董事会会议基本情况 - 会议于2025年8月27日以通讯表决方式召开 由董事长储学军主持[1][2] - 应出席董事15人 实际出席15人 所有议案均获全票通过 赞成率100%[1][2] 定期报告审议 - 审议通过2025年半年度报告及摘要 已获董事会审计委员会事前审议通过[2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 已获审计委员会事前审议通过[2] 公司治理结构重大调整 - 取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会行使[3] - 因2024年度权益分派实施 总股本增至674,738,168股 注册资本由519,029,360元变更为674,738,168元 增幅达30%[3] - 相应修订《公司章程》并废止《监事会议事规则》[3][4] 内部制度全面修订 - 修订股东会议事规则 需提交临时股东大会审议[5] - 修订董事会议事规则 需提交临时股东大会审议[6] - 修订总裁工作细则 获董事会全票通过[6] - 修订董事会秘书工作制度 获董事会全票通过[6][7] - 修订独立董事工作制度 需提交临时股东大会审议[7][8] - 修订关联交易决策制度 需提交临时股东大会审议[8] - 修订对外担保管理制度 需提交临时股东大会审议[8] - 修订对外投资管理制度 需提交临时股东大会审议[8] - 修订重大信息内部报告制度 获董事会全票通过[9] - 修订董事会各专门委员会工作制度（包括战略与发展委员会、编辑政策委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会）[9][10][11] - 修订内部审计工作制度 需提交临时股东大会审议[11][12] - 修订募集资金管理制度 获董事会全票通过[12] - 修订信息披露管理制度 获董事会全票通过[12] - 修订年报信息披露重大差错责任追究制度 获董事会全票通过[13] - 修订独立董事及审计委员会年报工作制度 获董事会全票通过[13][14] - 修订内幕信息知情人登记管理制度 获董事会全票通过[14] - 修订控股股东实际控制人行为规范 需提交临时股东大会审议[14][15] - 修订防范控股股东及关联方资金占用管理办法 需提交临时股东大会审议[15] - 修订董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度 获董事会全票通过[15][16] - 修订外部信息使用人管理制度 获董事会全票通过[16] - 修订突发事件危机处理应急制度 获董事会全票通过[16] - 修订信息披露暂缓与豁免管理制度 获董事会全票通过[16][17] - 修订累积投票制实施细则 需提交临时股东大会审议[17] - 修订回购股份管理制度 需提交临时股东大会审议[17] - 修订投资者关系管理工作制度 获董事会全票通过[18] - 修订市值管理制度 为规范市值管理行为而修订 获董事会全票通过[18] 新制度制定 - 制定董事和高级管理人员薪酬管理制度 已获薪酬与考核委员会事前审议通过 需提交临时股东大会审议[18][19] - 制定董事和高级管理人员离职管理制度 需提交临时股东大会审议[19][20] - 制定会计师事务所选聘制度 需提交临时股东大会审议[20] 股东大会安排 - 决定于2025年9月12日14:50在北京金隅大厦召开2025年第一次临时股东大会[20][21]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.11亿元，同比增长2.30% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.54亿元，同比增长30.20% [1] 利润分配政策 - 本报告期公司不进行利润分配 [1] - 不进行资本公积金转增股本 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入8.11亿元 同比增长2.30% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.54亿元 同比增长30.20% [1] 利润分配 - 本报告期公司不进行利润分配 [1] - 不进行资本公积金转增股本 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.11亿元，同比增长2.3% [1] - 归母净利润1.54亿元，同比增长30.2% [1] - 基本每股收益0.2968元 [1] 业绩驱动因素 - 优化业务结构提升经营业务利润 [1] - 控制成本支出提高盈利能力 [1] - 企业所得税政策变化对净利润产生积极影响 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降14.94%至20.98亿元，净利润同比下降14.89%至1.33亿元，主要受图书零售市场整体承压及渠道分化影响[2][3] - 公司坚持挺拔出版主业，持续推进主题出版、重大文化工程及融合出版转型，但短期财务表现受行业周期性波动及成本结构变化影响[3][6][7] 财务表现 - 营业收入20.98亿元，同比减少14.94%；营业成本14.20亿元，同比减少17.73%，成本降幅大于收入降幅[2] - 归母净利润1.33亿元，同比下降14.89%；扣非净利润0.69亿元，非经常性损益主要来自政府补助等专项收益[2][3] - 经营活动现金流净额-2.50亿元，同比改善10.8%；货币资金29.01亿元，较期初增长47.89%[2][10] - 加权平均净资产收益率1.37%，同比下降0.3个百分点；基本每股收益0.0698元[2] 行业环境 - 2025年1-6月全国图书零售市场码洋同比微增0.73%，实洋同比下降0.31%，呈现高开低走趋势[3] - 内容电商渠道增速显著放缓（6月码洋增速降至3.71%），平台电商、垂直电商及实体店渠道码洋均为负增长[3] - 政策层面持续推进文化数字化战略，出版融合发展工程与《关于推动出版深度融合发展的实施意见》形成政策合力[3] 业务进展 - 主题出版聚焦抗战胜利80周年主题，推出《胜利与和平》等系列重点图书[3] - 重大文化工程包括《复兴文库》第四、五编审校、《中国大百科全书》第三版（已出版29卷）及点校本"二十四史"修订[5] - 版权输出458项，引进470项；《习近平扶贫故事》累计出版13种文版，3家子公司获评国家文化出口重点企业[7] - 融合出版取得进展：中华书局建成《佛教文献典籍数据库》、三联书店中读项目入选出版融合发展重点项目[7] 核心竞争力 - 品牌优势：拥有商务印书馆、中华书局等7家百年品牌出版社，零售市场实洋占有率保持全国第一[7][8] - 资源与规模优势：内容资源覆盖文学、古籍、学术等领域，控股股东中国出版集团连续17年入选"全国文化企业30强"[6][8] - 人才体系：通过"三个一百"人才培训、编辑训练营等机制强化专业队伍建设[9] 子公司表现 - 人民文学出版社营收3.54亿元，净利润0.60亿元；美术总社营收1.48亿元，净利润0.26亿元[11] - 商务印书馆营收2.46亿元，净亏损0.18亿元；中华书局营收1.37亿元，净亏损0.01亿元；大百科净亏损0.15亿元[11] 资产与资金状况 - 总资产160.43亿元，较期初下降0.37%；交易性金融资产16.76亿元，较期初减少34.14%[10] - 固定资产增长54.09%至11.58亿元，主要因中国出版国际交流中心项目投入运营[10] - 募集资金使用进度100.01%，主要用于补充流动资金及数字化转型项目[18][19]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.11亿元，同比增长2.30% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.54亿元，同比增长30.20% [1] - 净利润增速显著高于营收增速，反映盈利能力提升 [1] 利润分配政策 - 本报告期公司不进行利润分配 [1] - 不进行资本公积金转增股本 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入39.72亿元，同比下降1.30%，但归母净利润4.51亿元，同比增长50.74%，扣非净利润4.35亿元，同比增长31.66%，盈利能力显著提升[4] - 公司坚持出版主业改革，设立8000万元出版主业高质量发展专项资金，推动精品出版和教育出版新业态构建[5] - 数字化转型成效显著，粤教翔云数字教材应用平台覆盖全省19,151所学校，用户达1589.7万人[6] 财务表现 - 营业收入39.72亿元，同比下降1.30%，主要受教材、一般图书收入下降影响[11] - 归母净利润4.51亿元，同比增长50.74%，扣非净利润4.35亿元，同比增长31.66%[4] - 经营活动现金流量净额-1.34亿元，投资活动现金流量净额-14.82亿元，主要因理财产品投放增加[11] - 基本每股收益0.51元/股，同比增长50%[2] - 加权平均净资产收益率5.63%，同比增加1.70个百分点[2] 业务发展 - 出版主业改革成效显著，9部作品获省级精神文明建设"五个一工程"奖，《DeepSeek应用能手》等新书上市3个月销售5万册[5] - 教育出版发行中小学教材约1.72亿册，23个学科国标教材通过教育部审定，覆盖全国28个省市自治区[5] - 营销渠道建设取得进展，在全省打造120家"新华悦读空间"，《漫画讲透黄帝内经》累计销售184万册[6] - 数字化转型深入推进，粤教翔云平台覆盖全省19,151所学校，1589.7万师生用户[6] - 全媒体传播影响力提升，时代周报等平台生产稿件2944篇，阅读量超6600万[7] 行业地位 - 广东省GDP总量连续全国第一，2024年常住人口1.28亿，出生人口破百万，连续7年蝉联中国生育第一大省[7] - 公司拥有完善的发行网络，截至2024年底有中心门店138家，校园书店89家，乡镇书店155家[8] - 品牌优势显著，23个学科国标教材数量仅次于人教社，《粤食记》入选2024年度"中国好书"[8] - 国际化成果突出，2024年图书版权输出319种，连续18年获"国家文化出口重点企业"称号[10] 资产与投资 - 货币资金减少主要因理财产品购买增加[11] - 交易性金融资产16.50亿元，同比增长192.68%，主要因理财产品投放增加[11] - 存货10.56亿元，同比下降25.58%，因秋季教材教辅备货时间差[11] - 报告期内新增4家子公司，涉及艺术培训、科技培训等领域[12] - 重大在建项目包括广州国际文化中心(投资1.32亿元)、岭南文化创意产业园(投资1.72亿元)等[12] 公司治理 - 公司积极开展"提质增效重回报"专项行动，优化治理结构和信息披露[13] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利5.50元(含税)[15] - 将2022年度回购的1390.65万股股份用途变更为注销并减少注册资本[15] - 公司严格履行信息披露义务，通过多种渠道与投资者保持沟通[16]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价20.75元 单日下跌0.62% [1] - 换手率1.47% 成交量11.60万手 成交金额2.41亿元 [1] - 主力资金净流出2934.83万元 占成交额12.18% 其中超大单净流出1856.65万元(占比7.7%) 大单净流出1078.19万元(占比4.47%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1119.81万元 占成交额4.65% [1] - 小单资金净流入1815.03万元 占成交额7.53% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入4.46亿元 同比减少4.04% [1] - 归属净利润3476.07万元 同比增长10.70% [1] - 扣非净利润3505.37万元 同比增长12.89% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.253 速动比率1.880 [1] - 资产负债率24.02% [1] 公司基本信息 - 成立于1999年 位于北京市 从事新闻和出版业 [1] - 注册资本79050万元人民币 实缴资本79050万元人民币 [1] - 法定代表人胡华强 [1] 企业投资与运营 - 对外投资28家企业 参与招投标项目2582次 [2] - 拥有商标信息51条 行政许可1364个 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价7.22元，单日上涨0.42% [1] - 换手率2.29%，成交量23.89万手，成交金额1.72亿元 [1] - 主力资金净流出1669.11万元，占成交额9.7%，其中超大单净流出2023.55万元（占比11.76%），大单净流入354.44万元（占比2.06%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1.74亿元，同比增长6.73% [1] - 归属净利润97.64万元，同比减少37.52%，扣非净利润190.63万元，同比增长84.73% [1] - 流动比率1.732，速动比率1.380，资产负债率37.53% [1] 公司基本情况 - 公司成立于1992年，位于上海市，从事新闻和出版业 [1] - 注册资本104488.785万人民币，实缴资本53802万人民币，法定代表人为胡明华 [1] - 对外投资36家企业，参与招投标42次，拥有商标信息15条，行政许可16个 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价13.2元，单日下跌0.6% [1] - 换手率0.79%，成交量14.24万手，成交金额1.88亿元 [1] - 主力资金净流出1123.27万元，占成交额5.98% [1] 资金流向结构 - 超大单净流入76.19万元（占比0.41%），大单净流出1199.46万元（占比6.39%） [1] - 中单净流出300.22万元（占比1.6%），小单净流入1423.49万元（占比7.58%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入28.74亿元，同比减少4.18% [1] - 归属净利润3.69亿元，同比增长29.99%；扣非净利润3.78亿元，同比增长51.47% [1] - 流动比率2.437，速动比率2.299，资产负债率37.16% [1] 公司基本信息 - 成立于2008年，位于长沙市，从事新闻和出版业 [1] - 注册资本17.96亿人民币，实缴资本12亿人民币 [1] - 法定代表人贺砾辉 [1] 企业投资与经营动态 - 对外投资37家企业，参与招投标项目152次 [2] - 拥有65条商标信息，1条专利信息，106个行政许可 [2]