业绩说明会概况 - 公司于2025年11月27日通过上证路演中心召开2025年第三季度业绩说明会 [1] - 公司董事长、独立董事、财务总监、董事会秘书出席并就投资者关注的主要问题进行了回复 [1] 存货管理 - 前三季度存货增加主要来自资源业务暂未销售的产成品、矿石以及新承接海外矿服项目采购的库存备件材料 [2] - 公司表示上述存货均属于业务开展所需物资，不存在减值情形 [2] 应收及预付款项 - 前三季度应收票据及应收账款同比增长12.29%至25.70亿元 [2] - 预付款项同比激增103%至2.88亿元 [2] - 应收款项增长主要系主营业务收入增加导致，矿服板块信用政策及供应商合作模式保持稳定 [2] - 预付款增加源于新增资源业务和海外新项目采购的备件材料 [2] 长期借款与负债 - 长期借款从2024年末的7.30亿元增至2025年三季度末的15.70亿元，同比增幅达94.27% [3] - 借款增加主要用于筹备龙溪东区、鲁班比技改和哥伦比亚项目矿山基建建设 [3] - 公司表示整体债务成本和债务规模处于合理良性区间，将通过矿服和资源项目运营优化债务结构 [3] 股东减持与可转债 - 公司控股股东否认存在"再融资补流与股东套现并行"的情况 [4] - 控股股东2020年减持资金主要用于归还股份质押融资及其他贷款 [4] - 员工持股平台减持系员工个人资金需求，控股股东未参与减持 [4] - 公司决定不对已达强赎条件的金诚转债实施强赎，以避免转股集中抛售对股价造成压力 [5] 资源项目进展 - 赞比亚Lubambe铜矿技改整体进展基本符合计划，10%股权转让事宜正在协商中 [6] - 哥伦比亚Alacran矿床开采计划已获批准，环境影响评估报告已提交尚待批复 [7] - San Matias项目目前未开展进一步勘探活动 [7] 业务板块发展策略 - 矿服板块增速放缓原因包括：收购Lubambe铜矿后原矿服项目转为内部管理单位、收购Terra Mining处于业务前期阶段、卡莫阿-卡库拉铜矿因矿震阶段性停工 [7] - 未来公司将以"矿山服务"及"资源开发"双轮驱动，推动从单一矿山服务企业向集团化矿业公司转型 [7] 投资者关系与市值管理 - 公司表示股价受宏观经济、市场行情等多重因素影响，将聚焦主业做好经营管理以回报股东 [4]

公司财务与风险管理 - 公司对应收款项主要按账龄组合为基础确认坏账准备 [2] - 近几年受大环境影响 应收款项收款周期有所延长导致坏账准备计提增加 [2] 应收款项管理措施 - 公司将加强项目合同跟踪和应收款项管理 [2] - 措施包括成立收款专班小组 统筹收款管理工作 [2] - 完善合同履约管理机制 针对不同项目特征分类施策 确保催收项目精准有效 [2] - 建立项目全周期风险评估机制 实施分级动态风险管控 [2] 业务策略调整 - 在订单筛选方面 公司将提高准入门槛 [2] - 聚焦进度款支付条件较好的项目 从源头控制风险 [2] - 目标为保证公司的稳健发展 [2]

公司应收款项管理策略 - 公司构建“事前防控+事后多维追收”的应收款项管理体系 [1] - 事前谨慎接单并强化新订单审核 综合评估客户信用与回款能力以从源头降低减值隐患 [1] - 事后完善管理制度 明确目标并组建跨部门团队推进回款 [1] - 引入第三方金融工具优化收款结构 建立“业务—应收管理部—法务部”三级催收机制 [1] - 对长账龄款项实行“一户一政策”催收制度 [1]

公司会计政策与应收账款管理 - 公司对账龄在一年以内（含一年）的应收账款，无论是否在账期内，均需计提信用减值准备 [1] - 公司对本期内新增的应收账款按5%的比例计提了信用减值准备 [1] - 公司将持续加强应收款项管理，通过商务谈判优化结算方式如现金、票据结算比例 [1] 应收账款变现能力提升措施 - 公司与金融机构开展相关业务合作，以提高应收款项的变现能力 [1]

财务管理体系 - 公司财务管理实行统一管理、分级负责原则，各层级按职责权限履行财务管理职责 [4] - 法定代表人是财务工作最终负责人，总经理全面领导日常财务管理工作 [5][6] - 对子公司实行垂直统一管理，委派财务人员并执行统一会计政策 [7][8] 会计政策 - 采用企业会计准则，会计年度为1月1日至12月31日，记账本位币为人民币 [11][12][13] - 会计核算以权责发生制为基础，建立内部管理会计制度渗透经营各环节 [14][9] 预算管理 - 预算管理涵盖业务预算、投资预算、筹资预算及财务预算，编制流程遵循"先业务后财务"原则 [16][18] - 预算目标需横向纵向分解至各部门岗位，建立执行报告制度监控偏差 [20][21] 应收款项管理 - 营销部门负责客户信用评估及回款考核，业务经办人为货款回收第一责任人 [24][25] - 财务部门动态监控应收账款账龄，对长期逾期款项重点追收或法律诉讼 [27][28] 存货管理 - 存货实行归口管理，采用永续盘存制并建立定期盘点制度 [32][34] - 推行最佳库存管理以降低资金占用，盘盈盘亏需履行报批程序 [35][34] 固定资产管理 - 固定资产实行"谁使用谁管理"原则，使用部门需建立账卡物三相符台账 [39] - 在建工程竣工后需在1年内办理决算，未决算资产按估计价值入账计提折旧 [38] 投资管理 - 重大投资需履行立项、可研、决策、后评价流程，禁止向非控股公司提供借款 [42][47] - 投资配置需平衡流动性、风险与收益，资产评估需委托专业机构 [44][46] 资产减值与处理 - 年度终了需进行资产减值测试，计提标准参照最近年度净利润绝对值10%以上 [49][50] - 重大资产处理涉及关键设备设施时需按公司章程执行 [53] 筹资管理 - 筹资活动需符合中长期战略，债务性筹资纳入年度预算并经治理程序批准 [54][56] - 权益性筹资需符合证券监管规定，非货币资产投资需经审计评估定价 [57][58] 财务报告与信息化 - 财务报告包括年报、半年报等，年度数据以审计报告为考核依据 [66][68] - 会计软件需符合国家功能标准，操作人员需严格保密数据并定期备份 [70][71][72] 会计档案管理 - 会计档案涵盖凭证、账簿、报表等，电子档案需定期备份并满足安全条件 [75][76] - 档案保管期满需多部门联合鉴定，销毁需履行审批程序 [80]