政策导向 - 中共中央政治局会议提出以科技创新引领新质生产力发展 强调推进全国统一大市场建设和科技产业创新深度融合 体现高质量发展内在逻辑 [1] - 经济工作转向科技创新驱动 政策更多投向以科技为代表的新质生产力板块 市场风格可能从周期驱动转向科技创新驱动 [1] - 会议强调依法依规治理企业无序竞争和推进重点行业产能治理 显示对科技产业规范发展的重视 [1] 投资工具 - 科创创业ETF（588360）跟踪科创创业50指数（931643） 单日涨跌幅可达20% [1] - 指数从科创板和创业板选取市值较大、流动性较好的50只证券作为样本 反映科技创新领域上市公司整体表现 [1] - 指数覆盖信息技术和医药卫生等多个行业 具有显著成长性和创新性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证科创创业50ETF发起联接C（013307）和A类份额（013306） [1]

指数表现与成分股涨跌 - 中证信息技术应用创新产业指数下跌0 95%至2025年8月1日11点18分 [1] - 成分股品高股份领涨5 17% 普元信息上涨3 07% 千方科技上涨2 34% [1] - 成分股三六零领跌3 72% 致远互联下跌3 69% 浪潮信息下跌2 96% [1] 信创ETF市场表现 - 信创ETF562570下跌1 12% 最新报价1 32元 [1] - 近1周累计上涨2 37%截至2025年7月31日 [1] - 盘中换手率6 74% 成交4287 59万元 [1] - 近1周日均成交6412 58万元 领先同类基金 [1] 信创ETF规模与份额增长 - 近1年规模增长5 87亿元 实现显著增长 [1] - 近3月份额增长1 40亿份 实现显著增长 [1] 算力基础设施政策动向 - 上海市要求2025年底新建大型以上算力中心不少于5个 [1] - 全市算力中心智算规模目标达100 EFLOPSFP16以上 [1] - 边缘智算节点建设案例不少于5个 [1] - 算力中心先进存储容量占比需达30%以上 [1] - 探索存算分离模式 推进存储与智能计算平台对接 [1] 行业景气度与投资前景 - AI算力产业链有望维持景气趋势 [2] - 税收优惠推动现金流再投入AI基础设施 [2] - 云业务收入增长提速与AI应用货币化形成利好 [2] - 资本开支指引可能上修 [2] 指数与ETF产品特征 - 信创ETF562570跟踪中证信息技术应用创新产业指数 [2] - 指数覆盖人工智能 数据算力 工业软件 信息安全领域 [2] - 该ETF为跟踪该指数规模最大的ETF产品 [2]

科技成果转化贷款政策 - 山东省科技厅发布6月份"鲁科贷"风险补偿备案情况 泰安高新区8家企业贷款项目列入其中 [1] - 截至6月底 泰安高新区共有18家企业获得科技成果转化贷款支持 备案金额约9000万元 同比增长52% [1] - 获得贷款支持的企业包括山东四维卓识信息技术有限公司和山东高创自动化设备有限公司等科技含量高、成长性好的中小微企业 [1] - "鲁科贷"政策提供最高90%的风险补偿 企业首次还本付息后可获得省科技厅40%和市科技局20%的利息补贴 每家企业最高可贴息75万元 [1] 政策实施效果 - 科技企业"融资难、融资贵"困境得到有效缓解 [1] - 泰安高新区科技创新部积极走访企业宣传政策 指导对接银行 成功促成多家企业获得贷款支持 [1] - 贷款有效缓解企业创新研发活动和成果转化、产业化的资金压力 [1] 未来计划 - 泰安高新区将加大政策宣传贯彻力度 摸排企业需求 扩大"鲁科贷"覆盖面 [2] - 计划为科技型中小企业快速成长提供更强科技金融支撑 [2]

交易概述 - 公司通过公开挂牌方式转让控股子公司东望数智51%股权 交易价格为2555.10万元 受让方为关联方众鑫信息[1] - 本次交易构成关联交易 但根据上市规则6.3.18条 因通过公开招标程序可豁免关联交易审议披露要求[1][3] - 交易不构成重大资产重组情形 且已获得东阳市国资委批复[1][2] 交易对方信息 - 受让方众鑫信息成立于2018年11月 注册资本100万元 实际控制人为公司董事兼总经理金向华[4][9] - 众鑫信息2024年资产总额42162.61万元 营业收入10934.87万元 净利润-7.80万元[7] - 交易对方与公司保持独立性 未被列为失信被执行人[4][7] 交易标的及财务影响 - 转让标的为东望数智51%股权 交易完成后该公司不再纳入公司合并报表范围[2][8] - 公司未对标的公司提供担保或委托理财 标的公司不存在资金占用情况[2][8] - 交易对公司损益的具体影响将以年度审计结果为准[7] 交易程序及后续安排 - 公司已履行董事会决策程序 并于2025年6月6日获得国资监管批复[2] - 截至目前交易双方尚未正式签署产权交易合同[1][10] - 交易完成后 金向华将不再兼任东望数智总经理职务[8]

东方港湾海外基金二季度持仓分析 - 英伟达稳居第一大重仓股 持股市值达2亿美元 较上季度增持5076万美元 二季度股价上涨45.77% [2] - 前五大持仓全部为科技股 包括英伟达 谷歌 三倍做多FANG+指数ETF 三倍做多纳指ETF和Meta [3][5] - 持仓组合呈现高度科技导向 信息技术行业占比最高 其次为通讯服务和非必需消费品 [4][6] 重点持仓变动情况 - 大幅增持英伟达和谷歌 分别增加5076万美元和6124万美元 [4] - 新进特斯拉 奈飞 Coinbase等个股 持仓市值分别为6301万美元 5723万美元和5470万美元 [5] - 减持苹果 微软和亚马逊 减持金额分别为4534万美元 1100万美元和2688万美元 [7] 行业配置特点 - 科技板块占绝对主导地位 前十大持仓中有7只为科技相关企业 [4][6] - 通过三倍做多FANG+指数ETF和三倍做多纳指ETF强化科技板块配置 [5][8] - 减持消费电子类个股 如苹果 同时增加对AI硬件和数字货币等新兴领域配置 [6][7] 市场观点与策略 - 基础层AI硬件龙头被视为核心资产 但需通过波段操作平衡估值波动风险 [6] - 应用层拓展至新兴领域 如加仓谷歌AI模型投入和新进Coinbase 体现对技术落地场景的前瞻布局 [6] - 采用"分层策略"看待科技股前景 优选现金流强劲的生态型公司作为长期投资标的 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7月权益市场大幅上涨，转债表现弱于正股，高价转债指数涨幅领先，医疗保健、信息技术转债指数表现佳，但金融转债指数表现不佳 [4][5] - 双低策略要关注正股估值弹性，选出15只个券，建议关注成长性更强的AI、机器人板块 [6] 报告各部分总结 可转债月度行情跟踪 - 7月中证转债指数涨3.83%，中证全指涨5.8%，年初至今分别涨11.11%、10.33%，转债整体弱于正股，跑输中证500指数2.92pct [4][15] - 按价格分类，7月万得高价转债指数涨幅5.84%领先，年初至今低价与高价转债累计涨幅基本持平且高于中价转债 [4][18] - 按转债存量分类，7月万得小盘和中盘转债指数表现强势，年初至今小盘指数涨幅领先 [23] - 按信用评级分，7月AA+、AA转债指数涨幅较大，全年低评级转债显著跑赢高评级 [26] - 7月医疗保健、信息技术转债指数涨幅分别为7.82%、7.13%，金融转债指数仅涨0.47%，正股涨幅达3.69% [5][33] - 7月双低策略跑输高价低溢价率策略，双低策略指数涨2.36%，高价低溢价率策略涨7.29% [41] 可转债月度投资建议 策略建议：双低策略关注正股估值弹性 - 7月双低组合有22个标的，行业分布基础化工、银行、轻工制造较多，7.1 - 7.30组合收益率1.78%，跑输中证转债指数2pct [44] - 8月选出双低值排名后5%且主动筛选的15只个券，行业轻工制造、机械设备、有色金属数量最多，平均转债价格124元、转股价值117元、转股溢价率7% [6][48] 配置建议：关注成长性更强的AI、机器人板块 - 市场风险偏好回升，建议关注科技板块，尤其是AI、机器人 [6][52]

港股：港股当前整体升势仍较健康，核心驱动逻辑正从前期避险情绪与仓位回补，逐渐有转向基本面改 善与政策预期向好的迹象。 智通财经APP获悉，中泰国际发布研报称，港股当前整体升势仍较健康，海外不确定性有所下降有助于 削弱关税威胁对港股的冲击；内部来看，市场或在逐渐重新定价内部基本面修复的速度和力度。从技术 指标来看，短期市场超买情绪有所堆积。不过，港股资金流仍然充裕，港股通持续净流入，叠加内部政 策积极发力，外部贸易扰动短期可控，港股或以时间换空间，以盈利增长消化估值。若中美达成有限协 议并与国内政策催化共振，港股或延续"基本面主导"的渐进式修复，关注恒生科指、医药生物、AI概念 等。 海外市场方面，美国实际通胀及消费者通胀预期保持稳定，美国与欧盟、日本及东南亚多国达成贸易协 议，关税税率普遍低于20%，通过"对等关税"获得关税收入(4-6月超600亿美元关税收入，2025年全年 或超2,500亿美元)与资本流入，一方面为"大美丽法案"提供财政支持，另一方面高通胀压力纾缓，进一 步打开9月联储降息窗口。 中泰国际主要观点如下： 近期的经济数据指向美国进入"金发女孩"阶段，7月美国Markit综合PMI升至54.6 ...

珠海企业IPO活跃度提升 - 沉寂两年多的资本市场"珠海板块"2024年明显活跃 IPO申请迎来扩容势头[1] - 北交所成为珠海拟上市企业主力集结地 目前4家企业IPO申请获受理并进入在审阶段[1] - 港交所持续吸引珠海企业递表 6月27日康晋电气首次递表拟香港主板上市[1] 北交所市场地位与审核趋势 - 北交所占A股IPO在审公司六成比重 截至7月27日合计305家公司在审[1] - 审核周期显著拉长 2024年企业从受理到上市平均耗时中位数增至306天 较2022年延长40%[3] - 审核标准趋严 2024年至今已终止IPO企业107家 重点筛除创新属性不足、业绩波动大及合规存疑企业[3] 珠海IPO企业特征分析 - 4家在审企业分布在集成电路、智能装备、高端制造、信息技术等领域[3] - 企业普遍呈现对科技创新高度重视 多属于高新技术企业及专精特新名单[6] - 北交所在审企业营收门槛抬高 近一年营业收入平均值达7.38亿元 传美讯以2.07亿元成为目前业绩规模最小企业[4] 重点企业案例详情 - 杰理科技为国家级制造业单项冠军和专精特新小巨人 是国内领先蓝牙音频芯片设计企业[2] - 南特科技聚焦关键基础零部件领域 主要大客户包括美的和格力[2] - 康晋电气经历深交所创业板、北交所计划搁浅后 最终选择港交所IPO[4] 珠海产业基础与后备力量 - 截至2024年末珠海经营主体总数达45.99万户 新登记主体5.32万户[8] - 上市公司达50家 总市值5863.89亿元[8] - 上市培育体系完善 纳入综合服务平台储备企业超2000家 培育入库企业679家 近60家纳入上市发展第一梯队[8] 未来上市 pipeline - 越亚半导体已完成创业板上市辅导工作[8] - 珠海港子公司珠海港昇已进入北交所辅导阶段[8] - 富士智能已申请北交所上市辅导备案[8]

中国独角兽企业概况 - 2024年中国独角兽企业共372家 江苏占比13%共49家 [1] - 南京拥有8家独角兽企业 数量位列全国城市第七 [1] - 独角兽企业定义为成立不超过10年 估值超10亿美元且具备核心技术优势的未上市公司 [1] 江苏独角兽企业分布与估值 - 江苏49家独角兽企业总估值达1025亿美元 占全国总估值近10% [2] - 南京8家独角兽企业总估值147亿美元 按估值排序为T3出行 中汽创智 蓬勃生物等 [2] - 主要赛道覆盖集成电路 动力电池 创新药 智能装备 自动驾驶等领域 [2] 南京独角兽企业产业特征 - 南京独角兽企业涉及智慧出行 智能网联 创新药 人工智能 集成电路等"4266"现代化产业体系方向 [4] - 展芯半导体专注模拟集成电路设计 掌握超小型化封装集成技术 产品应用于海陆空天装备 [4] - 众能联合搭建工程设备租赁数字化平台 入驻商户超2万家 运营设备15万台 服务客户15万家 [4] 南京政策支持措施 - 南京构建梯次培育体系 出台专项政策优化营商环境 推动产学研融合 [5] - 发布《加快培育独角兽企业 瞪羚企业若干政策措施》 从创新激励 金融供给 人才服务等多维度赋能企业 [5]

公司基本信息 - 北京和展智盈科技有限公司于近日成立 法定代表人张磊 注册资本1000万元人民币 [1] - 公司股权结构显示由和展能源与内蒙古图灵智盈科技有限公司共同持股 [1] 经营范围 - 许可经营项目包括发电业务 输电业务 供(配)电业务 建设工程施工及建筑劳务分包 [1] - 一般经营项目涵盖技术服务开发与转让 信息技术咨询 电子产品及设备销售 进出口业务及数据处理服务 [1] - 业务布局涉及能源基础设施 技术服务和国际贸易三大领域 [1] 行业属性 - 公司业务范围覆盖电力能源全产业链 从发电输电到配电业务 [1] - 同时涉足建设工程领域 包括施工和劳务分包资质 [1] - 技术服务业态包含软硬件零售 设备销售和系统集成服务 [1]