行业动态 - 2025绿色算力（人工智能）大会在呼和浩特举行，主题为"共筑绿色算力大生态 共创人工智能新未来"，旨在服务国家"东数西算"战略，打造全国绿色算力保障基地，构筑人工智能产业创新生态 [1] - 大会举办九场专题会议，其中新华三集团主办"算力×联接：筑基北疆绿色算网 智拓AI云谷未来"专题会议，探讨AI技术、智算中心打造、算力调度等技术与实践 [1] - 随着AI大模型发展，算力需求呈爆发式增长，算网高效协同变得至关重要，需要实现万卡高速互联、可靠自动运维、加强安全防护等 [4] 公司战略与布局 - 新华三集团与多家伙伴共同成立新华三区域智算联盟和新华三区域国产化联盟，旨在整合智算产业优势资源，助推区域科技创新 [1] - 新华三集团中央实验室整合全国多地研发与测试资源，打造包括数字科研创新中心在内的五大功能中心，未来将在智能算力中心迁移服务、数字化专业人才队伍培养等方面发力 [3][4] - 新华三坚定践行AI发展策略，以"算力×联接"为核心，通过算力多元化、联接标准化等技术演进，为多行业提供高效智算支撑和智能化升级 [5] 技术解决方案 - 新华三灵犀智算解决方案全栈能力升级，创新推出图灵小镇算力运营模式，已在浙江、河南、安徽、贵阳、陕西等多地成功落地 [5] - 面对算力需求挑战，需要优化数据格式、通信协议等，借助预测性维护保障集群稳定运行，提升算力利用率，降低训练和推理成本 [4] 教育领域应用 - 高校需构建统一算力平台，借助新技术搭建算力网络，推进教育领域网络建设，推动全国算力资源高效共享 [4] - 高校有多样化算力需求，需要与学校情况适应的算力建设模式，以多种形式开展算力建设和共享，需政府和社会力量支持 [4]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：港股科技、医药、消费电子制造 - **公司**：未明确提及具体公司名称，但涉及头部互联网企业、全球GPU垄断性企业、国内头部科技公司、创新药龙头公司、晶圆制造公司等 纪要提到的核心观点和论据 - **港股科技市场变化** - **行情走势**：一季度科技行情为主，3月达高点，4月因关税外部冲击市场下挫后较快修复，创新药6月超3月高点，科技类未达 [1][2] - **资金流向**：23年资金流出，24年回流，24年2月左右阶段性低点，3月恒生科技指数翻倍，恒生港股通中国科技指数涨幅达135%，今年以来港股通累计流入达八千亿港币 [4][6] - **基本面**：从20年开始修复，25年预期增速稳健，AI资本开支投入头部公司较乐观，今年增速虽降但仍超20% [5] - **汇率影响**：港币挂钩美元，港股通加速流入使港币需求增加，触及强方兑换保证，金管局释放流动性，市场利率下行，虽有套息交易推升汇率但投资需求仍在，只要投资需求在，弱势港币下流动性可平衡 [7][8][9] - **科技板块投资价值** - **稀缺资产**：港股有A股稀缺科技资产标的，特别是AI浪潮中，复盘两轮AI浪潮由ChatGPT和DeepSeek带动，形成以大模型为核心的AI产业链投资逻辑 [11][12] - **产业链发展**：23年硬件景气提升，24 - 25年软件因模型开源和成本降低有爆发可能，芯片公司多在A股，模型和应用领域以互联网大厂为代表，港股有核心晶圆制造厂 [17][18][19] - **产品选择**：港股科技类产品可按投资范围（QD、港股通）和业务定义（科技、互联网）区分，恒生港股通中国科技指数聚焦信息技术，科技类产品有更泛和更聚焦之分，投资时可根据板块行情轮动选择 [21][22][24] - **盈利预期**：今年恒生港股通中国科技指数盈利预期在12% - 20%左右，基本面修复稳健 [26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **ETF产品差异**：港股科技类产品跟踪规模最大的接近千亿，不同产品在投资范围和业务定义上有差异，如港股通范围小于全港股市场，互联网定义比科技窄 [21][22] - **医药行情**：医药在224年底前低迷，今年6月创新药行情创历史新高，与科技行情走势不同 [1][24]

董事会换届选举 - 公司于2025年7月完成第五届董事会组建，任期三年，由股东会选举的非独立董事、独立董事及职工代表大会选举的职工代表董事共同组成 [1] - 夏军当选第五届董事会董事长，任期与董事会一致 [1] 董事会专门委员会构成 - 审计委员会成员包括任宏（召集人）、夏军、王韵，其中独立董事占比过半且召集人为会计专业人士 [1] - 提名委员会成员包括王韵（召集人）、夏军、任宏，独立董事占多数并由独立董事担任召集人 [1] - 薪酬与考核委员会成员包括任宏（召集人）、夏军、王韵，独立董事主导且召集人为独立董事 [1] 高级管理人员任命 - 夏军兼任公司总经理，刘志华任联席总经理兼财务负责人，任勇、聂亚伦、李静分别任副总经理，其中李静同时担任董事会秘书 [2] - 李静直接持有公司0.01%股份，通过北京和美嘉和投资管理中心间接持有0.06%股份 [3] - 聂亚伦直接持有公司0.01%股份，通过北京和美嘉和投资管理中心间接持有0.35%股份 [5] 高管背景信息 - 李静历任包头出入境检验检疫局检验员、多家医疗科技公司质量及注册管理职务，2017年起任公司董事会秘书兼副总经理 [2][3] - 聂亚伦拥有超20年医疗信息化销售管理经验，曾任北京嘉和通用电子南区销售总监，2019年起任公司副总经理 [4][5] 公司联系方式 - 董事会秘书及证券事务代表联系地址为北京市海淀区东北旺西路8号院28号楼1层101，电话010-82781910，邮箱zqb@bjgoodwill.com [2]

市场表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 中证500信息技术指数上涨1 32% 报7693 12点 成交额671 44亿元 [1] - 中证500信息技术指数近一个月上涨6 92% 近三个月上涨6 73% 年至今上涨9 69% [1] 指数构成 - 中证500信息技术指数反映中证500指数样本中信息技术行业公司证券的整体表现 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] - 指数样本按中证行业分类分为11个一级行业 35个二级行业及90余个三级行业 [1] - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 权重因子随样本定期调整 [2] 权重分布 - 十大权重股分别为胜宏科技(6 19%) 华工科技(3 03%) 润和软件(2 52%) 瑞芯微(2 03%) 拓维信息(1 95%) 通富微电(1 94%) 芯原股份(1 87%) 指南针(1 87%) 思特威(1 8%) 中国长城(1 77%) [1] - 持仓样本中信息技术行业占比100 00% [2] - 持仓样本市场板块分布为深圳证券交易所占比58 58% 上海证券交易所占比41 42% [1] 样本调整规则 - 当样本公司行业归属变更或退市时 指数样本将相应调整 [2] - 样本公司发生收购 合并 分拆等情形时 参照计算与维护细则处理 [2]

股票交易异常波动 - 公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] 股东减持情况 - 控股股东一致行动人温州一马企业管理中心在异常波动期间减持26.2万股 [1] - 减持行为符合2025年5月9日已披露的减持计划 [1] - 不存在违规减持情形 [1]

科创50指数ETF(588870)标的指数成分股涨跌互现：金山办公涨超3%，澜起科技涨超2%，海光信息、九号公司、石头科技微涨。 下跌方面，寒武纪跌超2%，联影医疗、传音控股跌超1%，中芯国际、中微公司微跌。 | 序号 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 688981 | 中古国际 | -0.61% | | 2 | 688041 | 海光信息 | 0.06% | | 3 | 688256 | 疾武纪-U | -2.61% | | ব | 688008 | 澜起科技 | 2.19% | | 5 | 688012 | 中微公司 | -0.13% | | 6 | 688111 | 金山办公 | 3.14% | | 7 | 688271 | 联影医疗 | -1.42% | | 8 | 689009 | 九号公司-WD | 0.82% | | a | 688036 | 传音控股 | -1.62% | | 10 | 688169 | 石头科技 | 0.68% | 【科技的双线叙事：AI景气扩张+双创并购重组】 今日（7.15），A股多数飘绿，科创50指数ET ...

资本市场改革与科技成长企业 - 资本市场改革将进一步完善支持科技成长企业发展的机制，重点关注生物医药、人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域的优质公司 [1] - 科创板和创业板的改革措施包括科创成长层的设立、未盈利企业上市标准的重启以及创业板第三套标准的启用，将显著提升市场对科技企业的支持力度 [1] 科创创业ETF与科创创业50指数 - 科创创业ETF（588360）跟踪的是科创创业50指数（931643），涨跌幅限制为20% [1] - 科创创业50指数由中证指数有限公司编制，从科创板和创业板市场中精选50只战略新兴产业上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数聚焦信息技术、医疗保健等高成长性新兴行业，成分股普遍具有较大平均市值 [1] - 指数通过季度调整机制保持成分结构的动态优化，全面反映我国科创与创业板块龙头企业的整体表现 [1]

创业板50行业表现 - 创业板50行业近期表现分化 科技成长类资产在流动性宽松阶段具备更高弹性 [1] - 美债利率高位回落时 交易国产AI算力等"硬科技"（科特估）的胜率提升 [1] - 当前创业板/沪深300的相对PE从4 84升至4 92 相对PB从2 58升至2 61 显示成长板块估值有所修复 [1] 创业板50指数特征 - 创业板50ETF国泰跟踪的是创业板50指数 单日涨跌幅可达20% [1] - 创业板50指数由深圳证券交易所发布 精选创业板市场中市值大、流动性好的50家代表性公司作为样本股 [1] - 创业板50指数反映中国高成长性新兴企业的整体表现 成分股覆盖信息技术、医药卫生等多个行业 倾向于成长风格 [1]

广告技术公司Trade Desk意外获得标普500指数席位，而"头号候选者"——市值更大、今年涨幅达168% 的券商股Robinhood再次落选。 本周一，标普道琼斯指数公司宣布，Trade Desk将在周五开盘前替代Ansys加入标普500指数，这一调整 源于Synopsys对Ansys的收购交易，该交易预计将于周四完成。但备受关注的Robinhood再次与这一基准 指数失之交臂。 这一消息立即引发市场失望情绪，Robinhood股票在盘后交易中一度下跌约1%；相反，The Trade Desk 股价应声上涨14%。Trade Desk的入选令市场意外，因为其市值仅为370亿美元，远低于Robinhood的880 亿美元。后者今年以来股价飙升168%，被广泛视为指数扩容的热门候选，甚至是"头号候选者"。 Robinhood在市值和股价表现方面均大幅领先Trade Desk。Robinhood以880亿美元的市值位列未入选标普 500指数的最大公司之一，是Trade Desk市值的两倍多。 这已不是Robinhood首次落选。该公司此前在6月份的季度例行调整中也未能入选，当时指数委员会决定 不进行任何增删调整 ...

业绩预告概况 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为12,000万元至18,000万元人民币 实现扭亏为盈 上年同期为-24,697 02万元人民币 [4][6] - 扣除非经常性损益后净利润预计为-6,500万元至-9,500万元人民币 较上年同期-11,537 15万元人民币有所收窄 [4][7] - 每股收益上年同期为-0 23元人民币 本期未披露具体数值 [8] 业绩变动核心原因 - 主营业务方面 公司重点发展人工智能和国产化业务 推动营收增长 同时通过降本增效及业务聚焦提升运营效率 [9] - 非经常性损益贡献显著 预计归属于母公司的非经常性损益达20,000万至25,000万元人民币 主要源于投资的泰凌微电子股票公允价值变动收益 上年同期为-13,159 87万元人民币 [12] 财务数据对比 - 上年同期利润总额为-25,653 12万元人民币 归属于母公司净利润为-24,697 02万元人民币 [5][6] - 本期业绩预告数据未经审计 具体财务数据以半年报为准 [11][13]