北京商报讯(记者孟凡霞周义力)10月30日，重庆金融监管局发布《关于谭迪渝农商理财有限责任公司副 总裁任职资格的批复》，核准谭迪担任渝农商理财有限责任公司副总裁的任职资格。 ...

文章核心观点 - 国家金融监督管理总局发布通知，旨在促进养老理财业务持续健康发展，通过扩大试点范围、丰富产品设计、完善管理机制和支持养老产业等多方面措施，推动理财公司更好地服务养老产业发展 [2][3][4] 试点范围与期限 - 养老理财产品试点地区自通知印发之日起扩大至全国，试点期限为三年 [3][4][13] - 理财公司参与试点需符合开业满三年、经营管理审慎、具备较强长期投资能力和风险管理能力等审慎监管要求 [13] - 单家理财公司养老理财产品募集资金总规模上限提高至该机构上年末净资本扣除风险资本后余额的五倍 [13] - 理财公司同时参与养老理财产品试点和个人养老金理财业务的，其新发行的养老理财产品可自动纳入个人养老金理财产品名单 [13] 产品设计与投资方式 - 鼓励试点理财公司发行10年期以上或最短持有期5年以上等长期限养老理财产品，对10年期以上产品规模占比较高的公司在监管评级中予以适当加分 [7][14] - 支持理财公司以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产 [5][18] - 支持养老理财产品管理费、销售费和托管费等实施一定费率优惠 [6][14] - 研究建立养老理财产品转让、质押等服务机制，满足投资者罹患重大疾病等情形下的流动性需求 [8][14] 机构合作与产业支持 - 支持理财公司与信托公司、保险资产管理公司、证券公司、公募基金等持牌资管机构在专户管理、运营托管、交易执行等方面依法开展合作 [10][18] - 支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产，参与国家重大工程和重大项目建设，加大对健康产业、养老产业和银发经济的支持力度 [10][18] - 支持符合条件的理财公司探索设立养老专门部门，在人员团队、投资管理、风险管控、信息系统等方面持续加大投入 [9][17] 内部管理与投资者服务 - 理财公司应建立健全长期考核机制，将投资者长期投资收益等纳入考核评价和薪酬体系，不得单一使用当期收益、短期收益或规模排名等评价标准 [17] - 支持试点理财公司为投资者开立养老理财账户，提供养老理财顾问咨询和信息查询服务，协助投资者做好养老资金储备和规划 [15][16]

【导读】国家金融监督管理总局办公厅发布关于促进养老理财业务持续健康发展的通知 事关理财公司服务养老产业发展重要文件来了！ 10月30日，国家金融监督管理总局办公厅对外发布关于促进养老理财业务持续健康发展的通知。 该通知提出，支持理财公司在坚守职能定位、依法合规的前提下，以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产。养老理财 产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。对养老理财产品实施一定费率优惠。鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养 老理财产品。支持理财公司与信托公司、保险资产管理公司、证券公司、公募基金等持牌资管机构在专户管理、运营托管、交易执行等方面依法开展合 作，实现优势互补，更好服务养老产业发展。 以下为重点内容： 1.养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年 稳步扩大养老理财产品试点，自本通知印发之日起，养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。 4.鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品 对10年期以上养老理财产品规模占比较高的试点理财公司，在监管评级中予以适当加分。支持试点理财公司依法在养老理财产品购买 ...

政策核心内容 - 国家金融监督管理总局发布通知，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限为三年 [1] - 政策旨在促进养老理财业务持续健康发展 [1] 产品形态与设计 - 鼓励试点理财公司发行10年期以上或最短持有期5年以上的长期限养老理财产品 [1] - 对10年期以上养老理财产品规模占比较高的试点理财公司在监管评级中予以适当加分 [1] - 支持理财公司在产品购买、赎回、分红等方面进行灵活设计，以匹配投资者个性化养老需求 [1] - 支持将养老理财产品收益领取与健康、养老照护等养老场景有机结合，提供养老金融综合解决方案 [1] - 支持研发符合个人养老金参加人需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金理财产品 [1] 投资方向与资产类别 - 支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [2] - 支持通过适当方式参与投资国家重大工程和重大项目建设 [2] - 加大对健康产业、养老产业和银发经济的支持力度 [2] - 支持理财公司在风险可控前提下，实现经济效益与社会效益相统一 [2] - 支持以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产 [2]

新京报讯 10月30日，国家金融监督管理总局办公厅发布关于促进养老理财业务持续健康发展的通知， 全文如下： 各金融监管局，各理财公司及其控股股东，银行业理财登记托管中心： 为深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神、中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，落实 《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发〔2024〕1号）等要求，推动理财 公司扎实做好养老金融大文章，现就有关事项通知如下： 一、稳步扩大养老理财产品试点 （一）试点地区和期限。自本通知印发之日起，养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。 （二）试点机构和额度。理财公司参与试点应当符合开业满三年、经营管理审慎、具备较强长期投资能 力和风险管理能力等审慎监管要求。单家理财公司养老理财产品募集资金总规模上限提高至该机构上年 末净资本扣除风险资本后余额的五倍，金融监管总局可以根据审慎监管原则进行调整。 （三）统筹养老理财产品试点和个人养老金理财业务。理财公司同时参与养老理财产品试点和个人养老 金理财业务的，该机构新发行的养老理财产品可以自动纳入个人养老金理财产品名单。 二、不断完善养老理财产品设计 （四）丰富产品形态。鼓励试点理 ...

政策核心内容 - 国家金融监督管理总局办公厅印发关于促进养老理财业务持续健康发展的通知 [1] 投资方式 - 支持理财公司以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产 [1] - 多元化投资方式需在坚守职能定位、依法合规的前提下进行 [1]

政策核心内容 - 国家金融监督管理总局发布通知，旨在促进养老理财业务持续健康发展 [1] 资金支持方向 - 支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [1] - 支持理财公司通过适当方式参与投资国家重大工程和重大项目建设 [1] - 加大对健康产业、养老产业和银发经济的支持力度 [1] 业务开展原则 - 支持理财公司在风险可控前提下开展业务 [1] - 要求理财公司综合考量养老理财产品所投资资产的风险收益特征与投资者的风险偏好 [1] - 实现经济效益与社会效益相统一 [1]

以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产。 国家金融监督管理总局办公厅发布关于促进养老理财业务持续健康发展的通知。其中提出，稳步扩大养 老理财产品试点。自本通知印发之日起，养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。理财公司 参与试点应当符合开业满三年、经营管理审慎、具备较强长期投资能力和风险管理能力等审慎监管要 求。单家理财公司养老理财产品募集资金总规模上限提高至该机构上年末净资本扣除风险资本后余额的 五倍，金融监管总局可以根据审慎监管原则进行调整。 《通知》提出，多元化投资方式。支持理财公司在坚守职能定位、依法合规的前提下，以债券、股票、 非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产。 国家金融监督管理总局办公厅关于促进养老理财业务持续健康发展的通知 金办发〔2025〕83号 各金融监管局，各理财公司及其控股股东，银行业理财登记托管中心： 为深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神、中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，落实 《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发〔2024〕1号）等要求，推动理财 公司扎实做好养老金融大文章，现就有关事项通知如 ...

政策核心内容 - 国家金融监督管理总局发布促进养老理财业务持续健康发展的通知 [1] - 政策目标为提升养老理财产品流动性并健全风险防控安排 [1] 产品流动性安排 - 依托现有市场及金融基础设施研究建立养老理财产品转让及质押等服务机制 [1] - 旨在满足投资者罹患重大疾病等特殊情形下的流动性需求 [1] 风险防控措施 - 政策要求健全风险防控安排以切实维护投资者权益 [1] - 确保产品转让及质押等服务机制能够平稳有序运行 [1]

中国养老市场宏观背景 - 截至2024年末，全国65岁及以上老年人口占比达15.6%，已进入深度老龄化社会 [2] - 老年抚养比约为4:1，即每4名劳动年龄人口需抚养1名老年人 [2][4] - 2024年中国养老三支柱总规模仅占GDP的12% [15] 居民养老态度与财务规划 - 30%的受访者对未来养老生活表示担忧，主要担忧包括养老收入不足（67%）、医疗支出增加（59%）和资产缩水（58%） [5] - 仅25%的受访者选择依靠子女赡养，反映传统“养儿防老”观念减弱 [7] - 86%的受访者退休后养老资金包含基本养老金，凸显第一支柱核心地位 [8][10] - 90%的受访者有储蓄习惯，54%有投资理财行为，但储蓄目标多元，仅55%以养老储备为主要目的 [10][11] - 65%的受访者偏好低风险、收益稳定的养老金融产品 [13][14] 养老三支柱体系现状 - 第一支柱基本养老保险2023年本年收支结余为6307.97亿元，但剔除财政补贴后结余仅为1581.09亿元，对财政补贴依赖度高 [19] - 2024年城镇职工养老金替代率估算为45%，低于国际通用的55%警戒线 [20][21] - 第二支柱企业年金参与职工数及企业数整体仍处于低位，对第一支柱补偿性功能不足 [22][23][24] - 第三支柱个人养老金截至2024年11月末账户开立人数达7279万，但缴费率不足，当前规模不足0.2万亿元，未来发展潜力巨大，市场规模有望突破30万亿元 [25][26][28][29] 建设银行养老金融战略 - 公司创新构建“1314”养老金融服务体系，瞄准“养老金融专业银行”目标，搭建包含养老金金融、养老产业金融、养老服务金融、养老金融生态四位一体的服务体系 [30] - 公司统筹旗下银行理财、基金、保险、信托等专业子公司协同发力，构建覆盖全生命周期、多层次、差异化的产品与服务矩阵 [31] - 合资公司贝莱德建信理财是首家获得养老理财产品试点资格的合资理财公司，于2022年1月推出国内首只十年期养老理财产品“贝安心” [32] - 贝莱德建信理财是首批开办个人养老金业务的理财公司，并相继推出多只个人养老金理财产品，创新运用另类数据、自然语言处理等前沿科技辅助投资 [32][33]