金融区块链管理平台发布 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台 基于区块链底层技术搭建全国性行业级基础设施 具备公共性与开放性核心特质 深度服务消费金融生态体系[3] - 平台技术优势包括分布式存储 不可篡改 可追溯 透明化 融合加密算法与共识机制 构建多层次数据安全防护网 数据加密存储于多节点 仅授权方可通过密钥访问[3] - 平台实现发布即落地 成功发行安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券 为全国消费金融公司首单运用区块链技术的信贷资产支持证券[4] 区块链技术应用成效 - 平台解决传统ABS市场痛点 包括底层资产信息不对称 数据滞后及造假问题 通过实时上链底层资产信息 项目发行材料和存续期管理数据 使所有参与方清晰见证资产状态与项目动态[4] - 创新采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输 解决传输耗时和易丢失问题 实现文件归纳整合规范化 大幅降低各参与机构时间与人力成本 显著提升项目申报与发行效率[4] - 后续金融债和资产支持证券等金融产品发行将常态化运用该平台技术 持续拓展区块链在消费金融领域的应用边界[4] 未来发展规划与行业影响 - 公司将以平台为起点推动区块链技术在消费金融领域深度渗透 持续为ABS与金融债业务赋能 探索创新业务模式与金融产品 推动资产证券化市场向更高效透明普惠方向迈进[5] - 通过平台示范效应促进消费金融行业规范化与标准化建设 带动全行业拥抱金融科技实现自我革新[5] - 平台契合国家金融科技发展战略导向 技术创新与应用实践为提升金融服务实体经济能力 推动经济转型升级提供有力支撑 未来有望为行业注入全新发展动能 助力更好践行普惠金融目标[5]

财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入39.72亿元，净利润6.33亿元，净利润同比大幅增长165.97% [1] - 公司贷款综合定价较上年末下降21个基点，发放1038亿元普惠贷款 [2] 普惠金融与业务拓展 - 为2.53万名客户提供专项息费减免、延期、展期、信贷支持计划和调解服务 [2] - 创新"消费金融+"异业合作模式，与广百家电、广东银联、曹操出行等企业开展跨界合作 [2] - 构建以"邮你贷"为核心的产品体系，覆盖3C数码、旅游、教育、家装等消费场景 [1] 科技创新与数字化 - "中邮钱包APP"贷款流程精简至3步，提升用户操作体验 [1] - 截至2025年6月末，公司获授权专利104项，软件著作权121项，90%以上应用系统为自主研发 [2] - 日均可处理百万级贷款审批，效率较之前提升数十倍 [2] - 应用大模型"邮远见"及智能数字人"邮小宝"于客户服务、风险管理等场景 [3] 风险管理 - 构建"视觉反欺诈+星网反欺诈+多模态反欺诈"三位一体智能防御体系，覆盖信贷全流程 [3] - 2024年精准拦截不合规申请超109万笔，阻断欺诈案件8479笔，挽回损失455万元 [3] 绿色金融与ESG - 推出"广东家电以旧换新叠优惠"活动，提供绿色消费金融支持 [3] - 创新"邮邮森林"功能，将用户绿色行为量化为"减碳量"积分并兑换福利 [3] - 线上贷款余额占比达89%以上，推进无纸化信贷流程和数智化办公 [4]

大会概况 - 2025世界智能产业博览会在重庆开幕 聚焦人工智能+和智能网联新能源汽车两大主题 [1] - 数字产业生态大会作为智博会首秀活动 由马上消费主办 吸引政府领导 十余位院士 三百多家科技公司及一千五百多位产业精英参与 [1][19] - 大会采用2+9+4+1议程模式 涵盖政策解读 产业趋势 科技创新及产学研融合等内容 [2] 行业动态与趋势 - 数字经济与实体经济加速深度融合 产业竞争焦点转向创新能力 技术实力和生态主导权 [12] - AI大模型加速进入金融领域 推动行业生产力变革 数字金融需遵循"高中初小"创新原则 [16] - 数智化发展面临新挑战 需平衡发展与安全 容错与严打相结合以释放创新动能 [15] 公司创新成果 - 马上消费发布全国消费金融行业首个金融区块链管理平台 并落地首单区块链与数字人民币结合的信贷资产支持证券 [6][8] - 公司科研团队超3400人 占比75%以上 自主研发千余项核心系统覆盖风控 客服 营销与资管全流程 [3] - 马上消费金融大模型"天镜3.0"应用于八大核心场景 实现从个体智慧到群体智慧的系统性跃迁 [12][18] 产学研合作 - 马上消费与重庆邮电大学 沪渝人工智能研究院共建"专用量子计算与量子人工智能重庆市重点实验室" 攻关金融量子加速 风险控制等关键技术 [9] - 与重庆邮电大学合作成立"网络空间治理"重庆市哲学社会科学重点实验室 聚焦数据安全 数字治理等研究方向 [9][10] - 与西南财经大学签署产学研合作协议 覆盖平台共建 科学研究 人才培养及成果转化等领域 [11][13] 生态建设与行业协作 - 马上消费牵头成立全国首个金融领域打击黑产联盟（AIF联盟） 成员扩展至161家 累计协助打击753起黑灰产案件 [15] - 华为 百度等科技巨头分享AI赋能实践 华为已助力多家金融机构构建AI底座 百度智能云重构金融行业价值创造方式 [11] - 智博会释放"智博效应" 推动人才 技术 资金等要素向西部聚集 形成数字产业"孔雀西南飞"趋势 [19][21]

研讨会核心事件 - 金融安全生态创新发展研讨会于2025年9月5日举行，由多个行业联盟主办，马上消费承办，聚焦黑灰产洞察与治理创新实践 [1] - 活动中正式发布一站式智能决策平台“天星洞察系统”，旨在建立全链条联动机制，形成多维度、系统化的风险防控网络 [1] - 会议发布《关于共同开展涉金融黑灰产内容治理的联合倡议书》，推动行业在合规、协同、技术、教育、举报机制等方面的协作 [5] 天星洞察系统技术细节 - 天星洞察系统应用图片伪造检测、语料分析、客户投诉挖掘、舆情监控等技术手段，实现对黑灰产信息的精准自动拦截和风险预警 [3] - 系统通过反诈弹窗、智能外呼、短信等反诈提醒方式，实现风险分级处置 [3] AIF联盟进展与成效 - AIF联盟作为首个金融黑灰产治理的行业内共享互动组织，成员已突破161家，通过迭代升级AIF系统平台（爱马平台）等方式形成立体共治网络 [5] - 截至2025年9月，爱马平台累计导入超过17万条黑灰产数据，联盟协助警方受理非法代理维权案件757起，采取刑事强制、行政处罚措施704人 [5] - AIF联盟计划在2025年推动制定《网络金融黑灰产识别标准》团体标准，2026年推出“金融安全体验馆”利用VR技术提升公众防范意识 [7] 金融黑灰产市场规模与挑战 - 金融黑灰产市场规模持续攀升，2025年一季度突破2800亿元，较2023年增长约40% [7] - 2024年中国黑灰产从业人员估算超800万人 [7] - 金融黑灰产具有隐蔽性、链条化特征，严重扰乱金融秩序 [8] 行业协同治理倡议 - 建议构建“网信管平台、金融管机构、公安管犯罪、多方协同”的综合治理体系，互联网平台需成为治理“关键一环” [10] - 提出从技术探索与机制匹配、治理生态优化等方面着手，构建以信息和认知为对象的长效治理机制 [12] - 倡议进一步强化协同共治、聚焦科技共赢、做清静金融的构建者 [8] 科技公司反诈实践 - 腾讯以混元大模型为技术底座，将AI深度集成至全线产品反诈体系，推出“AI反诈助手”，并打造产品技术防御圈、用户防范教育圈、行业协同共治圈 [14] - 美团金融针对反催收、仿冒APP、电诈洗钱等高发场景，通过内部反催收黑产打击机制建设、警企合作、行业联合等举措进行联动治理 [16] - 马上消费打造天星信息平台、星辰反诈系统等能力平台，建立立体式全链条AI欺诈治理体系，已识别出可疑账号超10万个，黑声纹超50万个 [18] - 马上消费黑名单库日均新增疑似黑灰产账号超200个，累计协助各地警方受理非法代理维权案件554起 [18]

金融区块链管理平台发布 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台 该平台基于区块链底层技术搭建 是全国性行业级基础设施 具有公共性与开放性核心特质 深度服务于整个消费金融生态体系[1][3] - 平台充分发挥区块链分布式 不可篡改 可追溯 透明化的技术优势 融合加密算法与共识机制 构建多层次数据安全防护网 数据以加密形式分布式存储于多个节点 仅授权方可通过密钥访问[3] - 平台实现"发布即落地"的实效突破 9月4日依托该平台发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 这是全国消费金融公司首单运用区块链技术的信贷资产支持证券[3] 技术创新与应用优势 - 平台将ABS底层资产信息 项目发行材料 存续期管理数据等实时上链 所有参与方都能清晰见证资产状态与项目动态 从根本上解决传统ABS市场底层资产信息不对称 数据滞后甚至造假等行业痛点[4] - 创新采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输方式 彻底解决传输耗时 易丢失等问题 实现文件归纳整合规范化 大幅降低各参与机构时间与人力成本 显著提升项目申报与发行效率[4] - 后续金融债 资产支持证券等金融产品的发行将常态化运用该平台技术 持续拓展区块链在消费金融领域的应用边界[3] 行业影响与发展前景 - 平台发布精准契合国家金融科技发展战略导向 在数字经济时代为提升金融服务实体经济能力 推动经济转型升级提供有力支撑[4] - 随着平台应用不断深化 有望为消费金融行业注入全新发展动能 助力行业更好践行普惠金融目标 为社会各阶层和群体提供更优质消费金融服务[4] - 公司将通过平台示范效应促进消费金融行业规范化与标准化建设 带动全行业拥抱金融科技 实现自我革新 同时持续为ABS与金融债业务赋能 探索更多创新业务模式与金融产品[5]

核心观点 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台并落地全国首单基于区块链与数字人民币的信贷资产支持证券 展现重庆自贸试验区在AI赋能新质生产力领域的前沿突破 [1] 平台技术特性 - 平台基于区块链底层技术搭建 具有公共性与开放性核心特质 深度服务于整个消费金融生态体系 [3] - 平台发挥区块链分布式 不可篡改 可追溯 透明化技术优势 融合加密算法与共识机制 构建多层次数据安全防护网 [3] - 数据以加密形式分布式存储于多个节点 仅授权方可通过密钥访问 各参与方共同维护账本 数据上链后无法篡改 保障信息真实性与一致性 [3] - 平台实现"发布即落地"的实效突破 [3] 具体应用案例 - 马上消费依托平台发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 为全国消费金融公司首单运用区块链技术的信贷资产支持证券 [3] - 后续金融债 资产支持证券等金融产品发行将常态化运用该平台技术 持续拓展区块链在消费金融领域的应用边界 [3] 行业痛点解决方案 - 针对传统ABS市场底层资产信息不对称 数据滞后甚至造假等难题 平台将底层资产信息 项目发行材料 存续期管理数据等实时上链 让所有参与方清晰见证资产状态与项目动态 从根本上解决信任核心问题 [4] - 平台创新采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输方式 彻底解决传输耗时 易丢失等问题 实现文件归纳整合规范化 大幅降低各参与机构的时间与人力成本 显著提升项目申报与发行效率 [4] 战略意义与发展前景 - 平台发布精准契合国家金融科技发展战略导向 在数字经济时代为提升金融服务实体经济能力 推动经济转型升级提供有力支撑 [4] - 随着平台应用不断深化 有望为消费金融行业注入全新发展动能 助力行业更好践行普惠金融目标 为社会各阶层和群体提供更优质消费金融服务 [5] - 公司将以平台为起点推动区块链技术在消费金融领域深度渗透 持续为ABS与金融债业务赋能 探索更多创新业务模式与金融产品 推动资产证券化市场向更高效 透明 普惠方向迈进 [5] - 通过平台示范效应促进消费金融行业规范化与标准化建设 带动全行业拥抱金融科技 实现自我革新 [5]

智博会与数字产业生态大会 - 2025世界智能产业博览会于9月5日开幕 聚焦人工智能+与智能网联新能源汽车主题 [1] - 数字产业生态大会由马上消费主办 吸引政府领导、院士专家、科技公司及产业精英共1500余人参与 [2] - 大会主题为"向智而生·共启新局" 探讨人工智能驱动的产业新机遇与生态共建 [2] 马上消费科技能力与产业贡献 - 公司科研团队规模超3400人 占比75%以上 自主研发覆盖风控、客服、营销与资管的全流程核心系统 [2] - 从技术使用者转型为技术创造者 为消费金融行业数字化转型注入科技动力 [2] - 得益于重庆优质营商环境 将数字普惠金融融入服务实体经济格局 [2] 金融区块链管理平台突破 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台 基于区块链技术搭建行业级基础设施 [3][5] - 平台具备分布式、不可篡改、可追溯及透明化特性 通过加密算法与共识机制构建数据安全防护网 [5] - 9月4日依托平台成功发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 为全国首单区块链技术消费金融ABS [5] - 后续金融债与ABS发行将常态化应用该平台技术 [5] 区块链技术应用价值 - 解决传统ABS市场底层资产信息不对称、数据滞后及造假问题 实现资产信息实时上链与全参与方透明见证 [6] - 采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输 降低时间与人力成本 提升项目申报与发行效率 [6] - 推动资产证券化市场向高效、透明、普惠方向发展 促进行业规范化与标准化建设 [6] 产学研战略合作 - 马上消费与西南财经大学签署产学研合作协议 覆盖平台共建、科研、人才培养及成果转化领域 [7][10] - 计划成立联合实验室及科研中心 聚焦人工智能在消费金融领域的智能风控与多模态客服等痛点攻关 [10] - 联合申报国家级及省部级科研项目 参与数字金融行业标准制定 培养理论结合实践的复合型人才 [10] - 合作整合学术资源提升公司自主创新能力 优化产品服务并构筑技术壁垒 [10]

公司业务概况 - 公司是中国消费金融及中小微企业贷款领域头部机构 早期依托母公司资源支持 凭借高利率覆盖高风险业务模式实现快速扩张 [3] - 业务覆盖全国300余城 线上搭建超7000人7×24小时专业咨询团队 累计服务超1100万客户 促成贷款投放超1000亿元 [3] 市场负面评价 - 黑猫投诉平台累计投诉量达45862条 近30天新增投诉281条 已完成234条 涉及变相高利贷 违规捆绑销售 暴力催收等行为 [4] - 被指以低利率为噱头招揽客户 违规叠加收取高额保险费 担保费 服务费及管理费 有客户实际承担综合年化利率达35.89% [4] - 频繁采取电话轰炸 曝光通讯录 上门催讨等暴力催收手段 对借款人生活工作造成严重影响 [5] 行业竞争格局 - 消费金融市场形成银行 持牌消金公司 科技平台三大势力主导的竞争格局 [6] - 国家队代表微众银行2024年贷款和垫款总额达4359.76亿元 同比增长5.18% 凭借低廉资金成本和金融科技优势挤压利率空间和优质客群 [6] - 专业队代表马上消金2025年上半年实现营业收入87.34亿元 同比增长12.96% 净利润11.54亿元 同比增长8.07% 具备金融牌照和灵活机制优势 [7] - 平台队依托支付宝 微信支付 京东商城等超级App将信贷产品无缝嵌入消费场景 具备无限流量入口和生态闭环优势 [8] 行业监管环境 - 2025年监管对消费金融行业规范力度加大 已有7家持牌机构因贷后管理缺位 征信业务违规被罚 合计罚款832.7万元 [9] - 监管部门对行业违规行为采取零容忍态度 预示消费金融行业步入全新强监管时代 [9] 公司转型方向 - 需主动放弃部分高风险客户 聚焦有真实经营需求 稳定现金流 信用记录良好的中小微企业和个人 [12] - 需加大AI在反欺诈 信用评估 贷后管理中的应用 构建智能反欺诈模型和智能催收系统实现降本增效 [13] - 可深度挖掘集团现有客户资源进行交叉销售 降低获客成本 形成内部流量良性循环 [13] - 需加强信息披露透明化 建立人性化 合规化的客户服务与催收体系 改善用户感知 [13]

公司大模型应用实践 - 公司推出了一站式大模型应用构建平台PowerAgent，旨在快速生成智能体（Agent）[3] - 公司选择智能对话作为垂直应用场景进行深耕，并搭建了基于大模型技术的洞察平台以提供持续反馈能力[3] - PowerAgent平台通过集成AI中台和智能体工具，实现了模型的低成本、快速且规模化地扩展至全场景应用[3] PowerAgent平台性能与效果 - 相较于传统AI应用部署，PowerAgent平台使端到端响应时间最快可达平均2秒以内[4] - 平台使得训练与推理硬件成本下降超过30%，智能体开发全周期效率提升100%以上[4] - 在智能营销场景中，平台通过精准营销使营销效果提升超过30%[4] 大模型数据质量与迭代 - 公司搭建洞察平台，通过离线洞察与知识挖掘，批量分析数据并自动萃取出结构化的知识库、流程包与策略[5] - 依托人机协同实时洞察，平台能实时捕捉、分析每次交互的上下文、意图、情绪和结果，提供毫秒级数据支撑[5] - 持续的数据“喂养”和迭代训练将帮助大模型自我进化，以更好地适应新需求和新场景[6] 大模型应用层级与行业渗透 - 金融行业已成为目前大模型渗透率最高的行业之一[3] - 大模型落地应用侧重于四个层级：算力GPU芯片（底层）、基础大模型、大模型应用的快速生产、垂直场景大模型系统（顶层）[3] 大模型未来发展准则 - 未来发展需遵循“激发天赋大于塑造能力”的准则，引导大模型理解并发挥其内在能力而非硬编码[6] - 需“创造环境设立规矩”，为大模型建立必要的辅助系统和约束，确保其行为安全、可靠、可控[6] - 应关注“长期目标的正收益”，平衡训练成本、推理token消耗和算力资源，避免粗放式投入导致项目不可持续[6]

财务表现 - 2025年第二季度营业收入349万元人民币 同比骤降93.5% [2] - 同期归属于母公司股东净利润达3.118亿元人民币 同比增长213% [2] - 现金及现金等价物48亿元人民币 限制性现金约8亿元人民币 合计现金储备超56亿元人民币 [2] 业务动态 - 营收锐减主因行业竞争加剧导致最后一公里配送业务销售收入大幅下降 [2] - 公司于报告期内决定逐步关停最后一公里配送业务 [2] - 经历大白汽车、预制菜、跨境电商等多轮转型后再次回归无主业状态 [2] 盈利模式转型 - 依托巨额现金储备实现利息及投资净收益高达数亿元人民币 [2] - 当前盈利模式尝试复制巴菲特早期烟蒂股投资策略 [2] - 通过投资与回购实现股东回报 但缺乏核心业务支撑 [2]