公司技术研发进展 - 公司控股子公司鑫耀公司在2-4英寸磷化铟晶片已实现量产 [1] - 公司为应对未来市场需求已开展更大尺寸产品研发 [1] - 从研发到规模化生产存在较大不确定性 [1] 6英寸晶片生产计划 - 公司及子公司目前无6英寸磷化铟晶片规模化量产具体计划 [1] - 需在市场与需求风险、技术风险可控前提下才会考虑相关计划 [1] 行业技术突破动态 - 国内研发机构近期发布6英寸磷化铟外延生长工艺技术突破 [1]

市场成交数据 - 沪深两市总成交额2.41万亿元 较上一交易日减少1801亿元 [1] - 沪市成交额1.02万亿元 深市成交额1.39万亿元 [1] 个股成交表现 - 东方财富成交额178亿元 位列市场第一 [2] - 北方稀土成交额163亿元 位列市场第二 [2] - 中兴通讯成交额132亿元 四川长虹成交额130亿元 分别位列第三和第四 [2]

市场表现 - 上证指数报收3766.21点，上涨1.04% [1] - 深圳成指报收11926.74点，上涨0.89% [1] - 沪深主板成交额前10大个股中8只收涨，平均涨幅5.0% [1] 个股表现 - 北方稀土以162.63亿元成交额位列沪深主板第一 [1] - 成交额前10大个股中有3只呈现主力资金净流入 [1] 技术信号 - MACD金叉信号形成，部分个股涨势良好 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入75.34亿元，同比增长18.04% [1] - 归母净利润3.07亿元，同比增长27.76% [1] - 净利润增速高于营收增速，盈利能力提升 [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利2元（含税） [1] - 现金分红总额1.01亿元（含税） [1] - 以权益分派股权登记日总股本扣减回购股份为基数实施分红 [1]

公司业绩 - 2025年上半年营业收入约75.34亿元 同比增加18.04% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3.07亿元 同比增加27.76% [2] - 基本每股收益0.61元 同比增加7.02% [2]

财务表现 - 营业收入75.34亿元 同比增长18.04% [1] - 利润总额3.39亿元 同比增长35.47% [1] - 归属于母公司所有者的净利润3.07亿元 同比增长27.76% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2.91亿元 同比增长32.24% [1] 股东回报 - 每10股派发现金红利2.00元 [1]

市场指数表现 - 沪指低开高走并续创新高 深成指和科创50指数均创年内新高[1] - 两市成交额达2.41万亿元 连续6个交易日超过2万亿元[1] 半导体与人工智能板块表现 - 半导体产业链午后大爆发 寒武纪股价涨超8%并站稳千元大关[1] - 科创人工智能ETF(588730)单日飙涨4.29% 人工智能ETF(159819)涨2.66%[1] - 人工智能ETF(159819)单日吸金2.8亿元 年内净流入资金49.59亿元 最新规模173.38亿元居同类第一[3] - 科创人工智能ETF(588730)年内净流入资金6.88亿元 聚焦AI算力芯片和智能硬件环节[3] 杠杆资金动向 - 下半年两融余额增长2812.42亿元[4] - 8月18日两融余额单日增长395亿元 为年内最大单日增幅 突破2.1万亿元[3] - 8月19日两融余额达21316.94亿元 实现七连增 8月累计增长1468.67亿元[3] - 新易盛获杠杆资金净买入51.15亿元 期间涨幅102.17%[4][6] - 北方稀土获杠杆资金净买入36.46亿元 期间涨幅78.51%[4][6] - 药明康德(27.99亿元) 胜宏科技(26.22亿元) 东方财富(24.91亿元) 江淮汽车(22.60亿元)均获超20亿元净买入[4][6] - 半导体板块中寒武纪-U(16.89亿元) 海光信息(16.86亿元) 中芯国际(16.53亿元)获杠杆资金重点买入[6] ETF资金流向 - 政金债券ETF获杠杆资金净买入35.88亿元居首[9] - 香港证券ETF(9.20亿元) 30年国债ETF(6.31亿元) 科创AIETF(6.10亿元)位列前四[9] - 恒生科技指数ETF(5.06亿元) 国债ETF(4.10亿元) 城投债ETF(3.92亿元)均获超3亿元净买入[9] 保险资金配置 - 平安人寿举牌农业银行H股和中国人寿H股 累计耗资4.65亿港元[11] - 险资年内举牌次数超30次[11] - 二季度末保险资金运用余额36.23万亿元 环比增长3.73%[12] - 保险资金股票余额3.07万亿元 环比增长8.9% 上半年净买入约6400亿元[12] 居民资金配置变化 - 7月住户存款减少1.11万亿元 居民存款余额160.91万亿元[12] - 7月末沪深京股票总市值94.91万亿元 较上月增加4.1万亿元[12] - 居民存款与股票总市值比值1.7 处于历史1.1-2.0区间的高位[12] 外资流入情况 - 7月中国股票市场净流入超60亿美元[14] - 全球对冲基金以6月底以来最快速度买入中国股票[15] - 外资买入中多头与做空回补比例约为9:1 中国为8月净买入最多市场[16] - KWEB(中概互联网ETF) MCHI(MSCI中国指数ETF) FXI(中国大盘股ETF)均获资金流入[17] - 全球主动管理公募基金对中国股票持仓占比6.4% 处于过去10年13%分位 低于基准330个基点[21]

指数及成分股表现 - 中证稀有金属主题指数下跌0.02% 成分股涨跌互现 东方锆业和云南锗业涨停 三川智慧上涨6.07% 铂科新材领跌 天齐锂业和盛新锂能跟跌 稀有金属ETF多空胶着 [1] - 指数前十大权重股合计占比55.85% 包括北方稀土(权重8.47% 涨2.05%) 盐湖股份(权重8.51% 跌0.94%) 洛阳钼业(权重7.95% 跌0.28%) 华友钴业(权重6.76% 涨2.22%) 赣锋锂业(权重5.12% 跌2.41%) 天齐锂业(权重4.46% 跌4.10%) 中国稀土(权重3.62% 跌1.28%) 西部超导(权重3.16% 跌2.01%) 中矿资源(权重3.13% 跌2.02%) 厦门钨业(权重2.68% 涨2.95%) [4][7] ETF流动性与规模 - 稀有金属ETF盘中换手4.79% 成交7607.85万元 近1周日均成交1.23亿元 居可比基金第一 [3] - ETF最新规模达15.76亿元 创近1年新高 位居可比基金第一 最新份额达22.66亿份 创近1年新高 位居可比基金第一 [3] - 近3天获得连续资金净流入 最高单日净流入4566.31万元 合计净流入8715.47万元 [3] 投资回报表现 - 稀有金属ETF近1年净值上涨72.84% 在指数股票型基金中排名301/2965(前10.15%) [3] - 自成立以来最高单月回报24.02% 最长连涨月数3个月 最长连涨涨幅29.68% 上涨月份平均收益率8.13% [3] - 近3个月超越基准年化收益10.25% [3] 钴市场供需分析 - 刚果金政府自2025年2月起实施钴产品临时出口禁令 并延长至9月 叠加可能推出的出口配额政策 将显著压缩全球钴供给 [4] - 2025年全球钴供给预计同比下滑22.3% 需求端在三元锂电池渗透率企稳及消费电子周期修复带动下 有望实现9.1%同比增长 [4] - 供需格局由过剩转为短缺 钴价中枢有望在2026-2027年维持在35万元/吨以上 [4] 稀土战略价值凸显 - 美国国防部以4亿美元收购MP Materials公司15%股权 承诺以高于国内价格74%的价格采购氧化镨钕 凸显稀土战略价值 [5] - 我国对钐 钆 铽 镝等中重稀土物项实施出口管制 加强非法出口打击力度 [5] - 在逆全球化背景下 稀土作为军民两用战略资源 供给管控趋严 战略地位持续强化 [5]

公司股价表现 - 北方稀土股价上涨超过1% [1] - 成交额超过100亿元人民币 [1]

公司股价表现 - 股价波动受宏观经济 行业周期 产业政策 市场预期等多重因素影响 [1] 公司经营战略 - 公司继续夯实主营业务 [1] - 公司优化发展质量 [1] - 公司提升长期投资价值 [1] - 公司为股东创造更好回报 [1]