44%为第二大业务板块 [1] - 其他业务及其他收入占比合计0.32%对整体营收影响较小 [1] 股东持股变动 - 员工持股平台共青城华云持有公司股份约895万股占总股本11.58% [3] - 所有持股均为首次公开发行前取得并于2023年3月20日解除限售 [3] - 计划通过集中竞价或大宗交易减持不超过155万股占总股本2% [3] 减持背景说明 - 减持原因为员工个人资金需求 [3] - 减持主体为公司员工持股平台共青城华云投资管理合伙企业 [3] - 减持股份数量占该股东持股总数的17.32% [3]

控制权变更事项终止 - 公司实控人宫殿海筹划的控制权变更事项因交易双方未就核心条款达成一致而终止 [2][3] - 股票将于2025年7月30日复牌 复牌前停牌期间为7月24日至7月29日 [3][4] - 交易方未签署实质性协议 终止不涉及违规责任 对公司经营无重大不利影响 [6] 控股股东股权动态 - 控股股东宫殿海解除质押430万股 占其持股比例11.57% 占公司总股本4.33% [5] - 解除质押后宫殿海累计质押436.6万股 占其持股11.75% 占公司总股本4.4% [5] - 宫殿海当前持股3716.86万股 占总股本37.45% 曾任照明技术公司高管 [5] 股价异动与市场表现 - 停牌前7个交易日股价累计涨幅达42.11% 7月23日涨停价27.64元/股创近一年半新高 [6] - 公司最新市值27亿元 停牌前股价异动显示市场对控制权变更存在预期 [6] 公司业务与行业定位 - 主营业务为照明工程系统集成 文旅夜游创新开发及智慧城市相关业务 [7] - 涉及夜间经济和智慧城市两大行业 2020年8月在上交所上市 [7] 财务业绩表现 - 2024年营收3.41亿元同比增长68.14% 但归母净利润亏损2.62亿元 [8] - 2025年上半年预亏7500万至6100万元 连续四年亏损主因行业竞争激烈及回款不及预期 [8] - 亏损具体因素包括项目毛利下滑 计提减值损失 固定成本支出较高等 [8]

控制权变更终止 - 公司控股股东宫殿海筹划控制权变更事项但仅一周后终止 导致公司股票于7月24日停牌并于7月30日复牌 [1] - 终止原因为宫殿海与交易对方未能就某些核心条款达成一致 [1] - 停牌前7月23日公司股价收于涨停价27.64元/股 总市值约为27.43亿元 [1] 股价异动表现 - 7月23日停牌前股价出现"抢跑"收涨停 引发市场对内幕消息管理合规性的质疑 [1] - 6月16日至7月23日28个交易日内公司股价区间累计涨幅64.13% 同期大盘涨幅仅6.08% [2] 财务业绩表现 - 公司2024年实现营业收入3.41亿元 归属净利润亏损2.62亿元 扣非净利润亏损2.59亿元 [2] - 2025年一季度归属净利润亏损3563.29万元 预计上半年归属净利润亏损7500万至6100万元 扣非净利润亏损7300万至6000万元 [2] - 上市后业绩自2021年起出现亏损 2022-2024年持续未能扭亏 [2] 业绩亏损原因 - 行业景气度未发生较大变化 项目开发及签约周期延长导致收入转化较缓 行业竞争激烈导致签约项目毛利下滑 [3] - 已施项目回款不及预期 计提资产及信用减值损失影响利润 [3] - 公司固定运营成本支出压降空间有限 [3] 公司业务概况 - 公司2020年8月登陆A股市场 业务涉及夜间经济和智慧城市两大行业 [2] - 主要采用专业承包和EPC总承包模式 通过公开招投标方式获取项目 [2]

控制权变更终止 - 控股股东宫殿海筹划控制权变更事项仅不足一周后终止 导致公司股票于7月24日停牌并于7月30日复牌 [1] - 终止原因为交易双方未能就某些核心条款达成一致 [3] 股价异动表现 - 停牌前一日（7月23日）股价收于涨停价27.64元/股 总市值约27.43亿元 [3] - 6月16日至7月23日期间股价累计涨幅达64.13% 同期大盘涨幅仅6.08% [3] 财务业绩状况 - 2024年营业收入3.41亿元 归属净利润亏损2.62亿元 扣非净利润亏损2.59亿元 [4] - 2025年第一季度归属净利润亏损3563.29万元 [4] - 预计2025年上半年归属净利润亏损7500万元至6100万元 扣非净利润亏损7300万元至6000万元 [4] 业务运营模式 - 主营业务涉及夜间经济与智慧城市两大行业 采用专业承包和EPC总承包模式 [4] - 主要通过公开招投标方式获取项目 [4] 业绩亏损原因 - 行业景气度未改善导致项目开发周期延长 竞争加剧使项目毛利下滑 [5] - 项目回款不及预期 计提资产及信用减值损失影响利润 [5] - 固定运营成本支出压降空间有限 [5]

控制权变更终止 - 公司控股股东及实际控制人宫殿海终止筹划控制权变更事项 因与交易对方未能就某些核心条款达成一致 [1][6] - 公司股票将于2025年7月30日开市起复牌 [1] - 相关交易方未签署实质性协议 各方对终止交易无需承担违规责任 [6] 股价异动表现 - 停牌前股价走出七连阳强势行情 7月15日至7月23日累计涨幅达42.11% [4] - 7月23日收于涨停价27.64元/股 创近一年半新高 公司最新市值为27亿元 [4] 股权质押情况 - 控股股东宫殿海本次解除质押股份430万股 占其所持股份比例11.57% 占公司总股本比例4.33% [2] - 解除质押后宫殿海累计质押股份436.6万股 占其持股数量11.75% 占公司总股本比例4.4% [2] - 宫殿海目前持有公司股份3716.86万股 占总股本比例37.45% [2] 经营业绩状况 - 公司已连续四年亏损 2024年实现营业总收入3.41亿元 同比增长68.14% 归母净利润为-2.62亿元 [6] - 预计2025年上半年归母净利润为-7500万元到-6100万元 扣非净利润为-7300万元到-6000万元 [6] - 业绩亏损主因包括项目开发周期延长、行业竞争导致毛利下滑、项目回款不及预期计提减值损失等 [7] 公司业务背景 - 公司成立于2004年 于2020年8月在上交所上市 [6] - 主营业务涉及照明工程系统集成、文旅夜游创新开发及智慧城市相关业务 聚焦夜间经济和智慧城市两大行业 [6]

控制权变更 - 控股股东何开文、岳亚梅夫妇拟以7.21亿元总价转让25.06%股权，产业资本背景的盛凝将成为新实际控制人 [1] - 交易分为两部分：何开文向上海盛讯转让19%股权（3638万股），何开文、岳亚梅向上海金中易转让6.06%股权（1159.9万股），单价均为15.02元/股 [2] - 交易设计采用"分步退出"策略，何开文彻底清仓，岳亚梅保留7.64%股权，既规避监管审查又保留战略支点 [2] 公司财务状况 - 2020-2024年公司归母净利润连续五年亏损，累计亏损额达3.83亿元 [3] - 2025年一季度营收同比增长50.99%至4348万元，但净利润仍亏损1502万元，呈现"增收不增利"现象 [3] - 2024年74.5%收入依赖政府客户，回款周期长达1-3年，同期经营活动现金流净额为-2465万元 [3] 新控股股东背景 - 接盘方上海盛讯背后有中信集团拟通过中信（深圳）创新股权投资管理有限公司入股 [4] - 上海国资委旗下的盛石资本管理有限公司也将参与对上海金中易出资 [4] - 此次交易标志着民营企业家退出与国资逆周期布局的双重特征 [4] 行业动态 - 交易折射出智慧城市赛道在资本寒冬中的激烈洗牌 [1] - 行业正从规模扩张转向质量竞争阶段 [4]

控制权变更 - 金智科技控股股东金智集团拟以7.05亿元对价向南京智迪和浙江智勇协议转让16.01%股权，其中南京智迪受让9.08%股权(3637.2398万股)，浙江智勇受让6.93%股权(2775.9991万股)，转让价格为11元/股 [1][2] - 南京智迪成为公司第一大股东并取得控股权，赵丹和肖明通过间接持股浙创智汇27.27%股权成为实际控制人，公司由无实控人状态变更为共同控制 [1][2][3] - 交易完成后金智集团保留4.02%股权退居第二大股东，南京智迪和浙江智勇签署《一致行动协议》确保控制权稳定 [2][3] 收购方背景 - 南京智迪成立于2025年6月26日，其执行事务合伙人浙创智汇成立于2025年5月22日，均为本次交易专门设立，背后实控人赵丹和肖明分别控制光伏产业链企业和电子元器件企业 [1][3][5] - 浙江智勇成立于2025年6月18日，由浙商创投实控人陈越孟和武义县财政局控股的武义金投(出资99%)共同设立，具有地方国资和创投背景 [1][3][5] - 收购方看中公司内在价值和发展潜力，计划通过"产业+资本"双轮驱动优化管理和资源配置 [1][5] 公司业务表现 - 公司专注于智慧能源和智慧城市业务，智慧能源板块覆盖智能发电、输变电、配电及新能源领域 [4] - 2024年实现营收17.73亿元(同比+9.7%)，归母净利润7226.72万元(同比+19.46%)，2025年一季度营收3.11亿元，净利润1529.69万元 [7] - 近三月累计中标金额达4.21亿元，包括国家电网1.33亿元项目(占2024年营收7.47%)、智能交通项目1.13亿元及新能源项目8440.91万元 [6] 公司治理调整 - 交易完成后将改组董事会为9人构成，南京智迪提名4名非独立董事+2名独立董事，浙江智勇提名1名独立董事，金智集团保留1名非独立董事提名权 [3] - 取消监事会设置，职工代表董事由职工代表大会选举产生，董事会改组将在股份过户后2个月内完成 [3]

控制权变更 - 金智科技控股股东金智集团拟向南京智迪、浙江智勇合计转让6413万股股份（占总股本16.01%），转让总价款7.05亿元，每股价格11元 [1] - 交易完成后，南京智迪将成为控股股东，赵丹、肖明成为实际控制人 [1] - 南京智迪与浙江智勇签署《一致行动协议》，构成一致行动人 [3] 历史控制权变更尝试 - 2020年6月曾筹划控制权变更，齐鲁交通拟通过协议转让及定增合计持有29.99%股份，后因齐鲁交通被山东高速集团吸收合并而终止 [2] - 2025年7月21日公司再次停牌筹划控制权变更，2天后披露具体交易对象为南京智迪和浙江智勇 [3] 交易定价合理性 - 以2024年扣非净利润5348万元计算，交易对应静态市盈率约21倍，略低于行业可比公司平均水平 [4] - 转让方金智集团将配合完成董事会改组，新董事会由9名董事组成，南京智迪提名4名非独立董事及2名独立董事 [4] 接盘方背景 - 南京智迪成立于2025年6月26日，浙江智勇成立于2025年6月18日，两者均为新设公司 [4] - 浙江智勇尚未完成私募基金备案，执行事务合伙人为浙商华盈 [4] - 行业专家分析接盘方或为SPV（特殊目的载体），可能具有资本运作或产业整合意图 [5] 公司财务表现 - 2024年营收17.73亿元（同比+9.7%），归母净利润7226.72万元（同比+19.46%） [5] - 2025年一季度营收3.11亿元（同比-22.56%），归母净利润1529.69万元（同比-19.81%） [5] 业务转型 - 公司原主营电力自动化和高校信息化，现转型为智慧能源和智慧城市业务，已剥离高校信息化业务 [2] - 目前是国家电网、南方电网二次设备主流供应商之一 [4]

公司业务战略 - 围绕“做强做大智慧用能、做稳做强智慧城市、全力推动新能源业务发展”三大业务发展战略 [2] - 智慧用能领域：作为智能制造产业链一揽子解决方案服务商，创新营销、科研、管理，依托技术推进数字化等转型，提升制造水平，把握“设备更新”战略 [2] - 智慧新能源领域：依托自身优势提供多种专属解决方案和一站式服务，开拓市场、聚焦研发、布局相关技术产品，提升监控运维水平 [3] - 智慧城市领域：作为供应商和运营服务商，发挥核心优势，加快市场及客户结构转型，加强回款、研发和精细化管理 [3] 交流环节问答 - 并购计划：坚持“生产经营”和“资本运作”两手抓，围绕核心主业，在新能源产业链及新质生产力领域开展并购 [4] - “出海”打算：实施“出海战略”，设立国际业务部，整合资源，发挥团队作战，开拓国际市场 [5][6] - 高质量发展：国家政策支持，子公司经营向好，推进业务战略实施促进可持续高质量发展 [6] - 水利项目：产品适用于水利工程，有相关建设经验，部分产品已应用于国家重点水利工程，关注雅鲁藏布江水电站项目 [6] 活动流程 - 观看公司宣传片 [2] - 介绍公司发展战略 [2] - 交流环节 [4][5][6] - 现场参观 [6]