产业链群建设 - 渭南市锚定20条市级重点产业链，以"链长制"为抓手推动产业结构智能化升级和绿色低碳转型，同时布局新兴产业领域[1] - 印刷包装产业链通过2024"一带一路"产业发展大会签约24个项目，获得249亿元投资，实现创新链、科技链、合作链全链条发展[2] - 渭南(西安)创新创业孵化器采用"西安研发、渭南转化、园区落地"模式，培育大批科技型企业，促进西渭融合与跨区域创新要素整合[2] 科技创新布局 - 以秦创原建设三年行动计划为指引，整合政策资源支持科技企业发展，重点建设增材制造、羊乳产业创新聚集区及农业创新谷[3][4] - 规划打造秦创原战略性新兴产业培育先行区，加速发展新质生产力[4] 重点项目建设 - 截至4月底渭南404个市级重点项目完成投资214.5亿元，投资完成率33%[5] - 2025年计划推进404个市级重点建设项目，总投资2130亿元，年度计划投资650亿元，实施"专班推进、一线帮扶"机制[5] - 各县(市、区)每年需引进至少1个10亿-30亿元产业项目，建立三级问题处置机制保障项目落地[5] 消费与贸易 - 渭南策划全年87场次促消费活动，消费品以旧换新政策覆盖71类商品，带动2180家企业参与，核销金额2.26亿元，直接拉动消费15.28亿元[6] - 常态化开行"渭西欧"班列，建设中亚(陕西)霍尔果斯果蔬交易中心，出台跨境电商产业园认定支持办法拓展国际市场[7] 就业与人才 - 累计组织289场招聘活动，帮助1.73万人次就业，发放创业担保贷款5253.8万元，开展职业技能培训6万人次[7] - 教育科技人才协同创新作为"智力引擎"激活产业升级内生动力[7]

公司概况 - 广东东峰新材料集团股份有限公司主体信用等级为AA并被列入信用评级观察名单[3] - 公司控股股东变更为衢州智尚企业管理合伙企业实际控制人变更为衢州市国资委[14] - 公司已完成对原印刷包装业务的剥离目前仅子公司汕头东峰博盛科技涉及印刷包装业务[16] 业务转型 - 公司处于战略调整转型期营业收入从2022年37.44亿元下滑至2024年14.24亿元[7] - 新能源新材料板块出现较大亏损2024年净利润为-5.86亿元[7] - 医药包装板块收入同比下降11.31%至6.32亿元部分品类产能利用率偏低[18] 财务表现 - 公司总资产从2022年81.63亿元下降至2024年67.49亿元[7] - 2024年经营性业务利润为-0.87亿元由盈转亏[31] - 资产负债率维持在较低水平2024年为20.36%[7] 投资情况 - 公司消费投资基金确认投资收益-2.10亿元主要系被投企业估值下降[27] - 新能源材料子公司博盛新材2024年净利润-2.05亿元未达业绩承诺[22] - 公司在建项目总投资额12.10亿元已累计投资6.38亿元[27] 行业环境 - 2024年医药制造业营业收入与去年同期持平营业利润同比下降1.1%[12] - 医药包装行业市场规模达上千亿塑料和金属包装占比超80%[13] - 新能源材料行业深度调整产品价格下降导致行业竞争加剧[22] 流动性状况 - 截至2025年3月末公司合并口径获得银行授信20.35亿元未使用额度15.71亿元[30] - 公司货币资金充足2024年末为19.82亿元受限比例仅0.58%[33] - "东风转债"余额1.97亿元将于2025年12月到期[37]

公司经营情况 - 2024年公司实现营业收入14.24亿元，同比下降45.87% [5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.89亿元，同比下降425.16% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4.96亿元，同比下降8.89% [5] - 截至2024年底，母公司剩余累计可供股东分配的利润为14.71亿元 [4] 业务板块分析 新型材料业务 - 新能源新型材料业务受行业竞争加剧影响，产品价格下降，收入同比下降65.33% [51] - 控股子公司深圳市博盛新材料有限公司开发了厚度5微米的超薄隔膜技术 [9] - 与蓝廷新能源合作开发固态电池关键材料，已进入样品测试阶段 [12] - 与三孚新科合作开发复合铜箔/铝箔集流体等锂电材料 [12] I类医药包装业务 - 已完成医药包装业务板块股权整合，收入同比下降4.94%（同口径） [51] - 正在推进重庆、常州、泰兴等地的新建项目，总投资超10亿元 [18] - 已与费森尤斯、武田药品等外资药企展开合作 [19] 印刷包装业务 - 已完成对原印刷包装业务的全面剥离 [20] - 烟标业务收入同比下降91.85% [51] 研发与技术进展 - 2024年新增申请专利71项，其中发明专利29项 [27] - 与中南大学合作开发无负极电池技术，已获1项发明专利 [20] - 与江南大学合作开发高阻隔功能包装材料 [21] - 博盛新材完成9-10微米薄型化高强度隔膜开发 [23] 战略转型与布局 - 公司持续推进"转型提速、重点投入、优化布局"战略 [29] - 终止盐城博盛锂电池隔膜生产项目二期，将节余资金补充流动资金 [10] - 控股股东变更，衢州市国资委将成为实际控制人 [39] - 未来将重点发展新型材料和I类医药包装两大核心业务 [38]

公司上市与业务模式 - 吉宏股份于2025年5月27日在港交所上市，成为印刷包装行业首家"A+H"股上市公司，开盘价11港元/股，盘中涨幅多次超过60% [2] - 公司形成跨境社交电商业务及纸制快消品包装解决方案业务双轮驱动模式，计划将港股募集资金用于海外市场拓展、品牌组合扩大及自主品牌发展 [2] - 公司成立于2003年，2016年已在深交所上市，业务涵盖跨境电商及纸质快消品包装，为快消品客户提供一站式包装服务 [2] 财务表现与业绩变动 - 2024年公司营业收入55.29亿元，同比下滑17.41%，归母净利润1.82亿元，同比下滑47.28%，扣非净利润1.6亿元，同比下滑50.83% [3] - 业绩下滑主因包括社会经济环境、汇率波动、消费信心不足、市场竞争加剧及原材料价格下降导致产品售价下调 [3] 跨境社交电商业务 - 公司通过AI算法分析海外市场、用户画像及智能选品，在Meta、TikTok等平台精准推送独立站广告进行B2C销售，已打造多个自主品牌 [5] - 公司以"蹭热点小能手"著称，曾涉足区块链、口罩、元宇宙、白酒、ChatGPT等概念 [5] 热点概念与战略布局 - 2021年公司拟收购贵州钓台贡酒业不低于70%股权，涉足白酒业务 [5] - 2022年因拟投资元宇宙产业链公司被深交所质疑蹭热点，2023年又因互动易提及ChatGPT技术投入被问询 [7] - 未来公司将推进全球化战略，加强国际合作，建立海外包装生产基地，打造"中国标准+本土化服务"模式 [7]

西博会展示平台 - 第二十届中国西部国际博览会以"深化改革增动能 扩大开放促发展"为主题在成都举行 公司作为"唯一指定用酒"参展 [1] - 西博会始创于2000年 是西部地区规模最大 门类最全 影响力最强的开放合作展会平台 已成为中国西部与世界交流的重要桥梁 [3] 公司发展战略 - 公司坚持"做强酒业 做优非酒 做大平台"战略 从地方酒企成长为以酒业为核心 涵盖绿色包装 机械制造 智慧物流 金融投资 大健康等领域的特大型国企集团 [3] - 通过"从一粒种子到一瓶美酒"全产业链展示 体现以酒业为根基 多元协同发展 构建生态 经济 社会融合共赢的"和美"发展模式 [4] 产品与技术展示 - 展厅陈列经典五粮液10 第八代五粮液 五粮液1618等核心产品 展示"大国浓香"魅力 [6] - 种植环节突出北纬30°黄金酿酒带优势 酿造环节展示700余年元明古窖池群及国家级非遗技艺 科研环节拥有7个国家级和11个省部级创新平台 [9] - 截至2024年末 公司获得13项国际领先水平成果 20余项省部级以上科技进步奖 覆盖酿酒全产业链技术领域 [9] 产业链协同创新 - 环球集团成为国内最大高端异形瓶生产基地 超高端无铅水晶料异型玻瓶品质行业第一 高端异型瓶产能行业第二 [12] - 丽彩集团年印刷储备产能达50亿印 烟包装储备产能25万大箱 拥有30余项核心专利技术 [15] - 普什集团建成全国最大防伪塑胶瓶盖生产基地 普拉斯公司为防伪塑胶包装龙头企业 [15][16] - 安吉物流深耕白酒物流40余年 形成"3+4"特色物流品牌矩阵 实现全链路智能化管理 [18] 科技创新成果 - 环球集团全球首创超大吨位玻璃绝缘子技术 研发绿色功能性玻璃助力建筑节能减排 [13] - 公司通过智能制造 绿色酿造等技术升级 构建覆盖智能生产 环保包装 智慧物流的现代产业体系 [18]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：凌云光 - **行业**：光通信、消费电子、印刷包装、新能源、数字人、科学成像和器件、运动捕捉、人形机器人 纪要提到的核心观点和论据 凌云光业务发展情况 - **光通信业务**：占收入 30%，代理国外高端产品，布局 OCS 全光交换和光芯片支持国内 AI 算力中心建设[2][3] - **消费电子赛道**：去年收入约 7 亿元占视觉业务 40%以上，苹果视觉系统预计稳定，华为 Mate 系列国产化带来机会，3C 行业复苏设备类投资增长乐观[4][5] - **印刷包装赛道**：占公司收入 20%，去年约 3 亿元，产品标准化程度高盈利能力强，今年预计增速达 30%以上[2][6] - **新能源领域**：锂电业务复苏，海外建厂需求增加，光伏领域有压力但有望持续复苏[2][7] - **数字人项目**：与智谱合作进展良好，战略性聚焦光学动捕产品线，去年产值约 5000 万元，巨轮智能占比今年预计超一半[2][8] - **科学成像和器件业务**：取得显著进展，去年半导体业务收入超亿元，今年收购丹麦公司并表后产品在半导体领域占总收入 20%以上[2][11] 运动捕捉市场情况 - **市场空间及增长**：预计 2025 年国内运动捕捉市场空间约 8 亿元，年增长率 20%-30%，主要增长来自智能制造和无人系统领域，国产化替代是机会点[4][27] - **技术路线及需求变化**：高精度动捕需求增加，光学动捕比例从去年 10%上升到 30 - 40%，产业界主流路线有真实数据采集和仿真数据两条，用动补设备采集数据信息的客户比例已上升到 33 - 41%[12][13] - **光学运动捕捉优势**：高精度和动作自然度，适用于训练灵巧手等机器人应用，能更准确还原人体骨骼算法使动作流畅自然[14] - **巨轮智能收入预期**：预计 2025 年在运动捕捉系统方面收入显著增长，保守估计可达两三千万元[15] 公司产品及服务优势 - **产品价格优势**：与海外品牌相比，国产产品价格是其 1/3 - 1/4，且提供完整数据采集工具链，欧美品牌无法竞争[19] - **解决方案优势**：实现多传感器数据整合，与仿真系统打通，软件可适配不同构型机器人，迁移适配成本不高[20][21] 公司商业模式及客户情况 - **商业模式转变**：有从解决方案供应商转变为数据服务商的需求，为小创业公司捕捉数据并按条出售，与政府共建联合运营数据采集中心[22][23] - **客户结构变化**：去年四季度和今年一季度高校客户居多，今年一季度开始本体企业客户逐渐增多，现在大部分是本地公司[25] AIT 收购进展 - 今年 1 月 7 日完成交割，双方紧密交流，3 月汇报预算，4 月 1 号切换至日历年，制定融合计划，推进全球销售和供应链系统化工作，与长光辰芯合作开发新型号相机[26] 人形机器人行业情况 - 发展离不开大量数据支持和运动补偿设备，运动补偿设备可用于检测机器人性能一致性和稳定性，光学动捕在多个领域有应用[27][30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 今年第一季度产品增长超出年初预期[10] - 8 - 10 个工位光学训练场造价约 300 万元，100 个工位训练场单个工位成本 10 - 20 万元，总投入一两千万元，单个公司多建 10 个工位训练场，每个工位成本约 30 万元，100 个工位训练场多为政府共创中心[16][17] - 十工位训练场在固定场景一年可采集 300 万条数据规模，复杂场景总数据量初步评估在 1000 万 - 5000 万条之间[28][29] - 公司暂时不考虑在人形机器人领域应用视觉解决方案，专注自身技术研发[27]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年5月16日15:00 - 16:00通过网络远程方式召开，地点为“上海证券报·中国证券网路演中心”及“价值在线”平台 [3] - 参会人员包括通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有董事长董洪江、总经理陈玉传、董事会秘书段晓勇、财务负责人蒋同东和保荐代表人曹宇 [3] 研发情况 - 2024年度研发支出总额1829.25万元，较同期增长69.57%，原因是母公司加大投入和子公司开始研发 [4] - 研发分为先进工艺开发、生产效能优化和产品体系升级三方面，公司建立完整研发体系，持有30项实用新型专利、3项发明专利（含2025年2月新获授权1项）及4项软件著作权 [5] 现金流与营收 - 截至报告期末，货币资金6565.69万元，报告期内经营活动现金流量净额2839.99万元，较上期增加2280.93万元，同比增长408% [6] - 2024年内销营业收入40225.71万元，同比增长43.01%；外销营业收入24657.49万元，同比增长3004.82%；总营业收入64883.20万元，同比增长124.34% [8] 营收增长原因与收购情况 - 营收增长因完成对越南立盛26%股权收购，实现规模和协同效应，全资子公司销售收入提升，深化“存量 + 拓新”模式 [9] - 收购越南立盛有助于聚焦越南纸质印刷包装业务，增强综合实力和竞争力，公司未来会根据业务需求考虑并购优质标的 [9][12][13] 跨境经营风险与应对 - 跨境经营面临汇率、税务及政策风险，公司将加强外汇风险防范、强化税务管理、关注政策变化并调整业务 [10] 行业技术与发展前景 - 行业技术壁垒在于瓦楞纸箱及纸板制作工艺和印刷技术，需引进高性能生产线和积累技术经验，市场对企业研发等方面要求提高 [14] - 行业呈现规模化发展，百强企业总营收达1448亿元，入围门槛3.95亿元，公司业务规模增长，未来市场竞争地位将提升 [15] 国际贸易与毛利率 - 公司关注国际贸易政策变化，新客户开发成效显著，将优化海外布局和经营策略，实施精细化管理 [17] - 报告期内主营业务毛利率14.42%，与同行业可比上市公司平均水平无较大差异，2025年将降本增效和增强创新能力 [18] 募投项目与ESG工作 - 广德佳联纸制品胶印、柔印项目已完成24228.19平方米厂房建设和验收，2023年10月投产，报告期内主营营业收入9023.73万元，同比增长1361.97% [19] - 公司连续两年编制并披露ESG报告，《2023年度ESG报告》获Wind ESG A级，2024年度获价值在线上市公司最佳ESG实践奖，2023年度Ecovadis问卷调查获银牌 [21] 投资者关系工作 - 公司按要求履行信息披露义务，构建多渠道投资者关系管理和沟通体系，保护投资者权益 [22]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入8.85亿元，同比增长27.55% [4] - 归属于上市公司股东的净利润6,573.08万元，同比增长755.25% [4] - 扣非净利润5,897.59万元，同比增长3038.20% [4] - 经营活动现金流净额1.62亿元，同比增长114.29% [26] 业务发展情况 - 包装印刷业务新增戴可思、佩莱等集团客户 [5] - 新开拓布鲁可、Haleon等战略客户 [6] - 中标多家烟草公司项目包括陕西中烟、上海烟草包装等 [6] - 化妆品业务与雅诗兰黛、联合利华等客户合作加深 [9] - 新增方里、酵色等知名品牌客户 [9] 研发与技术创新 - 2024年研发投入2,935.42万元 [9] - 在UV逆向工艺、仿哑膜特黑工艺等领域取得成果 [7] - 开发AR包装、智能包装、RFID印刷等前沿技术 [7] - 引入人工智能辅助设计并获得重要客户认可 [7] 生产与产能建设 - 久塑科技二厂投入使用，新增数十台设备 [8] - 化妆品生产线自动化升级使效率提升15% [9] - 烟包车间增加二维码采集检测设备 [7] - 模具部门提升自制比例，MES系统上线 [8] 财务与资本运作 - 可转债"翔港转债"于2024年4月15日完成赎回 [4] - 累计现金分红达6,612.83万元 [10] - 2024年拟每10股派发现金红利2元并转增4股 [30] - 2025年拟申请不超过5亿元综合授信额度 [40] 公司治理 - 2024年召开9次董事会会议和5次股东大会 [11] - 第四届董事会于2024年9月完成换届 [11] - 独立董事年度津贴为12万元/年 [33] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [38]

产业集聚与转型 - 里水印刷包装产业通过数字化、智能化、绿色化转型，从传统制造升级为融合精密工艺、RFID芯片、创意设计的现代产业集群 [1][4][5] - 飞翔印刷6年间从产能不足现今1/10的小厂发展为年产值4亿、70%设备自主研发的行业领先企业，采用"343"创新分配机制（30%业务激励/40%研发投入/30%企业储备）[4] - 腾彩科技转型RFID芯片封装领域，实现年产20亿枚超高频标签、60%营收增速，芯片良率达99.95%超行业标准[5][14] 技术创新与研发 - 艺丰印务将吊牌生产升级为融合8-10种精密工艺的工业艺术品，引入HP Indigo 7K数码印刷机和RFID生产线服务沃尔玛、迪士尼等国际客户[7][16] - 企业普遍采用"订单反哺研发"模式，如飞翔印刷投入AI视觉质检设备节省30-40人人力成本并提升复购率[17] - 腾彩科技在0.1平方毫米国产芯片封装技术上突破，实现快递单大小标签集成更多芯片从而降低成本[13][14] 产业集群模式 - 世发产业园通过200亩园区整合200家企业，集中采购降低5%成本，共享品控实验室和智能生产线解决中小企业接单难题[9] - "工业上楼"设计使7层厂房实现货车每层通达，节省30%土地并形成"接单-设计-生产-出货"闭环[9] - 园区统一建设沸石转轮RTO设备使企业治污成本下降40%，通过规划环评"一次审批"简化流程[19][20] 市场拓展与跨界 - 飞翔印刷与27所高校共建校企联盟孵化国潮包装，小红书日获客超500条，探索文创出海与短剧IP联名[26][27] - 行业服务半径覆盖200公里，深度协同广佛美妆、家电产业，并计划与顺德8000家设计机构跨界融合[29] - 艺丰印务年服务超200亿美元零售巨头，通过高低温测试舱等设备保障产品国际运输稳定性[16] 区域经济效应 - 南海区印刷包装企业达1300家（含14家专精特新），年营收超100亿，创造3万就业岗位，里水企业数量居全区第二[11] - 政府通过政策扶持、产业链配套和环保标准引导形成"里水模式"，企业反馈营商环境优于其他转移地区[25][26] - 行业计划打造"要印刷·来里水"品牌IP，推动从生产工具向创意载体升级，破解传统产业低端内卷困局[30][31]

公司突发事件 - 公司实际控制人、董事长兼总经理黄焕然被中山市公安局指定居所监视居住 [2] - 公司表示已妥善安排相关工作，生产经营正常，预计不会对日常经营活动产生重大影响 [2] - 受消息影响，二级市场股价低开低走，收跌6 29% [2] 公司业务与产品结构 - 主营业务为纸质印刷包装产品的研产销，主要产品包括折叠彩盒（占比71 54%）、礼盒（11 99%）、彩箱等 [5] - 公司于2022年登陆创业板 [5] 财务表现 - 2018-2022年营收分别为18 86亿、20 63亿、21 77亿、25 44亿、24 73亿，归母净利润分别为1 18亿、1 75亿、1 86亿、2 12亿 [7] - 2023-2024年归母净利润分别为2 04亿和1 44亿，同比下滑4 4%和29 60% [9] - 毛利率从2022年的22 41%下滑至18 31%，主要因销售价格下行及新业务未形成规模效应 [9] - 2024年经营现金流净额2 67亿元，同比下滑12 43%，应收账款9 60亿元，同比增长51 19% [9] 行业对比 - 可比公司永新股份2024年毛利率23 78%，翔港科技毛利率提升至24 74%，一季度达28 95% [9] 股价与投资者关系 - 2022年10月上市发行价26 28元，首日破发收跌5 33%，此后持续破发 [10] - 投资者抱怨股价长期破发，2024年业绩说明会近三成问题涉及股价表现 [10] - 公司回应称重视股东回报，制定分红和回购方案 [10] 回购与分红 - 2023年9月拟回购2500万-5000万，8个月仅回购1311万，账上货币资金超8亿元 [10] - 2022-2024年累计分红超1 5亿，前两大股东合计持股70%获大部分分红 [11] 并购与业绩改善 - 2023年7月收购茉织华印务70%股权，交易对价1 92亿元，增值率70 71% [11] - 2024年一季度营收6 99亿元（同比+27 50%），归母净利润3935 76万元（同比-4 67%），增收不增利局面未改善 [11]