公司2025年限制性股票激励计划 - 公司于2025年7月3日和7月7日分别召开董事会临时会议，审议通过了《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [1] - 激励计划依据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南》及《公司章程》制定 [1] - 激励对象名单在公司官网公示，公示期间未收到任何异议反馈 [1] 激励对象审核程序 - 薪酬与考核委员会核查了激励对象的身份证件、劳动合同、任职文件等资料 [2] - 审核依据包括《管理办法》《自律监管指南》《公司章程》及激励计划规定 [2] - 激励对象均不存在被行政处罚、市场禁入或法律法规禁止的情形 [2] 激励对象资格确认 - 激励对象均为公司及子公司董事、高级管理人员及其他需激励人员 [2] - 不包括独立董事、持股5%以上股东或实控人及其直系亲属 [3] - 现任监事朱少伟、周遇爱被纳入名单，但公司将在激励计划生效后取消监事会设置 [3] 最终审核结论 - 薪酬与考核委员会确认激励对象名单公示程序合法合规 [4] - 所有列入名单人员均符合法律法规及激励计划规定的条件 [4]

交易概述 - 物产中大控股子公司物产环能拟以自筹资金14.573亿元收购欣旺能源持有的南太湖科技100%股权[2] - 交易价格基于评估值15.3205亿元，经协商确定为14.573亿元（含评估基准日后7000万元现金分红扣减）[3][6] - 交易目的为巩固热电联产行业领先地位，提升市场占有率，实现"绿色高效环保能源综合服务引领者"战略目标[2] 交易标的财务与评估 - 标的公司2024年资产总额9.7038亿元，净资产4.7412亿元，2024年营收2.139亿元，净利润4863万元[6] - 采用收益法评估增值率达270.51%，主要因行业政策支持及客户资源等无形资产未体现在账面[6][13] - 评估预测2025-2029年营业利润1.36亿-1.47亿元，企业自由现金流0.9087亿-1.6741亿元[9] 交易结构 - 付款分三期：3000万元定金（可转价款）、3亿元（高新技术企业复评后）、11.273亿元（交割后）[16] - 过渡期（2024年底至交割日）净利润归买方，亏损由卖方承担[17] - 交易需满足国资评估备案及物产环能股东大会审议通过等条件[19] 行业与战略影响 - 热电联产受国家"双碳"政策支持，《电力发展"十三五"规划》明确优先发展背压式机组[12] - 标的公司具备480t/h锅炉容量及48MW发电装机，是浙江省成熟热电联产企业[5][6] - 收购将优化能源板块结构，增强高端制造板块效益，新增年营收超2亿元的并表主体[19]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1 78亿元至2 07亿元 同比增长80%至110% [1] - 预计扣除非经常性损益后的净利润为1 31亿元至1 53亿元 同比增长50%至75% [1] 业绩增长原因 - 热电联产业务原材料煤炭价格下行 供热量稳中有升 热电业务板块盈利能力增强 [1] - 固废（危废）资源化业务扩大与延伸 叠加贵金属价格上涨 有色金属资源化利用业务发展态势良好 [1] 业务板块 - 业务从热电联产协同处置固废拓展到"热电联产+固废（危废）资源化+环境监测治理"产业 [1] - 热电联产业务主要产品为清洁热能和清洁电能 为工业园区提供集中供热服务 电力在自用后向外出售 [1] - 固废（危废）资源化业务对污泥和含有色金属的一般固废（危废）进行资源化回收利用 [1] - 环境监测治理业务进行二噁英监测设备销售及租赁 [1] 热电联产业务现状 - 已建成投运总生产规模为三十四炉二十二机 总装机容量340兆瓦 锅炉蒸发量4240吨/小时 [2] - 尚有2个热电联产扩建项目 预计投产后增加装机容量43兆瓦 锅炉蒸发量360吨/小时 [2] - 积极探索智慧电厂 通过控制系统优化 利用预测控制 自动寻优 大数据自学习 智能仿人工等核心技术 实现锅炉 汽机 环保智慧控制和智慧报表 [2] 固废（危废）资源化业务规划 - 推进子公司浙江遂昌汇金有色金属有限公司二期项目建设 [2] - 拟新建年处置5万吨的一般固废资源化综合利用项目 [2] - 改扩建年处置3万吨富锌烟尘生产线和年利用2万吨冰铜转炉吹炼生产线 [2] - 通过技术升级和生产线增加 提高产品价值 闭环金属资源化综合回收利用全产业链 提升市场竞争力 实现经济效益最大化 [2]

上市概况 - 股票简称为华电新能 扩位简称为华电新能源集团 股票代码为600930 [2] - 公开发行后总股本为4,096,894.4214万股（超额配售选择权行使前）或4,171,428.5714万股（超额配售选择权全额行使后） [2] - 公开发行股票数量为496,894.4214万股（超额配售选择权行使前）或571,428.5714万股（超额配售选择权全额行使后） 全部为新股无老股转让 [2] 行业定位与估值 - 公司所属行业为电力、热力生产和供应业（D44） 行业最近一个月平均静态市盈率为17.84倍 [4] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率算术平均值为18.51倍 [4][5] - 发行价3.18元/股对应市盈率为15.28倍（未行使超额配售选择权）或15.56倍（全额行使超额配售选择权） 低于行业及可比公司平均水平 [5] 流通股结构 - 无限售流通股为2,505,175,252股 占发行后总股本6.11%（超额配售选择权行使前）或6.01%（超额配售选择权全额行使后） [2] - 流通股比例较低因原始股股东锁定期36个月/12个月 战略配售投资者锁定期36个月/12个月 网下投资者70%股份锁定6个月 [2] 交易机制 - 上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制 第6个交易日起涨跌幅限制比例为10% [2] - 股票上市首日即可作为融资融券标的 可能产生价格波动风险和市场风险 [3]

上市信息 - 公司股票于2025年7月16日在上海证券交易所主板上市[3] - 上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制，5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[7] 股本结构 - 本次发行后公司无限售流通股为2,505,175,252股，占发行后总股本的6.11%（超额配售选择权行使前）、6.01%（超额配售选择权全额行使后）[9] - 本次公开发行后总股本：行使前4096894.4214万股，行使后4171428.5714万股[36] - 本次公开发行股票数量：行使前496894.4214万股，行使后571428.5714万股[36] 市盈率与发行价格 - 截至2025年7月2日，电力、热力生产和供应业最近一个月平均静态市盈率为17.84倍[11] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均水平为18.51倍[12] - 本次发行价格3.18元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的未行使超额配售选择权时本次发行后市盈率为15.28倍，全额行使为15.56倍[14] 业绩相关 - 2022 - 2024年公司净利润分别为83.14亿元、95.43亿元和85.24亿元[40] - 报告期内公司弃风率分别为4.78%、4.03%及4.89%；弃光率分别为3.11%、4.77%及7.42%[19] - 报告期内公司市场化交易电量分别为265.91亿千瓦时、409.82亿千瓦时及543.05亿千瓦时，占上网电量比例分别为51.60%、61.80%及62.29%[23] 风险因素 - 公司新项目投产需获电网公司并网许可，否则影响项目进度和收入[18] - 电量消纳受电网设施建设进度影响，并网后上网电量可能低于预期[18] - 新能源发电企业服从电网调度，技术受限会出现弃风弃光现象，影响业务收入[19] 股东情况 - 中国华电通过华电福瑞间接控制公司52.40%股份，通过华电国际间接控制公司31.03%股份，合计控制83.43%股份[43] - 中国华电集团产融控股有限公司战略配售获配301477018股，占发行后总股本比例约为0.74%（超额配售选择权行使前）、0.72%（超额配售选择权全额行使后）[49] - 发行后股东户数为2,510,516户[83] 发行情况 - 本次发行初始战略配售股数为248,447.2107万股，占初始发行数量的50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行数量的43.48%[61] - 因网上发行初步有效申购倍数约261.15倍，超过100倍，公司将40%（70,393.4000万股）股票由网下回拨至网上[73] - 网上发行最终中签率为0.56373573%[74] 募集资金 - 募集资金总额为1,580,124.26万元（超额配售选择权行使前）、1,817,142.86万元（超额配售选择权全额行使后），净额为1,559,187.31万元（超额配售选择权行使前）、1,794,440.15万元（超额配售选择权全额行使后）[79] - 发行费用总额为20,936.95万元（超额配售选择权行使前），22,702.71万元（超额配售选择权全额行使后）[80] 承诺事项 - 控股股东华电福瑞等承诺上市后36个月内不转让首发前股份[108] - 公司上市后三年内，若非不可抗力导致股票连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，将采取股价稳定措施[116] - 若招股书存在虚假记载等重大影响，公司将回购首次公开发行全部新股，回购价格不低于发行价加活期存款利息[134][136]

上市信息 - 华电新能股票于2025年7月16日在上海证券交易所主板上市[3] - 上市5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[5] 股本与发行 - 本次公开发行后总股本：4,096,894.4214万股（超额配售选择权行使前），4,171,428.5714万股（全额行使后）[5] - 本次公开发行股票数量：496,894.4214万股（行使前），571,428.5714万股（全额行使后）[5] - 发行后无限售流通股占比6.11%（行使前）、6.01%（全额行使后）[6] - 发行价格为3.18元/股[11] 市盈率 - 截至2025年7月2日，所属行业最近一月平均静态市盈率为17.84倍[9] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均为18.51倍[10] - 未行使超额配售选择权时发行后市盈率为15.28倍，全额行使为15.56倍[11] 股份锁定 - 原始股股东股份锁定期为36个月或12个月[6] - 战略配售投资者获配股票锁定36个月或12个月[6] - 网下投资者最终获配股份70%锁定6个月[6] 主承销商 - 联席主承销商包括中信建投、国泰海通、川财证券[27][29][32]

债券交易表现 - 25长电SCP002成交净价99.96元 较前值上涨18.01个基点 最新收益率1.6000% [1] - 单日交易量达15.8亿元 占实际发行总量30亿元的52.67% [1] - 债券期限92天 为零息式超短期融资券 票面利率1.4200% [1] 发行主体概况 - 中国长江电力股份有限公司成立于2002年 注册资本244.68亿元 实缴资本118.98亿元 [1] - 公司注册地位于北京市 主营业务为电力、热力生产和供应业 [1] - 企业对外投资46家主体 参与招投标项目5000次 [2] 知识产权与行政资质 - 累计拥有商标信息250条 专利信息5000条 [2] - 获得行政许可432项 体现行业监管合规性 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损1.6亿元至1.2亿元 上年同期亏损2.94亿元 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损1.58亿元至1.18亿元 上年同期亏损3.02亿元 [1] - 基本每股收益预计亏损0.3003元至0.2252元 上年同期亏损0.5517元 [1] 亏损幅度变化 - 归属于上市公司股东的净利润亏损同比收窄45.6%至59.2% [1] - 扣除非经常性损益净利润亏损同比收窄47.7%至60.9% [1] - 基本每股收益亏损同比收窄45.6%至59.2% [1]

专利技术 - 湖北能源综合能源投资有限公司申请了一项名为"BIPV支架与屋面基体的气密性自适应锁紧装置"的专利，公开号CN120292400A，申请日期为2025年05月 [1] - 专利涉及建筑结构领域，包括下锁紧连接座、滑动连接件、固定安装底座、限位连接环、形状记忆合金密封环和纳米气凝胶密封垫等组件 [1] - 该技术避免了弹性材料长期使用后弹性衰减的情况，保证了锁紧装置连接处的密封效果 [1] 公司背景 - 湖北能源综合能源投资有限公司成立于2021年，位于武汉市，主要从事电力、热力生产和供应业 [2] - 公司注册资本为50000万人民币 [2] - 公司对外投资了7家企业，参与招投标项目814次，拥有专利信息17条，行政许可4个 [2]

公司治理结构变更 - 恒盛能源拟取消监事会设置，相关职权将由董事会审计委员会行使，同时废止《监事会议事规则》等制度 [1] - 公司章程修订依据包括《公司法》《上海证券交易所股票上市规则(2025年4月修订)》等法规，变更需经2025年第一次临时股东大会审议 [1] 公司章程修订内容 - 修订后章程明确法定代表人由董事会选举产生，辞任后需在30日内确定继任者 [3] - 新增法定代表人职权条款，规定其民事活动法律后果由公司承担，公司可向有过错的法定代表人追偿 [4][5] - 股东权利条款调整，删除监事相关表述，新增股东可查阅会计凭证的权利 [6][15] - 经营宗旨修订为以"安全、环保、高效"理念强化热电主业，新增探索第二曲线的发展目标 [7] 股份与股东权益 - 公司股份总数维持28,000万股，明确每股面值1元，禁止财务资助条款增加员工持股计划例外情形 [10][11] - 股东提案权门槛从持股3%降至1%，临时提案提交时间仍为会议召开10日前 [34][54] - 新增控股股东行为规范条款，禁止资金占用、违规担保等行为，要求维持控制权稳定 [21][22] 股东会议事规则 - 临时股东会召集主体由监事会变更为审计委员会，持股10%以上股东可自行召集会议 [30][32] - 股东会通知需提前20日（年度）或15日（临时）发出，网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00 [35][55] - 特别决议事项范围新增"向他人提供担保"，需获出席股东2/3以上表决通过 [47][48] 董事会与高管责任 - 董事选举实行累积投票制，独立董事与其他董事分开选举以保证比例，候选人可由持股5%以上股东提名 [53] - 高管执行职务造成损害由公司担责后有权追偿，连续180日持股1%以上股东可对高管提起诉讼 [19][20]