金融支持新型工业化政策 - 央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，提出促进数字经济与实体经济深度融合，支持金融机构运用大数据、区块链、人工智能等技术简化业务流程，提高服务制造业效率 [1] - 加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持，拓宽融资渠道包括融资租赁、不动产信托投资基金、资产证券化等方式 [1] - 引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器等重点产业链提供中长期融资，对突破关键核心技术的科技企业适用上市融资、并购重组等"绿色通道" [6] - 建立跨部门协同推进机制，单列制造业信贷计划，制定差异化授信政策，发挥结构性货币政策和宏观信贷政策引导作用 [8] - 引入长期资金和发展耐心资本，支持金融机构与科技中介合作，推动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [9] 跨境金融与贸易便利化 - 扩大跨境贸易人民币结算规模，提升经常项目收支便利化水平，支持符合条件的企业开展跨境资金池业务试点 [3] - 浦东新区推出专项资金支持跨境电商和"丝路电商"产业生态圈建设，包括分档奖励跨境贸易平台企业、打造特色基地和品牌等 [4] 商业航天与卫星互联网 - 海南商业航天发射场在五天内实现双工位连续发射，验证了高密度发射能力，成功将卫星互联网低轨07组卫星送入预定轨道 [2] 新兴市场投资吸引力 - 思博瑞投资管理认为美国经济放缓及美联储降息预期使新兴市场资产吸引力上升，中国等新兴市场成为"颇具吸引力的投资目的地"，关税实际影响有限 [5] 私募市场动态 - 7月备案私募证券产品1298只，环比增长18%，创27个月新高，其中股票策略产品887只占比近七成，环比增长24.58% [10] 物流行业景气度 - 7月中国物流业景气指数为50.5%，环比回落0.3个百分点，显示物流业务总量保持扩张但增速放缓，受局地洪涝和高温天气影响 [11]

中东经济转型与中资合作机遇 - 中东国家加速经济多元化转型 从传统能源依赖转向科技创新与可持续发展 [1] - 中国凭借基础设施能力 制造业体系及数字技术成为中东理想战略合作伙伴 [1] - 双方通过共同基金等创新模式深化资本联动 实现互利共赢 [1] 易达资本投资战略定位 - 投资理念注重中东经济转型和全球供应链区域化两大趋势 [2] - 2017年率先落地沙特 通过深度本地化运营建立政商关系 [2] - 发挥桥梁作用链接中国与中东 产生协同效应 [2] 2025年中东投资趋势 - 投资热度持续升温 香港办公室开业与香港-沙特资本市场论坛形成共振 [3] - 沙特愿景2030推动经济多元化 为国际化公司带来新市场机遇 [3] - 中东市场成熟度提升 构建完整募投管退正向循环机制 [3] 重点投资领域 - 数字基础设施与智能科技 金融科技与数字金融服务 医疗健康与数字医疗技术 [3] - 教育科技与人才转型 农业科技与粮食安全等高增长行业 [3] - 沙特为数字基础设施预留超150亿美元投资 GCC数字经济预计2030年超5000亿美元 [4] 具体投资案例 - 联合阿里云 沙特电信投入5亿美元建设MENA地区最大数据中心集群 [5] - 投资联晟智达助力中国智能制造企业全球扩张 [5] - 领投华盛集团4800万美元战略投资 支持其拓展GCC市场 [6] 成功出海企业特征 - 早期发现市场空白点 具备先发优势 [7] - 中国产品技术方案直接复制出海 软件开发和迭代能力优于本地竞争对手 [7] - 交易费用价格优势成为抢占市场关键 团队高管百分百时间投入本地化 [7] 香港办公室战略定位 - 定位为超级联系人和超级增值人 背靠中国庞大市场和企业资源 [8] - 连接全球市场特别是中东地区 提供高效双向对接平台 [8] - 利用香港成熟金融体系和国际化优势 增强资金端与企业端联动能力 [8]

项目合作框架 - 弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市人民政府拟签署投资框架协议，共建燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目 [1] - 项目总规划建设用地约500亩，总投资预计128亿元，拟分期阶段性建设 [1] - 项目将由公司在甘肃庆阳市东数西算产业园独立建设，或联合生态合作伙伴新设合资项目公司实施 [1] 项目内容规划 - 分期建设高性能智算中心、高性能算力服务器改制改配及保障基地 [1] - 建设高性能国产算力适配研究院、"东数西算"全国算力调度平台 [1] - 建设全国一体化算力网络庆阳集群可信数据空间 [1]

项目概况 - 弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市人民政府签署《燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目投资框架协议》，共建绿色智能数字基础设施项目 [1] - 项目总规划建设用地约500亩，总投资预计128亿元，拟分期阶段性建设 [1] - 项目由公司在甘肃庆阳市东数西算产业园独立建设，或联合生态合作伙伴新设合资项目公司实施 [1] - 建设内容包括基础建设、用电配套、办公楼、数据中心楼、机柜及配套设施设备、算力服务器改制改配及保障基地、高性能国产算力适配研究院、"东数西算"全国算力调度平台、可信数据空间等 [1] 战略意义 - 全球人工智能产业迅猛发展，核心客户算力需求呈现指数级增长，对G瓦级超大型智算中心需求日益迫切 [1] - 庆阳市是国家"东数西算"八大枢纽之一，是公司算力业务发展和战略聚焦的核心区域 [1] - 公司率先于庆阳布局国产算力、高性能算力双集群，积极构建庆阳人工智能算力产业链生态 [1] - 项目将全方位提升自主可控的混合异构算力集群，构筑技术与成本领先的竞争优势 [2] - 深度契合"全国一体化算力网"建设规划，形成"国产芯片适配—算力集群部署—智能应用赋能"的生态闭环 [2] 政策支持 - 庆阳市为公司提供诸多优惠政策，涵盖用地与能源保障、融资贴息补助、国家超长期国债和专项债申报、政策性金融工具入股、银团贷款、算力券发放及人才等方面 [2] - 优惠政策极大地缓解了公司算力业务发展中的资金需求 [2] 业务前景 - 项目建设将有效满足千行百业对人工智能算力迅猛增长的需求 [2] - 有力推动公司算力业务进一步落地，为公司未来经营发展带来重要业务增长点 [2] - 项目对公司发展具有里程碑意义，将推进公司在绿色算力领域全方位布局的进程 [2] - 项目顺利实施将对公司长远发展产生积极影响 [2]

公司动态 - 弘信电子控股子公司甘肃燧弘绿色算力有限公司与庆阳市人民政府拟签署投资框架协议 [1] - 项目名称为燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目 [1] - 项目总投资预计128亿元 [1] - 总规划建设用地约500亩 [1] - 项目将分期阶段性建设 [1] 项目内容 - 分期建设高性能智算中心 [1] - 分期建设高性能算力服务器改制改配及保障基地 [1] - 分期建设高性能国产算力适配研究院 [1] - 分期建设"东数西算"全国算力调度平台 [1] - 分期建设全国一体化算力网络庆阳集群可信数据空间 [1]

公司业务布局 - 公司为数字基础设施全生命周期绿色解决方案服务商 [1] - 已形成关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务的四驱动全产业链布局 [1] - 解决方案覆盖信息化、数字化、能耗管理需求的多个行业 [1] 行业覆盖范围 - 覆盖互联网、政府、运营商、金融、能源、军工、交通、医疗、教育、民生等领域 [1]

数字经济核心产业规模与目标 - 中国数字经济核心产业增加值占GDP比重在2024年达到10.4%，首次突破10%，较2020年的7.8%提高2.6个百分点 [1] - 该比重提前实现“十四五”规划纲要设定的10%目标，增量达到约6万亿元人民币 [1] - 2024年数字经济核心产业增加值较“十三五”末增长73.8% [10] 数字技术与人工智能发展 - 2024年全球新公开的生成式AI专利中，来自中国的达到2.7万件，占比61.5%，位列世界第一 [2] - 国产AI模型发展迅速，例如阶跃星辰发布的Step3模型总参数量达1万亿，一批国产大模型登顶全球主流开源社区下载量榜单 [2] - 截至2024年底，中国人工智能企业数量超过4700家，核心产业规模近6000亿元人民币，4年内规模接近翻倍 [7] 数字基础设施建设 - 截至2024年6月底，全国5G基站总数达到455万个，具备千兆网络服务能力的端口数达3022万个，建成全球规模最大的移动通信和光纤宽带网络 [3] - 截至2024年底，全国在用算力中心标准机架数超过900万，较“十三五”末增长1倍以上，算力规模位居全球前列 [3] - “东数西算”工程深入实施，算力成为关键资源和重要驱动 [3] 农业数字化转型 - 智慧养殖管理系统集成AI、大数据、物联网等技术，使管理5万只鸡的人力需求从6人降至1人，效率提升且成本下降 [4] - 数据赋能农业效果显著，有种植企业通过数据赋能施肥环节综合提升产量5.5%，有养殖企业实现海洋牧场生物资源总量增加5.3倍 [5] - 5G、物联网、大数据、区块链等新一代信息技术在智慧种植、畜牧、水产、种业等领域得到更广泛应用 [4] 工业数字化转型与智能工厂 - 截至2024年底，全国已建成3万余家基础级智能工厂、1200余家先进级智能工厂、230余家卓越级智能工厂，覆盖超过80%的制造业行业大类 [6] - 卓越级智能工厂产品研发周期平均缩短28.4%，生产效率平均提升22.3% [6] - 重点规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率在2024年达到84.1%，较“十三五”末提升10.6个百分点 [7] - 工业互联网产业增加值规模2024年达5.01万亿元人民币，较“十三五”末增长41% [7] 数字技术赋能生活与服务 - 全国网上零售额2024年达到15.5万亿元人民币，较“十三五”末增长31.4%，网络零售稳居全球第一 [10] - 截至2024年底，互联网医疗用户规模达4.18亿人，较“十三五”末增长近1倍，互联网医院数量超3300家 [10] - 智慧交通系统通过数据融合实现信号灯智能优化，从“人等灯”变为“灯看人”，提升通勤效率 [8][9] - 全国智慧教育公共服务平台访问量超过500亿次 [10] 数据要素在特定行业的应用 - 在文旅领域，通过VR、AI、裸眼3D等技术打造跨维数字体验馆，并利用数据串联景区、酒店、文创企业以延伸数字化文旅内涵 [8][12] - 气象数据与自然资源、交通、农业等多领域数据深度融合，可提升灾害预警精细化水平，并服务于低空经济、能源气象等新业态 [13] - 城市数字底座建设通过整合空间与非空间数据，构建统一时空大数据平台，为城市治理提供态势感知能力，实现从“被动响应”到“主动预判”的转变 [11]

投资规模 - 黑石集团将投资逾250亿美元用于宾夕法尼亚州的数字基础设施和能源建设 [1] - 预计该项目将带动额外600亿美元的投资 [1] 就业影响 - 在预计长达10年的建设期内，该项目每年将创造或支持超过6000个就业岗位 [1] 合资企业 - 黑石已与PPL公司成立合资企业，用于建设和运营燃气发电设施 [1] - 预计建设工作将于2028年底前开始 [1]

上合组织数字经济论坛核心观点 - 2025上合组织数字经济论坛在天津开幕 聚焦产业数字化转型、数字技术应用和数据价值挖掘等热点话题 [1] - 上合组织成员国在数字基建、传统产业转型、电子商务、数字支付、大数据应用等领域已开展广泛合作 未来将围绕产品、技术、服务要素深化数字经济合作 [3] - 中国发布《中国—上海合作组织数字技术工具箱》 包含50多项数字公共产品 将推出数字经济发展行动计划赋能产业转型 [5] 数字技术合作与产业转型 - 中国与柬埔寨合作建设互联网骨干网和光纤连接 加强数字基础设施互联互通 [9] - 数字技术在各个经济领域应用潜力巨大 教育和人才培养成为关键发展议题 [11] 数字经济发展成果与展望 - 数字化已深度改变生产方式和民生福祉 中国作为轮值主席国为上合组织数字经济发展注入动力 [13] - 论坛探讨数据治理、跨国人才培养、数字基建开放合作等议题 推动共建互惠开放的数字经济空间 [7][13]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：稳定币行业、酒水行业 - **公司**：泰达公司、Circle 公司、连连数字、恒宝股份、宇信科技、朗新集团、国泰君安国际、拉卡拉、新国都、新大陆、原币科技、恒生电子、朗新科技、恒成电子、金证股份、顶点软件、长亮科技、金北方 纪要提到的核心观点和论据 1. **稳定币架构与产业链** - 稳定币是锚定主权信用法币的加密货币，是法币的数字投射，稳定性介于加密货币和法币之间，已从交易媒介演变为金融基础设施 [1][2] - 产业链分为上游（基础设施、发行方、资产管理）、中游（支付服务商、交易所、跨链清算机构）和下游（交易结算、跨境支付等场景） [1][3][4] 2. **稳定币生态主要玩家及竞争优势** - USDT：由泰达公司发行，占市场约 60%份额，市值超 1500 亿美金，先发优势显著，但储备透明度有争议 [3] - USDC：由 Circle 公司发行，是合规标杆，受 Visa 与贝莱德青睐，但成本较高，50%以上收入用于分销费用 [6] - DAI：抵押型稳定币，通过超额抵押加密资产增强抗风险能力，但依赖复杂算法 [6] 3. **稳定币对全球货币体系的影响** - 90%以上市值超 2500 亿美金的稳定币与美元挂钩，增强了美元全球储备货币地位，并渗透到国际贸易与金融系统 [6] - 人民币短期内受稳定币影响较小，中国可发展数字人民币提升国际影响力，同时警惕金融风险，推进香港构建人民币稳定币市场生态 [1][7][8] 4. **稳定币核心应用场景**：加密货币交易、去中心化金融、跨境支付与汇款、企业资金管理、国际结算与供应链金融，未来可能覆盖储值或理财场景 [10][12] 5. **香港新规催化作用** - 8 月初生效的香港新规是全球首个全面监管框架，将推动产业系统性变革 [11] - 受益标的分五类：跨境支付与清算服务商、数字基础设施与安全服务商、银行 IT 系统改造商、实体资产通证化服务商、港股直接受益标 [11][14] 6. **稳定币对人民币国际化的作用** - 稳定币将成为人民币国际化重要支点，通过区块链技术减少对 SWIFT 系统依赖，扩大使用场景，促进跨境支付规模提升 [14][15] - 2024 年人民币在全球跨境收付总额中占比 4%，到 2030 年有望提升到 10%，第三方支付公司将受益 [16] 7. **第三方支付公司优势及策略**：优势取决于牌照覆盖范围和区域推广能力，策略是扩展牌照覆盖范围和加强区域推广 [17][18][19] 8. **产业链潜在受益方向**：发行方及其技术支持、硬件设备供应商、相关产业链如蚂蚁链和京东链、RWA 相关产业、香港稳定币发行牌照持有者 [21] 9. **银行和证券领域受益企业**：证券领域首选恒成电子，其次是金证股份和顶点软件；银行领域首选宇信科技，其次是长亮科技和金北方 [22] 其他重要但可能被忽略的内容 - 稳定币市场呈现“双超多强”格局，USDT 和 USDC 占据约 85%的市场份额 [1][5] - 未来稳定币创新风险管理可能遵循“LAWS code”原则，需中心化管理维持稳定性 [5] - 酒水行业增量预期约 10 万亿元，约 3 万亿元由中小支付公司服务，若占 1%市场份额，支付流水提升 3000 亿元，收入提升 30 亿元 [20]