税收优惠政策核心内容 - 企业购置环境保护、节能节水、安全生产专用设备可按投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额 [2] - 2024年1月1日至2027年12月31日期间，企业对上述专用设备进行数字化、智能化改造的投入，不超过原计税基础50%的部分可额外按10%抵免 [6] - 抵免额度可结转至以后年度，最长不超过5个纳税年度 [4][7] 抵免计算规则 - **购置投资额**：以发票价税合计价格为准（不含增值税可抵扣部分及运输、安装调试费用） [9][10][11] - **改造投入**：仅限形成固定资产价值的数字化/智能化改造支出（不含增值税退税及运输安装费用） [12][13] - **抵免限额**：改造投入不得超过设备原计税基础的50%，按"孰小原则"确定可抵免金额 [22] 政策叠加与目录查询 - 自用购置抵免与数字化改造抵免可叠加享受 [27] - 现行优惠目录参考财税〔2017〕71号（节能节水/环保）和财税〔2018〕84号（安全生产） [28][29] 案例演示 - 某公司2024年改造环保设备（原值400万元），投入300万元改造费，按50%原值限额计算可抵免200万元，抵免税额20万元（10%比例） [20][22][23] - 当年应纳税额35万元（400万所得-260万亏损后×25%），全额抵免20万元后无需结转 [23] 执行要求 - 企业需实际使用专用设备且5年内不得转让/出租，否则需补缴已抵免税款 [15] - 财政拨款购置或改造的投入不得抵免 [15] - 采用"自行判别、申报享受"方式，需留存设备清单、发票、改造方案等资料 [16][17][18]

行业投资评级 - 环保行业投资评级为"看好"，与上次评级一致 [2] 核心观点 - 政策驱动下环保设备领域有望回暖，工业节能降耗持续推进将带动节能设备需求抬升 [4] - 污水厂网一体化建设将加速，城市地下管网改造及污水处理设施建设成为重点 [5][23] - "十四五"期间节能环保及资源循环利用维持高景气度，优质运营类资产或迎戴维斯双击 [6][32] 细分领域表现 环境监测/检测板块 - 2024年板块收入111.46亿元（+1.5%），归母净利润7.33亿元（+46.2%） [4] - 2025Q1毛利率46.66%（-0.13pct），净利率11.98%（-3.33pct） [13] - 碳排放权交易市场扩容至钢铁/水泥/铝冶炼行业，利好碳计量与在线监测系统 [16] 环保设备板块 - 2024年板块收入614.97亿元（-10.27%），归母净利润28.73亿元（-33%） [17] - 2025Q1毛利率26.79%（+0.05pct），净利率9.92%（-0.13pct） [17][22] - 《节能降碳行动方案》要求2025年高效节能设备占比提升5-10个百分点 [22] 市场表现 - 环保板块周跌0%，跑输上证指数（+0.76%） [8] - 子板块涨幅：大气治理（+2.10%）、环卫（+1.77%）、环境修复（+1.57%） [5] - 领涨个股：艾布鲁、清水源、玉禾田周涨幅居前 [10] 政策动态 - 《城市更新行动意见》明确加快污水厂网一体化建设运维机制 [5][23] - 《生态环境保护督察工作条例》强化督察体制机制 [25] - 国家开发银行1-4月发放绿色贷款超2500亿元 [27] 重点公司 - **运营类资产**：推荐瀚蓝环境/兴蓉环境/洪城环境，建议关注旺能环境/军信股份 [32] - **设备类企业**：青达环保2025年预测PE 17.74x，聚光科技布局在线监测系统 [33] - 军信股份启动H股上市筹备，中国天楹获大股东增持2.21%股份 [29][30]

向特定对象发行股票审核问询函回复 - 公司于2025年3月19日收到上交所出具的《审核问询函》，涉及向特定对象发行股票申请文件的审核问题 [1] - 公司会同中介机构对问询问题进行逐项落实，并于2025年4月12日披露《审核问询函回复（豁免版）》 [2] - 根据上交所进一步审核意见，公司于2025年5月16日补充修订并披露《审核问询函回复（修订稿）》 [2] - 本次发行尚需通过上交所审核及证监会注册程序，最终结果存在不确定性 [2] 2024年年度股东大会安排 - 股东大会将于2025年6月5日14:30在青岛胶州市工业园达能路3号召开，采用现场投票与网络投票结合方式 [5][6] - 网络投票通过上交所系统进行，交易系统投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [6] - 需特别表决的议案包括议案5、6、8，将对中小投资者单独计票，无关联股东需回避表决 [12] 股东大会登记及参与要求 - 股权登记日为2025年6月3日收盘时登记在册的股东，法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，自然人股东需提供身份证及账户卡 [9][11] - 异地股东可通过信函或传真登记，需在2025年6月3日16:00前送达，注明"股东大会"字样 [11] - 现场登记时间为2025年6月3日9:30-11:30及14:00-16:00，地点为公司董事会办公室 [13] 其他会议信息 - 会议联系人高静，联系电话0532-86625751，电子邮箱zqb@daneng.cc [14] - 股东大会材料已于2025年4月22日披露于上交所网站及四大证券报，会议资料将在会前登载于上交所网站 [7] - 委托投票需在授权书中明确"同意"、"反对"或"弃权"意向，未作指示的由受托人自主表决 [17]

会议基本信息 - 会议类别为厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动 [1] - 时间为 2025 年 5 月 15 日下午 15:40 - 17:00 [1] - 地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [1] - 接待人员包括董事长董正军、董事兼财务总监陈锦玲等 5 人 [1] 业务拓展方向 - 公司主营业务为特种膜分离材料及组件等产品研发、生产和销售，提供高浓度污废水处理和资源循环回收服务 [1] - 反渗透膜和耐酸碱膜技术在新能源细分领域有应用潜力，正以小规模中试与行业头部企业合作，未来探索膜技术在新兴领域应用 [1][2] - 在循环经济领域布局新能源锂电行业，业务覆盖上游正极材料生产工艺及配套污水处理环节，与头部企业在新能源材料电解液回收等领域技术对接，多数项目立项 [4] 海外业务情况 - 2024 年海外业务收入 2,680.40 万元，同比增长 41.20%，业务覆盖欧洲、新加坡等多个国家和地区 [3] - 未来以产品和技术为驱动，加大与当地企业合作，完善海外销售与服务网络，深耕现有市场并关注新兴市场 [3] 中美贸易摩擦影响 - 中美贸易摩擦对公司影响有限，美国业务收入占比极低 [3] - 子公司部分原材料来自美国，已战略备货和自主开发替代，后续加快国产替代并与供应商谈判，关注形势变化调整策略 [3]

技术创新 - 自主研发的"智能高效复合生物滤床技术"突破传统VOCs治理技术瓶颈，在生物降解、智能控制和材料工艺三大领域实现重大突破 [1][2][3] - 生物降解方面筛选培育出高适应性复合菌群，构建微生物—填料—气体三相协同体系，VOCs去除率稳定保持在90%以上，菌群活性提升50%，去除效率从30%提升至90%以上，抗冲击负荷能力较传统技术提升2.3倍 [3] - 智慧监测方面整合物联网感知、大数据分析及AI算法优化三大模块，部署40余个监测节点实时采集12项关键参数，实现处理效率波动范围±2%以内的精准控制，能耗较传统模式降低35% [3] - 材料与工艺方面研发的复合填料采用火山岩—高分子聚合物基体，比表面积达1800m2/m3，孔隙率提升至85%，气体停留时间延长至传统技术的1.8倍，微生物挂膜周期缩短30%，系统启动时间从15天压缩至10天 [4] 多维优势 - 安全经济性方面通过微生物常温降解机制有效规避燃爆风险，防爆等级达ExdⅡBT4标准，运行成本较活性炭吸附降低70%以上，填料使用寿命达8年以上，维护频次减少70% [6] - 生态环境治理方面应用全过程无二次污染产生，降解产物主要为CO2和H2O，无臭氧等副产物生成，噪声控制在65dB（A）以下，综合碳排放较燃烧法减少82% [6] - 信息化建设方面部署远程监控平台实现全天候无人值守运行，故障自诊断准确率高达95%，运维响应时间压缩至两小时，大数据预测模型能提前72小时精准预判填料层状态变化，用户维护成本直降70% [6] 应用实践 - 在印制电路板行业成功解决蚀刻工序产生的复杂苯系物污染问题，VOCs排放浓度稳定控制在10mg/m3以下，年节省运行费用达678万元 [8] - 在锂电行业针对NMP回收尾气特征开发出专用菌种组合，处理效率达93.5% [8] - 技术已形成标准化模块设计，单套系统处理能力达5000m3/h—100000m3/h，累计实施工程案例23项，涉及8个细分行业，设备在线率保持98.7%，微生物菌种库已储备56种工程菌株 [9] 行业认可 - 技术获得专家高度评价，实现三大创新突破：首次将AI预测控制技术引入生物滤床系统、开发出兼具物理吸附与生物亲和特性的复合填料、建立跨行业VOCs特征数据库 [9] - 已获发明专利3项、实用新型专利13项，形成完整的技术标准体系，并入选生态环境部《国家先进污染防治技术目录》 [9]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年5月21日上午09:00-10:00通过网络互动形式召开 [1][2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/) [1][2] - 投资者可在2025年5月14日至5月20日16:00前通过网站预征集栏目或公司邮箱zqb@daneng.cc提前提问 [1][3] 会议参与人员 - 董事长王勇、总经理刘衍卉将出席说明会 [2] - 副总经理兼董事会秘书高静、财务总监张代斌共同参与 [2] 会议内容与后续安排 - 公司将针对2024年度及2025年第一季度经营成果和财务指标与投资者交流 [2] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3]

公司章程 公司章程 上海盛剑科技股份有限公司 章程 二○二五年五月 公司章程 司章程 上海盛剑科技股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护上海盛剑科技股份有限公司（以下简称"公司"）、股东 和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定，由上海盛剑环境系统科 技有限公司整体变更设立，在上海市市场监督管理局注册登记，取得统一社会信 用代码为 9131011459814645XR 的《营业执照》。 第三条 公司于 2020 年 12 月 22 日经中国证券监督管理委员会（以下简称 "中国证监会"）核准，首次向社会公众发行人民币普通股 30,987,004 股，于 第四条 公司注册名称 中文全称：上海盛剑科技股份有限公司 英文全称：Shanghai Shengjian Technology Co., Ltd. 第五条 公司住所：上海市嘉定区汇发路 301 号，邮政编码：201815。 第六条 公司注册资本为人民币 14,899.906 ...

激励计划调整与归属事项 - 公司调整2023年限制性股票激励计划授予价格，由9.70元/股调整为9.48元/股，调整原因为2023年度权益分派每股派发现金红利0.22元（含税）[7][8] - 第一个归属期为2025年3月20日至2026年3月31日，涉及45名激励对象可归属115.5万股限制性股票[10][14] - 归属条件包括公司未发生重大负面情形、激励对象未违反相关规定、满足12个月以上任职期限、公司层面业绩考核达标（2024年营业收入13.14亿元）、个人绩效考核优秀（100%归属比例）[10][13][14] 公司治理与程序履行 - 激励计划经董事会、监事会、股东大会审议通过，独立董事发表同意意见，并完成内幕信息知情人自查（未发现违规交易）[4][5][6] - 授予程序合规：2023年11月20日为授予日，向45名激励对象授予231万股限制性股票[5][6] - 2025年5月董事会审议通过调整授予价格及第一个归属期归属条件议案，监事会核查无异议[6][7] 法律合规性结论 - 调整及归属事项符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划（草案）》《公司章程》规定[8][15] - 调整后授予价格计算方法合规（P=P0-V，P>1），公司层面业绩考核达标且个人绩效考核全部优秀[8][13][14]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年5月12日以现场及通讯方式召开 应出席监事3名 实际出席监事3名 [1] - 会议召集和主持人为监事会主席宋修奇 会议召集召开表决程序符合公司法及公司章程规定 [1] 限制性股票激励计划授予价格调整 - 授予价格由9.70元/股调整为9.48元/股 调整幅度为2.27% [2] - 调整符合上市公司股权激励管理办法及激励计划草案规定 不存在损害股东利益情形 [2] - 调整不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [2] 第一个归属期归属条件成就 - 45名激励对象符合归属条件 归属股票数量为115.5万股 [2] - 归属事项符合上市公司股权激励管理办法及激励计划草案规定 不存在损害公司及股东利益情形 [2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为有效表决票3票 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 [2][4]

股权激励计划执行情况 - 公司2023年限制性股票激励计划第一个归属期涉及45名激励对象 [1][2] - 本次归属股份数量为115.5万股 [2] - 激励对象资格符合公司法 证券法及上市公司股权激励管理办法等法律法规要求 [1] - 归属条件已满足且不存在损害公司及股东利益的情形 [1][2] 公司治理结构 - 监事会已完成对归属名单及激励对象资格的合规性审核 [1] - 决策流程符合上海证券交易所科创板股票上市规则及自律监管指南要求 [1]